This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
[HOT] ビットコインが$100,000を下回るまで急落したのは、イランがホルムズ海峡を閉鎖すると脅迫したためである。
ビットコインの価格が突然急落し、$99.646に達しました。これは、イランの国会がホルムズ海峡を閉鎖する提案を承認した後のことです。この決定は、アメリカによるイランの核施設への空爆から24時間も経たないうちに行われた劇的なものでした。
現在、この提案はイラン最高国家安全保障評議会の最終承認を待っています。その間、エネルギー供給チェーンの混乱のリスクがますます現実味を帯びている中で、世界の金融市場は不安定な心理に包まれています。ホルムズ海峡 - 世界の石油流通の戦略的な動脈 - が封鎖されると、エネルギー市場だけでなく、非常に敏感な状態にある暗号通貨市場にも深刻なマクロショックを引き起こす可能性があります。
ホルムズ海峡閉鎖のリスクからの影響
ビットコインが急落しているだけでなく、イーサリアムも4%の価値を失い、$2,200の下に滑り落ちました。一方、XRPは4月以来初めて$2のラインを下回りました。暗号通貨市場での清算命令の総価値は、わずか24時間で950百万USDを超え、リスク資産からの逃避の波が投資家の間で広がっていることを示しています。
原油価格の急騰シナリオは避けられないことであり、それに伴いインフレ圧力が高まり、中央銀行が利下げ計画を先延ばしにする可能性があります。
エネルギーコストの上昇はすぐに経済全体に広がるでしょう。消費者は高騰する燃料費を負担しなければならず、企業はますます増加する運営費用と生産コストに苦しんでいます。
不安定な展望を前に、安全資産である米国債券や米ドルに資金が流入し、同時に暗号通貨などのリスク市場からは資金が引き揚げられています。
歴史的に見て、実質利回りが高いとビットコインに大きな圧力がかかります。なぜなら、無利息資産を保持する機会コストが増加すると、暗号通貨の魅力が著しく低下するからです。
仮想通貨市場のリスクとマクロ経済の関連性
最近の暗号通貨の売りの波は、単なる現象ではなく、世界の金融市場全体に広がる緊張を反映しています。清算の圧力は、ビットコインとイーサリアムの(ロング)ポジションに強く集中しており、投資家の心理が防御的な方向に傾いていることを示しています。VIXのボラティリティ指数の上昇と、アメリカの国債の利回りスプレッドの拡大が続くことは、リスク嗜好が急速に低下している兆候をさらに強化しています。
下落を強化する要因の一つは、ヘッジファンドや個人投資家が高いレバレッジを使用していることです。価格が激しく変動する中で、(マージンコール)が一斉に発動し、ドミノ効果を生み出し、価格がさらに急落しています。
懸念すべきは、現在レバレッジ指数が依然として高い水準にあり、混乱が収束しない場合、深刻な下落のリスクが依然として存在することを示しています。
その一方で、USDの強さが暗号通貨市場に対する抵抗力を引き続き示しています。USDインデックスが上昇を維持すれば、ビットコインは$95,000の価格帯に押し戻される可能性があります。
見通しと注目すべき要素
投資家は次の3つの重要な要素に特に注意する必要があります:
一般的に、イランのホルムズ海峡封鎖提案は、暗号通貨市場に潜在的なマクロショックを引き起こしています。もし承認されれば、ビットコインやその他のデジタル資産は売り圧力にさらされ、地政学的状況や世界のエネルギー供給の安定性についてより明確なシグナルが出るまで続くでしょう。
SN_Nour