ビットコインが反転しそうですか？オンチェーンデータが大量の利確の兆候を明らかにしています

記事執筆時点で、ビットコイン (BTC)は7週間連続で上昇し、価格が100,000 USDを超えました。しかし、一部の新しいシグナルは、この強気のランが徐々に勢いを失いつつある可能性を示しています。

正確な反転のタイミングを特定することは常に難しいことです。しかし、特にしっかりとしたポジションをまだ確立していない投資家にとって、リスクが高まっていることを示す具体的な兆候がいくつかあります。

7週間の上昇が終了しようとしている

最初の信号は、大量のBTCを持つウォレットグループから来ています。このグループは蓄積を停止し、資産の再配分を開始しました。

Glassnodeからのデータはこのトレンドを確認しています。5月には、10,000 BTC以上を保有するウォレットの蓄積スコアが急激に減少し、約0.8から0.5未満に下がりました。この変化は、グラフ上で青からオレンジへの色の変化によっても明らかです。

「最も多くのBTCを保有しているウォレットグループが再配分を始めた」とThuan Capitalは共有した。

BTCウォレットグループ累積ポイントチャート |Source: Glassnodeさらに、1〜10,000 BTCを所有するウォレットも、色あせた青いパッチに示されているように、弱い蓄積動作を示しています。1BTC未満のウォレットのグループのみが、BTC価格が新高値に達することによるFOMO効果によって主に駆動され、割り当て状態から強力な蓄積に移行しています。

これらのデータは、大口投資家において利益確定のトレンドが進行している一方で、小口投資家は短期的な期待に追随していることを示しています。

もう一つの警告信号は、UTXO (Unspent Transaction Outputs) から来ています。これは、各BTCが一度だけ使用されることを保証する技術的メカニズムであり、全体のネットワークにおける未実現利益の比率を反映しています。

UTXOの99%が利益を上げているときのビットコインの陶酔感 |出典:CryptoQuantCryptoQuantのデータによると、UTXOの99%が利益を上げているとき、市場はしばしば「過度の陶酔感」の状態に陥ります。歴史的に、このような期間は価格修正の直前に現れることがよくあります。それが短期的な修正であろうと長期的な修正であろうと、このシグナルは依然として買い手にとってリスクが高まっていることを示しています。

「現在、市場が高揚感の時期にあるとは言い難いです。トランプ政権の政策をめぐるマクロ経済の状況と不確実性により、投資家はまだ完全にはリスクテイク心理に移行していません。この99%の比率が下がると、ロック解除された利益は縮小し、利益確定の波を引き起こし、後発者が損失を減らすために売る原因となる可能性があります」とアナリストのDarkfostは述べています。

現在の時点では、ビットコインの上昇は109,000 USD付近で停滞しており、大きな調整の明確な兆候は見られません。アナリストによれば、BTCの蓄積活動は依然として活発に行われており、特にグローバル企業の間で。多くの専門家はビットコインの見通しについて引き続き楽観的な見方を持っています。

「機関投資家の需要の波は、ビットコイン市場全体を再形成しています。資産運用プラットフォームはビットコインETFへのアクセスを提供する準備をしており、上場企業は株主還元を最適化するためにBTCを国庫に入れており、一部の国では地政学的リスクをヘッジするためにビットコインで外貨準備を多様化しています。これらすべての要因が、需要と供給の間に不均衡を生み出しています。今後18か月で、ビットコインはグローバルな価値の貯蔵庫としての役割を強化します」と、ビットワイズアセットマネジメントのシニア投資ストラテジストであるフアン・レオンは述べています。

短期的な指標は今後の調整の可能性を示していますが、アナリストの長期的な期待は変わりません – ビットコインは今年と来年の戦略的資産として位置づけられています。

イタドリ