暗号会社はどのようにして「ウォール街に見舞われる」ことを避けることができますか? 資金管理から始める

原文标题:親愛なる暗号:ウォール街を打ち負かしたいのなら、財務管理に集中してください

Matthew Liu、SynFuturesのパートナー兼CSO

チェンウェン、チェーンキャッチャーによって編集されました

金融ストリートの巨人が次々と参入し、暗号ネイティブは「生と死」の瞬間を迎えました。

ますます多くの伝統的な金融機関が暗号通貨市場に関与しており、暗号通貨市場に大きな変化をもたらしています。 例えば、2023年8月に独自のステーブルコインを立ち上げたPayPalは、重要なマイルストーンである米国で最初の大手金融会社としてステーブルコインを立ち上げました。

もう一つの注目すべき出来事は、SECが2023年7月にブラックロックのビットコインETFの発行申請を受け入れたことです。 アプリケーションはまだ完全には承認されていませんが、この動きは、一時的ではありますが、正当な資産クラスとしての暗号通貨の認識の高まりを示しています。

このの新たなの波は、主流の金融コミュニティでの暗号通貨の受け入れの高まりを完全に示しています。 これらの比較的初期の暗号ネイティブ機関が勢いを維持したい場合は、従来の金融業界と競争する準備をする必要があります。 その時、暗号通貨会社は、会社の資金の管理を改善するために、ウォール街と******の慣行から学ぶ必要があります。 ****

同様に重要なのは、規制当局がすでに暗号通貨に細心の注意を払っていることです。 取引所は、強気派(規制当局)の前で赤旗を振るなど、資金管理に問題があり、より精査されます。 絶え間なく変化する金融環境に直面して、暗号通貨企業は自社の利益を考慮し、健全な資金管理慣行を確保するだけでなく、規制当局からの高度な警戒も考慮に入れる必要があります。

**** どのように ******** 歴史から学ぶ ********? ****

過去10年間の暗号通貨業界の進化は私たちに重要な教訓を教えてくれました–初期の暗号通貨のスタートアップは、財政的、管理的、および法的な欠陥のために厳しい教訓を学びました。 ****

これらの暗号機関は、金融の失敗、規制上の課題、スキャンダルの霧の中を困難な道を歩み、回復力と適応性を築き上げてきました。

2022年5月、TerraとLUNAは崩壊し、暗号通貨の分野で最初の大規模な銀行が運営されたと多くの人が信じています。 この災害は業界全体を荒廃させ、カウンターパーティリスクの管理における大きな欠陥を露呈しました。 別の例は、2022年11月に破産した暗号通貨取引所FTXです。

FTXの崩壊は、財務上の管理ミスの顕著な例です。 この問題は、多くの暗号通貨スタートアップ顧客の危険な財務行動によって悪化しています。 多くのクライアントは、資金全体を取引所に分散させたり、資金を自己保管口座に保管したりする代わりに、資産を完全にFTXに委任し、暴落の影響を悪化させました。 これらはすべて、暗号エコシステムにおけるリスク管理と多様化戦略を改善する必要性を浮き彫りにしています。 ****

規制遵守、セキュリティ対策、投資家保護の面で暗号通貨業界が最近進歩しているにもかかわらず、これらおよび世界中の他の人々は、資金管理慣行にはまだ大幅な改善が必要であることを浮き彫りにしています。

**** ウォール街は私たちに何を教えてくれるのか? ****

効果的な資金管理は、暗号機関の成功を決定する重要な要素です。

財務管理の中心にあるのは、キャッシュフローの管理、リスクの評価と軽減、戦略的資産への投資、およびプロセスが規制報告プロトコルに準拠していることを確認することです。 これらのプロセスは退屈に聞こえるかもしれませんが、極端な市場のボラティリティ、規制の不確実性、トリッキーな流動性管理、ウォール街の金融会社による暗号空間への実存的脅威の高まりなど、暗号通貨企業が直面する固有の課題を考えると、これはすべて、企業の財務健全性を維持するための戦略を開発する必要があることを意味します。

暗号通貨の分野で進行中の不確実性は、多様化、リスク評価、ヘッジ戦略など、健全な資金管理慣行の必要性を浮き彫りにしています。 資産分散と厳格なリスク評価****** これらの中核的な財務原則に取って代わるイノベーションはありません。 ****

従来の金融財務管理慣行に見られるのと同じ原則を、暗号通貨空間に直接適用できます。 暗号通貨機関にとって重要なステップは、潜在的なリスクと報酬を体系的に評価して、目標に沿った情報に基づいた決定を下す、資金管理へのリスクベースのアプローチを採用することです。

別の考慮事項は、サードパーティベンダーとの協力です。 これは、現金管理やリスク軽減などの資金管理サービスに不可欠です。 個人または組織の専門知識とリソースを活用することも、ビジネスに利点をもたらすことができます。 同様に、財務の専門家と技術の専門家の間のコラボレーションの重要性を認識する必要があります。 協力は資本管理の効率を向上させることができ、複数の分野の組み合わせは企業が全体的な成功を達成するのに役立ちます。

ネイティブの暗号通貨企業が資金管理に対してより積極的なアプローチをとらなければ、進化する暗号通貨市場は継続できません。 従来の金融の知恵と暗号通貨の独自のダイナミクスを組み合わせることで、企業は不確実性を乗り越えて機会をつかむのに役立つ強固な財務フレームワークを確立できます。

そうしないと、暗号通貨会社が過去の過ちを繰り返すことが容易になり、金融の不安定、ユーザーの信頼の喪失、そして最終的には会社の崩壊につながる可能性があります。