VCコイン市場の謎を解く:合理的な投資とリスク回避

最近、暗号通貨市場にはリスク投資主導のプロジェクトが大量に現れています。特に、ステーキングやCeDeFiの分野でです。これらのプロジェクトは、高い評価額と市場の熱気を利用して迅速に資金を集めていますが、投資家がその手法に慣れてくるにつれて、魅力が減少しています。

Ethena、IO、MSNを例にとると、これらはVCプロジェクトの典型的な発展軌跡を反映しています。Ethenaは厳格に管理されたホワイトリストメカニズムによって初期は良好なパフォーマンスを示しましたが、後期にはトークン価格が大幅に下落しました。IOは3000万ドルの資金調達を行いましたが、技術が未成熟でセキュリティの脆弱性があり、最終的にはハッキング攻撃を受けました。MSNは典型的な収穫プロジェクトで、トークンの価値は急速にゼロになりました。

今回の資金調達ブームは市場にバブルを引き起こし、多くの過大評価されたプロジェクトが期待に応えられなくなっています。大量の資金が市場に流入していますが、質の高いプロジェクトは不足しており、市場の混乱を悪化させています。

異なるタイプのプロジェクトチームはそれぞれ特徴があります。理想主義を抱く若い起業家の中には、努力を通じて世界を変えたいと願う人もいますが、持続することが難しいことが多いです。別のチームは、舞台に引き出された「操り人形」の創業者であり、プロジェクトは資本操作に依存しています。また、一部のチームは最初から利益を上げることや退出の道筋を計画しています。

注目すべきなのは、トップの科学者や技術チームから構成されるいくつかのプロジェクト、例えば全同態暗号の研究を行っているZamaやFhenixです。これらのチームは学術研究と業界の発展に焦点を当てており、短期的には目立たないかもしれませんが、長期的な潜在能力は大きいです。

北米とアジアのファンドの投資理念には違いがあります。北米ファンドは長期的な技術革新を支持することを好む一方で、アジアファンドは市場の実効性と短期的なリターンに重点を置いています。この違いは、異なる投資論理と文化的背景を反映しています。

個人投資家に対しては、Paradigmが投資したプロジェクトのような優れたプロダクトに注目することをお勧めします。これらは通常、長期的な成長の可能性を持っています。また、投資の考え方を調整し、プロジェクトの立場に立ってVCからどのように利益を得るかを考える必要があります。

技術的能力と情報チャネルを持つことは、プロジェクトの真実性を識別するのに役立ちます。たとえプロジェクトに潜在的な問題があっても、基本的な状況が良好であれば、参加を検討することができます。

"金鉱人鉱"理論は、市場に本当の金鉱が存在しないことを明らかにしています。ほとんどのプロジェクトは新しいユーザーを絶えず引き付けることに依存しています。現在の市場における"人鉱"は実際にはVCそのものであり、実際に利益を得ているのはプロジェクト側と共にVCから利益を得ている参加者です。

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毛を剥がすことは、低コストでリスクをコントロール可能な戦略として、エアドロップや分散ステーキングを通じて安定した収益を得ることができます。この方法は取引に比べてより安定しており、長期的な継続に適しています。

投資家は高評価で流通の少ないプロジェクトに警戒すべきであり、このようなプロジェクトは巨大なインフレ圧力に直面しています。ブロックチェーンブラウザを通じてトークンの分布状況を確認し、プロジェクトの品質を判断することができます。

イーサリアムは「科学者のチェーン」として、技術的厳密性と安全性において優れたパフォーマンスを示しており、長期投資の対象として適しています。しかし、技術的な優位性と通貨価格は直接的に関連していないことに注意が必要です。

現在の市場環境においては、理性的な分析、リスク管理、長期的な視点が特に重要です。投資家はプロジェクトの背景、チームの実力、市場の動向を深く理解し、自身のリスク許容度に合った投資戦略を策定すべきです。