上升的贸易紧张局势可能会侵蚀欧洲银行的利润，标准普尔警告

截至 6 月 24 日，标准普尔全球评级表示，欧洲银行赚取的利润大幅下降可能会受到影响。如果美国与其他世界大国之间的贸易敌意升级，尤其是在它转化为高水平的公司贷款违约的情况下。这是在模拟贸易战影响的压力测试中进行的检查后的警告之一。预计该测试将确定欧洲银行在经济和地缘政治动荡时期的财务实力。由于世界经济越来越相互依存，贸易战等经济冲击蔓延到银行系统的可能性正在增加。这将对盈利能力构成直接威胁。

贸易紧张局势及其对企业贷款的影响

贸易战，尤其是美国和世界其他主要经济体的贸易战，往往会形成一个动荡的市场。这最终可能导致公司贷款违约案件的增加。随着地缘政治环境的变化，公司可能会发现财务稳定很困难。此外，坏账也会增加。如果这些紧张局势进一步加剧，不良贷款可能会激增，(NPLs)对公司垫款敞口较高的银行。这将影响这些银行的资产负债表和财务状况。根据标准普尔进行的压力测试，可以看出欧洲银行极易受到这种情况的影响。这是因为许多欧洲银行对企业总部以及与国际贸易政策直接相关的行业都有很高的敞口。

贸易战的影响可能是广泛的。贷款违约率的任何突然增加不仅会改善金融部门，还会对整个经济造成多米诺骨牌效应。如果坏账导致银行亏损，那么它们向其他商业实体放贷的能力将受到很大影响。此外，它将在更大程度上阻碍经济增长。这将降低投资者的信心，因此，欧洲金融机构在地缘政治紧张局势的风暴中幸存下来将变得更加困难。

欧洲银行对公司贷款的最大敞口

那些持有大量公司信贷和国际贸易的银行面临的风险最高。具体来说，那些主要在制造业、出口/进口业务和国际物流中运营的机构。这些是最早受到全球贸易干扰影响的一些行业。随着对商品和服务的需求减少，或者由于关税和贸易限制而购买商品和服务的成本很高。这些行业的企业很有可能拖欠贷款，导致不良资产(NPA)增加。

一个例子可以是德国最大的金融机构之一——德国商业银行（Commerzbank）。在贸易战发生时，它可能会遭受巨额损失。作为全球企业贷款的提供者之一，它对自身利润的影响将显著，不仅会影响银行的利润率，还会影响整个欧洲的金融生态系统。这种对欧洲银行的压力会蔓延到全球其他市场。此外，投资者的情绪会受到抑制，贷款标准将变得更加严格。

应对未来危机的准备：压力测试与财务韧性

为了应对这些情况，金融监管机构引入了压力测试，用于确定银行在经济不确定时期的表现。这些测试用于估计经济中的极端情况，例如贸易紧张局势增加。它们将测试银行在市场中承受冲击的能力。对于贸易战，这些测试可以用来发现银行系统中的缺陷。这将使金融机构和监管者能够在实际战争发生之前采取补救措施。

S&P压力测试的结果很好地揭示了欧洲银行业的薄弱环节。鉴于所有银行可能在贸易相关压力下表现得或多或少相对孤立，许多准备不足的银行必须面对进一步的资本储备要求。银行对波动的经济环境的灵活性将在贸易紧张局势中对银行的生存发挥关键作用。