暗号通貨の新時代:金融の未来を探る冒険

2020年、"ブロックチェーンの新しい時代"というタイトルのドキュメンタリーが広く注目を集めました。この作品は、ビットコイン誕生から10年の間に、ブロックチェーン業界の発展に影響を与えた重大な出来事を記録しています。当時、ビットコインの価格は約10,000ドルで推移していました。

時光が飛び去り、ブロックチェーン業界は浮き沈みを経験しました。2024年12月、ビットコインの価格が100,000ドルの大台を突破し、市場価値がサウジアラムコを超え、世界の資産ランキングで第七位に躍り出ました。アルファベット（Google）とはわずか一歩の距離です。

ビットコイン価格の急騰は、単なる数字上の勝利ではなく、暗号資産が周縁から主流へと進出したことを示しています。本稿では、ビットコインがグレーゾーンからコンプライアンスへと至る過程を振り返り、主要な暗号資産の分類について簡潔に紹介し、暗号資産に対する個人的な見解を共有します。

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ビットコインの発展の歴史

2008年11月1日、偽名中本聡の神秘的な人物または団体が「ビットコイン：ピアツーピア電子現金システム」というホワイトペーパーを発表しました。ビットコインは公開された分散型台帳（ブロックチェーン）とプルーフ・オブ・ワーク（PoW）メカニズムを通じて、中央機関なしでの暗号資産の発行と流通の問題を解決しました。

2009年1月3日、サトシ・ナカモトはオランダのヘルシンキにある小型サーバー上で創世ブロックを生成し、その際にその日付の『タイムズ』紙の一面の見出しを引用した意味深い言葉を残しました。これによりビットコインが正式に誕生しました。

2010年5月22日、ユーザー名Laszlo Hanyeczが10,000ビットコインで2つのピザを購入し、記録に残る最初のビットコイン取引となりました。この出来事は現在「522ピザの日」として知られ、暗号資産業界で最も重要な祭りの一つとなっています。

ビットコインは初期に主に暗号資産の中で流通し、違法取引に使われていました。2011年から2013年の間、暗号資産プラットフォームであるシルクロードは当時の80%のビットコインの流通量を占めていました。

2013年8月、シルクロードが封鎖され、ビットコインは機関投資家の注目を集め始めました。同年9月、初のビットコイン信託基金GBTCが設立され、ビットコインの価格は1,000ドルの大台を突破しました。

この期間、多くの暗号資産取引所が雨後の筍のように現れました。その中で、Mt. Goxは一時的に世界最大の取引所となりましたが、2014年にハッキング攻撃を受けて破産し、ビットコインの価格が大幅に下落しました。同時期に設立されたCoinbaseは急速に成長し、2021年にナスダックに上場しました。

2017年12月、シカゴ・マーカンタイル取引所が世界初のビットコイン先物を導入し、ビットコイン価格は20,000ドル近くまで急騰しました。

2020年8月、マイクロストラテジーはビットコインを大規模に購入し、アメリカの主要な証券取引所の中でビットコインをバランスシートに載せた最初の企業となりました。

2021年、テスラは15億ドルを投資してビットコインを購入し、ビットコインの価格は4月に64,000ドルを突破し、11月には69,000ドルの歴史的高値を記録しました。

2022年、世界第2位の中央集権型暗号通貨取引所FTXの破産の影響を受け、ビットコインの価格は大幅に下落し、最低で15,500ドルに達しました。

2024年1月、ブラックロックはビットコイン現物ETF（IBIT）を発表し、新たな市場の熱狂を引き起こしました。11月、アメリカの選挙結果が明らかになると、ビットコインの価格は新たな最高値を更新し、最高で108,000ドルに達しました。

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その他の主要な暗号通貨

暗号資産の種類は多岐にわたり、この記事では時価総額が最も大きい三つのカテゴリ、Layer1、Meme、DeFiについて主に紹介します。

レイヤー1

Layer1は基盤となるブロックチェーンの総称で、代表的なプロジェクトにはビットコイン、イーサリアム、BNB、ソラナ、Suiなどがあります。それらはエコシステム全体にインフラストラクチャのサポートを提供します。

イーサリアムは2013年にヴィタリック・ブテリンによって提案され、スマートコントラクトをサポートする分散型グローバルコンピュータープラットフォームです。ETHはビットコインに次ぐ時価総額第2の暗号資産であり、ビットコインに次いで2番目に現物ETFを取得した暗号資産でもあります。

2017年、赵長鵬が創設した某取引プラットフォームはプラットフォーム通貨BNBを導入し、現在では時価総額が最も高いプラットフォーム通貨となっています。BNBは取引手数料の割引を受けたり、新プロジェクトの発行に参加したり、あるスマートチェーンのGas代として使用できます。

同年、チャールズ・ホスキンソンはPoSブロックチェーンCardano（ADA）を発表し、イーサリアムの不足を解決することを目的としており、初期の「イーサリアムキラー」と呼ばれています。

Solana（SOL）は2017年にAnatoly Yakovenkoによって設立され、"Proof of History"（PoH）メカニズムを導入し、高性能なLayer1の代表となりました。Ethereumに比べて非中央集権性は犠牲にされていますが、パフォーマンスの向上は顕著です。

2022年、前Facebook（現Meta）の暗号部門のエンジニアチームがSuiを発表し、オブジェクトベースのデータモデルを採用して高いスループットと低遅延を実現しました。Suiは2024年に急成長し、「ソラナキラー」と見なされています。

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ミーム

Meme通貨は暗号資産分野において独特なデジタル資産であり、ユーモア、クリエイティブさ、そしてソーシャル要素を融合させています。

2013年12月、プログラマーのジャクソン・パルマーとビリー・マーカスがドージコイン（DOGE）を創造しました。最初は当時の暗号資産界の浮夸な現象を揶揄するためでした。ドージコインは最初のMeme通貨であるだけでなく、ある有名な企業家にとって最も好きな暗号資産でもあります。

その他の有名なミームコインには、イーサリアムのSHIBとPEPE、ソラナのBONKなどがあります。

DeFi

DeFi（分散型金融）とは、ブロックチェーン上で動作する金融アプリケーションのエコシステムであり、スマートコントラクトを通じて取引を実行し、従来の金融機関の参加を必要としません。

2020年の夏、DeFiプロジェクトがイーサリアム上で爆発的に成長し、暗号資産市場全体の時価総額が大幅に増加しました。DeFiは現在のブロックチェーンアプリケーション層で最大の革新と見なされています。

DeFiプロジェクトは主にステーブルコイン、分散型取引所（DEX）、および貸出プラットフォームを含みます。

ステーブルコインは、中央集権型（例：USDT、USDC）と分散型（例：MakerDAOのDAI、ENAのUSDe）の2種類に分かれ、法定通貨との1:1の交換比率を維持することを目的としています。

DEXは、あるDEXとCurveを代表としています。あるDEXはイーサリアム上で最大の分散型取引所であり、2023年の取引量は4500億ドルを突破し、アメリカの最大の中央集権型取引所の現物取引量を超えました。

貸し出しプラットフォームはAAVEとCompoundを代表としています。AAVEはイーサリアム上で最大の貸し出しプロジェクトの一つであり、ユーザーは多様な暗号資産を借入れ、貸出し、利息を得ることができ、現在まで重大なセキュリティ事故は発生していません。

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まとめ

ビットコインが100,000ドルの大台を突破したことで、私たちは暗号資産に対してよりオープンな態度で接するべきです。

まず、主流の暗号資産は高い流動性と高い価値を持つ資産となっています。ビットコインはより多くの企業のバランスシートに組み込まれることが期待されており、さらには一部の国の準備資産になる可能性もあります。

次に、暗号資産プロジェクトは初期のテクノロジー企業に類似しています：Layer1はSaaS企業に似ており、Meme通貨はトレンドブランドに似ています。DeFiは金融企業に類似しています。暗号資産は通常、投票権を持ち、一部は利息を生むことができ、企業の株式に似ています。しかし、発行の敷居が低いため、リスクも相応に高くなります。

最後に、Web3は重大なテクノロジー革命を代表しており、暗号資産はその構成要素であり、またその副産物でもあります。バブルが存在するものの、それはしばしば革命的な技術の出現とともにあります。私たちはWeb3と暗号資産の発展をより包摂的な態度で見ていくべきです。

Web3の世界では、誰もが異なる役割を果たすことができます：投資家、オピニオンリーダー、アービトラージャー、開発者、または単なる観察者。市場には欲望もあれば恐怖もあり、人間性には卑劣さもあれば高尚さもあります。Web3の冒険の時代はすでに始まっており、日陰には必ず影がありますが、リスクを冒さない人には、太陽の光を浴びることもありません。

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