ビットコインデポ株式会社のBTM株は今年250.6%急騰し、業界、ザックスファイナンスセクター、S&P 500指数を大きく上回りました。さらに、この株は同業のコインベースグローバル株式会社の通貨とBTCS株式会社のBTCSと比較して非常に良いパフォーマンスを発揮しています。
BTM 年初来価格パフォーマンス
ザックス投資研究 画像ソース:Zacks Investment Research
ビットコインデポは、トランプ政権下の規制の追い風に支えられて、暗号通貨の需要増加から恩恵を受けています。ビジネスは主に国内に留まっていますが、進行中の関税懸念や地政学的緊張が消費者の感情や暗号通貨の需要傾向に影響を与え、成長を抑制する可能性があります。BTM株は暗号通貨の採用の波に乗り続けることができるのか、それともマクロ経済の不確実性がその上昇の可能性を制限するのか？さあ、探ってみましょう。
有機的成長努力による収益のサポート: ビットコインデポの収益は過去数年間で成長しています。2024年には指標が減少しましたが、2023年には上昇しました。収益は2025年の第一四半期に前年同期比で引き続き増加しました。
ビットコインデポは、主にBTMキオスクを通じて収益を上げており、これは総収益の約99.7%を占めています。2025年3月31日現在、アメリカ、カナダ、プエルトリコに8,463台のBTMキオスクが設置されており、中央値のキオスク取引サイズは$300です。
2022年に、顧客が小売店のチェックアウトカウンターで自分のアカウントに現金をチャージし、その資金を使ってビットコインを購入できるBDCheckoutを発表しました。これにより、Bitcoin Depotはキオスクを設置するための初期ハードウェアコストを負担せずに顧客基盤を拡大することができます。2025年3月31日現在、BDCheckoutは10,926の小売店で利用可能でした。
ビットコインデポは、資本支出を削減し、収益性に戻るために、BDCheckout小売取引量を増加させることを目指しています。また、既存のパートナーシップや新たなパートナーシップを活用して、BTMキオスクを拡大し、取引量を増加させる計画です。これにより、収益が向上するでしょう。断片化されたBTM市場を考慮し、事業を拡大する機会に対して柔軟に対応する姿勢を維持しています。これに合わせて、同社は先月、アメリカ南部の湾岸地域での存在感を強化するために、Pelicoin, LLCの資産を取得しました。
2024年中、会社は7つのフランチャイズ利益共有契約を締結し、その下で相手方は特定のキオスク群によって生成された利益の一部を得ることになります。また、便利店業界内での多様化のために、200以上の場所のうちCEFCOとの72の場所での契約を確保しました。会社はさらに、900以上の場所にBTMキオスクを設置するためにEG America LLCとマスタープレースメント契約を締結しました。
したがって、これらの努力はビットコインデポの収益を高め、BDCheckoutの収益が引き続き増加する中で、同社の財務が利益に向かうのをさらに助ける可能性があります。現金が経済の重要な部分であり続けるため、同社には収益を助けるために獲得すべき大規模な顧客基盤があります。
ストーリーは続く売上高予想
好意的な規制基準が暗号通貨の採用を促進する: ビットコインデポは、トランプ政権の暗号通貨に対する支援的な姿勢から恩恵を受けることが期待されています。
2025年5月、証券取引委員会の議長であるポール・アトキンスは、暗号通貨政策を改革し、証券である暗号トークンの配布に関するガイドラインを確立する計画を示し、追加の免除が必要かどうかを検討すると述べました。
2025年3月、連邦預金保険公社(FDIC)は、FDIC監督の機関が事前の承認なしに許可された暗号関連活動に従事できることを明確にしました。さらに、ドナルド・トランプは戦略的暗号準備金を設立するための大統領令に署名しました。
これらの進展は、各国が暗号通貨を受け入れるにつれて、暗号通貨市場がより高い需要を経験する可能性が高く、法的な支払い構造に統合される可能性があることを示しています。これにより、Bitcoin Depot、Coinbase、BTCSのような企業は、巨大な拡大の機会を利用することができるでしょう。
健全なバランスシート: 2025年3月31日現在、ビットコインデポの現金および現金同等物は3500万ドルでした。同日現在、負債は(支払手形、流動部分および非流動部分)を含めて5550万ドルでした。
2023年に、会社は最大1000万ドル相当の株式を買い戻すための自社株買い計画を承認し、これは2025年3月31日に期限が切れます。会社は配当を支払わず、進行中の事業を拡大するために大部分の利益を再投資する意向です。
したがって、強力な流動性シートの状況は、将来的に会社が自社株買いプログラムを維持することを可能にするでしょう。
評価の観点から、Bitcoin Depotの12ヶ月先の株価収益率(P/E)は11.78倍で、業界の21.63倍よりも低いです。したがって、株は割引価格で取引されています。これは、投資家が会社の予想される利益成長よりも低い価格を支払う可能性があることを示唆しています。
12カ月フォワードPER
一方、CoinbaseのP/E比率は12ヶ月先行で77.12倍、BTCSは15.55倍です。これは、BTM株が同業他社と比較して安価であることを示しています。
ビットコイン デポは、北米におけるBTMキオスクのリーダーシップと、オペレーティングレバレッジを向上させるためのBTCheckoutへの注力を考慮すると、成長のための良好なポジションにあります。さらに、有利な規制の進展、経済におけるキャッシュの大規模な流通、投資家の資産クラスとしての暗号通貨への関心の高まりも他の追い風となります。
さらに、健全なバランスシートの状況は財務の安定性を示唆しています。これにより、BTMは自社株買い計画を続けることができます。割引評価ももう一つのポジティブな要素です。
過去1か月間、ザックスコンセンサス予想では、ビットコインデポの2025年と2026年の1株当たりの利益がそれぞれ46セントと51セントであることが変わっていません。
見積もり修正トレンド
予測される数字は、2025年と2026年のそれぞれの前年同期比での利益成長率が176.7%および10.3%であることを示唆しています。(最新のEPS予想とサプライズをZacks Earnings Calendarで確認してください。)
しかし、継続的な費用の増加は逆風となっています。2023年には販売およびマーケティング、収益関連コストの増加により、営業費用が26.5%増加しましたが、2024年には費用が4.7%減少しました。2025年の最初の3ヶ月間でも前年同期比で上昇傾向が続いています。会社がさまざまな市場に拡大する中で、キオスクネットワークを拡大する意向があるため、全体の費用は高水準で推移すると予想されています。
また、同社は厳しく規制された業界で事業を運営しており、定期的な調査や訴訟にさらされているため、業務に摩擦を生じさせ、巨額の罰金が課せられた場合には財政的に悪影響を及ぼす可能性があります。2025年2月、BTMの子会社はアイオワ州消費者詐欺法に基づき、アイオワ州検事総長により、ATMの不正利用を防止できなかったとして訴えられました。同社はその主張を否定し、訴訟を弁護しています。また、CoinbaseやBTCSからの激しい競争が価格決定力に影響を与える可能性があります。
したがって、ビットコインデポの株は投資家にとって慎重な賭けのままです。それを所有している人は、長期的な利益のために株を保有し続けることができます。
現在、BTMはZacksランク(1ランク)強い買い#3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #の銘柄を持っています。
Zacks Investment Researchから最新の推奨株を知りたいですか？今日は、次の30日間のための7つのベスト株をダウンロードできます。この無料レポートを取得するにはクリックしてください。
ビットコイン デポ株式会社 (BTM) : 無料株式分析レポート
Coinbase Global, Inc. (COIN) : 無料株式分析レポート
BTCS Inc. (BTCS) : フリーストック分析レポート
この記事はもともとZacks Investment Research(zacks.com)に掲載されました。
ザックス・インベストメント・リサーチ
コメントを見る
44k 人気度
16k 人気度
9k 人気度
62k 人気度
31k 人気度
3k 人気度
97k 人気度
27k 人気度
ビットコインデポが年初来で250.6%急騰: BTM株を買うのはもう遅すぎるのか?
ビットコインデポ株式会社のBTM株は今年250.6%急騰し、業界、ザックスファイナンスセクター、S&P 500指数を大きく上回りました。さらに、この株は同業のコインベースグローバル株式会社の通貨とBTCS株式会社のBTCSと比較して非常に良いパフォーマンスを発揮しています。
BTM 年初来価格パフォーマンス
ザックス投資研究 画像ソース:Zacks Investment Research
ビットコインデポは、トランプ政権下の規制の追い風に支えられて、暗号通貨の需要増加から恩恵を受けています。ビジネスは主に国内に留まっていますが、進行中の関税懸念や地政学的緊張が消費者の感情や暗号通貨の需要傾向に影響を与え、成長を抑制する可能性があります。BTM株は暗号通貨の採用の波に乗り続けることができるのか、それともマクロ経済の不確実性がその上昇の可能性を制限するのか？さあ、探ってみましょう。
ビットコインデポ株を支える要因
有機的成長努力による収益のサポート: ビットコインデポの収益は過去数年間で成長しています。2024年には指標が減少しましたが、2023年には上昇しました。収益は2025年の第一四半期に前年同期比で引き続き増加しました。
ビットコインデポは、主にBTMキオスクを通じて収益を上げており、これは総収益の約99.7%を占めています。2025年3月31日現在、アメリカ、カナダ、プエルトリコに8,463台のBTMキオスクが設置されており、中央値のキオスク取引サイズは$300です。
2022年に、顧客が小売店のチェックアウトカウンターで自分のアカウントに現金をチャージし、その資金を使ってビットコインを購入できるBDCheckoutを発表しました。これにより、Bitcoin Depotはキオスクを設置するための初期ハードウェアコストを負担せずに顧客基盤を拡大することができます。2025年3月31日現在、BDCheckoutは10,926の小売店で利用可能でした。
ビットコインデポは、資本支出を削減し、収益性に戻るために、BDCheckout小売取引量を増加させることを目指しています。また、既存のパートナーシップや新たなパートナーシップを活用して、BTMキオスクを拡大し、取引量を増加させる計画です。これにより、収益が向上するでしょう。断片化されたBTM市場を考慮し、事業を拡大する機会に対して柔軟に対応する姿勢を維持しています。これに合わせて、同社は先月、アメリカ南部の湾岸地域での存在感を強化するために、Pelicoin, LLCの資産を取得しました。
2024年中、会社は7つのフランチャイズ利益共有契約を締結し、その下で相手方は特定のキオスク群によって生成された利益の一部を得ることになります。また、便利店業界内での多様化のために、200以上の場所のうちCEFCOとの72の場所での契約を確保しました。会社はさらに、900以上の場所にBTMキオスクを設置するためにEG America LLCとマスタープレースメント契約を締結しました。
したがって、これらの努力はビットコインデポの収益を高め、BDCheckoutの収益が引き続き増加する中で、同社の財務が利益に向かうのをさらに助ける可能性があります。現金が経済の重要な部分であり続けるため、同社には収益を助けるために獲得すべき大規模な顧客基盤があります。
ストーリーは続く売上高予想
ザックス投資研究 画像ソース:Zacks Investment Research
好意的な規制基準が暗号通貨の採用を促進する: ビットコインデポは、トランプ政権の暗号通貨に対する支援的な姿勢から恩恵を受けることが期待されています。
2025年5月、証券取引委員会の議長であるポール・アトキンスは、暗号通貨政策を改革し、証券である暗号トークンの配布に関するガイドラインを確立する計画を示し、追加の免除が必要かどうかを検討すると述べました。
2025年3月、連邦預金保険公社(FDIC)は、FDIC監督の機関が事前の承認なしに許可された暗号関連活動に従事できることを明確にしました。さらに、ドナルド・トランプは戦略的暗号準備金を設立するための大統領令に署名しました。
これらの進展は、各国が暗号通貨を受け入れるにつれて、暗号通貨市場がより高い需要を経験する可能性が高く、法的な支払い構造に統合される可能性があることを示しています。これにより、Bitcoin Depot、Coinbase、BTCSのような企業は、巨大な拡大の機会を利用することができるでしょう。
健全なバランスシート: 2025年3月31日現在、ビットコインデポの現金および現金同等物は3500万ドルでした。同日現在、負債は(支払手形、流動部分および非流動部分)を含めて5550万ドルでした。
2023年に、会社は最大1000万ドル相当の株式を買い戻すための自社株買い計画を承認し、これは2025年3月31日に期限が切れます。会社は配当を支払わず、進行中の事業を拡大するために大部分の利益を再投資する意向です。
したがって、強力な流動性シートの状況は、将来的に会社が自社株買いプログラムを維持することを可能にするでしょう。
ビットコイン デポの株が過小評価されている
評価の観点から、Bitcoin Depotの12ヶ月先の株価収益率(P/E)は11.78倍で、業界の21.63倍よりも低いです。したがって、株は割引価格で取引されています。これは、投資家が会社の予想される利益成長よりも低い価格を支払う可能性があることを示唆しています。
12カ月フォワードPER
ザックス投資研究 画像ソース:Zacks Investment Research
一方、CoinbaseのP/E比率は12ヶ月先行で77.12倍、BTCSは15.55倍です。これは、BTM株が同業他社と比較して安価であることを示しています。
BTM株を買うべきか買わざるべきか？
ビットコイン デポは、北米におけるBTMキオスクのリーダーシップと、オペレーティングレバレッジを向上させるためのBTCheckoutへの注力を考慮すると、成長のための良好なポジションにあります。さらに、有利な規制の進展、経済におけるキャッシュの大規模な流通、投資家の資産クラスとしての暗号通貨への関心の高まりも他の追い風となります。
さらに、健全なバランスシートの状況は財務の安定性を示唆しています。これにより、BTMは自社株買い計画を続けることができます。割引評価ももう一つのポジティブな要素です。
過去1か月間、ザックスコンセンサス予想では、ビットコインデポの2025年と2026年の1株当たりの利益がそれぞれ46セントと51セントであることが変わっていません。
見積もり修正トレンド
ザックス投資研究 画像ソース:Zacks Investment Research
予測される数字は、2025年と2026年のそれぞれの前年同期比での利益成長率が176.7%および10.3%であることを示唆しています。(最新のEPS予想とサプライズをZacks Earnings Calendarで確認してください。)
しかし、継続的な費用の増加は逆風となっています。2023年には販売およびマーケティング、収益関連コストの増加により、営業費用が26.5%増加しましたが、2024年には費用が4.7%減少しました。2025年の最初の3ヶ月間でも前年同期比で上昇傾向が続いています。会社がさまざまな市場に拡大する中で、キオスクネットワークを拡大する意向があるため、全体の費用は高水準で推移すると予想されています。
また、同社は厳しく規制された業界で事業を運営しており、定期的な調査や訴訟にさらされているため、業務に摩擦を生じさせ、巨額の罰金が課せられた場合には財政的に悪影響を及ぼす可能性があります。2025年2月、BTMの子会社はアイオワ州消費者詐欺法に基づき、アイオワ州検事総長により、ATMの不正利用を防止できなかったとして訴えられました。同社はその主張を否定し、訴訟を弁護しています。また、CoinbaseやBTCSからの激しい競争が価格決定力に影響を与える可能性があります。
したがって、ビットコインデポの株は投資家にとって慎重な賭けのままです。それを所有している人は、長期的な利益のために株を保有し続けることができます。
現在、BTMはZacksランク(1ランク)強い買い#3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #の銘柄を持っています。
Zacks Investment Researchから最新の推奨株を知りたいですか？今日は、次の30日間のための7つのベスト株をダウンロードできます。この無料レポートを取得するにはクリックしてください。
ビットコイン デポ株式会社 (BTM) : 無料株式分析レポート
Coinbase Global, Inc. (COIN) : 無料株式分析レポート
BTCS Inc. (BTCS) : フリーストック分析レポート
この記事はもともとZacks Investment Research(zacks.com)に掲載されました。
ザックス・インベストメント・リサーチ
コメントを見る