Ondo Financeはそのフラッグシップ製品USDYとOUSGを通じて、トークン化されたアメリカ国債市場でのリーダーシップを確立しています。これら2つの製品は、すべてのトークン化されたアメリカ国債資産の約25%の市場シェアを占めており、他の同類製品を大きく上回っています。Ondo Financeの総ロックアップ価値も新たな高値を記録しており、現在は12億ドルに近づいています。
OUSG###Ondo Short-Term US Government Treasuries Fund(は、ブラックロックUSDインスティチューショナルデジタルリクイディティファンド)BUIDL(に保管し、直接債券を購入する方法で、保有者に短期米国債のエクスポージャーを提供し、最新の資産パフォーマンスと費用控除を反映するために、毎日ネットアセットバリュー)NAV(を更新します。
同時に、Ondo Financeは独自のOndo Chainを活用して、RWAのコンプライアンス検証ネットワークを原生的にサポートしています。Ondo Global Marketsは、オンチェーンのカストディとクロスチェーン取引プラットフォームを構築し、エンドツーエンドのオンチェーン金融インフラを構成しています。
アップストリーム: 発行者と管理側
トラッドファイ: メカニズムはアメリカの短期国債などの優れた伝統資産のコンプライアンス管理に始まり、BlackRock、Franklin Templeton、WisdomTreeなどの機関がiShares Short Treasury Bond ETF)SHV(を通じて基礎的な収益サポートを提供し、Ankura Trust Companyのような独立した信託機関がデフォルトと監視を担当します。
Ondo Chainは現実世界の資産のために設計されたブロックチェーンネットワークであり、機関レベルの金融市場にサービスを提供する基盤施設として位置付けられています。これは伝統的な許可型チェーンとオープン型パブリックチェーンの間に位置し、オープンブロックチェーンの互換性と接続性を備えつつ、機関のコンプライアンスおよびリスク管理のニーズを満たすことができます。
Ondo Global Marketsはトークン化プラットフォームで、伝統的な金融資産である株式、債券、ETFをブロックチェーン上に上げ、世界中の投資家に24時間体制のチェーン上取引チャネルを提供することを目的としています。そのコアイノベーションは、ブロックチェーン技術を通じて伝統的な金融資産のトークン化を実現し、ステーブルコインのような流動性と譲渡性を持たせることで、チェーン上の金融と伝統的な金融の間の障壁を打破することにあります。
Ondo GMは複数の重要な部分によって実現されています:
Ondo Chain:基盤となるインフラストラクチャとして、公共ブロックチェーンのオープン性と許可されたチェーンのコンプライアンスを組み合わせた環境を提供し、トークン化された資産の発行、取引、管理をサポートします。
Ondo Bridge:プラットフォームは統合されたOndo Bridgeを通じて複数のブロックチェーンネットワークとの資産移転を実現し、クロスチェーン相互運用性を強化しました。
Ondo FinanceはトラッドファイとWeb3の革新的な道をリンクします
ブロックチェーン資産トークン化：Ondo Finance はどのようにトラッドファイと暗号化世界をつなぐか
ブロックチェーン業界は新たな変革の波を迎えています。この変革の重点は性能やスループットの向上に限らず、現実世界の資産と去中心化金融の深い融合に取り組んでいます。イーサリアムがスマートコントラクト時代の基盤を築いたように、RWA(リアルワールドアセット)トラックは技術から資産への変化をリードし、チェーン上のエコシステムとトラッドファイとの前例のない交差を促進しています。
現在、RWAはDeFi分野の第七のカテゴリーとなり、総ロックアップ価値は120億ドルを突破しました。世界で最も流動性が高い金融資産として、アメリカ国債の日均取引額は数兆ドルに達し、非常に高い流動性とゼロデフォルトリスクを持っています。その利回りは無リスク金利と見なされ、各種資産の価格設定とリスク管理に信頼できるベンチマークを提供しています。
RWAセクターは実体経済をつなぐ独自の価値により、アメリカ国債と組み合わせて、オフチェーン資産がオンチェーンのイノベーションに入るための最良の例となりました。トークン化された国債は、米国債の「無リスク金利」と高い信用の裏付けの利点を保持するだけでなく、DeFiの透明性、効率性、コンポーザビリティを取り入れ、前例のない投資ツールを創出しています。ボストンコンサルティンググループは、2030年までに世界の非流動資産のトークン化市場規模が16兆ドルを超え、世界のGDPの10％を占めると予測しています。2025年5月時点で、トークン化された国債の時価総額は1年前の13.9億ドルから68.9億ドルに急増し、この分野の爆発的な成長の可能性を証明しています。
Ondo Financeはそのフラッグシップ製品USDYとOUSGを通じて、トークン化されたアメリカ国債市場でのリーダーシップを確立しています。これら2つの製品は、すべてのトークン化されたアメリカ国債資産の約25%の市場シェアを占めており、他の同類製品を大きく上回っています。Ondo Financeの総ロックアップ価値も新たな高値を記録しており、現在は12億ドルに近づいています。
世界的なインフレの減少と金利の分化という大環境の中で、投資家は安定した高流動性資産への需要を高めており、トークン化された国債が登場しました。Ondo Financeはどのような革新を通じてリードし続けているのでしょうか？そのコアの強みはどこにあるのでしょうか？将来的にOndoはどのように独自のツールとアーキテクチャを用いて、暗号化された世界とウォール街のシームレスな接続を実現するのでしょうか？これからこれらの問題を深く分析していきます。
! オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます
プロジェクト概要
Ondo Financeは、資産管理の巨人であるブラックロックおよびPIMCO(などの機関と協力して、3つのトークン化されたアメリカ国債および債券商品を発表しました: アメリカ政府債券ファンド)OUSG(、短期投資適格債券ファンド)OSTB(、高利回り企業債券ファンド)OHYG(。
! [オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2766513a22c86d81eaca7c1eabce0b33.webp(
コア製品の紹介
Ondo Financeの現在最も代表的な2つの製品はUSDYとOUSGであり、それぞれ安定した収益のニーズと米国債の投資シーンに対応しており、同社のRWA製品体系の基礎を構成しています。
) USDYの
USDY###USドルイールドトークン(は、短期アメリカ国債と銀行の普通預金に裏付けられた利息を生むステーブルコインであり、保有者は追加の契約やステーキングに参加することなく、自動的に基礎資産から生じる利息を得ることができます。
メカニズムの紹介:
) OUSG
OUSG###Ondo Short-Term US Government Treasuries Fund(は、ブラックロックUSDインスティチューショナルデジタルリクイディティファンド)BUIDL(に保管し、直接債券を購入する方法で、保有者に短期米国債のエクスポージャーを提供し、最新の資産パフォーマンスと費用控除を反映するために、毎日ネットアセットバリュー)NAV(を更新します。
メカニズム構成:
費用の配分:
エイピー:
! [オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c21e4b7308507fdb5e000d9e7aad6f8.webp(
重要なメカニズム: "最後の1マイル"の橋をつなぐ
) フラックスファイナンス
Flux Financeは、Arbitrum、Mantleなどの高スループットで低コストのLayer2ネットワーク、及びStellarのクロスボーダー決済能力を利用して、産業チェーンの協調伝導パスを構築し、伝統的な資産の流動性をマルチチェーン環境にシームレスに導入しました。これにより、安定通貨###USDC、fUSDC(とRWAトークン)OUSG、fOUSG(がDEXやアグリゲーターで二次市場取引を行ったり、AMMプールで流動性を提供したりし、手数料の分配からLPに追加収益を生み出すことが促進されました。
同時に、Ondo Financeは独自のOndo Chainを活用して、RWAのコンプライアンス検証ネットワークを原生的にサポートしています。Ondo Global Marketsは、オンチェーンのカストディとクロスチェーン取引プラットフォームを構築し、エンドツーエンドのオンチェーン金融インフラを構成しています。
アップストリーム: 発行者と管理側
中游:価値増加メカニズム
Flux Financeは、OUSG担保プールの継続的な監視と自動清算メカニズムを通じて、担保品の価格変動リスクを制御可能にし、エコシステム全体の安全性と効率性を維持します。
下流:価値伝導メカニズム
Flux Financeは、アメリカ国債という"ハード通貨"をオンチェーンの効率的な市場と密接に結びつけることで、オンチェーンとオフチェーンの資産の価値の相互流通を実現し、暗号世界に前例のない巨額の流動性を注入しました。このエコシステムの閉ループ内で、FluxメカニズムはRWAトラックの"安定と効率の共存"という約束を果たし、トラッドファイとWeb3の深い統合のための新しいパラダイムを切り開きました。
! [オンチェーンウォール街:Ondo Financeは、実際の金融と暗号の世界の間のラストマイルをつなぎます])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b4650df17e11451a9591d7f09dcb78e.webp(
) オンドチェーン
Ondo Chainは現実世界の資産のために設計されたブロックチェーンネットワークであり、機関レベルの金融市場にサービスを提供する基盤施設として位置付けられています。これは伝統的な許可型チェーンとオープン型パブリックチェーンの間に位置し、オープンブロックチェーンの互換性と接続性を備えつつ、機関のコンプライアンスおよびリスク管理のニーズを満たすことができます。
Ondo Chainは、いくつかのコア部分で構成されています:
Ondo Chainは、ネイティブにRWAをサポートし、統合されたコンプライアンスメカニズム###の許可検証、KYCプロセスなど(を通じて、オンチェーン資産とトラッドファイ製品とのマッピングと相互通信を実現し、ブロックチェーンとトラッドファイシステムとの橋渡しを行っています。
潜在的な欠陥:
) オンドグローバルマーケット
Ondo Global Marketsはトークン化プラットフォームで、伝統的な金融資産である株式、債券、ETFをブロックチェーン上に上げ、世界中の投資家に24時間体制のチェーン上取引チャネルを提供することを目的としています。そのコアイノベーションは、ブロックチェーン技術を通じて伝統的な金融資産のトークン化を実現し、ステーブルコインのような流動性と譲渡性を持たせることで、チェーン上の金融と伝統的な金融の間の障壁を打破することにあります。
Ondo GMは複数の重要な部分によって実現されています:
利：
ユーザー投資家にとって、Ondo GMは前例のない便利さを提供します。トラッドファイ機関の資産保管方法とは異なり、Ondo GMは異なる機関や企業間で、散在する個人投資家の資金を統一された担保プールにまとめ、小口資金の潜在的流動性を解放しました。これにより、本来は大規模な機関しか参加できないファイナンスや証券、デリバティブ、永続オプションなどの金融操作に、一般の投資家もOndo GMを通じて参加できるようになります。
機関にとって、Ondo GMはブロックを利用します