多次元BNBチェーンのデータから暗号化市場を見る：強気市場前夜なのか？

マクロ政策の強化後、FTX、その他の暗号化機関が次々と爆発的に爆発したため、暗号化市場は低迷し、あまりにも長い間弱気市場に陥っています。

市場の方向性を正確に予測できる人は誰もいませんが、世界的な政策、業界のホットスポット、環境活動に関する最近のデータ指標から判断すると、市場は回復しており、センチメントは徐々に戻りつつあり、私たちは始まりの移行段階にいるのかもしれませんクマの尻尾の。

確かに、歴史的経験からの「剣を求める」ことは完全に正確ではないかもしれませんが、チェーン上のデータには常に多くの直接の真実の啓示があり、それは私たちが機会を判断し、投資の意思決定をするのに役立ちます。適者生存の入れ替え期間、どのプロジェクトがテストされ、新たな活力を放射するか。

BNB Chain DEX; 取引高は回復しており、弱気市場のもやもやから抜け出しつつあります

さまざまなパブリックチェーンを例に挙げると、強気市場で繁栄したさまざまなL1は、深刻な弱気市場では徐々に沈黙し、一部は衰退に近づいており、チェーンには実際の活動はありません。データは、BNB チェーンのデータが最近回復しただけでなく、より繁栄していることを示しています。

全体的な市場動向の進展に伴い、チェーン上の多くの活動も低迷から回復し始めています。複数のパブリックチェーンを比較した場合、そのステータスはどうなるのでしょうか?現在の動向から今後の方向性が垣間見えるかもしれません。 「DEX」取引量の市場シェアの観点から見ると、DeFiLlamaのデータは、BNBチェーンの市場シェアが過去2ヶ月で急速に上昇したことを示しています。現在、「DEX」市場全体の22.3％を占め、取引量ではイーサリアムに次ぐ第2位のパブリックチェーンとなっている。


緑色の部分がBNBチェーンのシェア

この記事の公開時点で、BNB チェーンの; DEX; 7; 1 日の総取引量 (5; 月; 23; 日から 5; 月; 30; 日) は約; 50 億; DEX; 総取引量はわずか; 56; 10億米ドル。

これぞチャンピオンと言えるでしょう。現在、「DeFiLlama」に含まれる全パブリックチェーン「DEX」の1日の総取引量は約147億ドルとなっており、上位2つのパブリックチェーンであるイーサリアムと「BNBチェーン」の「DEX」は、 ;取引量データだけでも、残りのすべてのパブリック チェーンの合計を超えるのに十分です。

ユーザーの増加と頻繁なやり取りにより、チェーン上のアクティビティが戻ってきました

「DEX」取引に加えて、弱気市場での「ガス」コストの低さを利用して、さまざまなインタラクションが弱気市場のチェーン上のプレーヤーにとって必須のコースとなっています。チェーン上のトランザクションの数を調査すると、どのような結論が得られるでしょうか?

上の図からわかるように、弱気市場では、BNB チェーンの取引数が減少しています。今年初めに一時は底を打ったが、その後徐々に回復した。近い将来、その「Tx」の数は昨年末のレベルに戻り、チェーン上の活動は低くなく、依然として上昇の明らかな兆候を示しています。

オンチェーン活動が回復した理由はたくさんあります。ユーザー数から観察すると、その結果はより明らかになるようです。

トークンターミナルのデータによると、BNB チェーンの毎日のアクティブ ユーザー数は最近増加しており、現在約 140 万人です。昨年下半期になっても、この数字は依然として100万人未満、約1万人にとどまっていた。

現在のデータによると、数か月前と比較してその数はほぼ半分に増加しており、チェーン上の BNB;Chain; のアクティビティは継続的に回復しています。

チェーン上の「大きな市場」イーサリアムメインネットを参照すると、データはより参照しやすくなります。イーサリアムメインネットを例に挙げると、チェーン上の活動の「バロメーター」として、メインネットの活動は常に暗号化市場の繁栄を示す重要な指標となってきました。主要ネットワークのデイリーアクティブユーザー数については、この図の傾向から、主要ネットワークユーザー数は過去 1 年間比較的安定しており、近い将来も増加傾向にないことが容易にわかります。 。

もちろん、メインネットワークは市場全体のバロメーターであり、市場全体の温度をある程度反映しますが、他のパブリックチェーンとの競争関係は明らかではありません。

市場の全般的な回復に伴い、各チェーンも回復傾向にあります。他のチェーン データを比較として使用できます。

レイヤー 2 は BNB チェーンの市場シェアを掌握するでしょうか?

強気市場における「ニュー・パブリック・チェーン」ブームの終焉により、今年の市場センチメントとオンチェーン活動は徐々に「レイヤー2」に移行してきました。厳密に言えば、イーサリアムのメインネットワークであるレイヤー2の方が安全性が保証されているのが「オーソドックス」ですが、ユーザーエクスペリエンスやユーザーの認識という点ではレイヤー2とEVMの違いは大きくなく、両者の間には直接の競争が存在します。

「Arbitrum」を例に挙げると、メインネットの立ち上げ以来、そのデータパフォーマンスは鈍いです。今年3月にARBトークンが大規模にエアドロップされて以降、チェーン上の活動が急速に活発化した。

4月中旬、Arbitrumのデイリーアクティブユーザー数は32万人を超え、ほぼ1年ぶりのピークに達した。個別のピークを除けば、エアドロップ チェーン上のアドレス数は最近 200,000 程度で安定しています。エアドロップ前に比べれば大幅に成長したが、それでも数百万ドルかかる「BNBチェーン」には及ばない。


『Layer; 2』と同様、以前の『Optimism』エアドロップの性能は若干異なります。過去 1 年間、毎日のアクティブ アドレスは着実に増加しています。昨年よりもアクティブになっていますが、ピーク時の毎日のアクティブ アドレスの数は 100,000 未満であり、100 万レベルのデータとは桁違いです。 「BNBチェーン」の。

Layer;2;は、「DeFi;」が主流のアプリケーションでは主流になる可能性がありますが、現段階では市場の他の部分ではまだ広く採用されていません。データだけの観点から見ると、レイヤー2「EVM」の分野では、データの面で「BNBチェーン」と直接対決することはまだ困難です。

ステーブルコインのユースケースは活発ですが、これは市場回復の兆しでしょうか?

強気であろうと弱気であろうと、ステーブルコイン取引の需要は常に存在します。これは、チェーン上のトランザクションがアクティブかどうかを反映する重要なトランザクション指標でもあります。ステーブルコインはネットワークの普及率をある程度反映することができ、チェーンの普及と人気が加速するにつれて、チェーン上のステーブルコインの数と取引量は必然的に増加します。

過去1年間の市場を見てみると、市場の低迷により、通貨の安定流通の市場価値は低下しました。 DeFiLlama; データは、流通しているステーブルコインの現在の市場価値がわずかに低下していることを示していますが、ステーブルコインの合計「TVL」は依然として増加しています。

以前、BUSD; は規制上の混乱を経験していました。 「BUSD」と一定の相関関係を持つチェーンとして、BNB Chain;のステーブルコイン数にも一定の影響はありますが、明らかな変化は生じていません。データによると、現在、「BNBチェーン」チェーンのステーブルコインの流通量はある程度減少しているが、「TVL」の枚数は60億ドル程度で比較的安定している。

通貨流通の観点から見ると、現時点ではBNBチェーンであり、チェーン上で安定的に通貨が流通しているのは少なくともUSDT、BUSD、USDC、USDD、DAIです。金額は大幅に減少しましたが、「BUSD」は依然としてチェーン上で流通しているステーブルコインの中で 2 番目に大きなステーブルコインであり、市場価値は約 15 億米ドルです。 1位のUSDTの流通時価総額は約33億ドル。


株式に関しては、イーサリアムメインネットと「トロン」メインネットの安定通貨株を合わせて大部分の株を占めた。さまざまな歴史的理由により、安定した通貨市場の大部分は常にこの 2 社によって保持されてきました。

しかし、ステーブルコイン市場のマルチチェーンは静的なものではなく、強気相場の最終ラウンドでは「新しいパブリックチェーン」の混戦は前例のないものでした。現在、ブルベアサイクルはすでに過ぎ、市場は次のサイクルに入ろうとしています。そして、潮が引いて弱気相場になったときには、ステーブルコインのユースケースの市場シェアがより代表的なものになるかもしれない。


現在、DeFiLlama のデータによると、BNB チェーンの安定通貨市場価値は約 57 億米ドルで、安定通貨の目的に占める割合は 4.39% です。イーサリアムとトロンは、ステーブルコインの時価総額でトップ2のパブリックチェーンをしっかりと押さえていますが、「BNBチェーン」のステーブルコインの時価総額は依然として最後の3チェーンの合計程度であり、これはステーブルコインの合計額に相当します。 「アービトラム、ポリゴン、ソラナ」で。

ハードフォーク、新しいストレージチェーン、CEX; 「別のバイナンス」を構築するには?

現在、BNB ChainTVL は最大 45 億米ドルです。 「DeFi」市場全体ではイーサリアムメインネットとトロンに次ぐ第3位にランクされている。 BNB チェーン; 昔ながらの「新しいパブリック チェーン」として、このプロジェクトはもはや「目新しい」ものではありませんが、その生態とプロジェクトは常に繁栄しています。

5月22日、ザ・ブロックのデータによると、DEXとCEXの比率がスポット取引高としては過去最高を記録し、DEXが占める割合が初めて20％を超えた。一方、CEX、仮想通貨の取引量は今年史上最低となっている。

繁栄した「Layer; 1」ネットワークは、「CEX」よりも分散化された暗号化エコシステムを構築できます。

今年 2 月に BNB チェーンが再統合された後、その構造はイーサリアムと比較できます。BNB ビーコン チェーン (旧バイナンス チェーン) は安全な技術的な最下層を提供し、BNB スマート チェーン (バイナンス スマート チェーン) は実際に実行層になります。 Dappは、そのエコロジーにおいて、DeFi、SocialFi、NFT、GameFi、Metaverse、クロスチェーン、デリバティブ、インフラストラクチャなどを含むすべてのトラックをカバーし、チェーン世界のほぼすべての領域をカバーします。

BNBチェーンは2月にBNBグリーンフィールドのホワイトペーパーを発表し、4月初旬にはテストネットワーク「コンゴ」を立ち上げ、最新のニュースによると、BNBグリーンフィールドのメインネットワークは今年の第3四半期に立ち上がる予定だという。まだ立ち上げられていませんが、この新しいチェーンの誕生により、BNBチェーンのエコロジーのさらなる繁栄を見ることもできました。

「BNB Greenfield」はまだ新しいチェーンですが、そのネイティブストレージ機能は「BNB Chain」に強力なインフラストラクチャサポートを提供することができ、このイノベーションは多くの想像力豊かな新しいユースケースをもたらす可能性があります。

来る 6 月 12 日には、BNB Chain も「Luban」ハード フォーク アップグレードを実行します。このアップグレードは、BEP-126、BEP-174、および BEP-221 の 3 つの提案で構成されており、ユーザーにとってより高速で安全なネットワークを構築することを目的としています。

BEP-126; 「高速ファイナリティ」メカニズムを導入し、ネットワーク上でブロックがファイナライズされると元に戻すことを不可能にし、悪意のある者によるチェーン再編成の可能性を減らします。

BEP-174; BBSC ブリッジにおける潜在的なセキュリティ問題を軽減することを目的とした「クロスチェーン リレー管理」を提案します。 BEP-221; 提案された「CometBFT; ライトブロック検証」この契約は、他の CometBFT; 互換性のあるブロックチェーンからの特定のブロックを検証するのに役立ち、これらのブロックチェーン間のデータ転送を可能にします。

市場は依然として相対的に低迷していますが、その低い「ガス」料金と常にアクティブなエコロジーのため、BNB チェーンは依然として日常の取引においてユーザーの好みの最下位層です。

暗号化の世界では、強気相場のプロジェクトが大きな注目を集めていますが、プロジェクトが強気相場を通過できるかどうかは、最終的には時間の試練となります。今回の市場サイクルの変化により、今後の市場構造はどのように変化していくのでしょうか？