99%のBTC/暗号資産トレーダーはこれを知りません

1-14)多くの人々は、BTCの価格がその半減期イベントによって駆動される予測可能な4年周期に従うと考えており、価格は計画通り着実にポンプされると予想されています。しかし、予測可能な季節の変化とは異なり、BTCの市場行動はより大きな波及性を持っており、需要が急変すると、しばしば急速に上昇し、放物線状にポンプされる傾向があります。

👇 2-14)供給（半減期）は通常、主要な駆動要因と見なされていますが、BTCは根本的に需要によって駆動されています。非合理的または無知な取引の見方とは異なり、BTCはしばしばより深い市場ファンダメンタルズを反映しています。これらの複雑さを理解している投資家はわずかですが、重要な市場参加者である“クジラ”はこれらの要因に非常に精通しており、それらを取り巻く戦略を立てています。

👇 3-14)単一の指標だけでは基本的な要因を定義することはできません。さまざまなデータポイントを組み合わせて、BTCや他のトークンの価格が上昇しているのか下落しているのかを確定します。3月と4月以来、特定のデータポイントに変化が生じました（5月のウェビナーでご確認ください）。これにより、情報通の投資家は投資ポートフォリオを適切に調整する必要がありました。個人投資家やmemecoinファンは価格を上昇させるように声を大にしていましたが、この絶えず変化する基本的な要因は大口投資家にシグナルを送り、再配置の時期だということを示しています。この需要の変化が今、BTCに影響を与えています。

👇 4-14）これらのデータポイントを監視し分析するには、単に励ましのツイートをフォローするよりもはるかに努力が必要ですが、それによってプロとアマチュアが区別されます。需要が減少し市場活動が鈍化すると、収入が減少し利益が減少します。4月と5月にイーサリアムの収入が急激に減少したとき、イーサリアムが過大評価されていると警告し、その後価格が大幅にプルバックしました。

99%の基本プロトコルの収入を監視することができず、財務の健全性を評価することができません。

👇 5-14）8月のデータによると、SOLはETHに比べて4か月遅れているものの、同様の「収入の断崖」に直面する可能性があります。SOLのDEX上のオンチェーン取引量が急激に減少しており、これにより収益率も低下している流動性プールからの市場メーカーの撤退が促される可能性があります。これらの撤退したSOLトークンは売却される可能性があり、それによってSOLの主導地位が低下するかもしれません。
👇 6-14) 追跡している112の主要なトークンのうち79%が2024年に下落しました。BTCは38%ポンプされましたが、ETHはわずか8%ポンプされました。今年、これらのトークンのうちわずか10%がBTCよりも優れたパフォーマンスを示しました。数か月にわたり、暗号化ツイートが反転するという予測が続いてきましたが、堅固な基本的な説明がないため、期待されていた"アルトコインシーズン"はまだ見えません。

99％の人々は、現在の市場の物語の背後にある根本的なドライバーを見落としています。

👇 7-14) 2020/2021 年のアルトコインブームは、2020年12月27日と2021年3月11日に第2回と第3回のCOVID-19救済刺激チェックを受けて生まれました。この急増の基礎は、実際には2020年10月にすでに築かれており、その時点で連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長が財政刺激不足のリスクを警告し、追加の政府介入が必要であることを強調しました。FRBが既に最大限の流動性を提供したため、財政刺激策が強化され、小売取引の活性化が促進されました。この熱狂は現在の市場サイクルではまだ再現されていません。

👇 8-14）多くの人々が新しい流動性サイクルが間もなく到来すると予測しており、利下げが従来通りにすべての資産価格を押し上げると予想しています。しかし、重要な問題はタイミングです。賢明な投資家はマクロ的な観点ではなく、詳細にフォローし、これらの詳細からは利下げが最初は市場に大きな痛みをもたらす可能性があることが示されています。