キャシー・ウッド: ウォール街を変える投資家はビットコインとAIに賭けている

ニコール・キャスパーソン著、フォーブス 編集者：ルフィ、フォーサイト・ニュース

ARK Invest の象徴的な投資家である Cathie Wood は、これまで尋ねられたことのない質問をされました。 7月の月曜日の午後、67歳の彼は、前夜にロサンゼルスからフロリダ州セントピーターズバーグへの飛行機に乗ったにもかかわらず、エネルギーに満ち溢れている。彼女は会議から会議へと走り回りますが、それは彼女の強い行動力を反映しています。

最近Zoom通話で話していたとき、私は彼女にお金について一番教えたのは誰なのかと尋ねました。これは信じられないほどよくある質問だが、メディアの監視や市場の期待が迫りくる一か八かの投資の世界において、これは注目を集めるファンドマネージャーについてのより深い真実を明らかにする新鮮な調査である — — 彼女は依然として非常に人間的である。

「母よ、この質問に公に答えるのは初めてです」とウッドさんは宣言した。 「父は彼女が働く必要がなかったという事実を誇りに思っていましたが、彼女は家族の世話をするために一生懸命働きました。父は彼女を世界で最も優れた経済学者と呼んでいました。」

ウッドの両親は貧しい家庭で、幼い頃にアイルランドから米国に移住し、ロサンゼルスに定住した。正式な大学教育を受けずに軍隊出身だった彼女の父親は、彼女に革新的な精神を植え付け、一方、母親の小銭稼ぎのおかげで、衣食住には決して困らないようにしてくれた。

現在、ウッド氏は、総運用資産総額240億ドル近くを誇る投資管理会社ARK Investの創設者、CEO、CIO、そしてスター株ピッカーとして、投資界に波紋を広げている。彼女の主力ファンドであるアーク イノベーション ファンドは、過去 5 年間で平均年間リターンが 45% 近くに達しており、これは彼女の資金管理における優れた能力の証です。

キャシー・ウッドは、2022年5月2日にカリフォルニア州ビバリーヒルズで開催されるミルケン研究所グローバルカンファレンスで講演します

2023 年の市場センチメント

ウッドは少し時間をとってテーブル上にある数字を見つけて共有し始めました。これはキャシー・ウッドなので、彼女が最初に数字を計算しなければ、インタビューを行うことはできませんでした。

「市場が今どうなっているかで興味深いのは、もし私が年初にあなたに言っていれば、あるいはあなたが私に言っていたら、大手ハイテク株が急成長してS&P 500を上回るパフォーマンスを見せていただろうということです」と彼女は始めた。ヘルスケアは行き詰まってしまうだろう。ネガティブなことに、中小型株はほとんどの指数をアンダーパフォームするだろうし、私たちもアンダーパフォームすると思っていただろう。」

彼女の言葉には経験の重みがあり、市場の状況は気まぐれで予測不可能になり得ることを知っています。しかし、彼女は誇りを持ってこう語った。「むしろ、当社のパフォーマンスはナスダック100さえも上回りました。これはアクティブ運用ファンドの復活の初期の兆候です。」

彼女の主張を裏付けるために、ウッド氏はデータを徹底的に調べ、それを使って投資戦略のリターンを説明しました。 「先週の金曜日（7月21日）の時点で、当社の主力製品は53.4％上昇し、当社のゲノミクス戦略は31.5％上昇しました」と彼女は明確に述べた。

「S&P500は19.2％上昇、ナスダックは34.7％上昇、ナスダック100は41.5％上昇している。今年のヘルスケアセクター全体の上昇率は1.1％にとどまっているが、当ファンドは堅調に31.5％上昇している。」

彼らのパフォーマンスをさらに掘り下げていくにつれて、彼女の興奮はさらに高まりました。小型株戦略の成功を強調し、この分野の課題にもかかわらず、戦略は 12% 急騰しました。プロアクティブな管理に対する独自のアプローチが成果を上げていることを彼女が知っているため、彼女の声には誇りが感じられます。

「私たちはこれに非常に満足しています。しかし同時に、これが最高のアクティブ運用であるというメッセージも送りたいのです。」と彼女は断言します。

会話が市況や金利の変動に移ると、ウッド氏の分析心は最高潮に達した。同氏は金利上昇が自身の長期戦略に及ぼす影響を検討し、過去２年間の不確実性の高まりによってもたらされた課題を認識した。

同氏はさらに「市場は利上げを織り込んでいるようだ」とし、「われわれは利上げに近づいていると考えており、市場もそれに同意しているようだ」と述べた。

7月、ARK Investには新たな流入が見られ始め、同社のユニークな戦略が投資家の注目と信頼を得ていることを示唆している。彼女は市場のボラティリティを、投資家心理や金利の波に応じて満ち引きする真実の波に例えています。

好景気も不景気もありながら、ARK Invest は嵐を乗り越えてきました。これまでの歩みを振り返り、彼女は、今日の地位に導いたビジョンへの取り組みを再確認します。 「私たちは自分たちが何者であるかを知っています」とウッドさんは落ち着いた声で宣言した。 「だから、私はどちらの側にも影響を与えません。私たちは何が重要なのかを見守り、前進し続けます。」

研究に裏付けられた楽観主義

2014 年に ARK Invest を設立し、ETF の形で株式のポートフォリオを提供して以来、ウッド氏は自身の中核となる哲学を反映したビジネスを構築してきました。

ウッドは「イエス、オッケー」に囲まれることに満足しませんでした。その代わりに、彼女は知的な遊びと好奇心への挑戦を楽しんでおり、それが彼女を異なる視点を求め、伝統的な規範の外で考えるように導きます。彼女は、彼らの成功は研究という 1 つの核となる原則に依存していることを知っていました。

「私たちの研究は第一原理に基づいています。私たちは何もないところから始めます。その後、白紙の状態で可能性を掘り下げます。2014 年の自動運転車に対する私たちのビジョンについて疑問が提起されました。そうなのですか? そうなのですか?」と彼女は説明します。 「可能ですか? 既存のベンチマークは私たちを拘束しません。」

同氏は、ARKアナリストの責任は業界ごとではなくテクノロジーごとに分かれており、彼らは14の異なるテクノロジーにまたがり、業界のゼネラリストであることを強調した。これらのテクノロジーは業界の境界を越えて大衆市場にまで拡大すると考えられています。

「研究から得た信念により、私は自分たちのやっていることを本当に信じています」とウッド氏は認める。 「私たちは正しいことをしていると心から信じていますし、私たちのやり方は他に類を見ないものです。私たちのやり方に従わない企業が増えていることに驚いています。」

彼女が研究の理論的根拠について話すとき、彼女が研究結果を共有することの力を理解しているのは明らかです。しかし、ウッド氏でさえ、同社がソーシャルメディアで受けている注目の大きさには依然として驚いている。

フィンテック プラットフォーム Titan とのパートナーシップを通じたソーシャル メディアやソーシャル配信などのソーシャル戦略により、より幅広い視聴者と関わり、貴重なフィードバックを得ることができます。 545,000 人の登録者がいる ARK Invest の YouTube チャンネルの視聴者は、定期的に同社の洞察を聞くことができます。

「多くの人が、私たちが研究を公に共有するのは気が狂っていると言っていました」とウッド氏は笑いながら言いました。「しかし、彼らは私たちが得た信じられないほどの価値利益を理解していませんでした。私たちは創業者、ベンチャーキャピタリスト、教授からアプローチを受けました。 「私たちは彼らの視点や批評から大きな恩恵を受けています。それは、革新者や批評家と継続的に対話しているようなものです。」

ARK Invest の研究センターを舞台にすることで、企業が協力する扉も開かれます。 2022 年 9 月、Titan は ARK Invest との提携を発表し、Titan の個人投資家向けに ARK Venture Fund を立ち上げました。

その結果、3月の地方銀行危機の最中でもARKインベストへの資金流入は安定していると同氏は述べた。 「私たちの最初の大きな勝利は、私たちの最初のベンチャーポートフォリオ企業の1つであるMosaicMLが、昨年9月に支払った金額の5倍でData Bricksに買収されたときでした。」

ウッド氏は利益を上げることだけでなく、ARK Investのポートフォリオに含まれる企業が人材を惹きつけ、次の資金調達やIPOの準備を支援することにも興味を持っており、これを彼女は「真にWin-Winの状況」と表現している。

短期的な考え方が金融業界を支配することが多い世界において、ARK Invest の長期的な視点は他とは一線を画しています。ウッドと彼女のチームにとって、それは短期的な利益を追うだけではなく、目標を追うことなのです。

「私たちは企業を違う目で見ています」と彼女は断言します、「そして私たちは、たとえそれが短期的な収益性を放棄することを意味するとしても、企業が自社の将来に積極的に投資することを望んでいます。人工知能や自動運転タクシープラットフォームのような新興テクノロジーの機会には、異なるアプローチが必要です」 ”というアプローチを、私たちは受け入れる準備ができています。”

自信と内省に満ちた言葉が印象的です。 「素晴らしい新世界への希望は非常に短期的なものになってしまいました」と彼女は語り、投資に対する自身の先駆的なアプローチには必ず浮き沈みがあることを認めています。

ウッドと同様に、eToro US CEO のルール・デミッシー氏（もう一人の金融界の重鎮）も、世界の投資家の競争条件を平等にするというブロックチェーン技術の長期的な約束に惹かれていました。

「だからといって、道が平坦ではなかったわけではなく、業界は今後も成熟していくだろう」と彼女は電子メールで述べた。 「市場サイクルは避けられないものであり、いかなる投資観も盲目的に楽観的ではなく考慮されるべきです。しかし、視点や見通しの違いが市場を作ります。キャシーは異なる見解をもたらします。」

ビットコインアイドル

2022年4月7日、フロリダ州マイアミビーチのマイアミビーチコンベンションセンターで開催されたビットコイン2022カンファレンスでジェスチャーをしながら講演するキャシー・ウッドさん

ウッド氏はウォール街で 45 年、ポートフォリオ管理に 30 年以上を費やしてきたにもかかわらず、彼女がアイコンの地位を獲得したのは 2020 年になってからです。彼女は、未来を形成し競争条件を平等にすると信じている革新的な企業に大胆な投資を行ってきました。その賭けは最終的には報われました。新型コロナウイルス感染症が蔓延し、経済が崩壊に陥る中、彼女のARKイノベーションファンドは150％という驚異的な収益を上げ、ウッド氏はウォール街で注目を集めた。

最も重要なことは、ビットコインに対するウッド氏の強気な姿勢が見出しに彼女の名前を載せたことだ。彼女はパブリック ブロックチェーンの可能性を早くから認識し、世界に伝えました。彼女は以前、ビットコインが 2020 年に上昇すると予測していましたが、現在 **彼女はビットコインが 2026 年までに 50 万ドル、2030 年までに 100 万ドルに達すると予測しています。 **

ビットワイズの最高投資責任者マット・ホーガン氏は電子メールで、「彼女は質の高い調査でこの見解を支持しており、そうすることでプロの投資家がビットコインの将来に向けたオバートンの枠を広げることになる」と述べ、「最良の点は、彼女に次のメンバーが加わったことだ」と述べた。 」

あらゆる論争にもかかわらず、彼女が正しいことは注目に値します。彼女は、テスラの急騰を自信を持って予測し、テスラが過去5年間で最もパフォーマンスの良い銘柄の1つになると予想した。そしてビットコインは、この10年間で最もパフォーマンスの高い資産の1つです。

こうした称賛はすべて、2022年に崩れ去ることになる。ARKインベストの長期戦略は金利上昇によって「壊滅的打撃を受ける」とウッド氏は語った。批評家らは、ウッドの資金はリスクが高すぎる、彼女は騙し屋だと言っている。ジム・クレイマーは彼女を「死のキス」と呼び、彼女に対して基金が設立されたことさえあった。

自分の信念を嘲笑されても、ウッドは動じなかった。彼女は、ツイートやニュースレポートで文書化されている、自分の不利な決定のマイナス面を認識していました。市場の浮き沈みの渦の中で、ウッド氏は自分の会社が手のつけられないように見えたときのことを回想します。

「2020年末から2021年の初めまでに、ARKは何も悪いことをすることはできません。そしてキャシー・ウッドも同様です」と、彼女と彼女の会社に対する終わりのない悪評を思い出しながら彼女は語った。経験豊富な先見の明のある確信をもって、彼女はあのめまぐるしい日々の中で自分の言葉を語った。「今日、私たちは史上最高の山羊です、そして明日は私たちが山羊になるでしょう。」

彼女が自分のチームとそのユニークなアプローチに対する信頼を示しているのは、彼女が大文字と小文字の「GOAT」の違いを強調し、世間の認識と彼らの永続する信頼の違いを示していることからも明らかです。

同時に彼女は先駆者としても知られている。ウォーレン・バフェットが支配する業界の傑出した女性代表 - 彼女の功績、卓越性への絶え間ない意欲、そして仕事への揺るぎない献身により、金融業界で最も強力な女性の一人としての地位を確固たるものにし、金融業界の次の波への扉は開かれています。女性リーダーが頂点に立つために。

マンハッタン・ウェストの最高戦略責任者、ヴィク・サシ氏は、ウッド氏の投資アプローチは二極化しているが、彼女が仮想通貨に多大な貢献をしてきたことは誰も否定できないと語った。

「彼女は、ボラティリティの最初の兆候にひるむことのない、前向きなベンチャーキャピタリストとしての確固たる信念を公開市場にもたらしている」とサシ氏は電子メールで述べた。彼女が公に行ったポートフォリオ予測を考慮すると、最終的には資産クラスにプラスの影響を与え、今後も仮想通貨のより広範な受け入れと採用の立役者となるでしょう。」

4月、ウッド氏がオフィーリア・シュナイダー氏と共同設立した21シェアーズ（ウッド氏は取締役会メンバー）は共同でARK 21シェアーズ・ビットコインETFの申請をSECに再提出した。シュナイダー氏は、母親のような一般人が利用できる洗練された仮想通貨投資テクニックを開発することを目的として、2018年に21Sharesを共同設立した。同社の評価額は現在7億ドルとなっている。

ウッド氏もシュナイダー氏も、イノベーションは安全に投資できるカテゴリーになると信じている。 ** 「人々が今考えていることに反して」とウッド氏は語った。「一例としては、3月に地方銀行が破綻したとき、株価も暴落に直面していたが、ビットコインは1万9000ドルから3万ドルに下落した。それが時代の安全な逃避場所だ」危険です。」

TaxBitのブランドおよびコミュニケーション担当バイスプレジデントであるミシェル・オコナー氏は、10年近く暗号通貨業界で働いており、多くの革新的で挑発的な先駆者の隆盛と衰退を目撃してきたと語った。

「彼女と彼女のチームが仮想通貨の潜在的な将来に焦点を当て続けているキャシーのこの市場への揺るぎないコミットメントを高く評価します」と彼女は電子メールで述べた。

オコナー氏は、ウッド氏を批判する人々は業界における彼女の立場を忘れているようだと語った。 「仮想通貨を広める著名人がいることと、仮想通貨の短期的および長期的な可能性だけでなく、その根底にある問題にも精通している経験豊富なソートリーダーがいることはまったく別のことです」と彼女は述べた。テクノロジー。」

革新的な新しい家

2021年10月、ウッド氏は自身の投資会社の拠点を伝統的な金融機関の本拠地であるマンハッタンのミッドタウンからフロリダ湾岸の都市セントピーターズバーグに移したことで再び話題となった。

現在、彼女はサンクトペテルブルクのオフィスでチームをローテーションしており、新天地での教育とコミュニティ構築を中心とした新時代に乗り出す彼女の楽観的な見通しと共鳴する、太陽が降り注ぐこの場所を大切にしています。

サンクトペテルブルクは成長する準備ができており、ウッドは将来に最初に賭ける準備ができている。市内の経済発展を促進するために、ARK は ARK イノベーション センターに 200 万ドルを投資しました。このセンターは 50 社以上の企業を育成し、起業家精神を促進する 45,000 平方フィートのスタートアップ スペースです。

ARK イノベーション センターは、イノベーションのレンズを通して教育の新しい青写真を作成するために、彼女が 3 年以上前に立ち上げたウッド イノベーション財団の本拠地でもあります。

ウッド氏が教育者を雇用したアーク社の注目すべき研究は、北東部では初めて、ピネラス郡のすべての公立学校で6年生の科学カリキュラムとなる予定である。

「長期的に変化をもたらすには、幼い子供たちのやる気を引き出す以上に優れた方法はない」とウッド氏は語った。 「新しいテクノロジーは彼らに興奮を与え、希望と夢を与え、親よりも良い生活を送ることを可能にします。」

ピネラス郡の学校システムの生徒の約 60% は社会経済的背景が低い生徒です。ウッド氏は、イノベーションとテクノロジーによって競争条件を平等にできると強く信じています。 「叶うとは思っていなかった夢が叶いました」と彼女は語った。

今後 5 年間

**ウッド氏は常に先を見据えており、今後5年間で、私たちがデフレの世界に入りつつあること、そして「デフレは必ずしも悪いことではない」ということをより多くの人に明確に伝える方法を考えていると彼女は言う。説明。 **

「新しいテクノロジーの価格が下がったことは、世界中でより多くの人々がそのテクノロジーを利用できるようになり、余裕ができたことを意味します。」 と彼女は言いました。 「そのため、ARK のポートフォリオの 5 つの革新的なプラットフォーム**、マルチオミクス シーケンシング、ロボティクス、エネルギー貯蔵、人工知能、ブロックチェーン テクノロジー のスイート スポット** に当社が位置していると考えています。」

ウッド氏は、これらの業界の融合が指数関数的な成長を遂げており、現在ではすべてが相互に影響し始めていると強く信じています。彼女は次のように述べています。「これにより、今後 5 ～ 10 年間で時価総額が 15 兆ドルから 200 兆ドル以上に真の破壊的イノベーションにつながると信じています。」

彼女は続けて、テクノロジーが高価すぎたため、1990年代のドットコムバブルのようなものには時期尚早だったと説明した。 ChatGBT により AI モデルの開発コストが劇的に削減され、2015 年の 8 億ドルから 2020 年にはわずか 450 万ドルになり、急速に低下していると彼女は述べました。

今日のテクノロジーが歴史的にダイナミックで革新的な環境を代表するものであるとすれば、それを最大限に活用するには、全員が同じ認識を持つ必要があります。同氏は、ウッド氏が新たな時代を迎えるにあたり、全国の学校での教育に専念し、「伝統的な世界秩序の崩壊」に備えてイノベーションへの投資を人々に奨励する用意があると述べた。

「より多くの人々を変化の正しい側に置くことが、彼らの生活を改善する最善のチャンスです。」