стейблкоїн江湖风云再起。Зі зростанням значення стейблкоїнів на ринку криптоактивів, основні регуляторні органи почали впроваджувати нові правила, намагаючись знайти баланс між захистом фінансової стабільності та стимулюванням інновацій.
BlockSec спільно з юридичною фірмою Guofeng зосереджується на обговоренні в Сенаті США Закону про керівництво та встановлення національної інновації для стейблкоїнів США (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, скорочено Закон GENIUS), детально аналізуючи регуляторні виклики, з якими стикаються проекти Web3 в контексті Закону GENIUS, і надаючи конкретні, практично здійсненні рішення.
1 Процес законодавства та основні положення закону GENIUS
1.1 Ключові етапи законодавчого процесу
§ 4 лютого 2025 року: подання проекту
Сенатори Білл Хагерті, Тім Скотт, Кірстен Ґіллібранд і Сінтія Луміс спільно внесли до Сенату проект закону GENIUS.
§ 13 березня 2025 року: Комітет банків Сенату ухвалив
Сенатський комітет з банківської справи ухвалив законопроект GENIUS з підтримкою 18 голосів «за» та 6 «проти». Законопроект офіційно передано до Сенату. З березня 2025 року законопроект GENIUS пройшов кілька етапів перегляду.
§ 8 травня 2025 року: Сенат вперше голосує за припинення обговорення
У першому голосуванні щодо припинення дебатів у Сенаті, яке завершилось з 48 голосами «за» та 49 голосами «проти», воно не досягло порогу в 60 голосів і зазнало поразки, оскільки демократи виступили проти, а ключові питання суперечок включають:
Регуляторні прогалини для іноземних емітентів (наприклад, ризики обходу санкцій Іраном, Північною Кореєю);
Не обмежено отримання прибутку сім'єю Трампа через USD1 стейблкоїн;
Правила доступу для технологічних гігантів неясні.
§ 15-19 травня 2025 року: зміни до закону
Дві партії терміново обговорюють зміни до положень, включаючи, але не обмежуючись:
Видалити прямі обмеження щодо криптовалютного проєкту Трампа, зосередившись на посиленні захисту споживачів;
Вимоги до іноземних емітентів щодо наявності можливості заморожувати транзакції.
§ 20 травня 2025 року: голосування за повторне припинення дебатів у Сенаті
У голосуванні щодо повторного припинення дебатів у Сенаті було підтримано 66 голосами проти 32. Цей ключовий прогрес означає, що США на один крок ближче до створення першої федеральної регуляторної рамки для стейблкоїнів, хоча законопроект GENIUS ще не завершив остаточну законодавчу процедуру, але це голосування вже усунуло важливі етапні перешкоди.
§ 11 червня 2025 року: голосування за тричі призупинення дебатів у Сенаті
У голосуванні в Сенаті про тричі припинення дебатів щодо законопроекту GENIUS та його останньої поправки було підтримано 68 голосами, проти 30. Цей ключовий прогрес свідчить про те, що США лише на один крок від створення першої на федеральному рівні системи регулювання стейблкоїнів, хоча законопроект GENIUS ще не пройшов остаточну законодавчу процедуру, але це голосування вже усунуло важливі етапні перешкоди.
§ Подальший процес: загальні дебати та процедура внесення поправок Сенату
Після того, як законопроект пройде через повні дебати та процедуру поправок у Сенаті, для ухвалення остаточної версії необхідно простою більшістю (51 голос).
§ Подальші процеси: обговорення в Палаті представників
Після цього законопроєкт буде подано на розгляд Палати представників. У Палаті представників законопроєкт має отримати просту більшість (218 голосів), щоб бути прийнятим. З огляду на те, що наразі в Палаті представників республіканці мають незначну більшість (220:215), очікується, що законопроєкт GENIUS має високі шанси на прийняття в Палаті представників.
§ Наступні кроки: затвердження президента
Після того, як Палата представників ухвалить законопроект, він буде переданий президентові на підпис. Ураховуючи, що Трамп раніше обіцяв створити регуляторну рамку для стейблкоїнів до серпня 2025 року, ймовірність його прямого підпису досить висока, але якщо в остаточну версію закону буде включено положення "заборонити президентові або його близьким родичам володіти акціями емітента стейблкоїнів", не можна виключати, що Трамп під тиском політичних ризиків або громадської думки накладе вето або відкладе законопроект.
1.2 Основні моменти коригування нової версії
В порівнянні з проектом закону GENIUS від 4 лютого 2025 року, остання затверджена версія має такі основні зміни:
Окрім зазначених деталей, ми рекомендуємо зосередитися на: новому регулюванні емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів, посиленні контролю за боротьбою з відмиванням грошей (AML).
Додано регулювання для іноземних емітентів стейблкоїнів.
Закон GENIUS встановлює нормативну базу для іноземних емітентів платіжних стейблкоїнів, заснованих за межами Китаю або на заморських територіях Сполучених Штатів (наприклад, Пуерто-Ріко, Гуам, Американське Самоа, Віргінські острови США тощо), а основою нагляду є «система реєстрації» та «визначення нормативної еквівалентності». Термін "на основі реєстрації" означає, що іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів повинні зареєструватися в Управлінні валютного контролера та відповідати суворим вимогам відповідності, перш ніж вони зможуть пропонувати або продавати платіжні стабільні монети в Сполучених Штатах через постачальника послуг цифрових активів США. "Визначення нормативної еквівалентності" означає, що після того, як емітент іноземного платіжного стабільного монети подасть заявку на реєстрацію до Контролера валюти, Офіс валютного контролера розгляне реєстраційну заявку емітента іноземного платіжного стабільного монети, включаючи визначення Міністерством фінансів того, чи можна порівняти систему регулювання країни, де знаходиться іноземний платіжний стейблкоїн, з системою Сполучених Штатів, фінансові та управлінські можливості емітента іноземних платіжних стейблкоїнів у Сполучених Штатах, а також прозорість матеріалів огляду, поданих емітентом іноземного платіжного стабільного монети, Ризики, які випуск може становити для фінансової стабільності Сполучених Штатів, і можливість того, що пропозиція може бути пов'язана з незаконною діяльністю.
Крім того, іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів повинні забезпечити наявність достатніх резервів для задоволення вимог щодо викупу з боку користувачів США. Якщо регуляторна система країни емітента визнається Міністерством фінансів як така, що відповідає американській, і між країною емітента та США існують взаємні угоди, то можна звільнити від вимог щодо резервів в США, але все ще необхідно мати технічні можливості для регулювання.
Посилення нагляду за боротьбою з відмиванням грошей (AML)
Закон GENIUS в цілому додає два положення: захист від відмивання коштів та інновації у боротьбі з відмиванням коштів, посилюючи контроль за відмиванням коштів.
Захист від відмивання грошей
Що стосується захисту від відмивання грошей, новий законопроект детально регулює вимоги до дотримання норм протидії відмиванню грошей для іноземних емітентів стабільних монет, тоді як у попередній версії ці вимоги були лише коротко згадані відповідно до міжнародного принципу взаємності. Також передбачено покарання для тих, хто не дотримується вимог, а також механізм звільнення.
Вимоги до відповідності для емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів
Емітенти стейблкоїнів, які хочуть публічно пропонувати, продавати або торгувати своїми стейблкоїнами в США, повинні довести, що мають технічні можливості та готові дотримуватися "законних наказів" (lawful order) США. Ці законні накази можуть включати заморожування, конфіскацію або блокування передачі конкретних стейблкоїнів.
Визначення та покарання за невідповідність
Міністерство фінансів має повноваження включати та публікувати список іноземних емітентів платіжних стейблкоїнів, які не відповідають вимогам відповідності, і забороняє постачальникам послуг цифрових активів надавати торгові послуги на вторинному ринку для транзакцій зі стабільними монетами емітентами іноземних платіжних стейблкоїнів, які не дотримуються вимог. Постачальникам послуг цифрових активів, які порушують це правило, загрожують штрафи в розмірі до $100 000 на день, тоді як іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів можуть зіткнутися зі штрафами до $1 млн на день і навіть отримати заборону брати участь у фінансових операціях у Сполучених Штатах. Крім того, Закон GENIUS надає Міністерству фінансів право подати цивільний позов проти емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів, які не дотримуються вимог, щоб отримати відшкодування вищезазначених штрафів, подати заяву на судову заборону, яка забороняє емітентам іноземних платіжних стейблкоїнів брати участь у фінансових операціях, пов'язаних із США, і вимагати від постачальників послуг цифрових активів видалити зі списку платіжні стабільні монети емітента.
Емітентам стейблкоїнів для іноземних платежів потрібно вкласти більше ресурсів, щоб відповідати технологічним та нормативним вимогам США, що може призвести до виходу деяких малих емітентів з американського ринку, інакше вони можуть зіткнутися з великими штрафами. Це може сприяти консолідації в галузі, і виживуть тільки великі відповідні платформи.
Звільнення та винятки
Міністерство фінансів США може звільнити певні суб'єкти або угоди залежно від особливих обставин. Такі обставини можуть включати наступні фактори: національну безпеку, потреби в розвідці та правоохоронній діяльності, іноземні емітенти вживають суттєвих заходів для виправлення невідповідностей.
інновації у боротьбі з відмиванням грошей
Частина, що стосується інновацій у боротьбі з відмиванням грошей, зосереджена на використанні інноваційних технологій для підвищення здатності виявляти та уникати незаконної діяльності з цифровими активами, включаючи боротьбу з відмиванням грошей. Конкретні заходи включають:
Збір громадської думки та дослідження
Міністерство фінансів США запустить 60-денний заклик до публічних коментарів протягом 30 днів після набуття чинності Законом GENIUS для виявлення інноваційних методів, методів або стратегій, які регульовані фінансові установи використовують або можуть використовувати для виявлення та обходу незаконної діяльності з цифровими активами, включаючи відмивання грошей. Ці методи можуть включати інтерфейси прикладного програмування (API), штучний інтелект (AI), цифрову перевірку особи та технології моніторингу блокчейну.
Використання API, AI та технологій моніторингу блокчейн сприятиме переходу регуляторних органів від традиційної ручної перевірки до автоматизованого нагляду, підвищуючи ефективність перевірки та регулювання у боротьбі з відмиванням грошей.
Дослідження та оцінка
Після завершення періоду громадського обговорення Мінфін проведе дослідження на основі коментарів громадськості. Агентство з боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) оцінить інноваційні підходи, згадані в коментарях громадськості, та порівняє їх з існуючими методологіями, щоб визначити їх прогрес з точки зору ефективності регулювання, вартості, ризиків конфіденційності, операційної ефективності та впливу на кібербезпеку. В результаті оцінки FinCEN розробить конкретні вимоги до регульованих фінансових установ щодо впровадження інноваційних методів виявлення незаконної діяльності в цифрових активах, кодекси практики для емітентів платіжних стейблкоїнів для виявлення та звітування про незаконні дії, пов'язані з їхніми платіжними стейблкоїнами, а також кодекси практики для емітентів платіжних стейблкоїнів для моніторингу систем і практик транзакцій на блокчейні.
Оцінка ризиків та національна стратегія
Міністерство фінансів повинно включити стратегію боротьби з тероризмом і незаконним фінансуванням, вимагану Законом про протидію супротивникам Америки через санкції (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act), до регулювання незаконної діяльності цифрових активів, зосереджуючи увагу на використанні цифрових активів у відмиванні грошей і обходженні санкцій, а також на високих ризиках незаконної діяльності, що виникають у закордонних юрисдикціях через використання цифрових активів для отримання законних грошей.
Звіт Конгресу
Міністерство фінансів регулярно подаватиме до Конгресу звіти про результати досліджень інноваційних технологій виявлення та хід впровадження технологій, а також вноситиме законодавчі пропозиції.
2 різні типи проектів, що стикаються з викликами відповідності
Вплив закону GENIUS є широким, але серйозність проблем з дотриманням вимог, з якими стикаються різні типи проектів Web3, значно варіюється. Нижче наведено аналіз конкретних викликів, з якими стикаються різні проекти, за порядком зменшення впливу.
2.1 Прямий вплив: емітенти стейблкоїнів
Основні емітенти стейблкоїнів, які є центральними об'єктами регулювання закону GENIUS, стикаються з найсуворішими вимогами до відповідності та найвищими витратами на реалізацію. Ці проекти повинні отримати федеральну або державну ліцензію протягом 120 днів, створити систему підтримки резервів на 100%, здійснювати щомісячне публічне розкриття інформації та мати технічні можливості для миттєвого заморожування активів. Для великих емітентів з капіталізацією понад 50 мільярдів доларів також потрібні річні аудити та посилені вимоги до звітності. Очікувані витрати на відповідність становитимуть від 8 до 20 мільйонів доларів США початкових інвестицій, а також від 3 до 10 мільйонів доларів США щорічних витрат на експлуатацію.
Алгоритмічні та децентралізовані проєкти стейблкоїнів, хоча і не підпадають безпосередньо під традиційні вимоги до резервів, стикаються з невизначеністю щодо регуляторних класифікацій. Ці проєкти мають переглянути свою структуру управління, технологічну архітектуру та стратегію відповідності, щоб визначити, чи потрібно їм адаптувати свої існуючі моделі для відповідності нормативним вимогам. Зокрема, механізми стейблкоїнів, які беруть участь у генеруванні прибутку, можуть бути класифіковані як цінні папери та підпадати під регулювання SEC.
2.2 Сильний вплив: ядро протоколу DeFi
Протоколи DeFi, що займаються кредитуванням, стикаються з фундаментальними змінами в бізнес-моделі, особливо заборона на стейблкоїни з доходом змусить ці протоколи перепроектувати свою продуктову архітектуру. Протоколам потрібно видалити або перепроектувати стратегії, засновані на стейблкоїнах з доходом, відкоригувати моделі процентних ставок та забезпечити, щоб усі інтегровані стейблкоїни походили від відповідних емітентів. Такі проекти також повинні впровадити покращений моніторинг угод і механізми звітності, щоб відповідати вимогам AML.
Протоколи доходів DeFi зазнали найпрямішого удару, оскільки їхня основна бізнес-модель — надання доходу для стейблкоїнів — може бути класифікована як випуск цінних паперів. Ці протоколи повинні повністю перепроектувати свій продукт, прибрати стратегії, засновані на неконформних стейблкоїнах, або шукати нові моделі роботи в рамках регуляторної системи.
2.3 Середній вплив: децентралізовані біржі та міжнародні біржі
ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНІ БІРЖІ (DEX) ВІДНОСНО ВИГРАЮТЬ ВІД РЕГУЛЯТОРНОЇ АСИМЕТРІЇ, ОСКІЛЬКИ GENIUS В ПЕРШУ ЧЕРГУ НАЦІЛЕНИЙ НА ЕМІТЕНТІВ, А НЕ НА ТОРГОВІ ПЛАТФОРМИ. Однак цим платформам все ще потрібно адаптувати свої інтерфейси для виявлення сумісних стейблкоїнів, і, можливо, доведеться впроваджувати сумісні стратегії стабільних монет і враховувати коефіцієнти відповідності у своїх алгоритмах маршрутизації. DEX, орієнтовані на торгівлю стейблкоїнами, такі як Curve, стикаються з більш негайним впливом і вимагають переналаштування структури пулу ліквідності.
Міжнародні біржі стикаються з двома виборами: або створити всебічну систему відповідності в США, або вийти з американського ринку. Ці платформи повинні перепрофілювати торгові пари зі стейблкоїнами, пріоритетно просувати комплайн стейблкоїни та, можливо, обмежити послуги для американських користувачів. Витрати та складність комплаєнсу підштовхнуть ці платформи до переоцінки їхньої глобальної ринкової стратегії.
2.4 Помірний вплив: постачальник послуг гаманців
Постачальники гаманців під наглядом стикаються з аналогічними вимогами до регулювання, як і постачальники грошових переказів, і повинні впроваджувати заходи щодо розподілу коштів та посиленої захисту споживачів. Ці компанії повинні відокремлювати кошти клієнтів від операційних активів, створювати механізми захисту користувачів у випадку банкрутства емітента та, можливо, отримати відповідну ліцензію на фінансові послуги.
Постачальники самостійних гаманців залишаються відносно незалежними, але повинні впровадити функцію відображення статусу відповідності стейблкоїнів у користувацькому інтерфейсі, забезпечити навчання користувачів та, можливо, приймати стратегічні рішення щодо обробки відповідних і невідповідних стейблкоїнів. Цей вплив головним чином проявляється у коригуванні функцій продукту, а не у вимогах регуляторної відповідності.
2.5 Невеликий вплив, але вигода від закону: постачальники платіжної інфраструктури та послуг відповідності
Постачальники платіжної інфраструктури насправді є вигодонабувачами закону GENIUS, оскільки регуляторна ясність сприятиме співпраці традиційних фінансових установ і впровадженню на корпоративному ринку. Ці компанії повинні адаптувати свої продукти, щоб надавати пріоритет відповідним стейблкоїнам, але в цілому вони виграють від підвищеної довіри до ринку та розширеного клієнтського бази.
Постачальники послуг комплайенсу стикаються з величезними ринковими можливостями, оскільки весь сектор Web3 потребує аналізу блокчейну, моніторингу транзакцій, послуг з управління активами та консультацій з комплайенсу, що різко зросте. Цим компаніям потрібно швидко розширити свої можливості обслуговування, щоб задовольнити попит на ринку.
2.6 Загальні риси викликів відповідності
Аналізуючи вищезазначені різноманітні проекти Web3, ми підсумували кілька спільних викликів щодо відповідності, які приносить законопроект GENIUS:
2.6.1 Потреби у корекції технічної архітектури
Майже всі Web3-проєкти за участю стейблкоїнів на ринку США вимагають коригування технічної архітектури. Емітенти стейблкоїнів повинні встановити системи моніторингу транзакцій у режимі реального часу та можливості заморожування активів; Протоколи DeFi повинні переробити смарт-контракти, щоб розрізняти сумісні та несумісні стабільні монети; Платформи DEX повинні інтегрувати відображення статусу відповідності у зовнішньому інтерфейсі; Постачальники гаманців повинні впроваджувати функції навчання користувачів і попередження про ризики. Складність і вартість цих технічних коригувань варіюються в залежності від типу проекту, але всі вони вимагають значних вкладень ресурсів розробки.
2.6.2 Тиск на встановлення регуляторних відносин
Для більшості Web3 проектів встановлення та підтримка регуляторних відносин є абсолютно новим викликом. Прямо регульовані суб'єкти (такі як емітенти стейблкоїн та постачальники холодних гаманців) повинні встановити прямий контакт з OCC, державними регуляторами та FinCEN; непрямо задіяні суб'єкти (такі як DeFi протоколи та DEX) повинні створити регуляторну комплаєнс-структуру через юридичних консультантів; міжнародні проекти повинні оцінити, чи створювати дочірню компанію в США або шукати регуляторні винятки. Встановлення регуляторних відносин вимагає не лише значної юридичної та комплаєнс-участі, але й довгострокових витрат на підтримку.
2.6.3 Вимоги до реконструкції бізнес-моделі
Закон GENIUS буде чудовою можливістю для більшості проектів Web3 переосмислити свої основні бізнес-моделі. Проекти з прибутковими стейблкоїнами повинні радикально реконструювати свої ціннісні пропозиції; децентралізовані проекти повинні знайти баланс між збереженням децентралізованих характеристик і задоволенням вимог регулювання; кросчейн-проекти повинні впоратися зі складністю регулювання в кількох юрисдикціях; проекти, що керуються алгоритмами, повинні впроваджувати більше людського нагляду та механізмів втручання. Ця реконструкція бізнес-моделі може вимагати від учасників проекту переосмислення основних конкурентних переваг і ринкової позиції проекту.
3 Рішення BlockSec для забезпечення відповідності
Законопроєкт GUNIUS забезпечує чітку регуляторну основу для випуску стейблкоїнів у США. Більш чіткі вимоги до відповідності допомагають знизити ризики в галузі, залучити більше користувачів до участі та принести нові можливості для розвитку галузі. Все більше установ більше не розглядають регулювання як перешкоду, а активно приймають відповідність, впроваджуючи KYC, виявляючи та фіксуючи підозрілі дії, пов'язані з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, відстежуючи суб'єкти, що підлягають санкціям, проводячи належну перевірку великих транзакцій, своєчасно повідомляючи про підозрілі незаконні транзакції та вживаючи заходів для запобігання, заморожування або відмови у проведенні відповідних транзакцій, постійно підвищуючи свою здатність до відповідності.
Однак анонімність блокчейну та складність поведінки на ланцюгу (особливо крос-ланцюгових транзакцій) створюють величезні виклики для установ у питаннях оцінки ризиків, командної співпраці та реагування на перевірки на відповідність. Для цього BlockSec встановила глибоку співпрацю з юридичною фірмою Guofeng, поєднуючи технології та право, щоб надати установам всебічну підтримку в питаннях відповідності.
3.1 Phalcon Compliance APP: Легке виявлення та управління ризиками відповідності
Щоб відповісти на зростаючі глобальні вимоги до відповідності, BlockSec запустила Phalcon Compliance APP, що надає VASP ефективні інструменти, які відповідають регуляторним стандартам щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та фінансуванням тероризму (CFT), допомагаючи установам точно визначати та керувати ризиками, пов'язаними з адресами/коштом.
3.1.1 Точне виявлення незаконної діяльності 📍
Слідкування за ризиковими відкриттями: за допомогою величезної бази даних, що охоплює понад 400 мільйонів адресних міток і оновлюється в режимі реального часу, точно визначаються високоризикові суб'єкти (наприклад, списки санкцій), підтримується безкінечне переслідування транзакцій, швидко виявляються підозрілі адреси, що перетинаються з високоризиковими суб'єктами.
Аналіз поведінки транзакцій: моніторинг транзакцій у ланцюжку в режимі реального часу в поєднанні з інтелектуальним механізмом аналізу поведінки на основі штучного інтелекту паралельно обробляє 500+ транзакцій на секунду, всебічно аналізує поведінкові характеристики та точно виявляє підозрілі дії, такі як відмивання грошей та поділ коштів.
3.1.2 Призначений + настроюваний ризиковий двигун 🌐
Попередньо налаштований ризиковий двигун: вбудований ризиковий двигун, що відповідає стандартам FATF, охоплює основні типи ризику, такі як ризик наявності, ризик взаємодії, ризик високочастотних переказів, ризик великих переказів, ризик проміжних адрес тощо, допомагаючи установам легко порівнювати з міжнародними вимогами до відповідності.
Користувацький ризиковий двигун: одночасно установи можуть налаштувати ризикові правила відповідно до своєї юрисдикції та типу бізнесу, щоб задовольнити індивідуальні вимоги до комплаєнсу.
3.1.3 Постійний моніторинг та ризикові сповіщення 🚨
Користувачі можуть вибрати регулярну перевірку ризику адреси або миттєво активувати глобальну перевірку, щоб в реальному часі контролювати стан ризику адреси. Як тільки буде виявлено ризики або зміниться рівень ризику адреси, система своєчасно надішле сповіщення через Telegram, електронну пошту, Lark та інші 7 каналів, щоб допомогти організаціям швидко дізнатися про відповідні ризики.
3.1.4 Адреса та управління клієнтами 👥
Користувачі можуть переглядати рівень ризику адреси та історію попереджень, щоб зрозуміти загальний ризик адреси. Система також підтримує зв'язування кількох адрес до одного суб'єкта, що дозволяє здійснювати комплексний аналіз ризиків клієнтів, щоб більш повно зрозуміти ризикові характеристики клієнтів і вжити більш ефективних заходів управління ризиками.
Системний вбудований інструмент для відстеження фінансів MetaSleuth
3.1.5 Командна ефективна співпраця 🤝
Система підтримує функції делегування завдань, додавання коментарів, налаштування чорного списку тощо, різні ролі можуть ефективно співпрацювати через систему, своєчасно обробляючи ризикові сповіщення. Крім того, BlockSec залучив Guofeng як зовнішнього консультанта для надання юридичної підтримки та консультацій з конкретних питань відповідності.
3.1.6 Однокнопковий експорт звітів STR/SAR ✅
Користувачі можуть обрати США, Гонконг, Сінгапур та інші країни чи регіони відповідно до своїх потреб і в один клік експортувати відповідні звіти STR/SAR. Завдяки глибокій співпраці з Guofeng, BlockSec гарантує, що звіти відповідають вимогам регулювання відповідних країн чи регіонів, дозволяючи установам більш впевнено реагувати в складному регуляторному середовищі.
У відповідь на складне регулювання та підвищення чорного ринку, Phalcon Compliance APP надає VASP комплексне рішення для дотримання вимог, яке охоплює весь процес від моніторингу в реальному часі до генерації звітів, створюючи динамічний бар'єр ризику та точно запобігаючи ризикам відмивання грошей, фінансування тероризму тощо, забезпечуючи ефективне виконання регуляторних вимог.
3.2 Спробуйте негайно
Випуск Compliance APP знаменує собою перехід BlockSec Phalcon від платформи автоматичного блокування моніторингу атак до охоплення двох основних модулів: захисту від загроз безпеці (Security APP) та управління ризиками відповідності (Compliance APP), надаючи користувачам цілісне рішення "атака та захист в одному, безтурботне регулювання".
Зараз платформа підтримує 30+ основних блокчейн-мереж, таких як Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain тощо.
Ласкаво просимо на офіційний сайт для отримання додаткової інформації або натисніть на кнопку «Читати оригінал» у нижньому лівому куті статті, щоб безпосередньо записатися на демонстрацію продукту та детально ознайомитися з функціями продукту.
🔗 Додаток для відповідності Phalcon:
🔗 Додаток Phalcon Security:
🔗 Забронювати демонстрацію продукту:
Заключення
Кожне потрясіння в індустрії стейблкоїнів – це єдиний спосіб для галузі дозріти. Просування Закону GENIUS, публікація законопроекту про стабільні монети Гонконгу та пропозиція Великобританії FCA щодо регулювання стейблкоїнів і криптоактивів – все це вказує на те, що ландшафт галузі повністю змінюється. Хоча в короткостроковій перспективі галузь зіткнеться з болем від різкого зростання витрат на дотримання вимог, перестановок на ринку, обмеженого інноваційного простору та посилення глобальних регуляторних тертя, у довгостроковій перспективі впровадження регуляторних заходів створило інституційну основу для сталого розвитку індустрії Web3. В умовах подвійної перестановки на ринку та правилах, лише проявивши ініціативу адаптації та активно шукаючи зміни, ми можемо скористатися можливостями в новому витку конкуренції. BlockSec і Grandway завжди працюватимуть пліч-о-пліч з вами, щоб допомогти кожній команді Web3, яка сповнена рішучості дотримуватися вимог і наважитися на інновації, щоб осідлати вітер і хвилі за новою схемою.
Про державний клен
Як комплексна юридична фірма, команда Guofeng Web3 накопичила багатий досвід у таких сферах, як створення іноземних структур для Web3 проектів, інвестиції та фінансування Web3 проектів, створення та управління Web3 фондами, а також дотримання вимог у Web3 як на внутрішньому, так і на міжнародному рівнях.
З 2013 року команда бере участь у низці юридичних послуг щодо промислових блокчейн-додатків, проєктів блокчейн-інфраструктури, управління криптоактивами, дотримання транзакцій сек'юритизації, DeFi (децентралізовані фінанси), RWA (реальні активи), GameFi (блокчейн-ігри) та NFT (цифрові колекції), допомагаючи розвитку проєктів у рамках комплаєнсу та надаючи юридичні рішення для провідних учасників у різних напрямках. При цьому команда завжди захоплювалася технологією блокчейн та індустрією Web3, не відстаючи від розвитку та потреб галузі, звертаючи увагу на зміни та виклики в регуляторних трендах, а також постійно вивчаючи можливості для розвитку бізнесу.
Офіційний сайт:
Про BlockSec:
BlockSec є провідною компанією з безпеки в сфері шифрування у світі, заснованою в 2021 році кількома відомими експертами галузі. BlockSec прагне підвищити безпеку та зручність використання у світі Web3 і пропонує комплексні послуги безпеки, включаючи послуги безпекового аудиту, платформу управління безпекою та відповідністю BlockSec Phalcon, платформу для розслідування відстеження коштів MetaSleuth та інше.
Наразі BlockSec обслуговує понад 500 клієнтів у всьому світі, серед яких відомі компанії Web3, такі як Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, а також авторитетні регуляторні та консультаційні організації, такі як ООН, ФБР, SFC, PwC, FTI Consulting.
Офіційний сайт:
Твіттер:
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Один текст, щоб зрозуміти закон GENIUS｜Регуляторна завіса піднята, хто зможе вийти на від відповідність червону доріжку?
стейблкоїн江湖风云再起。Зі зростанням значення стейблкоїнів на ринку криптоактивів, основні регуляторні органи почали впроваджувати нові правила, намагаючись знайти баланс між захистом фінансової стабільності та стимулюванням інновацій.
BlockSec спільно з юридичною фірмою Guofeng зосереджується на обговоренні в Сенаті США Закону про керівництво та встановлення національної інновації для стейблкоїнів США (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act, скорочено Закон GENIUS), детально аналізуючи регуляторні виклики, з якими стикаються проекти Web3 в контексті Закону GENIUS, і надаючи конкретні, практично здійсненні рішення.
1 Процес законодавства та основні положення закону GENIUS
1.1 Ключові етапи законодавчого процесу
§ 4 лютого 2025 року: подання проекту
Сенатори Білл Хагерті, Тім Скотт, Кірстен Ґіллібранд і Сінтія Луміс спільно внесли до Сенату проект закону GENIUS.
§ 13 березня 2025 року: Комітет банків Сенату ухвалив
Сенатський комітет з банківської справи ухвалив законопроект GENIUS з підтримкою 18 голосів «за» та 6 «проти». Законопроект офіційно передано до Сенату. З березня 2025 року законопроект GENIUS пройшов кілька етапів перегляду.
§ 8 травня 2025 року: Сенат вперше голосує за припинення обговорення
У першому голосуванні щодо припинення дебатів у Сенаті, яке завершилось з 48 голосами «за» та 49 голосами «проти», воно не досягло порогу в 60 голосів і зазнало поразки, оскільки демократи виступили проти, а ключові питання суперечок включають:
Регуляторні прогалини для іноземних емітентів (наприклад, ризики обходу санкцій Іраном, Північною Кореєю);
Не обмежено отримання прибутку сім'єю Трампа через USD1 стейблкоїн;
Правила доступу для технологічних гігантів неясні.
§ 15-19 травня 2025 року: зміни до закону
Дві партії терміново обговорюють зміни до положень, включаючи, але не обмежуючись:
Видалити прямі обмеження щодо криптовалютного проєкту Трампа, зосередившись на посиленні захисту споживачів;
Вимоги до іноземних емітентів щодо наявності можливості заморожувати транзакції.
§ 20 травня 2025 року: голосування за повторне припинення дебатів у Сенаті
У голосуванні щодо повторного припинення дебатів у Сенаті було підтримано 66 голосами проти 32. Цей ключовий прогрес означає, що США на один крок ближче до створення першої федеральної регуляторної рамки для стейблкоїнів, хоча законопроект GENIUS ще не завершив остаточну законодавчу процедуру, але це голосування вже усунуло важливі етапні перешкоди.
§ 11 червня 2025 року: голосування за тричі призупинення дебатів у Сенаті
У голосуванні в Сенаті про тричі припинення дебатів щодо законопроекту GENIUS та його останньої поправки було підтримано 68 голосами, проти 30. Цей ключовий прогрес свідчить про те, що США лише на один крок від створення першої на федеральному рівні системи регулювання стейблкоїнів, хоча законопроект GENIUS ще не пройшов остаточну законодавчу процедуру, але це голосування вже усунуло важливі етапні перешкоди.
§ Подальший процес: загальні дебати та процедура внесення поправок Сенату
Після того, як законопроект пройде через повні дебати та процедуру поправок у Сенаті, для ухвалення остаточної версії необхідно простою більшістю (51 голос).
§ Подальші процеси: обговорення в Палаті представників
Після цього законопроєкт буде подано на розгляд Палати представників. У Палаті представників законопроєкт має отримати просту більшість (218 голосів), щоб бути прийнятим. З огляду на те, що наразі в Палаті представників республіканці мають незначну більшість (220:215), очікується, що законопроєкт GENIUS має високі шанси на прийняття в Палаті представників.
§ Наступні кроки: затвердження президента
Після того, як Палата представників ухвалить законопроект, він буде переданий президентові на підпис. Ураховуючи, що Трамп раніше обіцяв створити регуляторну рамку для стейблкоїнів до серпня 2025 року, ймовірність його прямого підпису досить висока, але якщо в остаточну версію закону буде включено положення "заборонити президентові або його близьким родичам володіти акціями емітента стейблкоїнів", не можна виключати, що Трамп під тиском політичних ризиків або громадської думки накладе вето або відкладе законопроект.
1.2 Основні моменти коригування нової версії
В порівнянні з проектом закону GENIUS від 4 лютого 2025 року, остання затверджена версія має такі основні зміни:
Окрім зазначених деталей, ми рекомендуємо зосередитися на: новому регулюванні емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів, посиленні контролю за боротьбою з відмиванням грошей (AML).
Додано регулювання для іноземних емітентів стейблкоїнів.
Закон GENIUS встановлює нормативну базу для іноземних емітентів платіжних стейблкоїнів, заснованих за межами Китаю або на заморських територіях Сполучених Штатів (наприклад, Пуерто-Ріко, Гуам, Американське Самоа, Віргінські острови США тощо), а основою нагляду є «система реєстрації» та «визначення нормативної еквівалентності». Термін "на основі реєстрації" означає, що іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів повинні зареєструватися в Управлінні валютного контролера та відповідати суворим вимогам відповідності, перш ніж вони зможуть пропонувати або продавати платіжні стабільні монети в Сполучених Штатах через постачальника послуг цифрових активів США. "Визначення нормативної еквівалентності" означає, що після того, як емітент іноземного платіжного стабільного монети подасть заявку на реєстрацію до Контролера валюти, Офіс валютного контролера розгляне реєстраційну заявку емітента іноземного платіжного стабільного монети, включаючи визначення Міністерством фінансів того, чи можна порівняти систему регулювання країни, де знаходиться іноземний платіжний стейблкоїн, з системою Сполучених Штатів, фінансові та управлінські можливості емітента іноземних платіжних стейблкоїнів у Сполучених Штатах, а також прозорість матеріалів огляду, поданих емітентом іноземного платіжного стабільного монети, Ризики, які випуск може становити для фінансової стабільності Сполучених Штатів, і можливість того, що пропозиція може бути пов'язана з незаконною діяльністю.
Крім того, іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів повинні забезпечити наявність достатніх резервів для задоволення вимог щодо викупу з боку користувачів США. Якщо регуляторна система країни емітента визнається Міністерством фінансів як така, що відповідає американській, і між країною емітента та США існують взаємні угоди, то можна звільнити від вимог щодо резервів в США, але все ще необхідно мати технічні можливості для регулювання.
Посилення нагляду за боротьбою з відмиванням грошей (AML)
Закон GENIUS в цілому додає два положення: захист від відмивання коштів та інновації у боротьбі з відмиванням коштів, посилюючи контроль за відмиванням коштів.
Захист від відмивання грошей
Що стосується захисту від відмивання грошей, новий законопроект детально регулює вимоги до дотримання норм протидії відмиванню грошей для іноземних емітентів стабільних монет, тоді як у попередній версії ці вимоги були лише коротко згадані відповідно до міжнародного принципу взаємності. Також передбачено покарання для тих, хто не дотримується вимог, а також механізм звільнення.
Вимоги до відповідності для емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів
Емітенти стейблкоїнів, які хочуть публічно пропонувати, продавати або торгувати своїми стейблкоїнами в США, повинні довести, що мають технічні можливості та готові дотримуватися "законних наказів" (lawful order) США. Ці законні накази можуть включати заморожування, конфіскацію або блокування передачі конкретних стейблкоїнів.
Визначення та покарання за невідповідність
Міністерство фінансів має повноваження включати та публікувати список іноземних емітентів платіжних стейблкоїнів, які не відповідають вимогам відповідності, і забороняє постачальникам послуг цифрових активів надавати торгові послуги на вторинному ринку для транзакцій зі стабільними монетами емітентами іноземних платіжних стейблкоїнів, які не дотримуються вимог. Постачальникам послуг цифрових активів, які порушують це правило, загрожують штрафи в розмірі до $100 000 на день, тоді як іноземні емітенти платіжних стейблкоїнів можуть зіткнутися зі штрафами до $1 млн на день і навіть отримати заборону брати участь у фінансових операціях у Сполучених Штатах. Крім того, Закон GENIUS надає Міністерству фінансів право подати цивільний позов проти емітентів іноземних платіжних стейблкоїнів, які не дотримуються вимог, щоб отримати відшкодування вищезазначених штрафів, подати заяву на судову заборону, яка забороняє емітентам іноземних платіжних стейблкоїнів брати участь у фінансових операціях, пов'язаних із США, і вимагати від постачальників послуг цифрових активів видалити зі списку платіжні стабільні монети емітента.
Емітентам стейблкоїнів для іноземних платежів потрібно вкласти більше ресурсів, щоб відповідати технологічним та нормативним вимогам США, що може призвести до виходу деяких малих емітентів з американського ринку, інакше вони можуть зіткнутися з великими штрафами. Це може сприяти консолідації в галузі, і виживуть тільки великі відповідні платформи.
Звільнення та винятки
Міністерство фінансів США може звільнити певні суб'єкти або угоди залежно від особливих обставин. Такі обставини можуть включати наступні фактори: національну безпеку, потреби в розвідці та правоохоронній діяльності, іноземні емітенти вживають суттєвих заходів для виправлення невідповідностей.
інновації у боротьбі з відмиванням грошей
Частина, що стосується інновацій у боротьбі з відмиванням грошей, зосереджена на використанні інноваційних технологій для підвищення здатності виявляти та уникати незаконної діяльності з цифровими активами, включаючи боротьбу з відмиванням грошей. Конкретні заходи включають:
Збір громадської думки та дослідження
Міністерство фінансів США запустить 60-денний заклик до публічних коментарів протягом 30 днів після набуття чинності Законом GENIUS для виявлення інноваційних методів, методів або стратегій, які регульовані фінансові установи використовують або можуть використовувати для виявлення та обходу незаконної діяльності з цифровими активами, включаючи відмивання грошей. Ці методи можуть включати інтерфейси прикладного програмування (API), штучний інтелект (AI), цифрову перевірку особи та технології моніторингу блокчейну.
Використання API, AI та технологій моніторингу блокчейн сприятиме переходу регуляторних органів від традиційної ручної перевірки до автоматизованого нагляду, підвищуючи ефективність перевірки та регулювання у боротьбі з відмиванням грошей.
Дослідження та оцінка
Після завершення періоду громадського обговорення Мінфін проведе дослідження на основі коментарів громадськості. Агентство з боротьби з фінансовими злочинами (FinCEN) оцінить інноваційні підходи, згадані в коментарях громадськості, та порівняє їх з існуючими методологіями, щоб визначити їх прогрес з точки зору ефективності регулювання, вартості, ризиків конфіденційності, операційної ефективності та впливу на кібербезпеку. В результаті оцінки FinCEN розробить конкретні вимоги до регульованих фінансових установ щодо впровадження інноваційних методів виявлення незаконної діяльності в цифрових активах, кодекси практики для емітентів платіжних стейблкоїнів для виявлення та звітування про незаконні дії, пов'язані з їхніми платіжними стейблкоїнами, а також кодекси практики для емітентів платіжних стейблкоїнів для моніторингу систем і практик транзакцій на блокчейні.
Оцінка ризиків та національна стратегія
Міністерство фінансів повинно включити стратегію боротьби з тероризмом і незаконним фінансуванням, вимагану Законом про протидію супротивникам Америки через санкції (Countering America’s Adversaries Through Sanctions Act), до регулювання незаконної діяльності цифрових активів, зосереджуючи увагу на використанні цифрових активів у відмиванні грошей і обходженні санкцій, а також на високих ризиках незаконної діяльності, що виникають у закордонних юрисдикціях через використання цифрових активів для отримання законних грошей.
Звіт Конгресу
Міністерство фінансів регулярно подаватиме до Конгресу звіти про результати досліджень інноваційних технологій виявлення та хід впровадження технологій, а також вноситиме законодавчі пропозиції.
2 різні типи проектів, що стикаються з викликами відповідності
Вплив закону GENIUS є широким, але серйозність проблем з дотриманням вимог, з якими стикаються різні типи проектів Web3, значно варіюється. Нижче наведено аналіз конкретних викликів, з якими стикаються різні проекти, за порядком зменшення впливу.
2.1 Прямий вплив: емітенти стейблкоїнів
Основні емітенти стейблкоїнів, які є центральними об'єктами регулювання закону GENIUS, стикаються з найсуворішими вимогами до відповідності та найвищими витратами на реалізацію. Ці проекти повинні отримати федеральну або державну ліцензію протягом 120 днів, створити систему підтримки резервів на 100%, здійснювати щомісячне публічне розкриття інформації та мати технічні можливості для миттєвого заморожування активів. Для великих емітентів з капіталізацією понад 50 мільярдів доларів також потрібні річні аудити та посилені вимоги до звітності. Очікувані витрати на відповідність становитимуть від 8 до 20 мільйонів доларів США початкових інвестицій, а також від 3 до 10 мільйонів доларів США щорічних витрат на експлуатацію.
Алгоритмічні та децентралізовані проєкти стейблкоїнів, хоча і не підпадають безпосередньо під традиційні вимоги до резервів, стикаються з невизначеністю щодо регуляторних класифікацій. Ці проєкти мають переглянути свою структуру управління, технологічну архітектуру та стратегію відповідності, щоб визначити, чи потрібно їм адаптувати свої існуючі моделі для відповідності нормативним вимогам. Зокрема, механізми стейблкоїнів, які беруть участь у генеруванні прибутку, можуть бути класифіковані як цінні папери та підпадати під регулювання SEC.
2.2 Сильний вплив: ядро протоколу DeFi
Протоколи DeFi, що займаються кредитуванням, стикаються з фундаментальними змінами в бізнес-моделі, особливо заборона на стейблкоїни з доходом змусить ці протоколи перепроектувати свою продуктову архітектуру. Протоколам потрібно видалити або перепроектувати стратегії, засновані на стейблкоїнах з доходом, відкоригувати моделі процентних ставок та забезпечити, щоб усі інтегровані стейблкоїни походили від відповідних емітентів. Такі проекти також повинні впровадити покращений моніторинг угод і механізми звітності, щоб відповідати вимогам AML.
Протоколи доходів DeFi зазнали найпрямішого удару, оскільки їхня основна бізнес-модель — надання доходу для стейблкоїнів — може бути класифікована як випуск цінних паперів. Ці протоколи повинні повністю перепроектувати свій продукт, прибрати стратегії, засновані на неконформних стейблкоїнах, або шукати нові моделі роботи в рамках регуляторної системи.
2.3 Середній вплив: децентралізовані біржі та міжнародні біржі
ДЕЦЕНТРАЛІЗОВАНІ БІРЖІ (DEX) ВІДНОСНО ВИГРАЮТЬ ВІД РЕГУЛЯТОРНОЇ АСИМЕТРІЇ, ОСКІЛЬКИ GENIUS В ПЕРШУ ЧЕРГУ НАЦІЛЕНИЙ НА ЕМІТЕНТІВ, А НЕ НА ТОРГОВІ ПЛАТФОРМИ. Однак цим платформам все ще потрібно адаптувати свої інтерфейси для виявлення сумісних стейблкоїнів, і, можливо, доведеться впроваджувати сумісні стратегії стабільних монет і враховувати коефіцієнти відповідності у своїх алгоритмах маршрутизації. DEX, орієнтовані на торгівлю стейблкоїнами, такі як Curve, стикаються з більш негайним впливом і вимагають переналаштування структури пулу ліквідності.
Міжнародні біржі стикаються з двома виборами: або створити всебічну систему відповідності в США, або вийти з американського ринку. Ці платформи повинні перепрофілювати торгові пари зі стейблкоїнами, пріоритетно просувати комплайн стейблкоїни та, можливо, обмежити послуги для американських користувачів. Витрати та складність комплаєнсу підштовхнуть ці платформи до переоцінки їхньої глобальної ринкової стратегії.
2.4 Помірний вплив: постачальник послуг гаманців
Постачальники гаманців під наглядом стикаються з аналогічними вимогами до регулювання, як і постачальники грошових переказів, і повинні впроваджувати заходи щодо розподілу коштів та посиленої захисту споживачів. Ці компанії повинні відокремлювати кошти клієнтів від операційних активів, створювати механізми захисту користувачів у випадку банкрутства емітента та, можливо, отримати відповідну ліцензію на фінансові послуги.
Постачальники самостійних гаманців залишаються відносно незалежними, але повинні впровадити функцію відображення статусу відповідності стейблкоїнів у користувацькому інтерфейсі, забезпечити навчання користувачів та, можливо, приймати стратегічні рішення щодо обробки відповідних і невідповідних стейблкоїнів. Цей вплив головним чином проявляється у коригуванні функцій продукту, а не у вимогах регуляторної відповідності.
2.5 Невеликий вплив, але вигода від закону: постачальники платіжної інфраструктури та послуг відповідності
Постачальники платіжної інфраструктури насправді є вигодонабувачами закону GENIUS, оскільки регуляторна ясність сприятиме співпраці традиційних фінансових установ і впровадженню на корпоративному ринку. Ці компанії повинні адаптувати свої продукти, щоб надавати пріоритет відповідним стейблкоїнам, але в цілому вони виграють від підвищеної довіри до ринку та розширеного клієнтського бази.
Постачальники послуг комплайенсу стикаються з величезними ринковими можливостями, оскільки весь сектор Web3 потребує аналізу блокчейну, моніторингу транзакцій, послуг з управління активами та консультацій з комплайенсу, що різко зросте. Цим компаніям потрібно швидко розширити свої можливості обслуговування, щоб задовольнити попит на ринку.
2.6 Загальні риси викликів відповідності
Аналізуючи вищезазначені різноманітні проекти Web3, ми підсумували кілька спільних викликів щодо відповідності, які приносить законопроект GENIUS:
2.6.1 Потреби у корекції технічної архітектури
Майже всі Web3-проєкти за участю стейблкоїнів на ринку США вимагають коригування технічної архітектури. Емітенти стейблкоїнів повинні встановити системи моніторингу транзакцій у режимі реального часу та можливості заморожування активів; Протоколи DeFi повинні переробити смарт-контракти, щоб розрізняти сумісні та несумісні стабільні монети; Платформи DEX повинні інтегрувати відображення статусу відповідності у зовнішньому інтерфейсі; Постачальники гаманців повинні впроваджувати функції навчання користувачів і попередження про ризики. Складність і вартість цих технічних коригувань варіюються в залежності від типу проекту, але всі вони вимагають значних вкладень ресурсів розробки.
2.6.2 Тиск на встановлення регуляторних відносин
Для більшості Web3 проектів встановлення та підтримка регуляторних відносин є абсолютно новим викликом. Прямо регульовані суб'єкти (такі як емітенти стейблкоїн та постачальники холодних гаманців) повинні встановити прямий контакт з OCC, державними регуляторами та FinCEN; непрямо задіяні суб'єкти (такі як DeFi протоколи та DEX) повинні створити регуляторну комплаєнс-структуру через юридичних консультантів; міжнародні проекти повинні оцінити, чи створювати дочірню компанію в США або шукати регуляторні винятки. Встановлення регуляторних відносин вимагає не лише значної юридичної та комплаєнс-участі, але й довгострокових витрат на підтримку.
2.6.3 Вимоги до реконструкції бізнес-моделі
Закон GENIUS буде чудовою можливістю для більшості проектів Web3 переосмислити свої основні бізнес-моделі. Проекти з прибутковими стейблкоїнами повинні радикально реконструювати свої ціннісні пропозиції; децентралізовані проекти повинні знайти баланс між збереженням децентралізованих характеристик і задоволенням вимог регулювання; кросчейн-проекти повинні впоратися зі складністю регулювання в кількох юрисдикціях; проекти, що керуються алгоритмами, повинні впроваджувати більше людського нагляду та механізмів втручання. Ця реконструкція бізнес-моделі може вимагати від учасників проекту переосмислення основних конкурентних переваг і ринкової позиції проекту.
3 Рішення BlockSec для забезпечення відповідності
Законопроєкт GUNIUS забезпечує чітку регуляторну основу для випуску стейблкоїнів у США. Більш чіткі вимоги до відповідності допомагають знизити ризики в галузі, залучити більше користувачів до участі та принести нові можливості для розвитку галузі. Все більше установ більше не розглядають регулювання як перешкоду, а активно приймають відповідність, впроваджуючи KYC, виявляючи та фіксуючи підозрілі дії, пов'язані з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, відстежуючи суб'єкти, що підлягають санкціям, проводячи належну перевірку великих транзакцій, своєчасно повідомляючи про підозрілі незаконні транзакції та вживаючи заходів для запобігання, заморожування або відмови у проведенні відповідних транзакцій, постійно підвищуючи свою здатність до відповідності.
Однак анонімність блокчейну та складність поведінки на ланцюгу (особливо крос-ланцюгових транзакцій) створюють величезні виклики для установ у питаннях оцінки ризиків, командної співпраці та реагування на перевірки на відповідність. Для цього BlockSec встановила глибоку співпрацю з юридичною фірмою Guofeng, поєднуючи технології та право, щоб надати установам всебічну підтримку в питаннях відповідності.
3.1 Phalcon Compliance APP: Легке виявлення та управління ризиками відповідності
Щоб відповісти на зростаючі глобальні вимоги до відповідності, BlockSec запустила Phalcon Compliance APP, що надає VASP ефективні інструменти, які відповідають регуляторним стандартам щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та фінансуванням тероризму (CFT), допомагаючи установам точно визначати та керувати ризиками, пов'язаними з адресами/коштом.
3.1.1 Точне виявлення незаконної діяльності 📍
Слідкування за ризиковими відкриттями: за допомогою величезної бази даних, що охоплює понад 400 мільйонів адресних міток і оновлюється в режимі реального часу, точно визначаються високоризикові суб'єкти (наприклад, списки санкцій), підтримується безкінечне переслідування транзакцій, швидко виявляються підозрілі адреси, що перетинаються з високоризиковими суб'єктами.
Аналіз поведінки транзакцій: моніторинг транзакцій у ланцюжку в режимі реального часу в поєднанні з інтелектуальним механізмом аналізу поведінки на основі штучного інтелекту паралельно обробляє 500+ транзакцій на секунду, всебічно аналізує поведінкові характеристики та точно виявляє підозрілі дії, такі як відмивання грошей та поділ коштів.
3.1.2 Призначений + настроюваний ризиковий двигун 🌐
Попередньо налаштований ризиковий двигун: вбудований ризиковий двигун, що відповідає стандартам FATF, охоплює основні типи ризику, такі як ризик наявності, ризик взаємодії, ризик високочастотних переказів, ризик великих переказів, ризик проміжних адрес тощо, допомагаючи установам легко порівнювати з міжнародними вимогами до відповідності.
Користувацький ризиковий двигун: одночасно установи можуть налаштувати ризикові правила відповідно до своєї юрисдикції та типу бізнесу, щоб задовольнити індивідуальні вимоги до комплаєнсу.
3.1.3 Постійний моніторинг та ризикові сповіщення 🚨
Користувачі можуть вибрати регулярну перевірку ризику адреси або миттєво активувати глобальну перевірку, щоб в реальному часі контролювати стан ризику адреси. Як тільки буде виявлено ризики або зміниться рівень ризику адреси, система своєчасно надішле сповіщення через Telegram, електронну пошту, Lark та інші 7 каналів, щоб допомогти організаціям швидко дізнатися про відповідні ризики.
3.1.4 Адреса та управління клієнтами 👥
Користувачі можуть переглядати рівень ризику адреси та історію попереджень, щоб зрозуміти загальний ризик адреси. Система також підтримує зв'язування кількох адрес до одного суб'єкта, що дозволяє здійснювати комплексний аналіз ризиків клієнтів, щоб більш повно зрозуміти ризикові характеристики клієнтів і вжити більш ефективних заходів управління ризиками.
Системний вбудований інструмент для відстеження фінансів MetaSleuth
3.1.5 Командна ефективна співпраця 🤝
Система підтримує функції делегування завдань, додавання коментарів, налаштування чорного списку тощо, різні ролі можуть ефективно співпрацювати через систему, своєчасно обробляючи ризикові сповіщення. Крім того, BlockSec залучив Guofeng як зовнішнього консультанта для надання юридичної підтримки та консультацій з конкретних питань відповідності.
3.1.6 Однокнопковий експорт звітів STR/SAR ✅
Користувачі можуть обрати США, Гонконг, Сінгапур та інші країни чи регіони відповідно до своїх потреб і в один клік експортувати відповідні звіти STR/SAR. Завдяки глибокій співпраці з Guofeng, BlockSec гарантує, що звіти відповідають вимогам регулювання відповідних країн чи регіонів, дозволяючи установам більш впевнено реагувати в складному регуляторному середовищі.
У відповідь на складне регулювання та підвищення чорного ринку, Phalcon Compliance APP надає VASP комплексне рішення для дотримання вимог, яке охоплює весь процес від моніторингу в реальному часі до генерації звітів, створюючи динамічний бар'єр ризику та точно запобігаючи ризикам відмивання грошей, фінансування тероризму тощо, забезпечуючи ефективне виконання регуляторних вимог.
3.2 Спробуйте негайно
Випуск Compliance APP знаменує собою перехід BlockSec Phalcon від платформи автоматичного блокування моніторингу атак до охоплення двох основних модулів: захисту від загроз безпеці (Security APP) та управління ризиками відповідності (Compliance APP), надаючи користувачам цілісне рішення "атака та захист в одному, безтурботне регулювання".
Зараз платформа підтримує 30+ основних блокчейн-мереж, таких як Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain тощо.
Ласкаво просимо на офіційний сайт для отримання додаткової інформації або натисніть на кнопку «Читати оригінал» у нижньому лівому куті статті, щоб безпосередньо записатися на демонстрацію продукту та детально ознайомитися з функціями продукту.
🔗 Додаток для відповідності Phalcon:
🔗 Додаток Phalcon Security:
🔗 Забронювати демонстрацію продукту:
Заключення
Кожне потрясіння в індустрії стейблкоїнів – це єдиний спосіб для галузі дозріти. Просування Закону GENIUS, публікація законопроекту про стабільні монети Гонконгу та пропозиція Великобританії FCA щодо регулювання стейблкоїнів і криптоактивів – все це вказує на те, що ландшафт галузі повністю змінюється. Хоча в короткостроковій перспективі галузь зіткнеться з болем від різкого зростання витрат на дотримання вимог, перестановок на ринку, обмеженого інноваційного простору та посилення глобальних регуляторних тертя, у довгостроковій перспективі впровадження регуляторних заходів створило інституційну основу для сталого розвитку індустрії Web3. В умовах подвійної перестановки на ринку та правилах, лише проявивши ініціативу адаптації та активно шукаючи зміни, ми можемо скористатися можливостями в новому витку конкуренції. BlockSec і Grandway завжди працюватимуть пліч-о-пліч з вами, щоб допомогти кожній команді Web3, яка сповнена рішучості дотримуватися вимог і наважитися на інновації, щоб осідлати вітер і хвилі за новою схемою.
Про державний клен
Як комплексна юридична фірма, команда Guofeng Web3 накопичила багатий досвід у таких сферах, як створення іноземних структур для Web3 проектів, інвестиції та фінансування Web3 проектів, створення та управління Web3 фондами, а також дотримання вимог у Web3 як на внутрішньому, так і на міжнародному рівнях.
З 2013 року команда бере участь у низці юридичних послуг щодо промислових блокчейн-додатків, проєктів блокчейн-інфраструктури, управління криптоактивами, дотримання транзакцій сек'юритизації, DeFi (децентралізовані фінанси), RWA (реальні активи), GameFi (блокчейн-ігри) та NFT (цифрові колекції), допомагаючи розвитку проєктів у рамках комплаєнсу та надаючи юридичні рішення для провідних учасників у різних напрямках. При цьому команда завжди захоплювалася технологією блокчейн та індустрією Web3, не відстаючи від розвитку та потреб галузі, звертаючи увагу на зміни та виклики в регуляторних трендах, а також постійно вивчаючи можливості для розвитку бізнесу.
Офіційний сайт:
Про BlockSec:
BlockSec є провідною компанією з безпеки в сфері шифрування у світі, заснованою в 2021 році кількома відомими експертами галузі. BlockSec прагне підвищити безпеку та зручність використання у світі Web3 і пропонує комплексні послуги безпеки, включаючи послуги безпекового аудиту, платформу управління безпекою та відповідністю BlockSec Phalcon, платформу для розслідування відстеження коштів MetaSleuth та інше.
Наразі BlockSec обслуговує понад 500 клієнтів у всьому світі, серед яких відомі компанії Web3, такі як Coinbase, Cobo, Uniswap, Compound, MetaMask, Bybit, Mantle, Puffer, FBTC, Manta, Merlin, PancakeSwap, а також авторитетні регуляторні та консультаційні організації, такі як ООН, ФБР, SFC, PwC, FTI Consulting.
Офіційний сайт:
Твіттер: