オンチェーンデータ分析がビットコイン投資を支援

ゲスト：Colin 自由トレーダー、オンチェーンデータ研究者

収録時間:2025.2.15

今期の番組では、オンチェーンデータ研究者のコリンを招き、ビットコインのオンチェーンデータ分析の価値、方法、そして応用について深く探討しました。

コリンはまず、自身がオンチェーンデータ分析に触れるきっかけについて紹介しました。彼は、トレーダーとしての主な目標は利益を上げることであるため、利益を向上させるための知識は何でも学ぶと述べました。彼は様々な分野を研究している際に、偶然オンチェーンデータ分析に触れ、それを量子取引と組み合わせて取引モデルを開発しました。

オンチェーンデータ分析の価値と原理について話すと、コリンはビットコインのブロックチェーンの透明性がその最大の利点であると指摘しました。具体的なアドレスの背後に誰がいるかは分かりませんが、すべてのアドレスを集計することで、全体のトレンドや集団行動を分析することができます。たとえば、資金の流れや損益状況などです。これは従来の金融市場ではできないことです。

実践において、オンチェーンデータ分析の主な難点には以下が含まれます:

1. システム的な教育資源が不足しており、自分で探求して学ぶ必要がある。

2. 指標間の相関が高く、ノイズが発生しやすいため、フィルタリングが必要です。

3. ビットコインの歴史は短く、サンプル数が少ないため、帰納法で信頼できる結論を導き出すのは難しい。

4. 演繹法による推論が必要であり、時間の検証を待つ必要があります。

Colinが重点的に注目しているいくつかのオンチェーン指標は次のとおりです:

1. URPD(は実現価格分布): チップの分布と配布状況を観察します。

2. 未実現利益に対するRUP( ):市場の全体的な収益性の尺度。

3. Cointime True Market Mean Price(コインタイムの真の市場平均価格):時間の重みを考慮したオンチェーンの平均価格指標。

現在のビットコインのサイクル位置について、コリンはすでにトップ形成の条件を備えていると考えています:

1. URPDは低コストチップの大量配布を示しています。

2. RUPの背離が見られ、低コストのチップが離脱していることを示しています。

3. 米国株式の評価が高く、暗号市場に影響を与える可能性があります。

初心者がオンチェーンデータ分析を始めるには、Colinは次のように提案しています:

1. オンチェーンデータから始めるのが技術分析より適切です。

2.各指標の原理と計算方法を学びます。

3. Glassnodeなどのプラットフォームの週報を読んで、市況を理解する。

4. オリジナルの解釈に注目し、二次情報だけを見てはいけません。

コリンは自身の取引戦略を共有しました。オンチェーンデータに加えて、テクニカル分析、マクロ経済、イベントドリブン戦略も組み合わせています。彼の日常業務には以下が含まれます:

1. 米国株式市場のオープン時期における暗号市場に注目する。

2. ETFの純流入、マーケットセンチメント指標などのデータを記録する。

3. 主要な取引所間のプレミアム状況を観察する。

4. テクニカル分析に基づいて監視と取引計画の調整を行う。

5. ソーシャルメディアアカウントを運営し、意見を共有する。

コリンは、成功する取引にはシステマティックな思考と継続的な学習が必要であり、単一の指標では複雑で変化する市場に対処することが難しいと強調しています。