ビットコイン (BTC)は、6月の初めにかなり危険な価格行動を始めており、この通貨は重要なサポートレベルに近づいています。それをホールドできなければ、トレンドの変化を引き起こす可能性があります。問題は、買い手がブル・マーケットの主要なサポートを維持できるかどうかです。
ビットコインは1週間の調整の後に「持ち直そう」としており、8%の下落を伴う長引く後退局面を終えました。BTCの価格は週の終わりに105,700ドルで閉じ、2024年12月の重要な水準を上回りました。この水準はアナリストによれば、強気の流れを維持するために必要だとされています。
ポジティブな結果があるにもかかわらず、(RSI)の相対力指数における弱気のダイバージェンスが、全体像を少し複雑なものにしています。クラシックなトレンド強度を測定するツールであるRSIは、ビットコインの価格が新たな高値を記録し、その後下落した際に、低いピークを記録しました。
トレーダー・ジェルがXで警告しました:
「週間のベア・ダイバージェンスが確認されました - そして、下落トレンドの再テストの可能性はますます明らかになっています。ビットコインにとって大きな日が近づいており、黒いラインが破られていない限り、より低い価格を試すことが完全に起こり得ます。」
BTC/USDの1週間のチャートとRSIデータ | 出典: TradingView5月の終わりに11%の強気で締めくくったにもかかわらず、ビットコインはBTC/USDに対してこれまでで最高の月間終値を記録しましたが、月末には調整がありました。
現在、CoinGlassは、市場の流動性のほとんどが現在の価格を下回るのではなく、価格より上に集中していることを示すデータを提供しています。Xの新しい記事で、トレーダーのCrypNuevoは、流動性データを使用して、113,000ドルを目標とする大きなリバウンドを予測しました。
「最終的に、私たちはこの範囲に達するでしょう。理想的には100,000ドル → 113,000ドルです」と、彼は好むBTCの価格軌道について語りました。
米国の失業率と連邦準備制度(Fed)の政策は、今週リスク資産のトレーダーが注目する二つの主要な要素です。市場は労働市場の強さとFedの金融政策の調整の可能性を注視しています。
最新の労働市場データに弱い兆候が見られ、FRBが高金利を長期間維持する能力に疑問を投げかけています。個人消費支出などの指標(PCE) 4月に発表されます。予想を満たしているか、期待を下回っているかにかかわらず、 インフレが緩和していることを示唆しており、FRBが政策を再考する可能性があります。
モザイク取引会社は最新のニュースレターで次のように述べています:
“徐々に減少しているインフレ率は、2008年の金融危機以降、連邦短期金利が最高水準にあることを意味します。”
これが、ドナルド・トランプが今週、連邦準備制度理事会の議長ジェローム・パウエルを呼び出し、連邦準備制度に金利を引き下げるよう圧力をかける理由を説明することができる。
トランプとパウエルの先週の初会合が、FRBのハト派政策の変更に対する期待を高めなかったにもかかわらず、CMEグループのFedWatchツールからの新しいデータは、現在の市場がFRBが今年の9月前に金利を引き下げることを期待していないことを示しています。
FRB目標金利確率(ảnhスクリーンショットhình) |出所:CMEグループさらに、パウエル議長は6月2日にワシントンD.C.で開催される米連邦準備制度理事会(FRB)国際金融委員会75周年記念会議で講演する予定です。これは、パウエル議長が近い将来、金融政策に対する自身の見方をより明確にする機会となるでしょう。
FRBの金利に関する動向が引き続き注目を集める中、Mosaic Assetはビットコインの価格に影響を与える可能性のある要因として、貿易関税の不安定な状況の中で弱まる米ドル(DXY)を指摘しています。
米ドル指数DXYは、先月サポートからレジスタンスに100のレベルを超えた後、再び99を下回りました。モザイクは次のように評価しています:
「100レベルを失った後、DXYの下落が加速し続ける場合、これは経済成長の見通しと米国の財政状況に関する長期的な懸念を反映している可能性があります。」
もしドルの弱体化が続けば、これは貴金属だけでなく、投資家が世界的な金融不安の中で安全な避難所を求める中でビットコインの強気材料となる可能性があります。
米ドル指数1日チャート(DXY) |出典:TradingView## キャッシュフローは「市場が変化している」ことを示しています
ビットコインが史上最高値から8%下落したことで、投資家の行動に明らかな変化が見られました。ビットコインは最近の週の終値で105,000ドルの価格を維持していますが、投資家は5月の強気相場のピーク時のような高いエクスポージャーを保っていません。
最近の研究で、ブロックチェーン分析プラットフォームCryptoQuantは、特に長期ホルダー(LTH)の投資家がリスクを減らし、より慎重な動きを始めていることを示す3つの兆候を指摘しました。
CryptoQuantは、ステーブルコインのネットキャッシュフローが5月末に10億ドルに達したと指摘しており、これは市場のボラティリティの中でヘッジしたいというトレーダーの願望を反映している可能性があると指摘しています。安定したキャッシュフローが取引所から引き出されるとき、これは多くの場合、投資家の警戒心が強まっていることを示しています。
Amr Taha、CryptoQuantのコラボレーターは次のように述べています：
「ステーブルコインのネットフローは重要な流動性指標です。ネットフローがマイナスの場合、これはトレーダーが取引所から資金を引き出していることを示しています。」
バイナンスのEERC-20ネットステーブルコインフロー (ảnh スクリーンショット hình) |出典:CryptoQuant2。LTHへの関心の低下
長期ホドラー (LTH) — つまり、6か月以上ビットコインを保持している実体 — は、月末に実際の時価総額が減少するのを目撃しました。これは、長期投資家が以前ほど強く蓄積していないことを示す兆候であり、利益を確定したりリスクを軽減したりし始める可能性があります。
長期保有の投資家が蓄積を減らしているにもかかわらず、異なるウォレットグループに変化があります。新規参加者や短期投資家が再び蓄積している可能性があり、これが投資行動の分化を生み出しています。
CryptoQuantは次のように述べています:
「ステーブルコインの強い引き出し、LTHの蓄積の減少、そして対象グループの行動の変化の組み合わせは、市場が移行中であることを示す兆候です。」
ビットコインLTHリアルキャップデータ(ảnhスクリーンショットhình)。|出典:CryptoQuantCryptoQuantは、この移行が市場の冷え込みまたは健全な統合の前兆である可能性があると結論付けました。しかし、市場が機関投資家の強い関与なしに現在の上昇を続けるのに十分な勢いを持っているかどうかは、新たな資本がどのように再参入するか、そして個人投資家の定着にかかっています。
ビットコインクジラの行動には顕著な傾向が形成されています。CryptoQuantのデータによると、ビットコインの価格が81,000ドルから110,000ドルに上昇するにつれて、1kから10kのBTCを保有するエンティティが保有を減らし始めています。これらのクジラは、強気相場を通じてビットコインの保有量を徐々に分配しており、段階的に体系的な利益確定戦略が行われていることを示唆しています。
これは、大口の保有者が高値での蓄積から撤退し始めたことを示唆しており、これがクジラと小口投資家の間で行動の分化を生み出しています。これらのクジラは、利益確定の戦略を実行したようで、価格が上昇する中でのさらなる買い増しを行っておらず、市場における分配を生み出しています。
ビットコインクジラ分布データ(ảnh hình)スクリーンショット |出典:暗号コミュニティで有名な調査会社であるCryptoQuantSantimentも、この変化に気づいています。最新のレポートでは、市場のピーク時にクジラの活動が活発になるのは、流通や賢明な投資家が利益を得ている兆候である可能性があると指摘しています。大規模なクジラ取引のラリーは、価格の底値やピーク時に発生することが多く、Santiment氏によると、この変化は近年明らかになっているとのことです。
「私たちは常に、(のような価格の底を示す大規模なクジラ取引の急増を見ています。例えば、2025年4月7日に見られたものや、)のような価格のピーク、すなわち2025年5月22日です。」とSantimentは書いています。「これらを素晴らしい反転シグナルとして見て、最新のシグナルは明らかな利益確定活動を示しています。」
ビットコインクジラの取引量 |Source: Santimentもう一つ注目すべき点は、市場のセンチメントが短期間で興奮から恐怖にシフトしていることです。この変化は、貪欲と恐怖の複雑な感情を持つ、大小の投資家の行動を反映している可能性があります。
特に、恐怖と貪欲の指数(Crypto Fear & Greed Index)は先週大幅に減少し、64/100に達しました。これは貪欲の領域への回帰を示しています。これは信頼の回復の兆候ですが、投資家が今後数日間に発生する可能性のある突然の変動に警戒する必要があるという信号でもあります。
ビットコインが力強い上昇を続ければ、投資家は近い将来、ホドラーの未実現利益が利益確定に転じる局地的なピークに直面する可能性があります。オンチェーン分析会社であるGlassnodeによると、市場がMVRV (Tỷ市場価値を実際の価値tế)+1σ (tương約119,400ドルla)に達すると、利益確定が発生する可能性があります。
MVRVは、BTCの市場価値を投資家の平均コストベースと比較することで、ホルダーが未実現の大きな利益を保持しているタイミングを特定するのに役立ちます。MVRV指標が高い水準に達すると、市場は過熱している可能性があり、投資家は利益を確定する傾向があります。
歪んだバンドを持つビットコインMVRVデータ |ソース: GlassnodeGlassnodeは、現在、ビットコインが+0.5σ (100.200 la)と+1σ (1119.400 la)の間で取引されていることを示しています。これは、通常、ローカルピークを示す価格エリアです。価格がこの領域に近づくと、利益確定の可能性が非常に高くなり、市場は上昇の勢いを反転または一時停止します。
「BTCはまだ過熱レベル(+1σ)に達していないが、私たちは一斉利確のトリガーポイントに近づいている」とGlassnodeは述べた。
したがって、120,000ドルのレベルは投資家が利益を確定する決定を下す局所的なピークである可能性があり、100,000ドルのレベルは市場にとって重要なサポートレベルとなり、さらなる調整が行われる前のものです。
もし価格が+1σを超えれば、ビットコインはさらに強気に進む可能性がありますが、そうでなければ、市場は強い調整局面を目の当たりにするかもしれません。
エマ
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ビットコインの利確: 利益を最大化するのに理想的なタイミングはいつですか？ 120,000 USDは局所的なピークですか？
ビットコイン (BTC)は、6月の初めにかなり危険な価格行動を始めており、この通貨は重要なサポートレベルに近づいています。それをホールドできなければ、トレンドの変化を引き起こす可能性があります。問題は、買い手がブル・マーケットの主要なサポートを維持できるかどうかです。
ビットコインのRSIデータがこれまでで最高の月末のクローズレベルを台無しにする
ビットコインは1週間の調整の後に「持ち直そう」としており、8%の下落を伴う長引く後退局面を終えました。BTCの価格は週の終わりに105,700ドルで閉じ、2024年12月の重要な水準を上回りました。この水準はアナリストによれば、強気の流れを維持するために必要だとされています。
ポジティブな結果があるにもかかわらず、(RSI)の相対力指数における弱気のダイバージェンスが、全体像を少し複雑なものにしています。クラシックなトレンド強度を測定するツールであるRSIは、ビットコインの価格が新たな高値を記録し、その後下落した際に、低いピークを記録しました。
トレーダー・ジェルがXで警告しました:
「週間のベア・ダイバージェンスが確認されました - そして、下落トレンドの再テストの可能性はますます明らかになっています。ビットコインにとって大きな日が近づいており、黒いラインが破られていない限り、より低い価格を試すことが完全に起こり得ます。」
現在、CoinGlassは、市場の流動性のほとんどが現在の価格を下回るのではなく、価格より上に集中していることを示すデータを提供しています。Xの新しい記事で、トレーダーのCrypNuevoは、流動性データを使用して、113,000ドルを目標とする大きなリバウンドを予測しました。
「最終的に、私たちはこの範囲に達するでしょう。理想的には100,000ドル → 113,000ドルです」と、彼は好むBTCの価格軌道について語りました。
パウエルはインフレとFRBの意見の不一致に注目される
米国の失業率と連邦準備制度(Fed)の政策は、今週リスク資産のトレーダーが注目する二つの主要な要素です。市場は労働市場の強さとFedの金融政策の調整の可能性を注視しています。
最新の労働市場データに弱い兆候が見られ、FRBが高金利を長期間維持する能力に疑問を投げかけています。個人消費支出などの指標(PCE) 4月に発表されます。予想を満たしているか、期待を下回っているかにかかわらず、 インフレが緩和していることを示唆しており、FRBが政策を再考する可能性があります。
モザイク取引会社は最新のニュースレターで次のように述べています:
“徐々に減少しているインフレ率は、2008年の金融危機以降、連邦短期金利が最高水準にあることを意味します。”
これが、ドナルド・トランプが今週、連邦準備制度理事会の議長ジェローム・パウエルを呼び出し、連邦準備制度に金利を引き下げるよう圧力をかける理由を説明することができる。
トランプとパウエルの先週の初会合が、FRBのハト派政策の変更に対する期待を高めなかったにもかかわらず、CMEグループのFedWatchツールからの新しいデータは、現在の市場がFRBが今年の9月前に金利を引き下げることを期待していないことを示しています。
FRBの金利に関する動向が引き続き注目を集める中、Mosaic Assetはビットコインの価格に影響を与える可能性のある要因として、貿易関税の不安定な状況の中で弱まる米ドル(DXY)を指摘しています。
米ドル指数DXYは、先月サポートからレジスタンスに100のレベルを超えた後、再び99を下回りました。モザイクは次のように評価しています:
「100レベルを失った後、DXYの下落が加速し続ける場合、これは経済成長の見通しと米国の財政状況に関する長期的な懸念を反映している可能性があります。」
もしドルの弱体化が続けば、これは貴金属だけでなく、投資家が世界的な金融不安の中で安全な避難所を求める中でビットコインの強気材料となる可能性があります。
ビットコインが史上最高値から8%下落したことで、投資家の行動に明らかな変化が見られました。ビットコインは最近の週の終値で105,000ドルの価格を維持していますが、投資家は5月の強気相場のピーク時のような高いエクスポージャーを保っていません。
最近の研究で、ブロックチェーン分析プラットフォームCryptoQuantは、特に長期ホルダー(LTH)の投資家がリスクを減らし、より慎重な動きを始めていることを示す3つの兆候を指摘しました。
重要な3つのシグナル:
CryptoQuantは、ステーブルコインのネットキャッシュフローが5月末に10億ドルに達したと指摘しており、これは市場のボラティリティの中でヘッジしたいというトレーダーの願望を反映している可能性があると指摘しています。安定したキャッシュフローが取引所から引き出されるとき、これは多くの場合、投資家の警戒心が強まっていることを示しています。
Amr Taha、CryptoQuantのコラボレーターは次のように述べています：
「ステーブルコインのネットフローは重要な流動性指標です。ネットフローがマイナスの場合、これはトレーダーが取引所から資金を引き出していることを示しています。」
長期ホドラー (LTH) — つまり、6か月以上ビットコインを保持している実体 — は、月末に実際の時価総額が減少するのを目撃しました。これは、長期投資家が以前ほど強く蓄積していないことを示す兆候であり、利益を確定したりリスクを軽減したりし始める可能性があります。
長期保有の投資家が蓄積を減らしているにもかかわらず、異なるウォレットグループに変化があります。新規参加者や短期投資家が再び蓄積している可能性があり、これが投資行動の分化を生み出しています。
CryptoQuantは次のように述べています:
「ステーブルコインの強い引き出し、LTHの蓄積の減少、そして対象グループの行動の変化の組み合わせは、市場が移行中であることを示す兆候です。」
クジラは蓄積について再考する
ビットコインクジラの行動には顕著な傾向が形成されています。CryptoQuantのデータによると、ビットコインの価格が81,000ドルから110,000ドルに上昇するにつれて、1kから10kのBTCを保有するエンティティが保有を減らし始めています。これらのクジラは、強気相場を通じてビットコインの保有量を徐々に分配しており、段階的に体系的な利益確定戦略が行われていることを示唆しています。
これは、大口の保有者が高値での蓄積から撤退し始めたことを示唆しており、これがクジラと小口投資家の間で行動の分化を生み出しています。これらのクジラは、利益確定の戦略を実行したようで、価格が上昇する中でのさらなる買い増しを行っておらず、市場における分配を生み出しています。
「私たちは常に、(のような価格の底を示す大規模なクジラ取引の急増を見ています。例えば、2025年4月7日に見られたものや、)のような価格のピーク、すなわち2025年5月22日です。」とSantimentは書いています。「これらを素晴らしい反転シグナルとして見て、最新のシグナルは明らかな利益確定活動を示しています。」
特に、恐怖と貪欲の指数(Crypto Fear & Greed Index)は先週大幅に減少し、64/100に達しました。これは貪欲の領域への回帰を示しています。これは信頼の回復の兆候ですが、投資家が今後数日間に発生する可能性のある突然の変動に警戒する必要があるという信号でもあります。
局所的なピークでの利益確定の提案 120,000ドル
ビットコインが力強い上昇を続ければ、投資家は近い将来、ホドラーの未実現利益が利益確定に転じる局地的なピークに直面する可能性があります。オンチェーン分析会社であるGlassnodeによると、市場がMVRV (Tỷ市場価値を実際の価値tế)+1σ (tương約119,400ドルla)に達すると、利益確定が発生する可能性があります。
MVRVは、BTCの市場価値を投資家の平均コストベースと比較することで、ホルダーが未実現の大きな利益を保持しているタイミングを特定するのに役立ちます。MVRV指標が高い水準に達すると、市場は過熱している可能性があり、投資家は利益を確定する傾向があります。
「BTCはまだ過熱レベル(+1σ)に達していないが、私たちは一斉利確のトリガーポイントに近づいている」とGlassnodeは述べた。
したがって、120,000ドルのレベルは投資家が利益を確定する決定を下す局所的なピークである可能性があり、100,000ドルのレベルは市場にとって重要なサポートレベルとなり、さらなる調整が行われる前のものです。
もし価格が+1σを超えれば、ビットコインはさらに強気に進む可能性がありますが、そうでなければ、市場は強い調整局面を目の当たりにするかもしれません。
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