原作者:スヴァシュリー・ゴーシュ、オルガ・カリフ 原作:ルフィ、フォーサイト・ニュース
アラメダ・リサーチは、サム・バンクマン-フリード氏の破綻した仮想通貨帝国の中核的な取引会社であり、同社の破綻からほぼ1年が経過した今も、暗号資産のマーケットメイキングビジネスは回復に苦労しています。
ビットコインは先週16%近く上昇し、取引量を押し上げましたが、暗号の冬の前のレベルに戻るまでにはまだ長い道のりがあります。 CCDataによると、10月の取引量は6月以来初めて増加しましたが、それでもFTXの破綻前(2022年11月)と比較すると50%減少しています。
これは、残りの流動性プロバイダー(トークンの売買価格の差から利益を得る)が、かつて暗号通貨業界の特徴であったボラティリティと取引量に欠ける市場で収益を生み出すという困難な課題に直面していることを意味します。 取引活動に再び焦点を当てている企業もあれば、マーケットメイキング以外の新しい収益源を模索している企業もあります。
デジタル・アセット・キャピタル・マネジメントの共同創業者であるリチャード・ガルビン氏は、「今年は、取引量の減少、複数の管轄区域における規制の枠組みの不確実性、為替のカウンターパーティリスクに対する懸念の高まりにより、マーケットメーカーにとって非常に困難な年だった」と述べています。 最近の上昇が続けば、「まだ市場で活動しているマーケットメーカーやトレーダーにとって歓迎すべき利益機会になるだろう」と付け加えた。
1年前のFTXの破綻以来、取引所全体の取引量は半減しました。
! [FTXの破綻から1年後の暗号マーケットメーカー:ウィンターミュートは収益性を維持し、GSRは従業員を解雇] (https://img.jinse.cn/7128812_watermarknone.png)
ここでは、暗号空間で現在も活動しているマーケットメーカーの最新情報をご紹介します。
Wintermute Trading Ltd.の共同創設者であるEvgeny Gaevoy氏はインタビューで、最大の暗号マーケットメーカーの1つとして、Wintermuteは利益を上げており、別の強気サイクルに対処するために事業を多様化していると述べています。 Wintermuteの最高執行責任者(COO)であるMarina Gurevich氏は、同社は現在、1日あたり20億ドルから30億ドルの間で取引されており、2021年の市場ピーク時の1日あたり75億ドルから減少していると述べた。
マーケットメイキング以外の分野で収益を上げるための取り組みの一環として、Wintermuteはイーサリアムネットワークの主要なプレーヤーとなり、トランザクションのブロックのパッケージ化を支援しています。 Gaevoy氏は、この動きは、ブロックにトランザクションを追加することで競争力を獲得することを目的としており、アービトラージやその他の機会からより多くのお金を稼ぐのに役立つと述べています。
Gaevoy氏によると、Wintermute氏はまだ開始されていないローンプロジェクトも支援しており、仮想通貨デリバティブ取引所の立ち上げを検討しており、仮想通貨関連のインデックスの立ち上げに取り組んでいるとのことです。 Gaevoy氏は、これらのプロジェクトのいくつかについては、まだスケジュールが決まっていないと述べたが、各プロジェクトに関するより具体的な情報の提供は拒否した。 2020年以降、同社のベンチャーキャピタル部門は80以上のプロジェクトを支援してきました。
ブルームバーグの問い合わせに対する書面回答で、グレビッチ氏は、ロンドンとシンガポールに拠点を置くWintermuteは、今後2カ月から6カ月の間に10%または10人の従業員を追加する計画だと述べた。
カンバーランドは、シカゴを拠点とするDRWの暗号通貨子会社で、2014年に設立され、店頭およびプライベートアカウント取引に重点を置いています。 同社は、OTCデリバティブ事業は成長を続けていると述べた。 ISDAを通じて、BTC、ETH、SOLの二国間暗号オプションを提供しています。
カンバーランドの親会社であるDRWは、ErisX(Cboe Global Markets Inc.に買収)とDigital Asset Holdingsを共同設立しました。 Cumberland Labsは、HashnoteやExpand.networkなどの企業をサポートするブロックチェーンプロジェクトインキュベーターです。
ロンドンに本社を置くGSRは、2013年にゴールドマン・サックスの元トレーダーによって設立され、暗号空間における主要なマーケットメーカーの1つに成長した、暗号空間で最も古いマーケットメーカーの1つです。 最近、シンガポール中央銀行から、シンガポールでデジタル決済トークンサービスを提供する承認を受けました。
GSRはブルームバーグに、歴史的にさまざまなトークンの取引に積極的であり、現在はビットコインとイーサリアムの2つの最大の暗号通貨にもっと焦点を当てていると語った。
同社は多作なベンチャーキャピタリストでもあり、GSR Investmentsを投資部門としています。 GSR Investmentsは業界で最も活発な投資家の1つであり、EDX Markets、Ethena、LayerNの株式を保有していると、同社の広報担当者が引用したMessariのデータによると、 広報担当者は、同社のベンチャーキャピタル活動は「静かな夏」の後、四半期中に回復したと述べた。
GSRは今年、従業員を解雇し、より厳しい市場環境への適応を模索する多くの仮想通貨企業の1つになりました。 広報担当者は、レイオフは「仮想通貨業界の現在の方向性に合うようにビジネスを適応させ、進化させる」ためのものだと述べています。 広報担当者は、同社は貿易、エンジニアリング、法務、金融部門のスタッフを「積極的に採用している」と付け加えた。
シカゴを拠点とするJump Tradingは、主に伝統的な証券投資事業を行っており、2015年後半にJump Cryptoを設立し、暗号資産への投資を開始しました。 しかし、米国の規制環境の不確実性により、同社は米国での暗号通貨取引からの撤退に取り組んでいます。 JumpはTerraUSDプロジェクトの主要な提唱者であり、TerraUSDの捜査で米国の検察官から尋問された企業の1つです。 Jump Cryptoは、FTXの顧客であり、Wormholeが3億2,000万ドルのハッキングを受けた後、プロトコルのユーザーに補償したマーケットメーカーであるFTXの崩壊による損失にも直面しました。 Blockworksの調査によると、Jumpは資金を回収したようです。
Jump Cryptoも多作なベンチャーキャピタリストであり、最近ではOutdidやCoinflow Labsなどに投資しています。 Jumpの広報担当者は、同社に関する詳細についてコメントを控えた。
アムステルダムを拠点とするFlow Tradersは、さまざまな伝統的な資産クラスにまたがる確立されたマーケットメーカーであり、2017年から暗号空間で活動しています。 主にヨーロッパ全土に広がる暗号通貨ビジネスに60人の従業員を擁する同社は、チームの拡大に慎重です。
FlowのFTXへのエクスポージャーは「ごくわずか」であり、「マーケットメーカーおよび戦略的投資家としてデジタル資産エコシステムの構築に取り組んでいる」としています。 同社の半期決算報告書によると、6月末の取引用デジタル資産は8920万ユーロ(9410万ドル)で、12月末の5830万ユーロから増加した。
Flow Tradersは報告書の中で、規制の不確実性は2023年以降も続くと予想しており、同社は規制当局と協力して「明確で公正な規制の枠組み」を推進していると付け加えました。
Flow Tradersの半期報告書とウェブサイトによると、デジタル資産の現物、先物、オプション、取引所取引商品を方向性のある賭けなしで取引しています。 同社は2022年7月にベンチャーキャピタル部門であるFlow Traders Capitalを5,000万ユーロ(5,270万ドル)で立ち上げ、Blockdaemon、Elwood、Sei Network、Ondoなどの企業に投資しています。
ニューヨークと香港にオフィスを構えるこのマーケットメーカーは、FTXが破綻した際に約2,000万ドル相当の資産を凍結され、最終的に債務再編のためにBVI裁判所に仮清算を申請することになりました。
Aurosは3月、Vivienne Court、Bit Digital、Trovio、Epoch Capital、Primal Capital、そしてマーケットメイキング大手Optiverのベテラン卒業生のコンソーシアムなどの投資家から1700万ドルを調達し、同社が危機から抜け出すのに一役買った。
それ以来、Aurosは「一部の仮想通貨取引所への投資を最適化し、リスク管理を強化」し、取引を行う取引所に透明性を高めるよう求めていると、同社の広報担当者は述べています。 同社のウェブサイトによると、同社は50以上の取引所と提携しており、現在、流動性の高いトークンに注力しています。
オーロス氏によると、10月には1日あたり130万ドルが処理され、2021年5月のピーク時の1日あたり250万ドルから減少したという。
2021年4月にシタデル・セキュリティーズの元従業員によって設立されたスイスを拠点とするポルトフィーノは、デジタル資産市場の同業他社の中では比較的若い企業です。 Portofinoは2021年に、Coatue Management、Valar Ventures、Global Founders Capitalなどの投資家から5,000万ドルを調達しました。
ポルトフィーノの広報担当者は、ブルームバーグへの電子メールの回答で、同社は通常、最大の暗号通貨取引所で取引される高額トークンに焦点を当てていると述べました。 広報担当者は、同社は2022年にFTXでより積極的に取引していたが、取引所の資産は限られていると付け加えた。 世界的に特定の資産クラスのマーケットメーカーの利益が大幅に減少しているにもかかわらず、ポルトフィーノは「機関投資家や個人投資家を暗号市場に戻す重要な触媒が見られるため、今後数か月は暗号市場の取引量が増加し続ける」と予想しています。
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FTXの暴落から1年が経ちましたが、仮想通貨マーケットメーカーは大丈夫ですか?
原作者:スヴァシュリー・ゴーシュ、オルガ・カリフ 原作:ルフィ、フォーサイト・ニュース
アラメダ・リサーチは、サム・バンクマン-フリード氏の破綻した仮想通貨帝国の中核的な取引会社であり、同社の破綻からほぼ1年が経過した今も、暗号資産のマーケットメイキングビジネスは回復に苦労しています。
ビットコインは先週16%近く上昇し、取引量を押し上げましたが、暗号の冬の前のレベルに戻るまでにはまだ長い道のりがあります。 CCDataによると、10月の取引量は6月以来初めて増加しましたが、それでもFTXの破綻前(2022年11月)と比較すると50%減少しています。
これは、残りの流動性プロバイダー(トークンの売買価格の差から利益を得る)が、かつて暗号通貨業界の特徴であったボラティリティと取引量に欠ける市場で収益を生み出すという困難な課題に直面していることを意味します。 取引活動に再び焦点を当てている企業もあれば、マーケットメイキング以外の新しい収益源を模索している企業もあります。
デジタル・アセット・キャピタル・マネジメントの共同創業者であるリチャード・ガルビン氏は、「今年は、取引量の減少、複数の管轄区域における規制の枠組みの不確実性、為替のカウンターパーティリスクに対する懸念の高まりにより、マーケットメーカーにとって非常に困難な年だった」と述べています。 最近の上昇が続けば、「まだ市場で活動しているマーケットメーカーやトレーダーにとって歓迎すべき利益機会になるだろう」と付け加えた。
1年前のFTXの破綻以来、取引所全体の取引量は半減しました。
! [FTXの破綻から1年後の暗号マーケットメーカー:ウィンターミュートは収益性を維持し、GSRは従業員を解雇] (https://img.jinse.cn/7128812_watermarknone.png)
ここでは、暗号空間で現在も活動しているマーケットメーカーの最新情報をご紹介します。
ウィンターミュート
Wintermute Trading Ltd.の共同創設者であるEvgeny Gaevoy氏はインタビューで、最大の暗号マーケットメーカーの1つとして、Wintermuteは利益を上げており、別の強気サイクルに対処するために事業を多様化していると述べています。 Wintermuteの最高執行責任者(COO)であるMarina Gurevich氏は、同社は現在、1日あたり20億ドルから30億ドルの間で取引されており、2021年の市場ピーク時の1日あたり75億ドルから減少していると述べた。
マーケットメイキング以外の分野で収益を上げるための取り組みの一環として、Wintermuteはイーサリアムネットワークの主要なプレーヤーとなり、トランザクションのブロックのパッケージ化を支援しています。 Gaevoy氏は、この動きは、ブロックにトランザクションを追加することで競争力を獲得することを目的としており、アービトラージやその他の機会からより多くのお金を稼ぐのに役立つと述べています。
Gaevoy氏によると、Wintermute氏はまだ開始されていないローンプロジェクトも支援しており、仮想通貨デリバティブ取引所の立ち上げを検討しており、仮想通貨関連のインデックスの立ち上げに取り組んでいるとのことです。 Gaevoy氏は、これらのプロジェクトのいくつかについては、まだスケジュールが決まっていないと述べたが、各プロジェクトに関するより具体的な情報の提供は拒否した。 2020年以降、同社のベンチャーキャピタル部門は80以上のプロジェクトを支援してきました。
ブルームバーグの問い合わせに対する書面回答で、グレビッチ氏は、ロンドンとシンガポールに拠点を置くWintermuteは、今後2カ月から6カ月の間に10%または10人の従業員を追加する計画だと述べた。
カンバーランドDRW
カンバーランドは、シカゴを拠点とするDRWの暗号通貨子会社で、2014年に設立され、店頭およびプライベートアカウント取引に重点を置いています。 同社は、OTCデリバティブ事業は成長を続けていると述べた。 ISDAを通じて、BTC、ETH、SOLの二国間暗号オプションを提供しています。
カンバーランドの親会社であるDRWは、ErisX(Cboe Global Markets Inc.に買収)とDigital Asset Holdingsを共同設立しました。 Cumberland Labsは、HashnoteやExpand.networkなどの企業をサポートするブロックチェーンプロジェクトインキュベーターです。
GSRマーケット
ロンドンに本社を置くGSRは、2013年にゴールドマン・サックスの元トレーダーによって設立され、暗号空間における主要なマーケットメーカーの1つに成長した、暗号空間で最も古いマーケットメーカーの1つです。 最近、シンガポール中央銀行から、シンガポールでデジタル決済トークンサービスを提供する承認を受けました。
GSRはブルームバーグに、歴史的にさまざまなトークンの取引に積極的であり、現在はビットコインとイーサリアムの2つの最大の暗号通貨にもっと焦点を当てていると語った。
同社は多作なベンチャーキャピタリストでもあり、GSR Investmentsを投資部門としています。 GSR Investmentsは業界で最も活発な投資家の1つであり、EDX Markets、Ethena、LayerNの株式を保有していると、同社の広報担当者が引用したMessariのデータによると、 広報担当者は、同社のベンチャーキャピタル活動は「静かな夏」の後、四半期中に回復したと述べた。
GSRは今年、従業員を解雇し、より厳しい市場環境への適応を模索する多くの仮想通貨企業の1つになりました。 広報担当者は、レイオフは「仮想通貨業界の現在の方向性に合うようにビジネスを適応させ、進化させる」ためのものだと述べています。 広報担当者は、同社は貿易、エンジニアリング、法務、金融部門のスタッフを「積極的に採用している」と付け加えた。
ジャンプクリプト
シカゴを拠点とするJump Tradingは、主に伝統的な証券投資事業を行っており、2015年後半にJump Cryptoを設立し、暗号資産への投資を開始しました。 しかし、米国の規制環境の不確実性により、同社は米国での暗号通貨取引からの撤退に取り組んでいます。 JumpはTerraUSDプロジェクトの主要な提唱者であり、TerraUSDの捜査で米国の検察官から尋問された企業の1つです。 Jump Cryptoは、FTXの顧客であり、Wormholeが3億2,000万ドルのハッキングを受けた後、プロトコルのユーザーに補償したマーケットメーカーであるFTXの崩壊による損失にも直面しました。 Blockworksの調査によると、Jumpは資金を回収したようです。
Jump Cryptoも多作なベンチャーキャピタリストであり、最近ではOutdidやCoinflow Labsなどに投資しています。 Jumpの広報担当者は、同社に関する詳細についてコメントを控えた。
フロートレーダー
アムステルダムを拠点とするFlow Tradersは、さまざまな伝統的な資産クラスにまたがる確立されたマーケットメーカーであり、2017年から暗号空間で活動しています。 主にヨーロッパ全土に広がる暗号通貨ビジネスに60人の従業員を擁する同社は、チームの拡大に慎重です。
FlowのFTXへのエクスポージャーは「ごくわずか」であり、「マーケットメーカーおよび戦略的投資家としてデジタル資産エコシステムの構築に取り組んでいる」としています。 同社の半期決算報告書によると、6月末の取引用デジタル資産は8920万ユーロ(9410万ドル)で、12月末の5830万ユーロから増加した。
Flow Tradersは報告書の中で、規制の不確実性は2023年以降も続くと予想しており、同社は規制当局と協力して「明確で公正な規制の枠組み」を推進していると付け加えました。
Flow Tradersの半期報告書とウェブサイトによると、デジタル資産の現物、先物、オプション、取引所取引商品を方向性のある賭けなしで取引しています。 同社は2022年7月にベンチャーキャピタル部門であるFlow Traders Capitalを5,000万ユーロ(5,270万ドル)で立ち上げ、Blockdaemon、Elwood、Sei Network、Ondoなどの企業に投資しています。
オーロス・グローバル
ニューヨークと香港にオフィスを構えるこのマーケットメーカーは、FTXが破綻した際に約2,000万ドル相当の資産を凍結され、最終的に債務再編のためにBVI裁判所に仮清算を申請することになりました。
Aurosは3月、Vivienne Court、Bit Digital、Trovio、Epoch Capital、Primal Capital、そしてマーケットメイキング大手Optiverのベテラン卒業生のコンソーシアムなどの投資家から1700万ドルを調達し、同社が危機から抜け出すのに一役買った。
それ以来、Aurosは「一部の仮想通貨取引所への投資を最適化し、リスク管理を強化」し、取引を行う取引所に透明性を高めるよう求めていると、同社の広報担当者は述べています。 同社のウェブサイトによると、同社は50以上の取引所と提携しており、現在、流動性の高いトークンに注力しています。
オーロス氏によると、10月には1日あたり130万ドルが処理され、2021年5月のピーク時の1日あたり250万ドルから減少したという。
ポートフィノ・テクノロジーズ
2021年4月にシタデル・セキュリティーズの元従業員によって設立されたスイスを拠点とするポルトフィーノは、デジタル資産市場の同業他社の中では比較的若い企業です。 Portofinoは2021年に、Coatue Management、Valar Ventures、Global Founders Capitalなどの投資家から5,000万ドルを調達しました。
ポルトフィーノの広報担当者は、ブルームバーグへの電子メールの回答で、同社は通常、最大の暗号通貨取引所で取引される高額トークンに焦点を当てていると述べました。 広報担当者は、同社は2022年にFTXでより積極的に取引していたが、取引所の資産は限られていると付け加えた。 世界的に特定の資産クラスのマーケットメーカーの利益が大幅に減少しているにもかかわらず、ポルトフィーノは「機関投資家や個人投資家を暗号市場に戻す重要な触媒が見られるため、今後数か月は暗号市場の取引量が増加し続ける」と予想しています。