zkSync Era: zkSync lite に加えて、多くのエアドロップ ハンターは、対話のために zkSync Era メインネットへのクロスチェーンも選択します。 zkSync Era メインネットが開始されてから最初の 2 日間で、かなりの数のエアドロップ ハンターがここで交流し始めたことは注目に値します。これは、zkSync Era プロジェクトに対するエアドロップ ハンターの高い注目と積極的な参加を反映しています。
エアドロップハンター 1:
Airdrop Hunter 1 は、zkSync lite と zkSync Era でほぼ同じ動作パターンを示します。 2023 年 3 月 24 日に zkSync Era が稼働した後、Airdrop Hunter 1 は 2 日目にすぐにクロスチェーン操作を実行し、この新しいプロジェクトに対する高い注目と迅速な対応を示しました。次に、SyncSwap コントラクトを使用して通貨スワップ操作を実行します。
エアドロップ マスターの行動パターンを研究してください。エアドロップの平均収入は 20,000 ドルにも達します。彼らの次の目標は何ですか?
著者 | X-explore と Wu Shuo の共著
Uniswap が 2020 年に初期ユーザーに報酬を与えるためにエアドロップ戦略を採用し始めて以来、エアドロップは Web3 分野で大きな盛り上がりを引き起こしました。この影響を受けて、次の「フリーランチ」（新しいエアドロッププロジェクトを探している）を求めて、主要プロジェクトに多数のウールパーティーが出現しました。現在、Uniswap の最初のエアドロップからほぼ 3 年が経過し、その間、多くの大規模プロジェクトがその戦略に従い、ユーザーに報酬を与えたり、注目を集めたりするためにエアドロップを使用しました。 X-explore の推定によると、今年 3 月の Arbitrum のエアドロップの 20% 以上は、Sybil 攻撃を使用してウール党によって取得されました。したがって、複数のエアドロップを正常に受信したユーザーの詳細な分析を通じて、次の 2 つの質問に答えたいと考えています。
上記の疑問に答えるため、数あるイーサリアムおよびその二次ネットワークプロジェクトの中から、「10万以上のエアドロップアドレスを受信」かつ「総額1億4,000万ドル以上のエアドロップを取得」する5つのプロジェクトを厳選しました。それらは、 Uniswap 、ENS、Optimism、Blur、および Arbitrum です。次の記事では、これら 5 つのプロジェクトのユーザーを詳しく分析し、これらのプロジェクトのエアドロップを何度も受け取った「マスター」ユーザーに特に注目します。
注: この記事の通貨価格の計算は、2023 年 6 月 7 日の CoinMarketCap のデータに基づいています。記事のスクリーンショットのほとんどは 2023 年 6 月 14 日のものであるため、価格が若干異なる場合がありますが、ご容赦ください。混乱がある場合は私に連絡してください。
クマハンターとは誰ですか?
5 つのプロジェクトで少なくとも 3 つのエアドロップ アドレスを取得します。これらはエアドロップ ハンターと呼ばれます。そのうち、3 ～ 4 つのエアドロップを取得するアドレスはスタンダード エアドロップ ハンターと呼ばれます。5 つのエアドロップすべてのアドレスはプレミアム エアドロップ ハンターと呼ばれます。この分析では、合計 34,547 の一般的なエアドロップ ハンター アドレスが見つかりました。そのうち、単一アドレスの平均エアドロップ収入は 9,384 米ドル、単一アドレスのエアドロップ収入の中央値は 6,497 米ドルでした。ブティック エアドロップ ハンター アドレスに関しては、合計 932 件が見つかり、そのうち 1 つのアドレスの平均エアドロップ収入は 18,935 米ドル、1 つのアドレスのエアドロップ収入の中央値は 14,288 米ドルでした。平均収入と中央収入から判断すると、ブティックエアドロップハンターは「ブティック」という言葉にふさわしいです。
1. X-Explore タグ分析
エアドロップハンターアドレスの特徴をより良く明らかにするために、X-exploreが開発したオンチェーンラベリングシステムを組み合わせて、上記のアドレスを行動、資産、アクティビティ、トランザクション収益性の次元から徹底的に分析しました。通常のエアドロップ ハンターであっても、ブティック エアドロップ ハンターであっても、分散型取引所 (DEX) や非同種トークン (NFT) での取引量は、一般ユーザーの取引量をはるかに上回っていることがわかりました。
これらのデータは、エアドロップハンターが通常のユーザーよりも暗号通貨市場で活発であり、デジタル資産の取引、特にDEXやNFT取引においてより積極的であることを示しています。
2. イーサリアムの最初のアクティブ時間
チェーン上のプロジェクトのエアドロップ時間と、イーサリアムでのエアドロップ ハンターの最初のアクティブ時間を組み合わせると、エアドロップ ハンターのほとんどが実際にはイーサリアムの初期ユーザーであることがわかりました。 Uniswap がエアドロップしたとき (2020 年から 2009 年)、エアドロップ ハンターの半数以上がすでにイーサリアムで活動を始めていました。ブティック エアドロップ ハンターの最初のアクティブ時間の分布も、通常のエアドロップ ハンターよりも大幅に早くなります。
3. イーサリアムのアクティビティ
私たちは、2021 年 6 月より前に作成されたユーザー アカウントのランダム サンプルを実施し、30,000 以上のアドレスを抽出し、これらのアドレスをエアドロップ ハンターのアクティビティと比較しました。図に示すように、エアドロップ ハンターはイーサリアムのアクティブ ユーザーであり、ブティック エアドロップ ハンターは毎月平均 50 件以上のイーサリアム トランザクションを実行し、一般のエアドロップ ハンターも毎月 21 件以上のイーサリアム トランザクションを実行します。比較すると、ランダムにサンプリングされたアドレスのイーサリアムでの月間平均トランザクションはわずか 0.16 です。この結果は、エアドロップハンターのオンチェーン活動への熱意と活動を改めて強調しており、彼らの取引量は一般ユーザーの取引量を大幅に上回っています。
4. プロジェクトが空になった後のパフォーマンス
5 つのプロジェクトのエアドロップ後のエアドロップ受信ユーザー (一般ユーザーとエアドロップ ハンターを含む) のパフォーマンスを追跡したところ、プロジェクトのエアドロップ後、すべてのユーザー、特に一般ユーザーのアクティビティが下降傾向を示していることがわかりました。エアドロップ ハンターは、どの期間でも通常のユーザーよりもはるかにアクティブです。
その中で、Optimism は例外です。Optimism のエアドロップが行われる前は、OP チェーン上の一般ユーザーのアクティビティは、ブティックのエアドロップ ハンターのアクティビティを実際に上回っていました。しかし、Optimism のエアドロップ後も、一般ユーザーのアクティビティは依然として減少傾向を示しています。逆に、エアドロップを受けた後、OP チェーン上のブティックエアドロップハンターのアクティビティは増加する傾向にあり、エアドロップ後の翌月でも、そのアクティビティは一般ユーザーのアクティビティを上回っています。綿密な分析を通じて、これは主に OP エアドロップ ルールがイーサリアム上のアドレスのアクティビティを考慮しているためであることがわかりました。結果は、これまで OP チェーンに積極的ではなかった多くのブティック エアドロップ ハンターが、エアドロップを受け取った後に OP に興味を持ち、OP チェーン上のさまざまなプロジェクトと積極的に交流したことを示しています。
5. まとめ
多くのエアドロップハンターアドレスの詳細なオンチェーン動作をサンプリングして分析した結果、上記の分析がさらに裏付けられたことがわかりました。チェーン上でのエアドロップハンターの活動の特徴は、次のように簡単に要約できます。
クマハンターにとっての「次のターゲット」は何でしょうか？
エアドロップハンター集団についてある程度理解できたところで、気になるのは彼らの「次の目標」とは何でしょうか？彼らはどのようなプロジェクトを楽しみにしているのでしょうか?この質問に答えるために、私たちは彼らが参加したプロジェクトと、オンチェーン データを通じてプロジェクトと対話するときの行動パターンを調査しました。読者がチェーン上の他のどのアイテムと対話する価値があるかを理解するのを助けると同時に、エアドロップハンターがこれらのアイテムとどのように対話するかをさらに明らかにします。これらのエアドロップ ハンターをモニタリングに含めたことは言及に値しますが、X-explore は今後もこれらのエアドロップ ハンターの最新の開発に注目し、より価値のある分析を提供していきます。
エアドロップ ハンターの優先プロジェクトをいくつかのトラックに分割し、各トラックはブティック エアドロップ ハンターの参加割合に応じて分類され、参加率が 25% 以上のプロジェクトが選択されます。プロジェクトに複数の契約がある場合、参加率が最も高い契約を選択します。トラックとプロジェクトの分類は次のとおりです。
分散型金融（DeFi）：Uniswap、SushiSwap、0x、Metamask Swap、Balancer、1inch、Paraswap、Aave、Rarible、InstaDApp、dydx、Compound
代替不可能なトークン (NFT): Opensea、Blur、LooksRare、X2Y2、Foundation
レイヤ 2 ソリューションとクロスチェーン プロトコル: Arbitrum、Polygon、ZkSync lite、Optimism、HOP、ZkSync Era、Starknet
分散型アプリケーション (DApps): DeBank
このうち、太字の赤枠のアイテムはエアドロップされておらず、コインも発行されていないことを示しています。これらのプロジェクトにおけるエアドロップハンターの行動を詳細に分析します。
1. DeFi トラック: メタマスク: スワップ ルーター
当社の分析によると、メタマスク上のエアドロップ ハンターの総取引高は 1 億 9,143 万 8,051 米ドルで、エアドロップ ハンターの取引高の中央値は 1,255 米ドルです。さらに、メタマスク スワップのユーザー 1,811,782 人全員からエアドロップ ハンターを除外し、これらの 1,776,303 アドレスからエアドロップ ハンターと同じ数の他のメタマスク ユーザーを選択したところ、彼らのメタマスクでの取引量は取引額の中央値である 2 億 5,673,503 米ドルであることがわかりました。取引量 474 USD で、総取引量はほとんど変わりませんが、中央値はエアドロップ ハンターがより均等に取引されており、ほとんどのエアドロップ ハンターの取引量が 1,000 ドルを超えていることを示しています。
以下は、エアドロップハンターおよび他のユーザーの取引通貨ペアと関連情報です。
エアドロップハンターは、メタマスクスワップとユニスワップで非常に似た通貨ペアの好みを持っていることがわかりました。一般ユーザーと比較して、エアドロップハンターはステーブルコインやより主流の通貨（USDC、USDT、WETH、DAI、WBTCなど）を取引する傾向があります。これらのステーブルコインや主流通貨は流動性が高く、価格も比較的安定しているため、取引のリスクが軽減されます。さらに、ステーブルコインと主流通貨は、複数の取引プラットフォーム間での送金や取引も容易になり、資金の柔軟性が向上します。これは、エアドロップハンターがリターンを追求しながら、リスク管理や資金の柔軟な使い方にも注意を払っていることを示しています。
2. NFT トラック: 財団
Foundation に参加した 3 人のエアドロップ ハンターをランダムにサンプリングしたところ、Foundation 上でのエアドロップ ハンターのインタラクションは頻度が低く、インタラクション行動のほとんどは NFT の入札 (Place Bid) でしたが、そのうち 2 名が実際に NFT を購入したことがわかりました。
Blur のエアドロップ ルールは私たちにインスピレーションを与えてくれます。NFT を購入しなかった人もいますが、コインを交換して入札するだけでかなりのエアドロップ収入を得ることができます。そのため、プロジェクト側と対話する際に、プロジェクトのさまざまな機能を試すことができ、そして、プロジェクトを試してみると驚くようなことがあるかもしれません。
3. レイヤ 2 ソリューション トラック: zkSync lite、zkSync Era、Starknet zkSync(lite)
zkSync lite へのクロスチェーンを備えた 4 人のエアドロップ ハンターをランダムに選択しました。次に、スクリーンショットと説明を使用して、zkSync 上のエアドロップ ハンターの動作パターンを示します。エアドロップ ハンターの完全な動作を知りたい場合は、添付のリンクを参照してください。
エアドロップハンター 1:
ハンター 1 の最初の取引は 2021 年 11 月 1 日に行われ、別のアドレスから多額の資金を送金しました。彼のその後の 2 つのスワップ トランザクション間の間隔はわずか 15 秒であることは注目に値します。彼はまず ETH を USDT に交換し、次に USDT を ETH に戻します。この種の迅速かつ継続的な取引行動により、活動が増加しているようです。
途中のいくつかのクロスチェーンとアドレス転送操作を省略しましたが、ハンター 1 は 8 か月前の 2022 年 10 月 20 日に別の同様のトランザクション操作を実行しました (主人公は USDT から USDC に変更されました)。時間間隔は約 30 秒です。
2 か月前、このアドレスは、各トランザクションの間に約 20 秒の間隔を置いて、一連の同様のトランザクション (合計 39 トランザクション) を実行しました。
エアドロップ ハンター 2:
Hunter 2 の動作は比較的単純で、2021 年 11 月 10 日にメイン ネットワークからクロスチェーンされ、3 か月前に最初のトランザクション (ETH から USDC への変換) を実行しました。その後、チェーン全体のメイン ネットワークからこのアドレスで別のトランザクションが発生しましたが、これまでのところ他のトランザクションは発生していません。
エアドロップ ハンター 3:
zkSync lite 上のハンター 3 とハンター 1 の動作は非常に似ており、どちらも 2021 年末にメインネットから zkSync にクロスチェーンし、zkSync のトランザクション機能を使用して ETH をステーブル コインに変換し、その後、ステーブルコインはETH（ETH <-> USDT）に戻り、それらはすべて約20秒の間隔で複数のトランザクションを実行しました。これは、彼らが頻繁な取引行動を通じて活動を増やそうとしていることを示している可能性があります。
中間の散発的なトランザクションはスキップしましょう。ハンター 3 は 2022 年 5 月 25 日に同様の操作の別の波を実施し、トランザクション時間間隔は約 20 秒です
エアドロップ ハンター 4:
Hunter 4 はクロスチェーン操作の後にいくつかのトランザクションを実行し、しばらくしてからクロスチェーン操作を実行しました。この行動パターンは、彼らが zkSync チェーン上で一定レベルのアクティビティを維持し、必要に応じて資金を転送および展開しようとしていることを意味している可能性があります。
zkSync Era: zkSync lite に加えて、多くのエアドロップ ハンターは、対話のために zkSync Era メインネットへのクロスチェーンも選択します。 zkSync Era メインネットが開始されてから最初の 2 日間で、かなりの数のエアドロップ ハンターがここで交流し始めたことは注目に値します。これは、zkSync Era プロジェクトに対するエアドロップ ハンターの高い注目と積極的な参加を反映しています。
エアドロップハンター 1:
Airdrop Hunter 1 は、zkSync lite と zkSync Era でほぼ同じ動作パターンを示します。 2023 年 3 月 24 日に zkSync Era が稼働した後、Airdrop Hunter 1 は 2 日目にすぐにクロスチェーン操作を実行し、この新しいプロジェクトに対する高い注目と迅速な対応を示しました。次に、SyncSwap コントラクトを使用して通貨スワップ操作を実行します。
最初のインタラクションから 7 日後 (2023 年 4 月 2 日)、Airdrop Hunter 1 はアクティビティを増やすために同様の取引行動をとりました。このタイミングは非常に巧妙であるため、彼は週ごとに活動レベルを上げようとしているのではないかという疑問が生じます。
zkSync Era での Airdrop Hunter 1 の最後の操作は 1 か月前 (2023-05-19) に行われ、この操作は依然として SyncSwap を使用して ETH と USDC 間の通貨交換操作を完了しています。
エアドロップ ハンター 2:
Airdrop Hunter 2 は、zkSync Era メインネットが稼働した日に zkSync Era にクロスチェーンされ、Airdrop Hunter 1 と同様に、プロジェクトに対する高いレベルの注目と活動を示しました。 zkSync Eraでの彼の複数のトランザクションはすべてMuteプロジェクトを通じて実行されました. 通貨間で交換するAirdrop Hunter 1とは異なり、Airdrop Hunter 2は契約を通じてETHをETHに交換します. この方法は支払いだけでなく、より低い手数料でリスクを回避できます通貨の価格変動を追跡し、zkSync にアクティブな痕跡を残しました。
エアドロップ ハンター 3:
Airdrop Hunter 3 と Airdrop Hunter 1 は同日 (2023 年 3 月 25 日) に zkSync Era にクロスチェーンされ、チェーン上の操作は Airdrop Hunter 1 の操作と非常に似ています。唯一の違いは、AirDrop Hunter 4 が ETH と USDC 間の交換に SpaceFi プロジェクトを使用することです。
Airdrop Hunter 3 は、最初のインタラクション (2023-04-03) から 1 週間後に zkSync 時代に戻ります。今回の Airdrop Hunter 3 では、SpaceFi ではなく SyncSwap を使用しており、zkSync Era エコシステムの複数のプロジェクトにも参加しながら活動を行っています。
Airdrop Hunter 3 も引き続き送金等の活動を継続し、iZUMi プロジェクトにも参加し、ETH と ETH 間の取引を行いました。この住所には 2023 年 5 月 15 日に複数の転送記録があることは注目に値します。
StarkNet: Starknet へのチェーン全体のエアドロップ ハンターの数は少なく、エアドロップ ハンターのトランザクション動作は zkSync の動作と非常に似ているため、分析と例のために代表的なアドレスを選択します。
エアドロップハンター:
約 2 か月前 (2023 年 4 月 12 日)、エアドロップ ハンターは Starknet にクロスチェーンし、Starknet の myswap プロジェクトを使用して同日に ETH と USDC の間で取引を行いました。
Starknet では、彼はいくつかの NFT も鋳造しました。
15日前（2023-06-01）、彼はmyswapを通じてETHとUSDTの間の取引を実行しました。
4. Dapp トラック: DeBank
DeBank は、分散型金融 (DeFi) データ分析および資産管理プラットフォームであり、ユーザーにさまざまな DeFi プロジェクトへの投資と負債のパノラマ ビューを提供します。また、リアルタイムのプロジェクト データ、取引履歴、リスク評価も提供し、ユーザーが十分な情報に基づいて投資を決定できるようにします。最近ではDeBankもスワップなどの機能を含めてDeFiビジネスを拡大しており、コミュニティもDeBankのエアドロップを楽しみにしています。ただし、ブティック エアドロップ ハンターとコミュニティの Debank のチュートリアルは異なります。ほとんどのブティック エアドロップ ハンターは DeBank に登録するだけで、チュートリアルのように DeBank のスワップ機能を使用しません。以下は、ブティック エアドロップ ハンターがどのように対話するかを示しています。デバンク:
ブティックエアドロップハンターの行動から判断すると、エアドロップを獲得する可能性を高めるためにDeBankのスワップ機能を使用するという明らかな意図を持つ他のユーザーとは異なり、オンチェーン分析のための分析機能を開くためにDeBankに登録しているようなものです。
5. まとめ
オンチェーンでの Airdrop ハンターのプロジェクト選択を詳細に分析した結果、Airdrop ハンターがプロジェクトを選択する主な要因がわかりました。
業界への影響: ほとんどのハンターは、自分の分野で広範な影響力と人気のあるプロジェクトを選択する傾向があります。 DeBank を除いて、イーサリアム上でのこれらのプロジェクトの契約インタラクションの数は、驚異的な 700,000 回を超えています。
レイヤ 2 ソリューションの好み: Airdrop ハンターは、Arbitrum、zkSync lite、zkSync Era などのレイヤ 2 プロジェクトを選択する傾向があるのは明らかです。レイヤ 2 ソリューションは、トランザクション確認速度の高速化とトランザクション手数料の削減を実現します。これは、DeFi や NFT プロジェクトに頻繁に参加するハンターにとって明らかに非常に重要です。
X-explore の詳細な分析を通じて、Arbitrum と Optimism ではエアドロップ ハンターが高品質の行動パターンを示しているが、zkSync と Starknet ではブラッシング アクティビティの現象が見られると結論付けられました。これはチェーン上のエコロジーの完全性に密接に関係しており、Optimism と Arbitrum はエアドロップが発表されるまでの一定期間発展して定着していましたが、zkSync は Era メインネットが稼働する前からエアドロップの呼びかけをやめませんでした。この発見は私たちに、エアドロップの本当のポイントは何なのかを再考させます。エアドロップのルールを策定する際に、エアドロップを利用するためだけに無意味なやり取りを繰り返すウール党ではなく、真に価値のあるユーザーを見つけるにはどうすればよいでしょうか?これらは、プロジェクト当事者が徹底的に調査する必要がある問題です。
背の低いハンターからの教訓
Airdrop ハンターは主に本物の質の高いユーザーです。彼らはさまざまなブロックチェーン プロジェクトに積極的に参加し、クロスチェーン トランザクションを実行し、複数のプラットフォームで安定したアクティビティを維持します。 「魔女の演説」についての激しい議論にもかかわらず、エアドロップハンターの間で明らかな「羊毛パーティー」の行動は見つかりませんでした。それどころか、彼らの行動パターンは、短期的なエアドロップのメリットだけではなく、プロジェクトへの深い参加とブロックチェーン世界への愛を反映しています。
エアドロップのルールを策定する際、成功例から学ぶことができます。オプティミズムでエアドロップ ハンターの痕跡を分析したところ、多くのブティック エアドロップ ハンターがイーサリアムでの活動により大量の OP エアドロップを受け取り、最終的にロイヤル ユーザーになったことがわかりました。 OPチェーン上で。したがって、プロジェクト当事者は、エアドロップのルールを策定する際に、エアドロップハンターの行動を考慮して、そのような質の高いユーザーにエアドロップをより効果的に配布できるようにすることができます。これは、プロジェクト関係者がエアドロップをインセンティブ メカニズムとして使用して、プロジェクトへの参加とユーザー ロイヤルティを高めるのにも役立ちます。
優れたエアドロップは、合理的なエアドロップ ルール設計と完全なエコロジー チェーンという 2 つの主要な条件を満たす必要があります。適切なエアドロップ ルールと健全なエコロジー チェーンがあれば、Arbitrum/Optimism の質の高いユーザーが継続的なアクティビティを維持できる様子を私たちは目撃してきました。ただし、生態系の連鎖が完了する前に急いでエアドロップ情報を公開すると、表面的な繁栄につながる可能性があり、質の高いエアドロップ ハンターであっても zkSync/Starknet で活動する可能性があります。次回のX-explore記事では、ZkSync/Starknetの低品質ユーザーと「Sybil Attack」の挙動を深く掘り下げ、表面的な繁栄の下での実態を明らかにしていきます。