تحليل حالة تطوير صناعة التمويل اللامركزي: تفسير سبعة مؤشرات رئيسية
منذ عام 2025 وحتى الآن، شهدت صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) فترة ذهبية من النمو المزدهر. وقد تحول بيئة التنظيم من موقف عدائي سابق إلى موقف أكثر ودية، كما تُظهر المؤشرات أن معدل اعتماد DeFi يتزايد باستمرار. دعونا نستعرض سبعة مخططات بيانات هامة لفهم حالة تطوير صناعة DeFi الحالية.
1. حصة سوق البورصات اللامركزية مستمرة في النمو
تستحوذ البورصات اللامركزية بشكل تدريجي على حصة السوق من البورصات المركزية. تظهر البيانات أنه في يونيو 2022، كانت حصة DEX للعقود الآجلة في سوق المشتقات 0.98% فقط. بعد ثلاث سنوات، نما هذا الرقم بمقدار 11 مرة. على الرغم من أن العملية بطيئة، إلا أن هذه الاتجاهات واضحة جداً.
!
2. فلويد هو أسرع DEX نمواً
أظهرت إحصائيات منصة بيانات معينة أن Fluid قد نمت بسرعة منذ إطلاقها، حيث تجاوزت مرة واحدة حجم التداول اليومي لDEX معروف خلال أقل من عام من إطلاقها. مع اقتراب إطلاق Fluid DEX V2، قد تتوسع ميزتها في كفاءة رأس المال بشكل أكبر، مما يجعلها مرشحة لتولي مكانة أكثر أهمية في نظام إيثريوم البيئي.
!
3. العملات المستقرة ذات العائد تتصدر قائمة تدفق الأموال لأول مرة
أظهرت بيانات منصة بيانات معينة أن العملة المستقرة USDe التي أطلقتها Ethena قد تجاوزت لأول مرة في صافي تدفقها خلال أسبوعين العملتين المستقرتين الرئيسيتين. تعني هذه التغييرات أن الحلول الأصلية للعملات المشفرة تتحدى الهيمنة التقليدية للعملات المستقرة. من المتوقع أن تستمر المشاريع مثل Resolv وEthena وFalcon Finance في إظهار اتجاه نمو سريع في الأشهر القادمة.
!
4. أداء صندوق المؤشرات المتداولة للإيثريوم في السوق الفورية جيد لكن زخم النمو يتباطأ
شهدت ETF الإيثريوم الفوري، بعد عدة أسابيع من تسجيل تدفقات نقدية يومية قياسية، أكبر تدفق نقدي خارجي يومي مسجل حتى الآن في الأيام القليلة الماضية. قد يكون هذا بسبب اختيار بعض المؤسسات المالية التقليدية لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، من حيث الإجمال، كانت الأشهر الماضية لا تزال أفضل فترة لأداء ETF الإيثريوم الفوري حتى الآن.
!
5. اهتمام التمويل اللامركزي يقترب من الذكاء الاصطناعي
على مدى العام الماضي، كانت الذكاء الاصطناعي (AI) في الصدارة من حيث اهتمام الجمهور. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير. في الأشهر القليلة الماضية، زاد الاهتمام بالتمويل اللامركزي (DeFi) بأكثر من الضعف، بينما انخفض الاهتمام بالعملات الميم بشكل كبير في نفس الفترة. وهذا يدل على أن السوق تعيد تركيز اهتمامها على الأساسيات المشاريع.
!
6. المشاريع التي لديها خطة لإعادة شراء الرموز تحقق أداءً ممتازاً
في عام 2025، ستظهر المشاريع التي تمتلك خطة لإعادة شراء الرموز أداءً بارزًا بشكل خاص. يشير هذا إلى أن السوق بدأت تفضل الرموز القوية من حيث الأساسيات. تشمل البروتوكولات التي تقوم بإعادة شراء الرموز العديد من الفئات الفرعية، بما في ذلك مشاريع Hyperliquid و PumpFun و Maple و EtherFi و Kaito و AAVE.
!
7. تواصل احتياطيات البيتكوين في البورصات الانخفاض
منذ إطلاق أول صندوق متداول في البورصة (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة في فبراير 2024، شهدت احتياطيات البيتكوين في البورصات اتجاهًا مستمرًا نحو الانخفاض. وهذا يتناقض بشكل حاد مع سوق الثور السابق. خلال هذه الدورة، كان لتدفق الأموال إلى صناديق البيتكوين ETF وطلب الشراء من شركات احتياطي الأصول المشفرة تأثير إيجابي ملحوظ على سعر البيتكوين.
!
من خلال المؤشرات السبعة المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى بوضوح اتجاه تطور صناعة التمويل اللامركزي. إن زيادة حصة السوق لدى البورصات اللامركزية، وظهور العملات المستقرة الناشئة، وأداء صناديق الاستثمار المتداولة، واهتمام السوق بالأساسيات، جميعها تشير إلى أن صناعة التمويل اللامركزي تدخل مرحلة أكثر نضجًا وثباتًا في التطور.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MEVHunter
· منذ 9 س
كانت هيمنة dex حتمية... cex ngmi fr. backrun szn في الطريق
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkItAllDay
· منذ 9 س
بقرة ، سيكس ، تم تحويل هذه الموجة بواسطة dex
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinResearcher
· منذ 9 س
صاعد af على نمو dex (n=11x) لكن العلاقة تحتاج إلى المزيد من البيانات بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
APY追逐者
· منذ 9 س
الـ DeFi هو الفرصة الحقيقية، أما البقية فهي مجرد سحاب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektButSmiling
· منذ 9 س
التمويل اللامركزي قد مات، ماذا يمكن أن نقول عن التطور؟ دعنا فقط نشاهد المسرحية بهدوء.
تفسير سبعة مؤشرات رئيسية لتطورات صناعة التمويل اللامركزي الجديدة
تحليل حالة تطوير صناعة التمويل اللامركزي: تفسير سبعة مؤشرات رئيسية
منذ عام 2025 وحتى الآن، شهدت صناعة التمويل اللامركزي (DeFi) فترة ذهبية من النمو المزدهر. وقد تحول بيئة التنظيم من موقف عدائي سابق إلى موقف أكثر ودية، كما تُظهر المؤشرات أن معدل اعتماد DeFi يتزايد باستمرار. دعونا نستعرض سبعة مخططات بيانات هامة لفهم حالة تطوير صناعة DeFi الحالية.
1. حصة سوق البورصات اللامركزية مستمرة في النمو
تستحوذ البورصات اللامركزية بشكل تدريجي على حصة السوق من البورصات المركزية. تظهر البيانات أنه في يونيو 2022، كانت حصة DEX للعقود الآجلة في سوق المشتقات 0.98% فقط. بعد ثلاث سنوات، نما هذا الرقم بمقدار 11 مرة. على الرغم من أن العملية بطيئة، إلا أن هذه الاتجاهات واضحة جداً.
!
2. فلويد هو أسرع DEX نمواً
أظهرت إحصائيات منصة بيانات معينة أن Fluid قد نمت بسرعة منذ إطلاقها، حيث تجاوزت مرة واحدة حجم التداول اليومي لDEX معروف خلال أقل من عام من إطلاقها. مع اقتراب إطلاق Fluid DEX V2، قد تتوسع ميزتها في كفاءة رأس المال بشكل أكبر، مما يجعلها مرشحة لتولي مكانة أكثر أهمية في نظام إيثريوم البيئي.
!
3. العملات المستقرة ذات العائد تتصدر قائمة تدفق الأموال لأول مرة
أظهرت بيانات منصة بيانات معينة أن العملة المستقرة USDe التي أطلقتها Ethena قد تجاوزت لأول مرة في صافي تدفقها خلال أسبوعين العملتين المستقرتين الرئيسيتين. تعني هذه التغييرات أن الحلول الأصلية للعملات المشفرة تتحدى الهيمنة التقليدية للعملات المستقرة. من المتوقع أن تستمر المشاريع مثل Resolv وEthena وFalcon Finance في إظهار اتجاه نمو سريع في الأشهر القادمة.
!
4. أداء صندوق المؤشرات المتداولة للإيثريوم في السوق الفورية جيد لكن زخم النمو يتباطأ
شهدت ETF الإيثريوم الفوري، بعد عدة أسابيع من تسجيل تدفقات نقدية يومية قياسية، أكبر تدفق نقدي خارجي يومي مسجل حتى الآن في الأيام القليلة الماضية. قد يكون هذا بسبب اختيار بعض المؤسسات المالية التقليدية لتحقيق الأرباح. ومع ذلك، من حيث الإجمال، كانت الأشهر الماضية لا تزال أفضل فترة لأداء ETF الإيثريوم الفوري حتى الآن.
!
5. اهتمام التمويل اللامركزي يقترب من الذكاء الاصطناعي
على مدى العام الماضي، كانت الذكاء الاصطناعي (AI) في الصدارة من حيث اهتمام الجمهور. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير. في الأشهر القليلة الماضية، زاد الاهتمام بالتمويل اللامركزي (DeFi) بأكثر من الضعف، بينما انخفض الاهتمام بالعملات الميم بشكل كبير في نفس الفترة. وهذا يدل على أن السوق تعيد تركيز اهتمامها على الأساسيات المشاريع.
!
6. المشاريع التي لديها خطة لإعادة شراء الرموز تحقق أداءً ممتازاً
في عام 2025، ستظهر المشاريع التي تمتلك خطة لإعادة شراء الرموز أداءً بارزًا بشكل خاص. يشير هذا إلى أن السوق بدأت تفضل الرموز القوية من حيث الأساسيات. تشمل البروتوكولات التي تقوم بإعادة شراء الرموز العديد من الفئات الفرعية، بما في ذلك مشاريع Hyperliquid و PumpFun و Maple و EtherFi و Kaito و AAVE.
!
7. تواصل احتياطيات البيتكوين في البورصات الانخفاض
منذ إطلاق أول صندوق متداول في البورصة (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة في فبراير 2024، شهدت احتياطيات البيتكوين في البورصات اتجاهًا مستمرًا نحو الانخفاض. وهذا يتناقض بشكل حاد مع سوق الثور السابق. خلال هذه الدورة، كان لتدفق الأموال إلى صناديق البيتكوين ETF وطلب الشراء من شركات احتياطي الأصول المشفرة تأثير إيجابي ملحوظ على سعر البيتكوين.
!
من خلال المؤشرات السبعة المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى بوضوح اتجاه تطور صناعة التمويل اللامركزي. إن زيادة حصة السوق لدى البورصات اللامركزية، وظهور العملات المستقرة الناشئة، وأداء صناديق الاستثمار المتداولة، واهتمام السوق بالأساسيات، جميعها تشير إلى أن صناعة التمويل اللامركزي تدخل مرحلة أكثر نضجًا وثباتًا في التطور.