AIバブルとビットコインL2の台頭：Delphi Labsデプス対話

2025年の暗号市場の展望はどうなるか?Delphi Labsのコアチームメンバーが最近のポッドキャストで彼らの洞察を共有し、AIの物語の進化、ビットコインL2エコシステム、インフラの価値回帰などのホットな話題について探討しました。以下は対話の主要なポイントです:

マーケットウォッチ

• 最近市場は激しく変動していますが、基本的な状況は変わっていません。ビットコインは依然として最もパフォーマンスの良い資産です。
• トランプ氏の当選は暗号通貨にとって良いことかもしれませんが、正確な影響は実際の政策によって異なります
• 現在の市場の下落は買いの機会かもしれません。トランプは暗号通貨全体に対して強気です。

AIバブル

• AIは2025年に最大の物語となり、汎用人工知能の(AGI)を達成する可能性を秘めています
• AIバブルは避けられず、金融史上最大のバブルの1つになる可能性があります
• AIプロジェクトの現在の市場価値は約500億ドルで、今後も成長を続ける
• 現時点ではVirtualsとai16zがメインリーダーですが、堀は強くありません
• 投資家は戦略を柔軟に調整し、AIトークンに長期間固執しないようにする必要があります

OGミームの衰退

• AIは本質的にWIFよりも大きなMemeであり、物語を語りやすく、興奮を引き起こしやすいです。
• 2025年には、ほとんどの暗号通貨の流れがAIに移行する可能性があります
• 市場は従来のミームにうんざりしており、少なくとも何らかの真の価値を持つプロジェクトを好みます
• DOGEは、ミームコイン市場全体を評価するための優れたベンチマークであり、まだピークに達していない可能性があります

ファンダメンタルズ回帰

• 長期的な収益ストーリーのないプロジェクトは持続不可能であり、インフラプロジェクトがより注目を集めています
• Solanaは現在、暗号スペースの収益の56.8%を占めており、将来的には80%に達する可能性があります
• 市場は成熟に向かっており、投資家は実際のビジネスに裏打ちされたプロジェクトに注目し始めています。

次世代のL2とL3

• L2は昨年好調で、ロックアップ総額は220億ドルから400億ドルに増加しました。
• 2025年までに少なくとも1つの大手金融機関が独自のL2を立ち上げる
• 3つのL2のTPSがイーサリアムを超えましたが、主に需要不足が原因です。
• 技術は非常に重要であり、業界全体が高性能システムに向かって進んでいます。

ビットコインの優位性

• ビットコインの優位性は2022年以降着実に上昇しており、現在は約58%です。
• 伝統的な"シーズンオブアルトコイン"の概念は過去のものとなり、強いファンダメンタルを持つプロジェクトは顕著なパフォーマンスを示すでしょう。
• ビットコインは今年もイーサリアムをアウトパフォームすると予想されています
• ビットコインが$125,000-150,000に上昇した場合、BTCの優位性は62%-63%に戻る可能性があります

ビットコインL2の実行可能性

• 2025年ビットコインL2はダークホースになる可能性があり、スケーラビリティとプログラマビリティを提供します。
• たとえ1-2%のビットコインしかL2エコシステムに入らなくても、L2のTVLは数倍に跳ね上がるのに十分です。
• StarknetはビットコインL2のダークホースかもしれません
• ビットコインL2の離陸はイーサリアムに大きな圧力をかける可能性があります
• ビットコインの将来の需要の主な源泉は、非暗号ネイティブ市場である可能性が高い

一般的に、2025年には、暗号市場ではAIバブル、ビットコインL2の台頭、インフラストラクチャ価値の復活などのトレンドが見られる可能性があります。 投資家は、規制環境や技術開発に目を光らせながら、機敏に行動し、真に価値のあるプロジェクトに集中する必要があります。

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