القمار الفائق يلتهم العالم، وأنت أيضًا تصبح مصدر أرباح صانع السوق.

في النهاية، إذا كان يمكن إعادة الشهر المقبل، فما هو الضرر في استخدام أموال هذا الشهر للمضاربة؟

كتابة: jez

** المترجم: AididiaoJP ، Foresight News **

ما هو "الانحدار طويل الأمد"؟

"الانحطاط الطويل الأمد" هو نموذج ذهني يركز على القمار الفائق. وفقًا لكلمات المؤلف، يمثل الانحطاط الطويل الأمد "اعتقادًا بأن العالم سيصبح أكثر انحطاطًا، وتمويلًا، وتكهنًا، ووحدة، وقبائلية، وغرابة".

أبسط وأشمل تفسير لهذه الظاهرة هو:

مع تراجع العوائد الحقيقية باستمرار، يميل الناس عادةً إلى تعويض الخسائر عن طريق زيادة المخاطر.

الأسباب التي يتم مناقشتها أدناه متنوعة للغاية، ولكن آمل أنه بعد قراءة هذه المقالة، كقارئ ذكي، ستعود إلى هذه الجملة وستتفق معها بعمق.

كوريا الجنوبية هي كناري في منجم الفحم، حيث الفجوة بين الأغنياء والفقراء شاسعة، وحركة المجتمع منخفضة. وهذا يعني أنه بمجرد أن تكون في وضع غير مؤات، سيكون من الصعب عليك النهوض. وقد أدى ذلك إلى ثقافة دروس التقوية المجنونة، حيث يتعلم الطلاب بجد لاختبار القبول الجامعي (CSAT)، وهذا الاختبار مهم لدرجة أن البلاد ستقوم بتنازلات من أجله.

بالنسبة للأشخاص الذين يحققون نتائج جيدة، فإن الجامعات المرموقة والحياة الجميلة تتلألأ أمامهم.

بالنسبة للأشخاص الذين حصلوا على درجات سيئة، فهذا يعني أنه ليس لديهم فرصة تقريبًا للعودة.

!

وهذا يعني أن هناك العديد من الكوريين في أكبر مجموعة من "الساقطين" في العالم، هل هذا غريب؟ فكر في بيل هوانغ (Bill Hwang) وسون يانغ (Masayoshi Son) وكون دو هيونغ (Do Kwon). عندما تُغلق القنوات التقليدية للصعود، فإن الطريقة الوحيدة لزيادة العوائد هي زيادة المخاطر، وهذا هو المقامرة الكبرى، وهذا المستقبل يقترب من الجميع.

الانحلال على المدى الطويل هو أصدقاؤك في الجامعة في مراهنات الرياضة؛ أقاربك في تداول الخيارات؛ أنت تشارك في المجتمعات عبر الإنترنت بدلاً من التواصل الاجتماعي الواقعي. هذه الاتجاهات هي تجسيد لطبيعة الإنسان تحت الكفاءة الحديثة، السعي لتحقيق أقصر دورة عائد.

ستسرع الذكاء الاصطناعي فقط من الانحدار على المدى الطويل، حيث أن المنطق الأساسي هو أن نافذة "النجاح" تتقلص، وأي تقدم تكنولوجي جديد لن يؤدي إلا إلى تقصير هذه النافذة.

على الرغم من أن هناك من قد يحاول استخدام هذه الفكرة لـ "إنقاذ العالم"، إلا أن هذه السفينة العملاقة تتجه نحو الشعاب. بدلاً من محاولة تغيير المسار، من الأفضل التأكد من أنك تأخذ مكانًا آمنًا في قارب النجاة.

ما هو القمار الفائق؟

!

القمار الفائق هو سلوك عالي المخاطر ينشأ من الخوف من عدم الأمان المالي في المستقبل.

بدلاً من محاولة تعريفه بدقة، من الأفضل وصف شعوره:

تخيل أنك خريج جامعة جديد من عائلة من الطبقة المتوسطة.

إذا لم يكن لديك قروض تعليمية، لكن العديد من الناس لديهم. إذا كنت محظوظًا بما يكفي، فقد وجدت وظيفة براتب سنوي يزيد عن 100,000 دولار، لكن الكثير من الناس لم يفعلوا ذلك. حتى لو كنت محظوظًا، ستظل تنظر إلى الأصول الباهظة الثمن (مثل المنازل والأسهم) وتحاول حساب كيف يمكنك شراء واحدة بعد 20 عامًا، مع العلم أن هذه الأصول ستستمر في الارتفاع خلال تلك الفترة.

أنت محاط بأمثلة ناجحة على الإنترنت (عادةً ما تكون مزيفة أو تعاني من انحياز الناجين) ، وانتباهك مدمر بواسطة TikTok و YouTube Shorts. ليس لديك صبر أو انضباط للسير في ذلك الطريق البطيء.

لذا بدأت تتحمل مخاطر مفرطة براتبك الشهري: العملات المشفرة، الخيارات، أسهم الميم، عملات الميم، والمراهنات الرياضية. منطقك هو: هذا المال لن يكفي أبداً لشراء منزل، لكن إذا ربحت الرهان، ربما يمكنك ذلك. وإذا خسرت، عليك فقط الانتظار أسبوعاً أو أسبوعين لتبدأ من جديد.

هذه هي القمار الفائق، إذا كان لديك جزء كبير من صافي أصولك مستثمرًا في العملات المشفرة، فتهانينا، أنت أيضًا في القمار الفائق.

دخلت المقامرة الكبرى إلى الساحة العامة خلال جائحة كوفيد-19. في يناير 2020، كتب بيتر ثيل في رسالة إلى مارك زوكربيرج:

"من منظور انكسار عقد جيل، يبدو أن الإجابة بسيطة جدًا: عندما يتحمل شخص ما ديون طلابية كبيرة جدًا، أو عندما تكون أسعار المساكن مرتفعة بشكل لا يمكن تحمله، فإنه سيبقى لفترة طويلة في حالة أصول سلبية، أو سيكون من الصعب عليه البدء في تراكم رأس المال في شكل عقارات."

بينما يتحدث عن ميول جيل الألفية نحو الاشتراكية، فإن هذا ما هو إلا الوجه الآخر لنفس العملة. القمار الفائق هو الغضب الناشئ، بينما الاشتراكية هي الاستجابة اليائسة.

!

المسألة الأساسية هي تكلفة امتلاك السكن، والجدول الزمني المتوقع لتحقيق هذا الهدف بالاعتماد على الأجر المتوسط. عندما يتصدع هذا العقد الاجتماعي، يبحث الناس عن طرق مختصرة. إن صعود العملات المشفرة، وأسهم الميم، والخيارات، والتداول بالرافعة المالية يعكس رغبة الجمهور في التقلبات والعوائد غير المتماثلة، لأن النمو الخطي لم يعد كافيًا لشراء المنازل.

العيوب في تكرار الاستثمارات عالية المخاطر هي أن العديد من الناس سيفشلون. إذا وصلت إلى نهاية النفق دون الحصول على شيء، ستصبح أفقر مما كنت عليه.

السبب

اللامساواة هي سبب واضح، وتنتشر في العديد من الأسباب. لكن قبل مناقشة المزيد، من الضروري الإشارة إلى أنه في رأي المؤلف، الاتجاه الحالي هو العودة إلى الوضع الطبيعي التاريخي. نشأت الطبقة الوسطى الحديثة من الازدهار الذي تلى الحرب العالمية الثانية واستغلال العمالة العالمية. تعرف الطبقة الصغيرة التقليدية بشكل خاص بأنها مالكو الشركات ورؤوس الأموال، بينما لا يزال العمال المعرفيون ينتمون إلى الطبقة العاملة. إن الغضب الناتج عن ضغط هذه الحياة هو ما دفع هذه القضايا للتفاقم.

فجوة الدخل

العامل الرئيسي هو تفاقم عدم المساواة في الدخل والأصول. ليس نسبة أعلى الدخل إلى أدنى الدخل ولكن العلاقة بين الأجور وأسعار المنازل.

مع تفاقم هذا الاتجاه، ستزداد مدة الخط الزمني الخطي (العثور على وظيفة عادية، وتوفير المال لشراء منزل) حتى تصبح غير قابلة للتطبيق تمامًا. هذه هي تجسيد ضغط العائد المتوقع ("العثور على وظيفة جيدة بعد التخرج من الجامعة")، مما يدفع الناس جذريًا إلى السعي لتحقيق عوائد أعلى من خلال استثمارات ذات مخاطر أكبر.

!

ارتفاع أسعار الأصول / اقتراب المقام من الصفر

!

في وقت كتابة هذه المقالة، كانت أسعار المساكن ومؤشر S&P 500 وبيتكوين جميعها عند أعلى مستوياتها التاريخية.

من المهم أن المنزل لا يمكن شراؤه بالتقسيط، يمكنك فقط إنفاق المال على الإيجار (أو العيش في المنزل) بينما تقوم بتوفير المال. في أسوأ الحالات، فإن سرعة زيادة أسعار الأصول تفوق سرعة الادخار، والنتيجة هي أنه لن يمكنك الشراء أبداً. هذه "الخوف من عدم القدرة على اللحاق" تدفع نحو تفضيل مخاطر أعلى.

الجانب الآخر من ارتفاع أسعار الأصول هو اقتراب المقام من الصفر. منذ بداية هذا العام، انخفضت قيمة الدولار بنسبة 10%. في عالم يواجه فيه المستهلكون تضخمًا سريعًا مستمرًا، كم من المدخرات يكفي؟ ما الذي يمكن أن يتفوق على تضخم العملات الورقية في المستقبل؟

!

تخفيف القيود على المقامرة والمضاربة

القواعد مكتوبة بالدموع والدم. على الرغم من أن المؤلف نفسه قد يستفيد من تخفيف القيود، إلا أنه يعتقد أن اتجاه المقامرة في السوق العامة هو اتجاه غير اجتماعي.

مع اختراع مراهنات الرياضة، وأسواق التوقعات، والكازينوهات عبر الإنترنت، وخيارات 0DTE، وظهور العقود الدائمة، يمكن للمستهلك العادي الدخول إلى عالم الفاسدين بنقرة واحدة فقط.

هذا ليس بالأمر الجيد، العديد منا الذين نجوا في مجال العملات المشفرة، فعلوا ذلك فقط لأنهم اختاروا عن طريق الصدفة فئة الأصول التي ترتفع عشرة أضعاف كل أربع سنوات. لكن الفرص المالية عالية المخاطر المتكررة ستدمر مستقبل مستقبل الدوبامين، وتؤدي إلى تدمير العلاقة بين الجهد والمكافأة، مما يجعل الشخص "يفقد تمامًا قدرته على العمل".

مواعدة عبر الإنترنت

!

تزايدت ظاهرة المواعدة عبر الإنترنت ليس فقط بسبب تفشي الوحدة.

إنه يشكل أيضًا قيمة الرجال، على الأقل كيف ينظر السوق إلى قيمة الرجال. تتبع المواعدة عبر الإنترنت توزيع القوة، حيث يحصل أفضل 1% من الرجال على اهتمام غير متناسب. الطريقة الشائعة التي يزيد بها الرجال من قيمتهم السوقية هي من خلال الثروة.

حتى الجنس يدفع الرجال لتحمل مخاطر أعلى.

احذر من حتمية هذه الأسباب: تفاقم عدم المساواة في الدخل، ارتفاع أسعار الأصول، زيادة المضاربة، والمواعدة عبر الإنترنت. هذه الاتجاهات ستتفاقم فقط، وكذلك التدهور على المدى الطويل.

التأثيرات قصيرة المدى

ارتفعت العملات المشفرة. زاد نمو المراهنات الرياضية ، وأصبح "اشتر الآن وادفع لاحقًا" نمطًا شائعًا. تراجعت المدخرات ، واستمر انخفاض مدة الانتباه ، وأصبح المال أرقامًا على الشاشة. أصبحت Discord كنيسة جديدة ، وحلت العلاقات شبه الاجتماعية محل العلاقات الحقيقية. انخفض معدل المواليد ، وانخفض الشعور بالسعادة ، وكانت النتيجة مزيد من الانقسام بين الرابحين والخاسرين.

التأثيرات طويلة الأجل

مشتقات تبتلع العالم

سواء كانت عقود الفروقات الدائمة، أو الخيارات الثنائية (سوق التنبؤ هو نوع من الخيارات الثنائية) أو أدوات جديدة، كلما زاد تواصل الأفراد مع هذه الأدوات، زادت اعتمادهم عليها، لكن لا يمكنك مواجهة السوق.

نموذج الجهد / العائد انهار

المتداولون هم أكثر المهن تأثراً. أخلاقيات العمل للمتداولين انهارت عندما حققوا أول ربح، كيف يمكنهم قبول العمل 40 ساعة في الأسبوع بينما يكسبون في سنة ما لا يعادل الأرقام المتحركة على الشاشة خلال 40 دقيقة؟

!

تفاقم عدم المساواة

النتيجة النهائية لفشل العديد من الناس هي أن الأموال تتجه بشكل متزايد نحو الفائزين. للأسف، هذا يؤدي إلى دائرة مفرغة.

إذا تم تنفيذ دخل أساسي عالمي (UBI) في المستقبل، فسوف يرفع من حدة الانحدار الطويل الأمد إلى آفاق جديدة. هل سنعيش على تعويضات ضئيلة، أم سنخاطر بكل شيء في سبيل تحقيق مكانة النخبة؟ بعد كل شيء، إذا كان بإمكاننا إعادة الأمور إلى الوراء في الشهر المقبل، فما الخسارة في استخدام أموال هذا الشهر للمضاربة؟

لقد كانت هذه وجهة نظر لي على مدى العقد الماضي. أنا أنسب انتعاشي المعجزي إلى اعتقاد راسخ: "العالم سيصبح أكثر انحطاطًا، وماليًا، ومضاربة، ووحدة، وعشائرية، وغرابة"، لكنني لم أحقق أي تحول من خلال "التعمق أكثر"، إلا إذا اعتبرت أي مضاربة كنوع من البحث. عادةً ما تكون العقود الدائمة، وعملات الميم، والقمار ذات قيمة متوقعة سلبية (-EV)، وإذا استمريت في المشاركة وخسرت المال، فأنت مصدر دخل للآخرين.

ابحث عن طريقة لمتابعة خطوات المضارب.