DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、従来の金融インフラが孤立していて、遅く、高価で、柔軟性がないために制約を受けています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性に欠けています。

提案された解決策は「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックが従来の金融システムに依存することは、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持するのに高額であるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制限を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は$30–$50の費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒で解決され、ごくわずかな手数料で済みます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、そして深い流動性を実現しています。

フィンテックは、コンプライアンスに対応したフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することにより、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用の受け入れ

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、不可変でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに対して運営のコントロールを強化し、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapseの破産のような事件によって浮き彫りにされた重要な要素です。

機関によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプがブリッジを10億ドルで買収し、安定コインソリューションを強化しました、
• アメリカは戦略的なビットコインの備蓄の創設を検討しています。

これらの動向は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

今後の展望

今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品を発表することが期待できます。これらのサービスは、スマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは親しみのあるWeb2のインターフェースを体験できるでしょう。このモデルの初期採用者は、競合他社に対して大きなアドバンテージを得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後から参加する者もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守の要件のために分散型の性質を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、基盤となるプロトコルよりもユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチを効果的にするためには、プロトコルは信頼性のある中立性を維持する必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を支持していません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• シンプルで理解しやすい。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を具体化しています。これらは自由でオープンで規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となっています。この論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるマーリン・エガリテによる意見記事に基づいており、元々他の場所で公開されました。