Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Kali Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sepertinya sedang memasuki fase pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin mendorong seluruh pasar untuk naik. Namun, para investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: Kapan bull run akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang dalam bidang keuangan, dan pasar kripto tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai jenis aset serta perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan paling dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula atau dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, selama bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat lagi sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap ketiga: Aliran dana ke token dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas serakah serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa token menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Koin Meme Menjadi Fokus Pasar
Ketika rasionalitas memberikan tempat bagi semangat, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi favorit baru di pasar. Koin-koin ini biasanya kurang memiliki dasar yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak semangat, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko telah terlalu tinggi.
Berdasarkan data historis, puncak kapitalisasi pasar koin meme biasanya menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera mulai turun.
Mengapa Memecoin Menandakan Akhir Siklus Bull Run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari keputusan rasional menjadi yang didorong oleh emosi. Pada saat ini, analisis fundamental memberi jalan kepada psikologi spekulatif murni, terutama karena keserakahan. Beberapa token yang hampir tidak memiliki nilai guna mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sudut pandang sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Tahun 2017, adalah tahun proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin pada awal November, memberikan sinyal peringatan penting bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi baru muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam pangsa pasar Bitcoin, yang pada akhirnya menyebabkan penurunan harga di seluruh pasar. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik likuiditas gelombang terbaru ini, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mengejar keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, kita dapat mengamati terobosan pola cup and handle, diikuti dengan terobosan sukses pola head and shoulders. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target berada di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, mungkin ada ruang pertumbuhan 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat ribuan persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai 1 triliun dolar AS, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga saat yang baik untuk mempertimbangkan mengunci keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi kekuatan dominan dalam gelombang spekulasi. Sebaliknya, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi narasi pasar yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau berencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang ditokenisasi, yang dapat memimpin gelombang pasar yang baru.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan sebesar 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai -93%, dan harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin merupakan sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan cryptocurrency bersifat siklis, dan siklus ini sangat tergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run berdasarkan psikologi manusia akan membantu investor menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, serta selalu merencanakan strategi pengambilan keuntungan dengan baik, adalah kunci strategi untuk sukses di pasar kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MetaNeighbor
· 15jam yang lalu
Siapa yang masih menunggu puncak? Lagipula, saya sudah pergi duluan.
Lihat AsliBalas0
LiquidityOracle
· 15jam yang lalu
Sekali lagi sekelompok analis berbicara tentang puncak? Turun dulu baru bicara!
Lihat AsliBalas0
BrokenYield
· 15jam yang lalu
lmao analisis siklus lainnya... smart money sudah diposisikan beberapa minggu yang lalu sejujurnya
Lihat AsliBalas0
Layer2Arbitrageur
· 15jam yang lalu
meh, menjalankan beberapa simulasi delta-netral... puncaknya bahkan tidak dekat. Anda kehilangan 300-400bps alpha jika keluar sekarang
Lihat AsliBalas0
DataBartender
· 15jam yang lalu
Jangan tebak lagi, investor ritel adalah yang terakhir lari.
Analisis enkripsi bull run: Aliran dana dan titik balik siklus dari Bitcoin ke RWA
Analisis Siklus Pasar Kripto: Kapan Bull Run Kali Ini Akan Berakhir?
Pasar kripto sepertinya sedang memasuki fase pertumbuhan yang aktif. Kenaikan harga Bitcoin mendorong seluruh pasar untuk naik. Namun, para investor sedang memikirkan satu pertanyaan kunci: Kapan bull run akan berakhir, dan kapan waktu terbaik untuk mengunci keuntungan? Dengan menganalisis siklus pasar dan tingkat likuiditas, kita mungkin bisa menemukan beberapa jawaban.
Siklus pasar adalah fenomena yang berulang dalam bidang keuangan, dan pasar kripto tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan perubahan likuiditas antara berbagai jenis aset serta perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap pertama: Aliran fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai dengan masuknya dana baru melalui Bitcoin ke pasar kripto. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang berhati-hati menganggap Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan paling dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula atau dana besar. Masuknya dana ini mendorong harga Bitcoin dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana mengalir dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan dimulainya musim altcoin secara menyeluruh. Misalnya, selama bull run tahun 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin meningkat lagi sebesar 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap ketiga: Aliran dana ke token dengan kapitalisasi pasar menengah dan populer
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, perhatian investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap mendapatkan pengembalian 10 kali lipat atau bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas serakah serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa token menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang cepat menghilang.
Tahap Keempat: Koin Meme Menjadi Fokus Pasar
Ketika rasionalitas memberikan tempat bagi semangat, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE menjadi favorit baru di pasar. Koin-koin ini biasanya kurang memiliki dasar yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan kepopuleran di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan puncak semangat, menunjukkan bahwa siklus pasar telah mencapai puncaknya, dan risiko telah terlalu tinggi.
Berdasarkan data historis, puncak kapitalisasi pasar koin meme biasanya menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada Oktober 2021, total kapitalisasi pasar koin meme mulai menurun, dan pada awal November, Bitcoin mencapai puncak terakhirnya sebelum segera mulai turun.
Mengapa Memecoin Menandakan Akhir Siklus Bull Run
Meme coin menandakan tahap akhir dari bull run pasar kripto, karena mereka mencerminkan pergeseran investor dari keputusan rasional menjadi yang didorong oleh emosi. Pada saat ini, analisis fundamental memberi jalan kepada psikologi spekulatif murni, terutama karena keserakahan. Beberapa token yang hampir tidak memiliki nilai guna mulai mendominasi volume perdagangan, hanya karena mereka viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Dari sudut pandang sejarah, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Tahun 2017, adalah tahun proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua kenaikan pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dari penurunan Bitcoin pada awal November, memberikan sinyal peringatan penting bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi baru muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel, penurunan tajam dalam pangsa pasar Bitcoin, yang pada akhirnya menyebabkan penurunan harga di seluruh pasar. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik likuiditas gelombang terbaru ini, yang sering kali berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mengejar keuntungan cepat, yang menunjukkan bahwa pasar sudah overheat.
Analisis Situasi Pasar Saat Ini
Dari keseluruhan nilai pasar kripto, kita dapat mengamati terobosan pola cup and handle, diikuti dengan terobosan sukses pola head and shoulders. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target berada di level 4,15 triliun dolar AS. Ini berarti pasar kripto mungkin memiliki sekitar 15% ruang pertumbuhan potensial. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga menembus pola cup and handle, dengan target nilai pasar mencapai 1,8 triliun dolar AS, mungkin ada ruang pertumbuhan 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat melihat siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat ribuan persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga kita dapat mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai 1 triliun dolar AS, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga saat yang baik untuk mempertimbangkan mengunci keuntungan.
Namun, dalam siklus ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi kekuatan dominan dalam gelombang spekulasi. Sebaliknya, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) mungkin menjadi narasi pasar yang baru. Beberapa platform perdagangan terkenal sedang atau berencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham yang ditokenisasi, yang dapat memimpin gelombang pasar yang baru.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penurunan sebesar 86%, kemudian melonjak 4500%. Saat ini, tingkat penurunan telah mencapai -93%, dan harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan lagi sebesar 300%, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi dari siklus sebelumnya, maka RWA mungkin merupakan sinyal untuk merealisasikan keuntungan di siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan cryptocurrency bersifat siklis, dan siklus ini sangat tergantung pada aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar secara akurat, memahami struktur siklus bull run berdasarkan psikologi manusia akan membantu investor menemukan waktu terbaik untuk masuk dan keluar di pasar kripto. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren dan tanda-tanda euforia, serta selalu merencanakan strategi pengambilan keuntungan dengan baik, adalah kunci strategi untuk sukses di pasar kripto.