みんながインフレーションの上昇を予想している間、こちらは私がPatreonで行った詳細な分析の一部です👇💯

2025年の期待:包括的な分析

1月16日New
表示を減らす
なぜマクロ経済学の理解が分析にとって重要なのか？
堅固なマクロ経済の基盤なしに分析を行うと、将来の計画に誤りをもたらし、持続不可能な偶然の連鎖に陥る可能性があります。
重要な焦点：市場とリスク資産にとって、最も重要な要因は米連邦準備制度です。現在、米連邦準備制度の主要な懸念事項はインフレーションです。

インフレが続けば、利上げの可能性が高まり、市場で大幅な修正が起こる可能性があります。 このシナリオでは、鉱山労働者やオルトコインなどの高リスク資産で利益を得ることは難しいでしょう。したがって、インフレデータの詳細な検証が不可欠です。

さあ、飛び込もう...

インフレーションデータ：詳細な内訳

ヘッドラインとコアインフレーションの数字
消費者物価指数(CPI):2.9%

消費者物価指数(CPI): 0.4%

コアCPI前年同月比:3.2%

コアCPI(コアCPI):前月比0.2%

数字は一般的に期待を下回っていました。特に、ヘッドラインインフレーションの月次変化の40%はエネルギーコストから生じました。

予測：トランプ2.0のエネルギーコスト削減政策により、このリスク要因は軽減される可能性があります。その結果、先物インフレはもはや重要な月次リスクをもたらさないかもしれません。

要点：これらの動向から、米国は2025年にディスインフレーションの段階に入る可能性が示唆されています。

コアインフレーションの解剖: 財 vs サービス

商品：
まだデフレ地域で-0.5％で、FEDにとって良いサインです。
サービス：
4.6%から4.4%に減少し、2022年2月以来の最低水準に達しました。
Context: 2022年2月は、インフレが「一過性ではない」と認識されたことを示すものでした。この低下は著しくプラスの展開です。

スーパーコアインフレーション

この指標は、住居費を除外し、中心となるサービスに焦点を当てています。この指標は、FEDによって密に監視されています。

月次:2024(年7月以降、0.21%)lowest。
2024年7月が重要な理由: FEDは行うべきだった利下げを遅らせ、後に9月にジャンボ50ベーシスポイントの利下げを実施しました。

年間:2023(年12月以降、4.05%)lowest。

含意：持続的なディスインフレーション傾向は、今後の期間において利下げが加速する可能性を示唆しています。
シェルターコンポーネント：詳細な分析

シェルターカテゴリー内では、「ホテルやモーテルを含む自宅から離れたその他の宿泊施設」のサブコンポーネントが、先月の3.7%から今月の-1.2%に減少しました。

インサイト:シェルターの要素は、市場が恐れているほど高いリスクをもたらさない。

結論：ディスインフレーションと利下げ

ディンフレーションプロセスは進行中であり、利下げは予想よりも早く起こる可能性があります。ウォーラーのコメントも今日この見解を支持しています。以前のソフトランディング予測に疑念がありましたが、これらの分析は私の予測を裏付けています。