中米貿易交渉がA株市場に与える潜在的影響について話しましょう

短期的には、貿易交渉は市場に一定の影響を与えることは確かですが、時間軸を引き伸ばすと、その影響は実際には非常に限られています。結局のところ、2025年の中国は2018年とは比較にならず、私たちはもはやアメリカの顔色をうかがって行動する必要はありません。
2018年に遡ると、アメリカは中興に対して供給停止を実施し、中国はやむを得ず140億ドルの罰金を受け入れました。当時、この数字は「一人一ドル」と揶揄されましたが、その背後にある無力さと屈辱は、誰もが心の中で理解していることでしょう。その時、私たちは他国に制約され、ただ黙って耐えるしかありませんでした。
しかし、時が経つにつれて、2025年には、アメリカはもはや私たちの首を絞めることができなくなり、むしろ私たちはいくつかの分野で反撃能力を持つようになった。例えば、アメリカのF35戦闘機がなぜ未だに納入されないのか？有源相位相応レーダーを搭載していない戦闘機は、戦場では「目の見えない盲目」と同じだ。バングラデシュとインドの戦争は生きた例で、相手を見えないが、相手は数百キロ先からあなたをロックオンし、ミサイルが迫ってくると、あなたは泣く暇もない。
先週末、我が国はレアアースの不法輸出を厳しく取り締まり、公安と国家安全部門が共同で行動しました。ある企業がレアアースを使ってノートパソコンのケースを作る「妙案」を思いついたと聞いて、本当に笑うしかありません。しかし、言うまでもなく、私たちが強力に対処すれば、相手がどんなトリックを使おうとも、供給量不足の問題は依然として解決できません。ドルは無限に印刷できますが、商品はそうはいきません。
我が国は貿易戦争において強硬な態度を示しており、十分な自信を持っているだけでなく、この機会を利用してドルの覇権を打破することを加速させたいと考えています。ドルの覇権を終わらせることで、アメリカは貿易の大棒を使って私たちをいじめることを完全に放棄できるのです。ドルの覇権を失えば、アメリカが誇る消費力はどれほど残るのでしょうか？アメリカ人が消費しなければ、世界の消費は萎縮すると考える人もいますが、アメリカが金融手段を使って他国の富を略奪していることを忘れてはいけません。金融自体は富を創造するものではなく、富の移転に過ぎません。アメリカは他国の購買力を略奪して浪費してきましたが、この能力を失えば、他国の購買力は自然に解放されるのです。
この地球上には80億人の人々がいますが、米国には3億人しかおらず、いわゆる消費国は合計で10億人に達します。 10億人の消費がさらなる雇用を生むのか、それとも残りの70億人の消費がさらなる雇用を創出するのか。 このアカウントを計算するのは難しくありません。 近年の中国の政策を振り返ると、国内での貧困撲滅と対外的な「一帯一路」の推進は、実はこの方向に進んでいる。 誰がアメリカ大統領になろうとも、この確立された一般的な方向性は変わらない。
もちろん、別の人がアメリカの大統領になれば、具体的な政策の実行が異なる可能性があります。しかし、なぜトランプと水火の不容のバイデンが就任した後でも、追加の関税を廃止しなかったのでしょうか？昨日アメリカが私たちと一見良さそうな合意を結んだとしても、この貿易戦争は本当に終わったのでしょうか？トランプは本をひっくり返すよりも早く手のひらを返します。今私たちの力が強大になって、彼を警戒させることができていますが、今後の交渉の中で、彼は依然としてさまざまな妨害を行う可能性があります。
私たちは、トランプが約束を守り、素直に負けを認めることに希望を託すことができるのでしょうか？そして、もう少し内部の決定を無邪気に変えることができるのでしょうか？答えは明らかに否定的です。私は以前に言ったように、地球には中米の二国が共存できる余地がありますが、アメリカは私たちの発展を受け入れられず、中国もアメリカの覇権的抑圧には耐えられません。これは調和不可能な矛盾です。誰がアメリカの大統領になろうとも、この現実的な問題に直面することになります。
トランプが連日ホワイトハウスに座り込み、早い段階で電話を待ち、スイスで予想以上にベセントに誠意を示させたのは、遅延戦術以外の何物でもなかった。 もしアメリカ合州国が他の貿易相手国から欲しいものを手に入れることができれば、アメリカと共に方向転換し、貿易戦争をエスカレートさせることを躊躇しないのは確実だ。 しかし、彼のチームメイトは頼りにならず、対戦相手は素晴らしかったので、彼はそれを我慢しなければなりませんでした。 しかし、根本的な矛盾はまだ存在し、米国には多くの矛盾がありますが、彼はいつまでそれらに耐えることができますか?
それなら考え抜くことができるのに、なぜ私たちはトランプのペースに従って政策を変える必要があるのでしょうか? ご存知のように、A株市場は純粋な政策市場です。 今月の有料コンテンツで明らかにした通り、レッドメイが期待できます。 トランプとの貿易戦争が長引いても、現在のように両国間の許容できる取引も、我々の側の方向性を変えることはない。
その結果、家電セクターはプラスになる可能性があり、以前は落ち込んでいましたが、現在は回復する可能性があります。 しかし、家電市場は本当に根本的に変化したのでしょうか? 消費者が携帯電話を変えたいと思わせるようなイノベーションやテクノロジーは生まれましたか? 答えは明らかにノーです。 したがって、リバウンド後、落下は落下しなければなりません。 以前、私が製薬業界に対して弱気だったように、中央集権的な調達と三明の医療改革により、この方向性は決まり、以前の医薬品の不当利得モデルはもうなくなります。 医学の収益モデルは変化しましたが、以前の増加は長い間将来の正常な発展を上回っているため、このセクターの機会は長い間スリムです。
今、トランプも医薬品の集中的な調達を学んでおり、アメリカの人々のために福利を追求しています。このような再分配は彼の統治に利益をもたらしますが、医療トラストは彼を支持しないでしょう。しかし、これが進むと、CRO（臨床研究機関）はさらに厳しい状況になるでしょう。トランプから始まると、医薬品利益団体からの搾取が世界的に発展するかもしれません。そうなると、医薬品セクターはますます手が付けられなくなります。
国内に関しては、私たちは同様にCPIを徐々に上げ、消費を活性化させる方法を考えます。新しい質の生産力の発展を支援するために大量のリソースを引き続き投入し、目標は競争相手を大きく引き離すことです。たとえ100%の関税を追加しても、私たちは競争優位性を持っているので、関税を恐れる必要はありません。
おおよそ、銀行のこの上昇は予想を超えているということです。インデックスのために、銀行は全力を尽くしましたが、これは常態ではありません。大きなトレンドは人民元資産が上昇することであり、上昇は以前から何人かの人々が言っていた資産負債表の崩壊など、多くの問題を解決することができます。
近年、多くの人々が生活が困難で困難であると感じており、その根本的な理由は、不動産バブルが崩壊し、住宅価格が下落し、不動産を通じて生み出されるお金が少なくなり、借金問題について全国民にパニックを引き起こしていることです。 お金があれば、借金を返済する意欲が高まりますが、総資産が減りませんか? 純資産は同じままですが、一部のアカウントはそのようにカウントされません。 したがって、すべての内需刺激の基盤は、この衰退の問題を解決することです。 トランプが何をしようとも、私たち全員がこの問題を解決しなければならないのだろうか? では、この方向のレイアウトの何が問題なのでしょうか?
2018年の熊市を覚えている人は多く、それを現在と比較するのが好きです。しかし、2018年に何が起こったのか覚えていますか？デレバレッジと影の銀行の調査が、その年のA株の暴落の根本原因です。貿易戦争は単に人々のネガティブな感情を悪化させただけで、より厳しい結果を招いたのです。今日の状況と何が比較できるのでしょうか？投資において最も避けるべきは、具体的な問題を具体的に分析せずに決断することです。A株は、上昇せざるを得ない重要なポイントに達したので、交渉の結果に関係なく、上昇するでしょう。単にリズムが変わるだけです。