ビットコイン急騰の背後で、強気相場は差し迫っていますか?

によって書かれた: veDAO

ビットコインの価格は17か月ぶりの高値に達し、2022年5月以来の高水準です。 ラリーは多くの人を驚かせ、この「暗号通貨の王様」の着実な上昇により、暗号市場に強気の雰囲気を与えました。 では、ラリーを推進する理由は何ですか? BTCの次の開発はどうですか?

veDAOインスティテュートの以前の記事では、偽のニュースがBTCエクスペリエンスの価格をジェットコースターにしたものの、市場のセンチメントは前向きであり、その後の傾向は良好であると述べました。 この記事では、veDAO研究所が最近のBTCラリーに関連する理由と、その後の傾向の分析をもたらします。

BTCの価格が上昇した理由

ボラティリティに対する暗号市場の脆弱性を考えると、1つの要因をラリーの唯一の原因と見なすことはできません。 過去数日間、ブラックロックのBTCスポットETFがDTCCのウェブサイトに登場し、一時的に削除されてから再度追加され、これもこの上昇の理由の1つであると考えられています。 これに加えて、より影響力のあるいくつかの要因があります。

BTCの半減が差し迫っている

BTCの半減は6か月以内です。 暗号通貨コミュニティは、このイベントが次のブルサイクルを開始することを期待しています。 アナリストのMichaël van de Poppeなどによると、今(BTCが半減する6〜10か月前)がアルトコインに投資するのに最適な時期であり、VCは資金調達を開始するのが待ちきれません。

投資家は投資が上昇し始めることを期待して日数を数えていますが、BTCマイナーはこの出来事を懸念しています。 マイナーの懸念は、このイベントによりマイニング報酬がブロックあたり6.25BTCから3.125BTCに半減するという事実に起因しています。 しかし、投資家にとって、半減イベントは新しく採掘されたBTCの成長を減らすため、価値があります。 時間の経過とともに、鉱夫の運用コストも増加します。 具体的には、鉱業インフラはより複雑で高価になっています。 電気料金の上昇に不満を言う人もいれば、米国の鉱山労働者は30%の税金に直面する可能性があり、さらに不安を引き起こします。 これは、BTCハッシュパワー(さまざまなハッシュアルゴリズムを解くときにコンピューターまたはハードウェアの操作に必要なハッシュパワー)が主に米国に集中しているためです。

米国の銀行危機とBTC

今年3月の米国の銀行危機は、BTCと暗号市場に恩恵をもたらしました。 最も重要な理由の1つは、暗号通貨と米国の株式市場の間に相関関係がないことです。 その後、銀行システムは比較的安定していますが、現在の市況は、同様のシナリオが具体化していることを改めて示唆しています。

バンクオブアメリカが再びヒット

ウォール街の4大銀行、シティ(C)、モルガンスタンレー(MS)、ゴールドマンサックス(GS)、バンクオブアメリカ(BAC)は、現在、銀行危機以来の最低水準にあります。 銀行の年初来のパフォーマンスは、彼らの株価が現在最も低く、3月よりもさらに低いことを示しています。 シティグループの株価は年初から14%下落し、ゴールドマンサックスは13%近く下落しています。 両方よりも多くを失ったモルガンスタンレーは年初来で16%下落し、バンクオブアメリカは23%下落でリードしています。

暗号通貨は米国の銀行と負の相関関係にあります

米国経済の現状は銀行や株式市場の強気の物語を支持していませんが、暗号市場の状況はまったく異なります。 BTCは現在、S&P 500とNASDAQとそれぞれ-0.8と-0.78で有意に負の相関関係にあります。

3月には、銀行が強い圧力にさらされたため、BTCの価格が他の暗号通貨とともに上昇し、偶然にもBTCも上昇しています。 これにより、他のアルトコインもそれに伴って上昇し、暗号時価総額全体が1.244兆ドルに押し上げられました。

この観点から、米国の銀行機関での損失は暗号通貨投資家の利益に変換されており、スペースへのお金の流れは米国だけの影響を受けていないことを示唆しています。 しかし、銀行機関からの持続的な損失だけがBTCの上昇の理由ではないかもしれません。

イスラエルとパレスチナの紛争の裏側、米国債対BTC

BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズは最近、現在の経済は「世界大戦」の影響を受けており、それが最近の米国債の売りを引き起こしており、投資家は国債がもはや安全ではないため、代替投資商品としてBTCと金を選択していると述べました。

! 2022年半ば以来初めて、2年物と30年物国債利回りのスプレッドがプラスに転じた。

アーサー・ヘイズは、現在の中東の緊張が金融市場に与える影響について詳しく説明し、米国政府がイスラエルを支援し続けるにつれて、これは米国債の売りにつながると指摘しました。 「あなたが長期の米国財務省投資家である場合、最も心配なことは、米国政府がそれがあまり多くを費やしているとは考えていないということです」と彼は説明しました。 米国の国防費がばかげたモードに陥れば、何兆ドルもの借入が戦争機械を支援するために使用され、政府はお金を吸収するために投資家により多くの長期債を売ることが必要になり、米国債に対する世界的な不信感はさらに高まるでしょう。 そのため、債券は売られ、利回りは上昇しています。」

「イスラエルとパレスチナの紛争」と「連邦準備制度理事会(FRB)の利上げの一時停止」により、米国債利回りは16年ぶりの高水準に押し上げられており、アーサー・ヘイズは、長期の米国債が投資家に安全を提供しなくなった場合、投資家は代替案を探し、この文脈で選択される資産は金とBTCであると考えています。 アーサー・ヘイズは、BTCと金が上昇したのは、米国の長期国債の急落を背景に、ETFが承認されるかどうかについての憶測ではなく、将来のドル安と戦争によって引き起こされた高インフレに対するBTCの反応であると考えています。 アーサー・ヘイズ氏はまた、FRBの利上げサイクルが終了すると、米国経済は正常であり、投資家は長く持ちこたえるインセンティブがなくなり、米国債の売りにもつながるという債券崩壊の別の理由に言及しました。

BTC価格は他の要因により上昇する可能性があります

主要な投資家のグループもこの上昇に貢献した可能性があります。 9月21日以降、100〜1,000BTCを保持するクジラのアドレスがBTCを蓄積しています。 1か月の間に、このグループのBTC保有は50,000BTC増加し、17億ドル相当になりました。 これにより、保有量は385万BTCから390万BTCに増加しました。

BTCトレンド

執筆時点では、BTCの価格は34,572ドルで、市場の勢いが強いままであるため、上昇する可能性があります。 市場では中高値のままであり、上のチャートは、2023年初頭の安値から今年の高値35,184ドルまでの評価を示しています。

BTCは12月31日の終値16,542ドルから価格を倍増し、重要なリトレースメントレベルである上昇で61.8%のフィボナッチポイントである28,067ドルを上回りました。 このラリーの強い勢いも78.6%のフィボナッチレベルを突破して31,197ドルになりました。

購入の増加による圧力により、BTCの価格が上昇し続ける可能性があり、強気の目標は35,000ドルです。 この場合、最も合理的なターゲットは、フィボナッチチャートの上部にある35184ドルのレベルです。

ただし、利益確定の売りが始まった場合でも、BTC価格は下落傾向にある可能性があります。 この場合、BTCのサポートレベルは約31,197ドル、またはおそらく約28,067ドルになる可能性があります。 最も深刻なケースでは、価格は25,869ドルのレベルに下がる可能性があります。

まとめ

BTC価格が上昇し続けるにつれて、市場センチメントは著しく高くなっています。 差し迫ったBTCの半減、米国の銀行業界からの圧力、米国債利回りの上昇など、複数の要因がこのラウンドの価格上昇を後押ししたと言えます。 短期的にはショックがあるかもしれませんが、BTC価格は中長期的には上昇経路にあります。 投資家にとっては、BTCを展開する良い機会です。 半減効果が徐々に解放されると、BTCは新しい強気市場サイクルを開始する可能性があり、これは楽しみにしています。