株式質権に基づいてサービスのセキュリティを保証する: 2 番目の解決策は、株式質権に基づいてセキュリティを確保することです。このモードでは、LINK はステーキング スマート コントラクトに保存されます。オラクルサービスが事前定義された要件を満たさない場合、このお金はペナルティとして差し引かれます。誓約者はLINKをステーキングすることでオラクルサービスの安全性を保証するため、ユーザーとアプリケーションが支払うサービス料金の一部をシェアすることができます。ステーク・プレッジに基づくセキュリティ・モデルは、損失保護を導入するためにさらに拡張される可能性があります。損失保護とは、没収された LINK トークンの一部をオラクル サービスによる損失の補償に使用できるアプリケーションを指します。ノードオペレーター誓約者とコミュニティ誓約者はどちらも、株式誓約を通じてサービスのセキュリティを保証できます。ステーキング v 0.1 は 2022 年にリリースされ、その後のバージョンでは徐々に機能とセキュリティ保証が追加されます。
ステーク プレッジに基づいてノードの評判を確立する: 3 番目のオプションは、ステーク プレッジに基づいて Oracle ノードの評判メカニズムを確立することです。簡単に言えば、他のパフォーマンス指標が同じであると仮定すると、ノードがより多くの LINK を約束するほど、より多くのジョブとユーザー料金を獲得できます。つまり、ノードの収入機会は、そのノードが約束する LINK トークンの量に直接比例します。誓約された LINK の数は、Oracle ネットワークの通常の動作を保証するというコミットメントを表し、また、これらのノードが Oracle サービスに追加のセキュリティを提供することを意味します。
初期の暗号経済セキュリティモデルは基本的にLINK支払いを中心に展開しますが、Chainlinkサービスのセキュリティを確保するために徐々にLINKトークンのステーキングに焦点を当てていく予定です。 LINK トークンをステーキングすることで暗号経済をさらに安全にするノードに報酬を与えるために、Chainlink ネットワークはユーザー料金の一部をステーカーに分配します。
持続可能なオラクル経済モデルとWeb3の経済構成
Web3 の本来の目的は、失敗した従来の信頼モデルを分散型システムに置き換えることです。その後、「プロダクト・マーケット・フィット」（製品と市場の適合性）の実現とユーザー数の拡大に注目が集まった。その過程で、Web3 は広範囲にわたる技術革命へと進化しました。 Web3 の継続的な発展により、イノベーションの扉が開かれ、Web3 は止められない勢力になりました。
現在、Web3 業界にはまだ開発の余地が大きく残されており、次のステップは、基盤となるインフラストラクチャが安全に動作するだけでなく、数十億の新規ユーザーに到達できることを保証する持続可能な経済モデルを確立することです。アプリケーションの次の波が到来しており、従来の資本市場では Web3 インフラストラクチャへの関心が高まっており、これらの企業は Web3 テクノロジーを使用してコストを削減し、新たな収入源を見つけ、トークン資産に対する顧客の需要の高まりに応えたいと考えています。
たとえ従来の金融資産のほんの一部がオンチェーンに置かれたとしても、それは何兆ドルもの価値が Web3 経済に流入することを意味します。したがって、Web3 エコシステムのセキュリティと信頼性が、これらの新しいユーザー、新しい資産タイプ、流動性のニーズをサポートするのに十分であることを保証したい場合は、完全な Web3 経済モデルを確立して、 Web3 テクノロジー スタックは継続的に実行できます。
この記事では、Web3 エコノミーの要素、特にさまざまなテクノロジー スタック間で価値がどのように転送されるか、および価値の流れの持続性を確保する必要がある理由について詳しく説明します。記事の後半では、持続可能なオラクル経済モデルの重要性と、Chainlink がどのようにして持続可能なオラクル経済モデルの構築を主導し、Web3 業界全体に利益をもたらすことができるかについて説明します。
Web3 エコノミーの構成
オラクル経済モデルを理解するには、まず Web3 経済の構成要素を分析する必要があります。 Web3 は主に、ブロックチェーン、アプリケーション、オラクルという 3 つのテクノロジー スタックで構成されています。 Web3 経済が持続可能であるためには、技術スタックの各層が経済的に自立でき、ユーザーや他の技術スタックから収益を得て、その収益を使って経済を継続できる必要があります。
ブロックチェーン
ブロックチェーンは経済モデルの基礎となる台帳であり、資産とデータの所有者を保存および更新すると同時に、ブロックチェーン アプリケーションの基礎となるスマート コントラクト コードを保存および実行します。
ブロックチェーン ユーザーは独自の台帳にトランザクションを作成する必要があり、これらのトランザクションによってネットワーク トランザクション手数料と MEV が発生し、これらの手数料がマイナーやバリデーターに流れ、ブロックチェーンを実行し続けるための努力に報いることができます。取引手数料は、ブロックチェーンネイティブトークンを使用してピアツーピアベースで支払われますが、スマートコントラクトブロックチェーンの取引手数料とMEV報酬のほとんどは、オンチェーンアプリケーションのユーザーから支払われます。また、決済専用のブロックチェーンはL2ネットワークからトランザクション手数料を得る（つまりロールアップ）ため、これらのブロックチェーンはL2の決済サービスを提供する必要があります。
一般的に、ブロックチェーン アプリケーションやロールアップ エコシステムを使用する人が増えれば増えるほど、より多くの取引手数料がブロックチェーン ネットワークに流れ込み、システムのセキュリティを確保するためのより大きな経済的インセンティブが生まれます。全体として、特にブロック報酬が時間の経過とともに減少するため、トランザクション手数料はブロックチェーンにとって持続可能なセキュリティ予算となります。
＃＃＃ 応用
アプリケーションとは、Web3 ユーザーに価値を提供する特定の製品およびサービスを指します。たとえば、ユーザーは融資市場でステーブルコインを借りたり、取引プラットフォームでNFTを購入したり、分散型保険プラットフォームで保険を購入したりできます。
アプリはユーザーに製品やサービスを提供し、その後の運営を維持するために対応する料金を請求します。アプリケーション自体は、プロトコルの開発、リスクの制御、ネイティブのトークン経済メカニズムの維持など、さまざまなタスクを実行する必要があります。プロトコルのアップグレード用に設計されたガバナンスベースのトークンであっても、トークンの経済モデルと価値獲得メカニズム (プロトコル財務管理など) を考慮する必要があります。そうしないと、ガバナンス攻撃のコストが削減され、全体のセキュリティが脅かされることになります。プロトコル。一部の完全に不変の公共財 (公共財) アプリケーションは、値を取得する必要がありませんが、そのようなアプリケーションはまだ少数派であり、ほとんどのアプリケーションには運用コストがかかり、たとえば、メンテナンスのためにプロトコルを分散方式で更新する必要があります。代わりに、アップグレードを実装してください。
アプリケーション層には、Web3 ネイティブ アプリケーション (つまり、dApp) だけでなく、スマート コントラクトを使用して既存のバックエンド ビジネス証明書資産を改善したり、顧客をWeb3 の資産とサービス。
オラクル
オラクルは、アプリケーションが適切に機能するために必要なサービスを提供する、信頼を最小限に抑えたさまざまなサービスを実装します。これらのサービスは、ネイティブのブロックチェーンや集中インフラからは取得できません。これらのオラクル サービスは、ブロックチェーンと外部データ/システム間の双方向通信、信頼を最小限に抑えたオフチェーン コンピューティング、チェーン全体でのデータと資産の相互運用性の 3 つのカテゴリに分類できます。
オラクルマシンのサービスはアプリケーション側で支払う必要があり、オラクルマシンで得た利用料金はネットワークサービスプロバイダーに流れ、サービスの提供とオラクルマシンサービスのセキュリティの確保が責任となります。ブロックチェーン自体の制限により、オラクルの価値は、サーバーレス コンピューティング環境、検証可能な乱数、スマート コントラクトの自動化、クロスチェーン メッセージ送信、準備金の証明など、信頼を最小限に抑えたさまざまなサービスをアプリケーションに提供することです。トランザクションの注文など
通常、オラクルはリンクとして機能し、Web2 インフラストラクチャを Web3 エコノミーにシームレスに接続します。アプリケーションとユーザーがオラクル ネットワークに支払う料金はセキュリティ予算となり、本質的に経済的インセンティブを通じてオラクル ネットワークのセキュリティ、信頼性、正確性を確保します。
Web3 エコノミーにおけるブロックチェーン、アプリケーション、オラクル間での価値の流れ
オラクルエコノミーを活性化する
両面市場を生み出すには、まず古典的な「鶏が先か、卵が先か」の問題を解決する必要があります。ユーザーに料金を支払わなければ、サービスプロバイダーに経済的なインセンティブはなく、サービスプロバイダーがなければ、当然ユーザーに販売するサービスも存在しません。
これまでの Web3 プロトコルの一般的な慣行は、二国間市場の需要を活性化するために、トークン補助金を通じてサービスプロバイダーがネットワークに参加すること (つまり、供給側) とユーザーがプラットフォーム (つまり、需要側) を使用することを奨励することでした。補助金は、ユーザーから採算が取れない場合でも、プロトコルが高品質のサービスを提供できるようにする初期の成長方法として機能します。これを行う際の目標は、持続可能性を達成することです。料金収入が増加し続け、サービスプロバイダーの料金基準が完全に満たされるか、補助金を相殺する経済モデルが確立されると、当然補助金は徐々に弱まる可能性があります。
ブロックチェーンがブロック報酬補助金を活用してネットワーク経済を活性化する方法
Web3 業界において補助金は新しいものではありません。たとえば、ブロックチェーンはブロック報酬を使用して検証ノードやマイナーを動機付け、チェーン上のアプリケーションエコロジーの拡大し続けるニーズを満たすためにブロックチェーンのセキュリティを確保するか、ブロックチェーンアプリケーションはトークンを使用して初期ユーザーの動機付けを行います。ユーザー。同様に、Oracle プロトコルは Oracle 報酬を使用して、セキュリティと信頼性を確保しながら、ノードのネットワークの作成と継続的な運用を奨励します。分散型オラクル ネットワーク (DON) のランニング コストが補助されると、アプリケーションは通常よりもはるかに低価格でオラクル サービスを享受したり、無料でオラクル サービスを直接使用したりできるため、より多くの時間を費やすことができ、収益の増加を達成できます。
このオラクル補助金モデルは、ブロックチェーンアプリケーションエコロジーの発展に不可欠であり、将来的にはさまざまなスマートコントラクトトラックでも一定の役割を果たす可能性があります。しかし、これは長期的には持続可能なモデルではありません。オラクルプロトコルがますます主流になるにつれて、持続可能な経済モデルが確立され、サービスプロバイダーの収益はすべてブロックチェーンアプリケーションまたはオラクルサービスにアクセスするユーザーから直接得られるようになります。
Oracle ネットワークの運用コスト
オラクル ネットワークの経済的持続可能性を確保するには、オラクル ネットワークの運用コストを理解する必要があります。一般に、オラクル ネットワークの運用コストは、オンチェーン ノードのコスト、オフチェーン ノードのコスト、暗号経済セキュリティ コスト、および調整コストの 4 つのカテゴリに分類できます。
オンチェーンノードのコスト
オラクルネットワークがオラクルレポートをチェーンに直接送信するには、ブロックチェーンマイナーまたは検証者にガス料金を支払って、チェーン上でトランザクションを確認できるようにする必要があります。オラクルノードのガスコストは、ブロックチェーン自体のガスコスト（注：これはブロックスペースの需要と供給のバランスに依存します）やオラクルレポートがオンチェーンで公開される頻度（注：シナリオはさまざまな頻度でリリースされます)。 Chainlink データフィードは、偏差しきい値 (つまり、最後の資産価格フィード更新からの変化率) またはハートビート値 (つまり、最後の更新時間以降) に基づいて頻繁に公開されます。
さらに、プル オラクル ネットワークは、暗号で署名されたオラクル レポートをオフチェーンに保存するため、ガス料金の支払い責任がアプリケーションとユーザーに移されます。アプリケーションまたはユーザーは、Oracle レポートをチェーンに直接公開することも、Oracle 自動化ソリューションを通じて公開することもできます。最終的には、ユーザーが異なれば、データがオンチェーン上でどのように公開されるか、誰によって公開されるかについての要件も異なる可能性があり、その結果、オラクルネットワークごとにオンチェーンの運用コストも異なります。
オフチェーンノードのコスト
オラクル ネットワークの運用コストには、次のようなオフチェーン コストも含まれますが、これらに限定されません。
AWS クラウド上で実行されている Oracle インフラストラクチャの例。プライマリとバックアップの両方の Oracle ノードがデプロイされているため、セキュリティが強化されています。
Chainlink Price Feed の各 Chainlink ノードオペレーターは、複数の高品質データアグリゲーターにアクセスし、中央値を取得します。
暗号経済的セキュリティコスト
オラクルネットワーク内のノードが誠実かつ確実に動作するための十分な経済的インセンティブを確保するには、攻撃者の機会費用を増加させる適切なメカニズムを確立する必要があります。経済的インセンティブ モデルの 1 つは、ノード オペレーターが利益を得られるようにすることです。これにより、ノード運営者がパフォーマンス要件を満たさなかった場合、将来の収益機会を失う「将来の料金の機会」が生まれます。ブロックチェーンは実際には同じインセンティブメカニズムを使用します。ブロックチェーンのマイナーと検証者が将来もブロックチェーン ネットワークで収入を得続けたい場合は、ネットワークが動作し続けることを保証する必要があります。
さらに、株式の誓約を通じて経済的インセンティブを強化することもでき、オラクルマシンのパフォーマンスに対する報酬と罰のメカニズムを確立して、暗号化された経済のセキュリティを確保することもできます。ステーカーはオラクルサービスの経済的安全性を高めるため、それに応じた報酬を受け取ります。
調整コスト
オラクル ネットワークには、オラクル サービスの研究開発、リリース、メンテナンス、および技術サポートの調整を支援する責任を負う参加者のクラスがあります。これらのサービスは、Oracle サービスの幅、実用性、セキュリティを拡張すると同時に、統合のしきい値とその後のユーザーの管理コストを削減します。
コーディネーターは、スマート コントラクト開発者がオラクル マシン エコシステムを迅速に開始して開発できるように支援し、同時に開発者のオラクル マシンのニーズを外部の専門チームに割り当てることができます。これらのチームは専門的な経験を持っており、開発者の特定のオラクルのニーズを満たすことができます。上記の調整タスクはすべて、さまざまな人的コストと運用コストが発生します。
オラクル経済モデルの失敗によってどのようなリスクがもたらされるでしょうか?
Chainlink が健全なオラクル経済モデルをどのように作成できるかについて説明する前に、持続可能なオラクル経済モデルがない場合のリスクについて簡単に説明しましょう。
経済的インセンティブは減退し続ける
オラクルプロトコルのネイティブ経済モデルは、サービスプロバイダーに報酬を与える補助金メカニズムのみに基づいています。短期的には、ユーザーはこれらの補助サービスの恩恵を受けることができます。しかし、長期的には、オラクル マシン ネットワークには安定した経済モデルがなく、オラクル マシンが攻撃される可能性があり、最終的な被害者はユーザーになります。サービスプロバイダーに対する長期的なインセンティブが減少すると、悪意のある攻撃を開始する機会費用がますます低くなるため、ネットワーク全体のセキュリティが弱体化します。
スイッチングコストと信頼の前提条件
もう 1 つの問題のある経済モデルは、新しいオラクル プロトコルが出現し続けることを期待し、その協定による補助金を利用することです。この考え方は非常に危険です。まず、オラクルプロトコルはユーザーに永久に補助金を与えることはできず、経済的に持続可能ではありません。したがって、誰かが新しい「無料」のオラクルソリューションを見つけ続けるでしょうが、その仮定は予測できません。さらに、すべての新しい Oracle プロトコルは市場でテストされていないため、アプリケーションに重大なリスクをもたらします。 Oracle の更新が 1 つ失敗すると、アプリケーションに対するユーザーの信頼が永久に失われる可能性があります。Web3 業界ではこのようなことが実際に起きています。もう 1 つのモデルはオラクル ローテーションです。これにはスイッチング コストが発生します。つまり、アプリケーションは新しいオラクル ソリューションに切り替えるために貴重な開発時間とリソースを費やす必要があります。
利益相反
オラクルマシンが「無料」であるか、ユーザーが「オプションで支払う」ことができ、明確で持続可能な経済モデルがない場合、オラクルマシンサービスの長期的な存続可能性と価値獲得能力には大きな疑問符が付くでしょう。 。無料のインフラストラクチャやサービスはありません。あなたが製品の代金を支払うか、あなたが製品になるかのどちらかです。これが Web2 業界の真実であり、Web3 も同じ問題に悩まされる可能性があります。 「無料」のオラクルは、品質やその後のメンテナンスが非常に悪いか、情報の非対称性を利用してユーザーの利益を犠牲にして自分の利益を満たすなど、無料でユーザーを集めてネギを切るように設計されています。
オンチェーン操作
開発者は、時間加重平均価格 (TWAP) やオンチェーン分散型取引所 (DEX) からのデータへのその他のアクセスが「無料」のオラクル ソリューションであると感じるかもしれません。データはチェーン上に置かれますが、DEX のオラクルは無料ではなく、これらの取引プラットフォームには、最新の市場価格を維持するための資金を提供するための高い流動性と維持ソリューションが必要です。さらに、DEX オラクルは、限られた範囲の市場をカバーしており、耐タンパー性と低遅延の両方を同時に考慮できないため、依然として非常に安全ではありません。
もう 1 つの問題は、DEX オラクル マシンはチェーン上のトークンのフィード価格しか送信できず、チェーン上の他のトークンによってのみ価格設定できることです。最後に、DEX 内の流動性プールの 1 つから価格データを取得すること自体は、流動性が他のプラットフォームに転送されないという保証がないため、ブロックチェーンに重大なリスクをもたらします。もちろん、すべてのオンチェーン流動性プールにわたるオンチェーン合計価格を計算することも可能ですが、これを行うことは非常に複雑でコストがかかり、流動性の移転や新しい流動性源は積極的に管理および監視する必要があります。
流動性が常に豊富であっても、マルチブロック攻撃やその他の革新的な攻撃ベクトルにより、DEX オラクルのリスクが悪化する可能性があります。実際のところ、DEX に対する最大の経済的インセンティブは、信頼性が高く正確な価格オラクルを提供することではなく、市場流動性を提供することです。
Chainlink 2.0 の経済学: 持続可能なオラクル経済モデル
Chainlink は、Chainlink 2.0 経済学と、オラクル経済モデルを作成するための一連の関連計画を立ち上げました。これらの計画は、ユーザー料金の引き上げ、運営コストの削減、健全な暗号経済安全保障の確立という 3 つのカテゴリに分類できます。
Chainlink ネットワークには 3 種類のサービスプロバイダーがあり、それらをサポートするには持続可能な経済モデルを確立する必要があります。最初のカテゴリはノード オペレータで、オラクル サービスの提供を担当します。2 番目のカテゴリはコーディネータで、オラクル サービスの開発、リリース、メンテナンス、技術サポートにおいてユーザーを支援する責任があります。3 番目のカテゴリはプレッジジャーで、オラクル サービスの提供を担当します。暗号化された経済的安全性を提供することで、オラクルサービスのパフォーマンスを保証します。
Chainlink 2.0 経済学は、Chainlink ネットワークのセキュリティ、価値の獲得、導入に関するポジティブなループを生み出すためのマルチセクターの取り組みです。
Chainlink ネットワークの手数料収入の増加
アプリケーションとユーザーから手数料を稼ぐことは、オラクル サービスの経済的持続可能性の重要な部分です。 Chainlink 2.0 の経済学では、ユーザー料金の引き上げとアプリケーションとユーザーの支払いエクスペリエンスの最適化に焦点を当て、さまざまな収益化モデルを立ち上げ、試してきました。特に考慮すべき点は、アプリケーションごとに請求サイクルの異なる段階にあることです。 Chainlink ネットワークによって得られたユーザー料金は、サービスの対価としてさまざまなサービスプロバイダーに支払われます。
Chainlinkネットワークのサービスプロバイダーのユーザー料金収入を増やすために、次の取り組みを開始または現在実験中です。
Chainlink サービスプロバイダーの運営コストを削減
当社は、持続可能なオラクルサービス経済モデルを確立し、支払い基準値を下げるために、サービスプロバイダーの運営コストとサービス価格を削減する一連の措置を講じてきました。さらに、特にユーザー料金が長期的な運営コストを支えるのに十分でない段階で、オラクルサービスのコストをさまざまな環境参加者間で共有する新しい計画も立ち上げています。
Chainlink ネットワークの運用コストを削減するために、以下の取り組みの一部が現在進行中です。
さらに、Oracle サービスの支払いに十分なユーザー料金が発生するまで、アプリケーションにバッファーを提供する計画を開始しました。
LINK トークンを使用した暗号経済セキュリティの構築
LINK トークンは Chainlink エコロジーに不可欠であり、その最大の役割は、オラクル サービスの暗号化経済的セキュリティを向上させることです。私たちは現在、3 つの方法で LINK トークンを通じて Chainlink ネットワークの暗号経済的セキュリティを強化しようとしています。
初期の暗号経済セキュリティモデルは基本的にLINK支払いを中心に展開しますが、Chainlinkサービスのセキュリティを確保するために徐々にLINKトークンのステーキングに焦点を当てていく予定です。 LINK トークンをステーキングすることで暗号経済をさらに安全にするノードに報酬を与えるために、Chainlink ネットワークはユーザー料金の一部をステーカーに分配します。
Chainlinkの強力なネットワーク効果の影響下で、さまざまなブロックチェーンやスマートコントラクトトラックの多くのdAppは、Chainlinkのサービスセキュリティへの貢献に対して報酬を与えるために誓約者にトークンを発行できます。
持続可能性と予測可能性を徐々に高めます
Chainlinkのプロトコルとサービスは、非常に高いセキュリティと信頼性を維持し、オラクルサービスの種類を充実させるために、持続可能な経済モデルを確立する必要があります。しかし、完全な経済的持続可能性には時間がかかり、不確実性が伴います。言うまでもなく、Chainlink ネットワークの料金収入は Web3 全体の成長と普及に依存しています。私たちは、現在展開されている複数の Chainlink 2.0 経済計画に加えて、Chainlink エコシステムの利益に最大限に応え、長期的に Web3 業界標準としての Chainlink の地位を強化するには、予測可能な長期開発ロードマップが必要であると考えています。
持続可能なオラクル経済モデルの確立は Web3 の成功の前提条件です
オラクル マシンは、ブロックチェーンの幅広いアプリケーション シナリオをアクティブ化します。これらのアプリケーション シナリオは、実際に実装される前に、外部データにアクセスし、最小限の信頼でオフチェーン計算を実行し、クロスチェーンの相互運用性ソリューションを採用する必要があります。これらのオラクルサービスを開発者に提供するには、イノベーションに必要な経済基盤を維持しながら、ブロックチェーン、アプリケーション、オラクルの間に持続可能な経済メカニズムを確立し、3 つのセキュリティを確保する必要があります。持続可能なオラクル経済モデルがなければ、Web3 イノベーションは内生的動機を著しく欠くことになります。そしてさらに重要なことは、Web3 はエコシステム全体のセキュリティ リスクに直面することになります。
Chainlink は、分散型オラクル サービスの革新と導入を主導してきました。現在、私たちは、現在および将来の開発者が安全で主流の Web3 アプリケーションを構築できるように、持続可能なオラクル経済モデルを構築することに重点を置いています。私たちは、これが将来何十億人もの新規ユーザーを獲得する鍵になると確信しています。
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*免責事項: この記事の内容は参照のみを目的としており、製品の機能、開発作業、機能のリリース時期のノードなどの将来の開発計画が含まれています。これらは単なる予測であり、現在の期待と意見を反映しています。これらの期待は仮定に基づいており、リスクや不確実性の影響を受ける可能性があり、それらはいつでも変更される可能性があります。この記事の内容は合理的な仮定に基づいていますが、最終結果が記事内の考え方と一致するかどうかは保証できません。この記事のすべての内容は、最初の発行日においてのみ有効です。実際のユーザーからのフィードバックや将来の出来事を予測することはできないため、この記事の内容がその後の実際の状況と乖離する可能性があり、それに応じて記事を変更しない場合があります。 *