JPEX詐欺、広がり続ける香港の仮想資産取引「ライセンス供与」加速

著者：21世紀ビジネスヘラルドの研修生記者、張偉澤氏とインターンのドゥアン・ネンヤン氏

国際金融センターとしての香港は、仮想資産取引の重要な拠点となりつつあります。香港特別行政区政府が2022年に「香港における仮想資産の開発に関する政策宣言」を発表して以来、香港におけるWeb3の開発はますます激しくなっている。しかし、Web3 の発展に乗じて、高収益の製品の提供を約束する Web3 詐欺も出現し始めています。

9月13日、香港証券先物委員会はJPEXを名指しし、このプラットフォームが虚偽で誤解を招く記述と無許可の活動を行っている疑いがあると指摘した。これは、香港が新たな暗号化規制を発行し、「香港史上最大の金融詐欺事件」として知られる事件が始まって以来、レッドカード警告を受けた初めての仮想資産取引所でもある。

統計によると、9月27日現在、被害者2,407人が被害届を出し、容疑者15人が逮捕され、総額15億香港ドルが関与した事件で、ホン氏を含め、多くのスター、芸能人、KOLが関与しているものとみられる。コングアーティストのジュリアン・チャン、荘思敏、YouTuberのチェン・イーなど。

香港特別行政区政府の治安長官、唐炳強氏は9月27日の記者会見で、香港警察が犯罪を通報した300人以上と連絡を取り、敷地外の両替所16店を捜索し、押収したと述べた。現金800万香港ドル、一部の不動産や仮想通貨を含む7000万香港ドル以上の香港ドル資産を凍結。同氏は、香港警察がこの事件の背後にいる事業者の追跡や資産の流れの追跡、このような事件の再発防止方法の検討など、この事件を徹底的に捜査していると指摘した。

同時に、香港の分散型ウォレット サービス プロバイダーである Mixin Network は、9 月 25 日、ネットワーク クラウド サービス プロバイダーのデータベースがハッキングされ、一部の資産が損失されたとソーシャル メディア プラットフォームで述べました。約2億米ドル（約15億6,000万香港ドル）。

仮想資産プラットフォームの爆発的な増加に対応して、香港証券先物委員会は9月25日、ライセンスを受けたプラットフォームのリスト、完成したプラットフォームのリスト、プラットフォームのリストを含む仮想資産プラットフォームの4つのリストをオンラインで公開すると発表した。ライセンスを取得したものとみなされる者、および申請者のリスト。さらに、中国証券監督管理委員会は、一般の人々が現地の無許可または不審な営業行為にさらに警戒できるよう、不審な仮想資産取引プラットフォームを特に対象としたリストを公表する予定です。

さらに、香港証券監督管理委員会は、香港投資家金融教育委員会と連携して一連の広報活動を開始し、詐欺防止に対する国民の意識を高め、投資家教育を強化するとともに、情報収集と容疑者のフォローアップも強化する予定である。違法なプラットフォームに対しては法的措置を講じ、警察に通報します。

急成長を遂げる香港の仮想資産市場にとって、JPEX取引プラットフォーム詐欺事件は間違いなく市場に影を落とし、投資家の信頼に打撃を与えた。しかし、ある仮想通貨業界関係者は記者団に対し、JPEX詐欺事件にもかかわらず、香港特別行政区政府は依然として仮想資産業界に対してオープンな姿勢を維持するものの、比較的慎重になるだろうと信じていると語った。 JPEXの不正事件は、暗号通貨業界が規制を順守し、監督を受け入れる唯一の方法である可能性があり、暗号通貨業界の問題が暴露されるにつれて、規制の詳細がより明確になるだろう。

包括的な規制移行期間

仮想資産取引所に対する香港の姿勢は現在、緩い監督から包括的な監督への過渡期にある。

香港には仮想資産取引プラットフォームに関する対応する規制がありませんが、香港証券先物委員会は、2023 年 6 月 1 日に「仮想資産取引プラットフォーム運営者に適用されるガイドライン」（以下「ガイドライン」）を施行し、香港の仮想資産取引関連サービスを提供するプラットフォーム運営者は、香港証券先物委員会にライセンスを申請する必要があります。

新しいシステムでは、香港で運営されている集中仮想資産取引プラットフォームは、証券先物条例および/またはマネーロンダリング防止条例に基づいて証券先物委員会（SFC）にライセンスを申請する必要があります（二重ライセンス協定）。 ）。

現在、Hashkey と OSL のみが証券先物条例に基づくライセンスの No.1 と No.7 へのアップグレードを取得しており、個人投資家にサービスを提供することが許可されています。

マネーロンダリング防止条例の取り決めによれば、6月1日以前に香港で「正規の事業を運営し、正規の事業基盤を確立」した非セキュリティトークン取引プラットフォームは、違反期間中（つまり2023年）も運営できる。香港では2024年6月1日から2024年5月31日まで運航を継続する。この非違反期間中に、ライセンスを申請しようとする元のプラットフォームは、SFC までみなしライセンス契約を享受し、既存のビジネスを継続するために、2023 年 6 月 1 日以降 9 か月以内にライセンスを申請する必要があります。ライセンスの発行/拒否を決定します。 6月1日以降に香港で営業を開始する取引所は、営業前に証券先物委員会のライセンスを取得する必要があり、移行期間はない。

ブロックチェーン事業に携わる弁護士は記者団に対し、仮想資産取引プラットフォームの移行期間の解釈は一部の仮想資産取引プラットフォームに公衆を誤解させる余地を与え、これらの取引プラットフォームはすでに準拠していると主張することで国民を誤解させることになると語った。中国証券監督管理委員会が現時点で関連申請リストと疑わしいリストを発表したことは、投資家にさらなる指針を与える可能性がある。

証券先物委員会の要件に従って、仮想資産取引ライセンスの申請者は、取引プラットフォームのポリシー、手順、システムおよび管理手段を評価するために外部の評価専門家を雇用し、証券先物委員会に第一段階の報告書を提出する必要があります。ライセンス申請を提出する際に先物委員会に提出し、中国証券監督管理委員会から原則承認を得た後、第2段階の報告書を提供します。

その中で、第 1 段階の報告書では、仮想資産取引プラットフォームの提案された構造、ガバナンス、運用、システム、および管理手段の設計の有効性が取り上げられています。第 2 段階の報告書は、計画された政策、手順、システム、管理措置の実施体制と実際の導入効果に関する評価専門家による評価結果です。 SFC は、第 2 段階の報告書の結果を信頼する場合にのみ最終承認を与えます。

前述の弁護士は、関連する雷雨事件にもかかわらず、移行期間の設定は依然として客観的な法律に沿っていると述べた。仮想資産プラットフォームの構築コストは高く、新たに導入される規制制度の敷居は比較的高く、仮想資産取引プラットフォームが規制要件に適応するには時間がかかります。同時に、司法実務においては、関連する規制の境界を明確にするために、より多くの訴訟が必要となります。規制当局と仮想資産取引プラットフォームはどちらも、移行期間中に関連する調整を行う必要があります。

ライセンスの迅速化

FTX から JPEX に至るまで、複数の雷雨事件は、Web3 業界の「分散化」が「非政府化」ではなく、厳格な監督が Web3 業界の健全な発展を保証するものであることを示しています。

香港の認可取引所ハッシュキー取引所の最高執行責任者（COO）であるウェン・シャオチー氏は、JPEX事件に関する記者会見で、香港の無認可取引所は世界の例外ではないと述べ、これは香港証券監督管理委員会が過去に認可を行っていたことも示していると述べた。業界の改革、建設は必要かつタイムリーです。最優先事項は、認可プロセスをスピードアップし、認可された取引所の競争力を高め、市場の悪貨が良貨を駆逐するのを防ぎ、市場の秩序を健全な状態に戻すメカニズムを革新することである。

香港証券先物委員会は、ガイドラインの冒頭で、これらのガイドラインの要件と矛盾がある場合には、より厳しい要件が優先されることを強調しています。香港証券先物委員会は、仮想資産取引プラットフォームの提供を要求する報告書の中で、ガバナンスと人員配置、トークンの包含、仮想資産の保管、および知識を含む8つの側面から仮想資産取引プラットフォームの要件を提示しています。 -顧客手続き（KYC）、マネーロンダリングおよびテロ資金供与対策手続き、市場監視、リスク管理およびネットワークセキュリティおよびその他の主要分野。

以前の記者との独占インタビューで、ウェン・シャオチー氏は、企業はコンプライアンス強化の過程で多大な努力を払っており、相互信頼関係を確立するために規制当局とのコミュニケーションを維持する必要があることを明らかにした。現在、HashKey は香港証券監督管理委員会の要求にタイムリーに対応するため、香港証券監督管理委員会と少なくとも週に 1 ～ 2 回の通信頻度を維持しています。

仮想資産取引所から資産が盗まれる事件が多発しており、この現象を受けて、香港証券先物委員会は、暗号資産取引所に対し、暗号化シードと秘密鍵を適切に保管することを義務付けるとともに、仮想資産取引所に対し、暗号化シードと秘密鍵を適切に保管するための効果的な監視措置を確立することを要求しています。顧客の仮想資産の 98% が盗まれており、資産はオフラインで保存される、いわゆる「コールド ウォレット」であり、関連する内部監視措置と制御手順にも対応する要件が提示されています。仮想資産をオンラインで保管する「ホットウォレット」と比較すると、コールドウォレットの運用とコストは比較的高くなりますが、セキュリティ要素も比較的高く、オンラインネットワーク攻撃を効果的に回避できます。

一部の仮想通貨の操作や寄付金の流出を防ぐため、香港証券先物委員会は、仮想通貨取引所に定期的な報告と監視メカニズムの確立を義務付けるなど、取引に含まれる仮想資産に関する関連要件も打ち出した。香港証券監督管理委員会から第1号と第7号のライセンスにアップグレードされた2つの仮想通貨取引所であるHashkeyとOSLは、現在、BTC、ETH、USDなどの主流の仮想通貨の取引サービスのみを提供していると理解されています。法定通貨だけでなく、デリバティブや質権、仮想資産貸付やその他のサービスは含まれません。

United Enterprise Capital Group の会長である Ye Shiwei 氏は、仮想資産取引プラットフォームの規制に加えて、次の規制の焦点は投資家保護と投資家教育の強化にあるべきだと考えています。同氏は記者団に対し、規制当局は投資家が投資商品の特徴やリスクを理解できるよう支援する必要があり、ソーシャルメディアや広告、講演などを通じて投資家教育を強化できると述べた。香港証券先物委員会は、ライセンス制度を改正し、より明確な規制ガイドラインを提供することに加え、個人投資家がより多くの保護を受けられるよう、業界の意見にさらに耳を傾け、コミュニケーションと透明性を高める必要がある。

アジアデジタル経済アカデミーの陳百輝会長は記者団に対し、JPEX事件は短期的には性急な市場を静め、香港特別行政区政府の規制機能を無視する投機家に冷水を浴びせる可能性があると語った。香港特別行政区政府による今回のJPEXの利用は、その根を固め、その根を一掃し、香港特別行政区政府はweb3の開発を奨励しており、香港の厳格な法律や規制を犠牲にするつもりはないという明確なシグナルを外の世界に送ることを目的としている。