金融エグゼクティブの目から見たデジタル資産市場:現在と未来

最近の詳細な対談では、世界的な資産運用大手のETFおよびインデックス投資の責任者が、デジタル資産ETF、市場の近代化、ブロックチェーンテクノロジーと従来の金融の統合に関する独自の洞察を共有しました。 数兆ドルの資産を管理するこの経営者は、金融市場が重要な過渡期にあると考えています。

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市場の近代化を推進する

同氏は自身を「市場の近代化イネーブラー」と表現し、市場のレジリエンスを強化し、透明性を高め、投資家の関与を拡大するために活動しています。 彼女は、ETFはそれ自体が破壊的な技術であり、市場を近代化し、金融市場の革新と変革を可能にするというブロックチェーン技術の目標と一致していると考えています。 彼女は、技術革新は常に市場の近代化の基礎であり、このパターンは何千年も変わっていないと指摘しました。

ブロックチェーンと従来のマーケットプレイスの統合

幹部は、現在、ブロックチェーン資産を従来の金融市場と統合する段階にあると述べました。 米国のビットコインETPのローンチは、重要な分岐点となりますが、それは始まりに過ぎません。 これらのビットコインETPは、暗号の世界と従来の金融の世界との間のギャップを埋め、両方の世界の参加者にプラスの影響を与えます。

データによると、多くの投資家は最初にビットコインETPを通じてこの製品カテゴリにさらされ、その後他のETPに拡大しています。 このコンバージェンスには現在、少数の暗号資産しか含まれておらず、従来の金融インフラに依存しています。 経営幹部は、前進するための理想的な方法は、既存のシステムを完全に破壊するのではなく、架け橋を作り、ベストプラクティスから学ぶことだと考えています。

テクノロジーの進化と市場の変革

経営幹部は、ダイヤルアップからブロードバンドインターネットへの移行を、現在の暗号資産の発展の比喩として使用しました。 暗号資産の将来の発展には、2つの視点があります。 1.現在のフェーズ(「ダイヤルアップ」フェーズ) 2. 将来像(ブロードバンド時代)

彼女は重要な質問を投げかけています:完全な分散化のビジョンは、本当に現在の市場と投資家に最も適しているのでしょうか? バランスの必要性の観点から、彼女は、仲介者を完全に置き換えるのではなく、暗号化を使用して信頼メカニズムを改善することを提案しています。

オプション市場の発展

オプション市場の発展は、暗号通貨ETFに新しい取引メカニズムをもたらしました。 暗号通貨市場には多くの価格情報のソースがありますが、取引所にボラティリティツールを導入し、取引のために上場することで、市場はお金の投資方法の標準化、ボラティリティの傾向の測定可能性、および取引条件のリアルタイム監視を達成しました。

オプション市場の発展は、取引方法の標準化、価格発見メカニズムの改善、リスク管理ツールの増加、市場流動性の向上に反映されている市場参加方法の多様性を拡大しました。

ETFの成功の尺度

経営陣は、特にビットコインETFとイーサリアムETFのパフォーマンス評価に関して、暗号コミュニティと従来の金融セクターとの間のいくつかの誤解を指摘しました。 同氏は、ETFの成功を判断するための主要な基準は、意図した目標を達成する能力であると強調しました。

ETFの成功の尺度には、追跡精度と市場の質が含まれます。 彼女は、ビットコインETFとイーサリアムETFの両方が、流入額の違いにもかかわらず、良好な市場品質を示していると指摘しました。 この違いは、主に投資家のセンチメントや投資哲学の違いによるもので、商品自体のパフォーマンスによるものではありません。

ETFのトレンドと未来の展望

ETFの今後の展開については、ポートフォリオ構築におけるビットコインに関する研究が引き続き深化することを望んでおり、「ビットコインに投資するかどうか」から「ポートフォリオでビットコインを賢く使用する方法」に議論の焦点が移るはずです。 もう一つの重要な進展は、よりバランスの取れた取引ダイナミクスを生み出すのに役立つイノベーションであるビットコインETPオプションの発売です。

2025年を見据え、基本定義の確立、管轄区域の明確な線引き、官民パートナーシップの確立という3つの重点分野に注力しています。 彼らは、業界が「黄金時代」に突入していると考えていますが、これは主に低コストのブロックスペース、より便利な開発環境、およびより明確な規制の見通しによるものです。