A volatilidade do mercado de ETH: o ajuste das posições das instituições e as nuvens macroeconômicas geram oportunidades e riscos

Revisão do evento 🔍

Recentemente, o mercado de ETH mostrou uma volatilidade violenta. De uma rápida subida num curto período de tempo para um rápido declínio, o mercado tem mostrado uma situação de compras entusiásticas e envios institucionais. Os dados matinais mostraram que o ETH subiu de cerca de US$ 2.537 para US$ 2.599 em apenas 13 minutos e, embora houvesse uma ligeira diferença de preço registrada por várias fontes de dados, geralmente refletia a entrada feroz de fundos ativos no mercado. Ao mesmo tempo, foi desencadeada a liquidação do risco de posições altamente alavancadas, o que tornou o sentimento do mercado cada vez mais tenso, e o ajustamento de posições por parte de algumas instituições também exacerbou a volatilidade dos preços no curto prazo.

Linha do tempo 📆

07:15: O monitoramento do mercado é ativado, a primeira fonte de dados mostra que o ETH está cotado em cerca de US$ 2537, e a outra fonte de dados registra que é de US$ 2563, marcando o início da volatilidade.

07:15–07:28: Em 13 minutos, o preço do ETH subiu rapidamente de $2537 para $2599 (uma alta de 2,44%), indicando uma atividade de compra intensa e os primeiros resultados do ajuste das posições institucionais.

07:15–07:32: O outro lado dos dados apresenta um ligeiro aumento, passando de $2563 para $2574 (um aumento de cerca de 0,43%), refletindo as pequenas diferenças nos preços entre diferentes plataformas de negociação.

07:52: O mercado relatou que, nas últimas 1 hora, o total de liquidações na rede ultrapassou 60 milhões de dólares, com a parte da liquidação do ETH alcançando 15,6773 milhões de dólares, mostrando que as posições longas e curtas das instituições enfrentam uma enorme pressão de correção.

07:56: Os dados mais recentes do mercado mostram que o preço do ETH caiu para cerca de $2547.3, passando por uma correção de oscilações após um forte aumento, com o mercado em uma fase de espera e realização de lucros.

Análise de causas ⚡

Dois fatores principais atuaram em conjunto, resultando nesta onda de volatilidade acentuada:

Ajuste de posição de nível institucional e efeito de liquidação de risco de alta alavancagem Grandes ordens limite e a rápida venda de fundos institucionais em níveis de preço críticos fizeram com que algumas posições de alta alavancagem atingissem o limite de risco. Várias transações de dezenas de milhões de dólares e fenômenos de liquidação forçada (especialmente a liquidação forçada de posições vendidas representando 86%) levaram a uma rápida alta e queda de preços em curto prazo. Os fundos, após enfrentarem liquidações forçadas, voltaram rapidamente, intensificando ainda mais a volatilidade do mercado.

Influência de sinais macroeconômicos e de políticas Além de fatores técnicos, notícias recentes sobre a direção da política monetária do Fed, incerteza regulatória de criptomoedas e mudanças de liquidez macro estimularam muito o sentimento do mercado. Os investidores continuam sensíveis aos rumores de política e regulamentação, juntamente com ajustes de posição institucional, o mercado tornou-se mais intenso no jogo de compra e venda, resultando em volatilidade de preços excepcionalmente significativa.

Análise técnica 📊

Com base nos dados de K-line de 45 minutos do contrato perpétuo USDT da Binance, podemos realizar uma análise técnica a partir dos seguintes aspectos:

Sistema de Médias: EMA5 cruzou EMA10 formando um cruzamento dourado, atualmente o preço ainda está acima das médias EMA5, EMA10, EMA20 e de médias de prazos mais longos, mostrando que a tendência geral de alta continua sólida.

Indicador MACD: O MACD apresenta um cruzamento de alta, e o gráfico de barras continua a crescer, fornecendo suporte para um sinal de compra a curto prazo.

KDJ e OBV: O indicador KDJ está em estado de divergência, com tendência ascendente; o OBV ultrapassa a média móvel, o que significa que o volume está servindo a compra.

Padrão de K: O mercado apresenta a formação de três soldados vermelhos consecutivos - três ou mais velas de alta consecutivas, com cada preço de fechamento superior ao anterior, sinalizando uma tendência de alta. Ao mesmo tempo, o preço recebe suporte da MA20, com potencial para continuar mantendo a força de alta.

Variação do volume de negociação: O volume de negociação aumentou significativamente recentemente, atingindo 20,33%, enquanto os volumes de curto e longo prazo estão em uma formação de alta, indicando um aumento na atividade do mercado e no entusiasmo de negociação.

Perspectivas do mercado 🔭

Em meio a grandes flutuações, devemos tanto ver oportunidades como estar atentos aos riscos:

A curto prazo, se as instituições continuarem a digerir as posições e os padrões de cruzamento dourado e três vermelhos continuarem a dar suporte, o ETH poderá subir de forma estável nas proximidades do nível de suporte MA20. No entanto, o sentimento do mercado ainda é influenciado pela incerteza das políticas macroeconômicas e da regulamentação, e os investidores devem permanecer cautelosos.

Aviso de risco: posições de alta alavancagem ainda estão em circulação no mercado, e o efeito de liquidação forçada pode causar novas flutuações a curto prazo. Recomenda-se que os investidores façam uma boa gestão de posições, compreendam os riscos e estabeleçam estratégias razoáveis de take profit e stop loss.

Expectativa de médio e longo prazo: Se o ambiente macroeconômico se estabilizar e a tendência de alta a longo prazo dos ativos digitais se mantiver, o ETH, como um importante ativo do ecossistema blockchain, continuará a ser valorizado e suas aplicações permanecerão em alta. A lógica de alta a longo prazo ainda se mantém.

No geral, essa onda de volatilidade do mercado de ETH não apenas reflete o impacto direto do ajuste institucional e da liquidação do risco de alavancagem no mercado, mas também reflete o impacto de longo alcance dos sinais macroeconômicos e de política no sentimento do mercado cripto. Enquanto aproveitam as oportunidades, os investidores devem estar sempre atentos aos riscos potenciais do mercado, ajustar de forma flexível as suas posições e enfrentar as flutuações futuras com uma atitude mais estável.