ラトビアにおける暗号資産規制

ラトビアの急速に変化するフィンテックセクターと、暗号資産規制(MiCA)におけるEU市場との早期の連携により、リガは、大規模なハブに見られる煩雑な手続きなしに単一市場へのアクセスを求める暗号スタートアップにとって深刻な競争相手となっています。企業はオンラインで法人化し、Latvijas Bankaに事前ライセンスファイルを提出し、完全に承認されると、27のEU加盟国すべてでサービスを「パスポート」することができます。その効率性には確固たるガードレールが伴います:すべての暗号資産サービスプロバイダーになる可能性のある(CASP)、払込済み株式資本を保持し、四半期ごとのAML監査を受け、総収益に連動した年間監督税を支払う必要があります

歴史的背景

ラトビア 2017年現在、ラトビアでは、マネーロンダリング防止およびテロ資金供与防止法の改正により、銀行やカジノに適用されるのと同様の顧客デューデリジェンス要件が、いわゆる仮想通貨サービスプロバイダーの顧客に対して導入され、仮想通貨規制が検討されました。COVID-19のロックダウンへの関心が高まっていましたが、規制の突破口は2024年6月30日に国内法である暗号資産サービス法が制定され、Latvijas Bankaが管轄のMiCA当局としてリストされ、認証手数料、プルデンシャル比率、および罰金が2025年1月に開かろうとしていました。それまでは、企業はAML登録の下で事業を行うことができますが、2025年6月30日までに完全なライセンスを取得するために申請する必要があります。

規制フレームワーク

四つの機関が監督を共有しています:

ラトビア銀行：CASPライセンスの発行および取り消しを行い、プルーデンシャルレビューを実施し、年次監督料金として0.6%を請求します。(最小3000ユーロ)

国家歳入サービス : AMLレジストリを維持し、KYCファイルをチェックし、制裁違反が疑われる口座を凍結することがあります。

金融情報ユニット：特に取引所の大規模な現金引き出しに関連する疑わしい取引報告を検査します。

消費者権利保護センター：特に高利回りの貸付とステーキング商品に関する広告の厳罰性をチェックします。

CASPsは次のことを行う必要があります:

1.EUに登録事務所を持ち、「効果的な管理」を行います。 2. ラトビアに居住する適格な取締役を2名任命する。 3. MiCAおよびEUの「トラベルルール」に対応する内部統制ポリシーを維持し、€1000を超える送金について適用する。

ラトビア暗号資産政策

法定通貨。暗号資産は法定通貨ではありませんが、民間の当事者は契約をビットコイン、イーサ、またはステーブルコインで決済することができます。ただし、根本的な義務は最終的に税金のためにユーロで報告される必要があります。

ライセンス範囲 - 10の活動がライセンスを引き起こします: カストディ、取引プラットフォームの運営、フィアットから暗号資産への交換、暗号資産から暗号資産への交換、注文執行、設置、注文送信、助言、ポートフォリオ管理、および移転サービス。無許可の勧誘は最大500万ユーロまたは年間売上高の10%の罰金が科されます。

資本要件。草案の実施規則では、サービスリスクに対する初期資本を設定しています—助言に対して€50 000、取引所に対して€125 000、取引プラットフォーム運営者に対して€150 000。資本は常にEUの信用機関に保管されなければなりません。

マーケティング。小売(を対象としたNFTドロップを含む暗号資産)の一般公開オファーは、ラトビア銀行に事前に10営業日を要するMiCAホワイトペーパーの提出が必要です。ホワイトペーパーなしでラトビアのユーザーを対象とするTelegramまたはXのプロモーションは違反と見なされます。

税金。暗号資産の処分におけるキャピタルゲインは「資本増加からの収入」として20%の税率が適用されます。CASPは分配利益(に対して標準法人税)の20%を支払い、さらに0.6%の監督料が課されます。

暗号資産革新アプローチ

規制当局は、ガイド付きサンドボックスにより傾倒しています。候補者は、中央銀行のエンジニアがカストディのセットアップ、スマートコントラクトの監査、チェーン分析ツールを調査する無料のプレライセンス相談を予約することができます。これまでの最も人気のあるユースケースは、SEPAに接続しようとするユーロ担保のステーブルコイン発行者、NFTゲーム内資産を発行するバルト海のゲームスタジオ、そして多通貨ウォレットにオンランプ/オフランプレールを挿入するネオバンクです。

注目すべき課題と問題

• コンプライアンスのコスト。小規模なスタートアップは、収益が到着するずっと前に資本、外部監査、および年次税を資金調達しなければなりません。
• 人材不足。居住者AMLオフィサーの需要は供給を上回り、給与は従来の銀行業務を超えています。
• レガシーのリスク軽減。いくつかの商業銀行は新しいCASPのために口座を拒否し続けており、彼らをより高い手数料の電子マネー機関に押しやっています。
• 急速なルール変更。企業は、MiCA、EUトラベルルール、および今後のAML基準を18か月以内に同期させなければならない。

重要な規制動向と展望

1. MiCAのファストトラック。ラトビアは2025年第4四半期までにすべての二次規則を完了することを意図しており、早期ライセンス取得者にはEUパスポート権の先行権を与えます。
2. 監督技術スタック。ラトビア銀行は、CASP提出のブロックチェーン分析を取り込むノードのパイロットを実施しており、ほぼリアルタイムのリスクスコアリングを目指しています。
3. ステーキングの明確化。草案ガイダンスはステーキング・アズ・ア・サービスをポートフォリオ管理として扱い、利益相反のコントロールを強化することを求める。
4. 小売広告コード。消費者監視団体は、2026年に導入される可能性のある、英国の「fin-proms」ルールをモデルにした暗号資産のプロモーションコードを策定しています。

まとめ

ラトビアはデジタルファーストの行政と厳格な監視の魅力的な融合を提供しています。ガバナンスに投資する意欲のある創業者にとって、ラトビア銀行のライセンスはEU市場全体を開きます。一方で、「レーダーの下で飛ぶ」ことを望む人々にとっては、新しい枠組みはほとんど隠れる余地を残しません。MiCAが定着する中、リガはコンプライアントなパンEU暗号資産ビジネスの北ヨーロッパの発射台になる準備が整っています。

よくある質問

1. ラトビアでは暗号資産は法定通貨ですか？

いいえ。ユーロのみが法定通貨としての地位を持っていますが、契約によるプライベートな暗号資産決済は許可されています。

2. 現在の運営者が完全なMiCAライセンスを取得するためのタイムラインは何ですか？

2024年12月30日以前に運営されている企業は、2025年6月30日までAML登録で運営することができ、この日までにライセンス申請を提出する条件があります。

3. 承認手数料は何ですか？

申請手数料：2,500ユーロ；ライセンス発行後、5,000ユーロおよび暗号資産サービスの年間総収入の0.6％

4. ライセンスの取得にかかる時間はどのくらいですか？

ラトビア銀行は、事前申請期間を設け、相談は無料で、3ヶ月から9ヶ月の期間を目指しています。

5. NFTは非代替性トークンと同じように、 fungible tokensとは異なる規制が適用されますか？

単一版NFTはMiCAの核心ルールの範囲外ですが、証券のように機能する分割または「バンドル」NFTは、完全な規制を引き起こします。

6. オフショア取引所は、逆勧誘方式でラトビアのユーザーにサービスを提供できますか？

はい、ラトビアのユーザーが前もってのマーケティングなしでプラットフォームに接近する場合です。いかなる積極的な勧誘—広告、ラトビア語のソーシャルフィード、または地域のイベント—もプラットフォームをラトビアの法的管轄内に持ち込みます。

7. 取引所ライセンスにはどのくらいの資本が必要ですか？

現在の草案ルールでは、EUの銀行に保管されている€125,000を下限としています。

8. 個人に対する暗号資産の利益はどのように課税されますか？

年間の売却が€1,000を超えると、資本利益は20%になります。

9. ラトビアはCBDCを計画していますか？

ラトビアは欧州中央銀行のデジタルユーロプロジェクトに参加していますが、別個の国家CBDCアジェンダはありません。

10. どこで企業のライセンスを確認できますか？

ラトビア銀行は、公式ウェブサイトで認可された暗号資産サービスプロバイダーのライブ登録を公開しています。