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暗号資産市場新風向:ビットコインポンプ AIは次のホットスポットになるかもしれません
暗号資産市場観察:ビットコイン、イーサリアムと新興の機会
ビットコインが再び11万ドルの大台に迫る中、市場の感情は高まり続け、特に小型通貨市場が再び活気を帯びています。しかし、その後の振動相場は一部の投資家の幻想を打ち破りました。
多くの小規模通貨の恐慌とは異なり、ビットコインは振動の中で11万ドルに近づき続け、イーサリアムも突破の兆しを見せています。では、今後どのような潜在的な投資機会が現れるのでしょうか?ミーム通貨は依然として人気のある分野なのでしょうか?
本文は現在の市場状況について深く分析します:
最近は市場について考える時間が増えましたので、いくつかの個人的な見解を共有したいと思います。
私は暗号資産市場の全体的な動向は9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の抵抗、夏の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、本当の市場動向は8月の休暇後に参加者が戻ってくる時に現れるでしょう。最近の市場活動を見ると、多くの小規模通貨の上昇は主にショートスクイーズによって推進されています。トレーダーは前回の反発の影響を受けて盲目的に追い上げていますが、長期保有者の支えが欠けています。ほとんどの人は以前に大きな損失を被っています。予想通り、急激に上昇したほとんどのトークンもその後同様に激しい下落を経験しました。
イーサリアムが予想外に反発し、AIやミーム通貨などのこれまで最も打撃を受けていたセクターが、この反発を主導しています。一方で、実際の用途があり、強力なファンダメンタルズや自社株買いメカニズムを持つトークンは、回復力を示しており、下落期間中もより安定しており、回復も早いです。Syrup、Hype、AAVEはその良い例です。SPXはミーム通貨に属しますが、構造は全く異なります。そこから以下のいくつかの洞察を得ることができます:
1. ビットコインの需要は真実で持続的である
伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。現在、ビットコインを支持する資本の性質は以前のサイクルとはまったく異なります。これが、大規模なビットコインの売却が起こりにくい理由です。マクロイベントによって引き起こされない限り。
2. 小口通貨の内部差別化が強まっています
最終的に、資金は小規模な通貨に戻るが、全面的には広がらないだろう。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンだけが、これらの資金の流入を引き付ける可能性がある。これが、私がイーサリアムが他の公チェーンに勝ると考える理由だ。規制の明確さ、増加するDeFiの利用率、デフレーション構造、そしてステーキング需要が強力な好循環を構成している。また、イーサリアムが長い間期待に応えられなかったため、いまだに周辺の買い手が場外で待機している。
3. ベンチャーキャピタルが支援するトークンには構造的リスクが存在する
トークンのロック解除は、価格の動向に継続的な圧力をかけることになります。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家からの継続的な売却が上昇の余地を制限しています。これが、私は中央集権型取引所に上場している高評価のトークンが今後の展望が良くないと考える理由です。特定のエコシステムのトークンは、バリデーターの報酬構造がこの状況を引き起こすため、特に継続的な売圧に直面しています。
4. ミーム通貨の構造的な利点が薄れつつある
ミーム通貨は、構造的な利点を持ち、ベンチャーキャピタルのロック解除がなく、公平に発行され、完全に注目度に基づいていました。これは純粋な投機メカニズムであり、最初のサイクルで機能しました。
しかし、私はこの段階が終わりつつあると思います。いくつかのトークン生成イベントやホットコインの投入は、ミームコインへの関心のピークを示しています。その後、ミームコインへの興味は減少し始めました。4月の反発であっても、いくつかのパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及びませんでした。もし皆が保有しているなら、ミームコインの勢いが失速したときに、誰がエッジバイヤーになるのでしょうか?
一部のミーム通貨は依然として良好なパフォーマンスを発揮する可能性があり、特に暗号圏外でソーシャルメディアのインフルエンサーによって注目を集めた通貨がそうです。これらは依然として非対称な富の効果をもたらす可能性があります。しかし、単純に可愛いペットのイメージを持つトークンに依存する時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つミーム通貨のみが真の投機価値を持ちます。
皮肉なことに、ベンチャーキャピタルの支援を受けたトークンへの疲労感と疑念が、公平にローンチされるWeb2/3プロジェクトへの扉を開き、これらのプロジェクトが次の富の創造の機会となる。いくつかの新興プロジェクトは良い例である。しかし、これらの機会を捉えるには、オンチェーンで活発である必要がある。情報の非対称性があるとき、大きな機会は常に現れる。誰もがある事実を知ると、それはもはやリターンを持たない。
これが私がオンチェーン市場にもっと注目している理由です。特定のプロジェクトの成功が「次のホットスポット」を探す欲望を燃え上がらせ、資本は類似の公平なローンチの小規模通貨の物語を追いかけ始めました。誰かがミーム通貨の取引を通じて巨額の富を得るように、注目度が資本を流れさせます。
5. 将来の市場動向の見通し
では、もしミーム通貨が主要な機会でなくなるとしたら、次は何でしょうか?
私の意見は、AIと暗号通貨の組み合わせです。
もし私の動向に注目しているなら、私がこのサイクルで行った大部分の操作がミーム通貨とAIに集中していることがわかるでしょう。
DeFiの夏のように、初期のAIプロジェクトの多くは過熱後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトは、ベアマーケットの中で静かに構築されています。
私たちは、その中のいくつかのプロジェクトがブロックチェーン上に登場するのを見てきました。
迷因通貨の熱が冷めるにつれて、関心は自然と新しい物語に向かうだろう。
AIはその明確な実用性により、次のホットトピックになるのに非常に適しています。
多くのAI x Cryptoプロジェクトは、公平発射モデルを採用しており、新興プロジェクトのストーリーに呼応しています。
これが、私が落ち着いている間にこの分野を研究し、事前に配置した理由です。今はすべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇すれば、この分野には最大の非対称的な機会が秘められていると信じています。