ビットコイン市場の二面性：大きな下落警告と長期的な上昇ポテンシャル

市場のボラティリティの主な要因

感情の変化が売りを引き起こす

暗号通貨市場は投資家の感情に大きく依存しています。8月初めに、一部の著名な評論家がソーシャルメディア上でビットコイン市場に泡沫が存在する可能性についての分析を発表し、広範な議論を引き起こしました。同時に、一部の主流の経済メディアもビットコインの過大評価を疑問視する記事を掲載しました。これらの発言や報道は迅速に広まり、投資家の恐慌感情が蔓延し、最終的に大規模な売却を引き起こしました。

技術指標は調整を示唆しています

テクニカル分析は暗号通貨取引において重要な役割を果たしています。8月初めに、ビットコインの日足チャートに「デッドクロス」が現れました——50日移動平均線が200日移動平均線を下回ることは通常、下落信号と見なされます。さらに、相対力指数(RSI)は大きな下落の1週間前に70を超え、過熱領域に入っていました。これらのテクニカル指標は市場が過熱している可能性があり、価格が調整リスクに直面していることを示唆しています。

マクロ経済環境の変化

世界経済の状況の不確実性が増加し、ビットコインなどの高リスク資産に圧力をかけています。7月末に、米連邦準備制度は再び25ベーシスポイントの利上げを発表し、将来的にさらなる金融政策の引き締めを示唆しました。欧州中央銀行もインフレに対処するために引き締めの姿勢を維持すると述べました。これらの要因により、投資家は高リスク資産から撤退し、より安全な投資選択肢に向かい始めました。

長期的な成長を支える要因

需要が続けて上昇

短期的な変動が激しいにもかかわらず、ビットコインの長期的な需要は依然として強い。一部の経済的に不安定な地域では、ビットコインを価値保存手段としての需要が増加している。データによれば、アルゼンチンなどの国々でのビットコインの取引量は過去一年で大幅に上昇した。さらに、ますます多くの機関投資家がビットコインを資産配分に組み入れ、その長期的な成長を支えている。

技術は不断に進歩しています

ビットコインネットワークの技術アップグレード、例えばライトニングネットワークの普及は、取引速度と効率を大幅に向上させました。去中心化金融(DeFi)とスマートコントラクトの発展もビットコイン及び全体の暗号通貨市場に新しいアプリケーションシーンと上昇の機会をもたらしました。

政策環境の改善

世界の暗号通貨に対する規制の態度は徐々に明確で友好的になっています。2024年初頭、アメリカはビットコインETFを承認し、これは市場の発展における重要なマイルストーンです。ドイツは機関投資家が一定割合の暗号通貨資産を保有することを許可し、日本は取引所の運営をさらに規制しました。これらの政策は市場の信頼を高め、ビットコインの価格を長期的に上昇させるのに寄与しています。

金市場に連動

金市場の変動はしばしばビットコインに影響を与えます。現在、地政学的な対立と経済的不確実性により、安全資産としての金の魅力が高まっています。歴史的なデータは、金とビットコインの価格動向に一定の相関性があることを示しており、これがビットコインにサポートを提供する可能性があります。

ステーブルコインの供給上昇

暗号通貨の価格が変動する中、ステーブルコインの供給量は歴史的な新高値に近づいています。今年、ステーブルコインの供給量は25％以上の上昇を記録しており、より多くの流動性が暗号市場に流入していることを示しています。伝統的な資産の利回りが低下するにつれて、オンチェーンの利回りがより魅力的になる可能性があり、ステーブルコインのさらなる拡大を促進するでしょう。

世界の債務が新たな高水準に達しました

世界の債務は315兆米ドルの歴史的な高水準に達しました。2024年には多くの国で選挙が行われ、政府は減税や刺激策を実施する傾向があるかもしれません。4年の流動性サイクルに基づくと、私たちはリスク資産に有利な段階に入っている可能性があります。

まとめ

ビットコイン市場は短期的な波動リスクに直面しているだけでなく、長期的な上昇ポテンシャルも秘めています。投資家はさまざまな要因を考慮し、理性的な判断を維持する必要があります。市場の動向を深く分析し、さまざまな信号を把握することで、投資戦略をより良く策定し、この挑戦と機会に満ちた市場でバランスを見つけることができます。