مؤخراً، أكملت Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة a16z CSX، بمشاركة مؤسسات استثمارية مثل Coinbase Ventures وUniswap Ventures وGSR، مما جذب انتباه مجتمع التشفير بفضل هذا التشكيل القوي من المستثمرين، مما أثار اهتماماً واسعاً في الصناعة حول مجال إدارة الأصول على السلسلة (onchain asset management)، مما أدى إلى استمرار ارتفاع شعبية Glider.
نقاط الألم في إدارة الأصول على السلسلة
بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية لإدارة الأصول، فإن Bitwise وGrayscale وغيرها عادة ما تعتمد على نموذج الحفظ، حيث يتم إدارة أصول المستخدمين بشكل مركزي من قبل المؤسسة. من وجهة نظر Glider، على الرغم من أن المؤسسات التقليدية لإدارة الأصول تقدم خدمات إدارة احترافية إلى حد ما، إلا أنها تضحي أيضًا بحق المستخدم في التحكم الذاتي في أصوله.
قال براين هوانغ ، المؤسس المشارك لشركة غلايدر ، إن تميز غلايدر يكمن في أنه لن يقوم بحفظ أصول المستخدمين كما تفعل المؤسسات المالية التقليدية ، وأن هذا سيتحقق من خلال تقنية blockchain.
لكن حتى على السلسلة، تواجه إدارة المحافظ العديد من التحديات:
تعقيد التكنولوجيا عائق مرتفع: في بيئة متعددة السلاسل، تجعل هتروغينية رموز الغاز، ومخاطر تأخير جسر السلاسل، ومتطلبات الوقت الحقيقي لاستراتيجيات إعادة التوازن، من الصعب جداً القيام بالعمليات اليدوية في مواجهة تقلبات السوق.
تفتقر البنية التحتية إلى التجزئة الشديدة: تفتقر بروتوكولات DeFi إلى واجهات قياسية، مما يتطلب من المستخدمين التبديل بشكل متكرر بين AMM وبروتوكولات الإقراض ومنصات الخيارات.
عدم التوازن بين العوائد والمخاطر: غالباً ما يقع المستثمرون الأفراد في فخ "فشل الاستراتيجية عند公开ها" خلال عملية نسخ الاستراتيجيات، بينما تستفيد المؤسسات الاحترافية من نماذج الكمية لبناء ميزتها، مما يؤدي إلى وجود فجوة معلومات تجعل القلة تتحكم في الجزء الأكبر من العوائد على السلسلة.
وبالنسبة للمشكلات المذكورة أعلاه، اقترحت Glider تصورًا جديدًا يستند إلى التوازن بين طبقة التنفيذ الآلي وحقوق التحكم للمستخدم.
نظام موحد مدفوع بالنوايا
أشار جون جونسون، المؤسس المشارك لـ Glider، إلى أن تأسيس Glider جاء من الإحباط الناتج عن البنية التحتية المجزأة التي طالما أزعجت محافظ العملات المشفرة، وأن ولادة Glider كانت من أجل القضاء تمامًا على هذه الاحتكاكات وتحقيق تنفيذ دقيق وآلي عبر الشبكات.
الفكرة الأساسية هي بناء "الوسطاء" لإدارة الأصول على السلسلة، حيث يتم فصل مراحل وضع الاستراتيجيات والتنفيذ وإدارة المخاطر إلى وحدات قابلة للبرمجة. يمكن للمستخدمين تكوين المعلمات حسب احتياجاتهم، أو يمكنهم اختيار القوالب الذكية التي تقدمها المنصة.
المنتج الأساسي لـ Glider هو هيكل معياري مدفوع بالنية (intent-driven). يحتاج المستخدمون فقط إلى تحديد أهداف الاستثمار ونية الاستراتيجية، وستقوم تقنية تجريد السلسلة الأساسية تلقائيًا بإجراء العمليات عبر السلاسل، وتعديل الأصول، وتنفيذ المعاملات، مما يقلل من عبء العمليات اليدوية.
تعتمد تقنية Glider على تصميم معياري، وتفاصيل الميزات كالتالي:
بناء المحفظة الاستثمارية
يمكن للمستخدمين استخدام أدوات تخصيص الأصول البديهية أو القوالب المختارة، لتخصيص استراتيجيات الاستثمار.
تنفيذ تلقائي
سيقوم Glider بالبحث عن السيولة وإدارة إعادة التوازن عبر سلاسل مختلفة لتفعيل الصفقات، وعندما تتغير ظروف السوق، يمكن للنظام تنفيذ الاستراتيجيات المحددة مسبقًا تلقائيًا.
التكامل غير الحفظي
لا يحتاج المستخدم إلى عبارة استعادة جديدة للاتصال بأي محفظة موجودة (مثل MetaMask وRainbow وSafe وWalletConnect وغيرها).
الإقراض المتكامل
يتم استخدام Glider للاقتراض التلقائي من بروتوكولات الإقراض DeFi الموثوقة مثل AAVE، مما يحسن العائدات. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات إقراض باستخدام الأصول دون نقل ملكية الأصول، مما يوفر فرصًا إضافية لتحقيق العائد.
استثمار تعاوني
يمكن للمستخدمين مشاركة الاستراتيجيات وتخصيصها، وتحسين محفظتهم الاستثمارية باستمرار.
اختبار تكامل
يمكن للمستخدمين استخدام البيانات التاريخية لاختبار الاستراتيجيات على واجهة Glider، ومقارنة الأداء مع BTC و ETH وغيرها من المعايير، ومن خلال وظيفة الاختبار الخلفي، يمكنهم معرفة أداء الاستراتيجيات مسبقًا.
خلفية الفريق
من المعلومات الحالية المتاحة عن فريق المؤسسين، يتكون أعضاء الفريق بشكل رئيسي من بريان هوانغ وجون جونسون.
وبصفتهما مؤسسين مشاركين، فإن سيرة Brian Huang وJohn Johnson المهنية لامعة أيضًا، حيث شغل كلاهما مناصب في مؤسسات معروفة مثل Anchorage Digital وXTX Markets و0x وMatcha. كما أن بقية أعضاء الفريق جاءوا من شركات بارزة في الصناعة مثل Coinbase وMetaMask و0x وCega وPoolTogether.
بريان هوانغ حاصل على درجة الدكتوراه في علوم الكمبيوتر من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، وقد شغل منصب كبير المهندسين في Anchorage Digital، حيث قاد تطوير نظام الحفظ عبر السلاسل الذي يدعم أكثر من 20 سلسلة عامة.
كان جون جونسون، كأحد المطورين الأساسيين الأوائل لبروتوكول 0x، قائد مشروع إعادة بناء محرك تداول ماتشا، الذي سجل رقمًا قياسيًا في الصناعة بحجم تداول بلغ 1.2 مليار دولار في يوم واحد.
خاتمة
حاليًا، لا يزال Glider في مرحلة الاختبار الفني، ومن المخطط أن يتم إطلاق المنتج في الأشهر المقبلة.
وفقًا للموقع الرسمي، فإن المنتج يعتمد الآن نظام الدعوات، وقائمة الانتظار مفتوحة حاليًا.
وفقًا لما عرضه Glider builder@marcos_0x ، يتم حاليًا تطوير المزيد من ميزات Glider. حاليًا، يمكن لـ Glider عرض القيمة الحالية لمحفظة المستخدم وصافي التدفق النقدي (netflow) (وهو دليل بصري رئيسي لفهم أداء الاستثمار).
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لما أُعلن رسميًا، تخطط الشركة في المستقبل لتحقيق الأرباح من خلال فرض رسوم إدارة على المستخدمين بنسبة معينة من حجم الأصول المدارة.
في عملية تطور صناعة العملات المشفرة من "التجربة المالية" إلى "شبكة القيمة"، يجب أن لا يكون اللامركزية الحقيقية على حساب تجربة المستخدم، بل ينبغي تحقيق استيعاب التعقيد من خلال الابتكار التكنولوجي.
قال جون جونسون من شركة 联创: "يجب أن يتمكن كل شخص من ضبط محفظته الاستثمارية بدقة وفقًا لرغباته، وتحقيق الأتمتة، والاستثمار بحرية ضمن نطاق قدرته على تحمل المخاطر وتفضيلاته."
ربما فقط عندما تتمكن إدارة الأصول على السلسلة من أن تكون بسيطة وسهلة الاستخدام مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، سيكون بإمكان التمويل اللامركزي أن يتحول من لعبة للعباقرة إلى بنية تحتية مالية سائدة.
غلايدر تقوم بمحاولات جديدة في مجال إدارة الأصول على السلسلة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
Glider، الجديد في إدارة الأصول داخل السلسلة بقيادة a16z وCoinBase: حل مشكلات الحضانة والعائدات من خلال بنية مدفوعة بالنية.
المؤلف: باتي، ChainCatcher
المحررين: TB ، ChainCatcher
تتزايد منصة Glider للتداول على السلسلة بهدوء.
مؤخراً، أكملت Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة a16z CSX، بمشاركة مؤسسات استثمارية مثل Coinbase Ventures وUniswap Ventures وGSR، مما جذب انتباه مجتمع التشفير بفضل هذا التشكيل القوي من المستثمرين، مما أثار اهتماماً واسعاً في الصناعة حول مجال إدارة الأصول على السلسلة (onchain asset management)، مما أدى إلى استمرار ارتفاع شعبية Glider.
نقاط الألم في إدارة الأصول على السلسلة
بالنسبة للمؤسسات المالية التقليدية لإدارة الأصول، فإن Bitwise وGrayscale وغيرها عادة ما تعتمد على نموذج الحفظ، حيث يتم إدارة أصول المستخدمين بشكل مركزي من قبل المؤسسة. من وجهة نظر Glider، على الرغم من أن المؤسسات التقليدية لإدارة الأصول تقدم خدمات إدارة احترافية إلى حد ما، إلا أنها تضحي أيضًا بحق المستخدم في التحكم الذاتي في أصوله.
قال براين هوانغ ، المؤسس المشارك لشركة غلايدر ، إن تميز غلايدر يكمن في أنه لن يقوم بحفظ أصول المستخدمين كما تفعل المؤسسات المالية التقليدية ، وأن هذا سيتحقق من خلال تقنية blockchain.
لكن حتى على السلسلة، تواجه إدارة المحافظ العديد من التحديات:
تعقيد التكنولوجيا عائق مرتفع: في بيئة متعددة السلاسل، تجعل هتروغينية رموز الغاز، ومخاطر تأخير جسر السلاسل، ومتطلبات الوقت الحقيقي لاستراتيجيات إعادة التوازن، من الصعب جداً القيام بالعمليات اليدوية في مواجهة تقلبات السوق.
تفتقر البنية التحتية إلى التجزئة الشديدة: تفتقر بروتوكولات DeFi إلى واجهات قياسية، مما يتطلب من المستخدمين التبديل بشكل متكرر بين AMM وبروتوكولات الإقراض ومنصات الخيارات.
عدم التوازن بين العوائد والمخاطر: غالباً ما يقع المستثمرون الأفراد في فخ "فشل الاستراتيجية عند公开ها" خلال عملية نسخ الاستراتيجيات، بينما تستفيد المؤسسات الاحترافية من نماذج الكمية لبناء ميزتها، مما يؤدي إلى وجود فجوة معلومات تجعل القلة تتحكم في الجزء الأكبر من العوائد على السلسلة.
وبالنسبة للمشكلات المذكورة أعلاه، اقترحت Glider تصورًا جديدًا يستند إلى التوازن بين طبقة التنفيذ الآلي وحقوق التحكم للمستخدم.
نظام موحد مدفوع بالنوايا
أشار جون جونسون، المؤسس المشارك لـ Glider، إلى أن تأسيس Glider جاء من الإحباط الناتج عن البنية التحتية المجزأة التي طالما أزعجت محافظ العملات المشفرة، وأن ولادة Glider كانت من أجل القضاء تمامًا على هذه الاحتكاكات وتحقيق تنفيذ دقيق وآلي عبر الشبكات.
الفكرة الأساسية هي بناء "الوسطاء" لإدارة الأصول على السلسلة، حيث يتم فصل مراحل وضع الاستراتيجيات والتنفيذ وإدارة المخاطر إلى وحدات قابلة للبرمجة. يمكن للمستخدمين تكوين المعلمات حسب احتياجاتهم، أو يمكنهم اختيار القوالب الذكية التي تقدمها المنصة.
المنتج الأساسي لـ Glider هو هيكل معياري مدفوع بالنية (intent-driven). يحتاج المستخدمون فقط إلى تحديد أهداف الاستثمار ونية الاستراتيجية، وستقوم تقنية تجريد السلسلة الأساسية تلقائيًا بإجراء العمليات عبر السلاسل، وتعديل الأصول، وتنفيذ المعاملات، مما يقلل من عبء العمليات اليدوية.
تعتمد تقنية Glider على تصميم معياري، وتفاصيل الميزات كالتالي:
بناء المحفظة الاستثمارية
يمكن للمستخدمين استخدام أدوات تخصيص الأصول البديهية أو القوالب المختارة، لتخصيص استراتيجيات الاستثمار.
تنفيذ تلقائي
سيقوم Glider بالبحث عن السيولة وإدارة إعادة التوازن عبر سلاسل مختلفة لتفعيل الصفقات، وعندما تتغير ظروف السوق، يمكن للنظام تنفيذ الاستراتيجيات المحددة مسبقًا تلقائيًا.
التكامل غير الحفظي
لا يحتاج المستخدم إلى عبارة استعادة جديدة للاتصال بأي محفظة موجودة (مثل MetaMask وRainbow وSafe وWalletConnect وغيرها).
الإقراض المتكامل
يتم استخدام Glider للاقتراض التلقائي من بروتوكولات الإقراض DeFi الموثوقة مثل AAVE، مما يحسن العائدات. يمكن للمستخدمين إجراء عمليات إقراض باستخدام الأصول دون نقل ملكية الأصول، مما يوفر فرصًا إضافية لتحقيق العائد.
استثمار تعاوني
يمكن للمستخدمين مشاركة الاستراتيجيات وتخصيصها، وتحسين محفظتهم الاستثمارية باستمرار.
اختبار تكامل
يمكن للمستخدمين استخدام البيانات التاريخية لاختبار الاستراتيجيات على واجهة Glider، ومقارنة الأداء مع BTC و ETH وغيرها من المعايير، ومن خلال وظيفة الاختبار الخلفي، يمكنهم معرفة أداء الاستراتيجيات مسبقًا.
خلفية الفريق
من المعلومات الحالية المتاحة عن فريق المؤسسين، يتكون أعضاء الفريق بشكل رئيسي من بريان هوانغ وجون جونسون.
وبصفتهما مؤسسين مشاركين، فإن سيرة Brian Huang وJohn Johnson المهنية لامعة أيضًا، حيث شغل كلاهما مناصب في مؤسسات معروفة مثل Anchorage Digital وXTX Markets و0x وMatcha. كما أن بقية أعضاء الفريق جاءوا من شركات بارزة في الصناعة مثل Coinbase وMetaMask و0x وCega وPoolTogether.
بريان هوانغ حاصل على درجة الدكتوراه في علوم الكمبيوتر من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، وقد شغل منصب كبير المهندسين في Anchorage Digital، حيث قاد تطوير نظام الحفظ عبر السلاسل الذي يدعم أكثر من 20 سلسلة عامة.
كان جون جونسون، كأحد المطورين الأساسيين الأوائل لبروتوكول 0x، قائد مشروع إعادة بناء محرك تداول ماتشا، الذي سجل رقمًا قياسيًا في الصناعة بحجم تداول بلغ 1.2 مليار دولار في يوم واحد.
خاتمة
حاليًا، لا يزال Glider في مرحلة الاختبار الفني، ومن المخطط أن يتم إطلاق المنتج في الأشهر المقبلة.
وفقًا للموقع الرسمي، فإن المنتج يعتمد الآن نظام الدعوات، وقائمة الانتظار مفتوحة حاليًا.
وفقًا لما عرضه Glider builder@marcos_0x ، يتم حاليًا تطوير المزيد من ميزات Glider. حاليًا، يمكن لـ Glider عرض القيمة الحالية لمحفظة المستخدم وصافي التدفق النقدي (netflow) (وهو دليل بصري رئيسي لفهم أداء الاستثمار).
بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لما أُعلن رسميًا، تخطط الشركة في المستقبل لتحقيق الأرباح من خلال فرض رسوم إدارة على المستخدمين بنسبة معينة من حجم الأصول المدارة.
في عملية تطور صناعة العملات المشفرة من "التجربة المالية" إلى "شبكة القيمة"، يجب أن لا يكون اللامركزية الحقيقية على حساب تجربة المستخدم، بل ينبغي تحقيق استيعاب التعقيد من خلال الابتكار التكنولوجي.
قال جون جونسون من شركة 联创: "يجب أن يتمكن كل شخص من ضبط محفظته الاستثمارية بدقة وفقًا لرغباته، وتحقيق الأتمتة، والاستثمار بحرية ضمن نطاق قدرته على تحمل المخاطر وتفضيلاته."
ربما فقط عندما تتمكن إدارة الأصول على السلسلة من أن تكون بسيطة وسهلة الاستخدام مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، سيكون بإمكان التمويل اللامركزي أن يتحول من لعبة للعباقرة إلى بنية تحتية مالية سائدة.
غلايدر تقوم بمحاولات جديدة في مجال إدارة الأصول على السلسلة.