モルガン・スタンレーは、Dojo がテスラにもたらすことができるソフトウェア・サービスの価値について非常に楽観的であり、テスラが将来 Apple のように「ソフトウェアとハードの両方を受け入れる」ための基盤を築くことができます。モルガン・スタンレーは、テスラのネットワークサービス事業の収益が従来の1,570億米ドルから2040年には3,350億米ドルに増加すると予測している。アナリストのアダム・ジョナス氏は報告書の中で、Dojoは新たな潜在市場を開拓することができ、「自動車を固定価格で販売することをはるかに超えたものになる」と述べ、同部門は2040年にはテスラの中核利益の60％以上を占め、2030年から2倍になるだろうと述べた。
テスラは、2021 年 8 月の Tesla AI Day で初めて Dojo を発表しました。今年7月、マスク氏は同社の財務報告会見で、Dojoが自動運転車用の人工知能モデルのトレーニング用に生産を開始したと述べ、同社のFSDハードウェアとソフトウェアを他の自動車メーカーにライセンス供与することを検討しており、100ドル以上を投資する予定だと述べた。来年までに道場に100万元、10億ドル。
なぜウォール街のトップ投資銀行はTesla Dojoに5,000億ドルの価値があると信じているのでしょうか?
現地時間9月11日、テスラの株価は10.09％上昇して273.58ドルで取引を終え、市場価値は8,683億4,100万ドルとなり、一夜にして市場価値は799億ドル（約5,800億人民元）増加した。
モルガン・スタンレーの調査報告を受けてテスラの株価が急騰した。この報告書はテスラのDojoスーパーコンピューターの市場見通しについて楽観的であり、アナリストらはこれによりテスラの市場価値が最大5000億米ドル（約3兆6000億元）増加すると考えている。
報告書は、Tesla Dojo スーパーコンピューターによってテスラは最大 65 億ドルのコストを節約でき、自動運転技術と人型ロボットの開発が加速され、潜在的価値が 10 兆ドルに達する自動運転市場への足掛かりとなると指摘しています。非対称の利点」。
モルガン・スタンレーは、Dojoのおかげでテスラは「自動車会社かテクノロジー企業か」という論争から脱却し、よりテクノロジー企業に近づくことができたと述べた。
これまでのところ、マスク氏はこの件についてコメントしていないが、Xに関する彼の新しい伝記についてのビデオを転送しただけだ。
01 研究報告書、一夜にして800億米ドル
現地時間9月11日、モルガン・スタンレーのリポートは、テスラの目標株価が今後12カ月で250米ドルから400米ドルに上昇すると予測しており、これは株価が60％上昇すると予想されることを意味する。
このレポートのテスラに関する楽観的な見方は、スーパーコンピューター「テスラ道場」に由来しており、自動運転市場においてテスラには「非対称的な優位性」があり、その潜在的価値は10兆米ドルで、これによりテスラは最大5,000億ドルに達すると信じている。米ドル相当額（約 3 兆 6,000 億人民元）により、テスラは最大 65 億米ドルのコストを節約でき、自動運転技術や人型ロボットの研究開発が加速します。
モルガン・スタンレーは、Dojo がテスラにもたらすことができるソフトウェア・サービスの価値について非常に楽観的であり、テスラが将来 Apple のように「ソフトウェアとハードの両方を受け入れる」ための基盤を築くことができます。モルガン・スタンレーは、テスラのネットワークサービス事業の収益が従来の1,570億米ドルから2040年には3,350億米ドルに増加すると予測している。アナリストのアダム・ジョナス氏は報告書の中で、Dojoは新たな潜在市場を開拓することができ、「自動車を固定価格で販売することをはるかに超えたものになる」と述べ、同部門は2040年にはテスラの中核利益の60％以上を占め、2030年から2倍になるだろうと述べた。
自動車アナリストで中国欧州協会インテリジェント・コネクテッド・ビークル事務局長の林詩氏は、証券時報の記者とのインタビューで次のように述べた。「テスラは実際、民間向けの電気自動車ブランドになることに尽力しており、 「同社はこれを「スケールアップ」を通じて達成する必要がある。同社の将来のレイアウトは、収益を上げるためにハードウェアだけに依存するのではなく、ソフトウェア、APP および自動運転機能にも依存する。これが将来の主要な収益方向である。」
Dojoはテスラのさまざまな事業にも影響を与えるだろう。モルガン・スタンレーは、テスラのユーザー1人当たりの平均収益が100ドルから180ドルに増加すると予想しているが、この増加にはソフトウェアサービスなどの追加収益が考慮されている。さらに、相乗り旅行事業、サードパーティのバッテリーサービス、車両販売も、Dojo による自動運転とソフトウェアサービスの改善の恩恵を受けることになる。
さらに、最近米国の自動車業界で起きた「ブラックスワン」事件もテスラの株価を押し上げる可能性がある。現在、米自動車大手３社、ゼネラル・モーターズ、フォード、プジョー・シトロエンの親会社ステランティスと全米自動車労働組合（ＵＡＷ）は、労働協約を巡って膠着状態にある。現地時間9月14日までに双方が新たな労働契約で合意できなければ、15万人近い労働者のゼネストが避けられない可能性がある。
このストライキは自動車会社に多大な損害を与えた。米コンサルティング会社アンダーソン・エコノミック・グループの試算によれば、ビッグスリーに対するストライキが10日間続いた場合、ビッグスリーは10億ドル近くを失うことになる。 2019年の40日間のUAWストライキでは、ゼネラルモーターズだけで36億ドルの損失が発生した。
アナリストらは、伝統的な自動車会社が電気自動車への移行を積極的に進めている中、今回のストライキの可能性はテスラにとって恩恵となる可能性があると考えている。ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイブス氏はリサーチノートの中で、ストライキが発生すればテスラは競合他社による生産停止から恩恵を受ける機会があると述べた。
**02 なぜ Dojo は Tesla を儲けることができるのでしょうか? **
アナリストのジョナス氏はレポートの中で、投資家はテスラが自動車会社なのかテクノロジー企業なのかについて長い間議論しており、我々はテスラは両方であると信じていると指摘した。 Dojo は、テスラが真のテクノロジー企業になるという目標に向かって進んでいることを意味します。
Dojo は、人工知能の機械学習とコンピューター ビジョンをトレーニングするためにテスラが開発したスーパーコンピューターであり、テスラはユーザーの車両からのビデオとデータを使用してこのスーパーコンピューティング システムをトレーニングします。
テスラは、2021 年 8 月の Tesla AI Day で初めて Dojo を発表しました。今年7月、マスク氏は同社の財務報告会見で、Dojoが自動運転車用の人工知能モデルのトレーニング用に生産を開始したと述べ、同社のFSDハードウェアとソフトウェアを他の自動車メーカーにライセンス供与することを検討しており、100ドル以上を投資する予定だと述べた。来年までに道場に100万元、10億ドル。
テスラは 2021 年以来、AI と自動運転において Dojo スーパーコンピューターがもたらす驚きを強調してきました。 Dojo はもともと、大量のビデオ データを処理し、テスラのオートパイロットおよび完全自動運転 (FSD) システムの反復を加速し、テスラの人型ロボット オプティマスにコンピューティング能力のサポートを提供するように設計されました。 Dojo は、テスラが設計したチップとインフラストラクチャを使用し、テスラのフリートからのビデオ データを使用してニューラル ネットワーク機能をトレーニングします。
Tesla はすでに、世界で最も強力なスーパーコンピューター クラスターの 1 つである Nvidia GPU をベースにした大型スーパーコンピューターを所有しています。新しい自社開発の Dojo スーパーコンピューターは、Tesla が Nvidia GPU への依存を減らすのに役立ちます。
マスク氏は、Dojo スーパーコンピュータの最終目標は、1 秒あたりエクサフロップレベルの計算能力を達成すること、つまり、1 秒あたり数百億回の浮動小数点演算を実行でき、世界で最も高速なコンピュータの 1 つになるだろうと述べています。世界。今年発表された世界のスーパーコンピュータトップ500リストによると、エクサスケールレベルに達しているのは米国のオークリッジ国立研究所のフロンティアのみで、かつてテスラが超える目標を掲げた日本のスーパーコンピュータ「富岳」が2位となっている。
Dojoは、その最大の可能性である自動運転ビジネスに多大な価値をもたらす可能性がある。 Jonas 氏は研究レポートの中で、「Dojo が自動車の「認識」と「反応」を支援できれば、他にどのような市場が開拓できるでしょうか? 実装の決定を行う必要があるカメラ付きの端末デバイスを想像してみてください。自動車の運転は、常にすべての人工知能プロジェクトの母と呼ばれてきました。テスラが開発した高度なスーパーコンピューティング アーキテクチャは、カスタマイズされたチップの新たな限界を打ち破り、テスラがこの潜在的な 10 兆ドル産業で競争できるようにする可能性があります。市場で非常に高いシェアを占めています。」
10 兆ドルとは、自動運転タクシーが真に自動運転になった場合の潜在的な年間収益を指します。テスラは現在、Dojo スーパーコンピュータープロジェクトに 10 億米ドル以上を投資し、2024 年末までに投資を完了する予定です。マスク氏は、テスラの市場価値は将来の自動運転技術の完成度に密接に関係していると述べた。自動運転技術の可能性はその価値が非常に高く、ほんの一部を実装したとしても莫大な利益を生みます。
Dojoが自動運転市場においてテスラにもたらす「非対称的な利点」は、Dojoがテスラの独占的な頭脳となることだ。簡単に言うと、自動運転車はセンサーを通じて非常に大量のデータを収集する必要があり、これらのデータの計算と分析には超高度な計算能力が必要であり、そのデータは継続的なトレーニングと進化のためにスーパーコンピューティング システムに送信されます。その中でも、テスラが独自に開発したDojo D1チップは、収集、訓練、進化する能力を備えており、道路交通標識、生体画像、道路状況などの情報をより理想的に収集し、段階的にFSD（全自動）を実現することができます。これらのデータの分析を通じて。ドライブ）。これらの技術はテスラ車用端末に基づいてのみ実現できるため、ブランドの壁が生じます。
テスラの人型ロボット テスラボット「オプティマスプライム」も Dojo を使用しており、その頭部にはテスラ車と同じインテリジェント運転カメラが搭載され、ビジョンベースのセンシング技術ラインが継続されます。
この観点から見ると、Dojo はテスラの AI ビジネスのコンピューティング インフラストラクチャになる可能性があり、汎用人工知能 (AGI) もターゲットにする可能性があります。マスク氏は今年6月、Dojo V1は大規模なビデオトレーニング向けに高度に最適化されており、一般的なAI目的向けに設計されていないことを明らかにした。ただし、Dojo V2 ではこの制限が解消されます。
しかし、彼らは依然として可能性の観点からテスラを見ています。現時点ではテスラはまだ自動運転を実現しておらず、ソフトウェアサービスからの収益はテスラの利益率に大きな影響を与えるほどではない。