Кеті Вуд: Інвестори, які змінюють Уолл-стріт, роблять ставку на біткойни та ШІ

Ніколь Касперсон, компілятор forbes: Луффі, Foresight News

Кеті Вуд, культовому інвестору, що стоїть за ARK Invest, поставили запитання, яке раніше не задавали. Сьогодні липневий день понеділка, і 67-річний хлопець сповнений енергії, незважаючи на те, що напередодні ввечері він летів з Лос-Анджелеса до Санкт-Петербурга, штат Флорида. Вона бігає від зустрічі до зустрічі, що є відображенням її сильної дії.

Коли ми нещодавно розмовляли в Zoom, я запитав, хто навчив її найбільше про гроші. Це неймовірно поширене запитання, але у світі інвестицій із високими ставками, де пильний контроль ЗМІ та очікування ринку є гострими, це освіжаюче розслідування, яке розкриває глибшу правду про відомого менеджера фонду — — вона все ще дуже людська істота .

«Це перший раз, коли я публічно відповів на це запитання, моя мамо», — заявив Вуд. «У той час як мій батько пишався тим, що їй ніколи не доводилося працювати, вона багато працювала, щоб піклуватися про сім’ю. Він називав її найкращим економістом у світі».

Батьки Вуда зі скромного походження емігрували до Сполучених Штатів з Ірландії в ранньому віці та оселилися в Лос-Анджелесі. Її батько, який прийшов з військової служби без формальної вищої освіти, прищепив їй інноваційний дух, тоді як дрібні гроші її матері подбали про те, щоб їм ніколи не бракувало їжі та одягу.

Сьогодні Вуд справляє хвилю в інвестиційному світі як засновник, генеральний директор, інформаційний директор і зірковий акціонер ARK Invest, компанії з управління інвестиціями, загальні активи під управлінням якої становлять майже 24 мільярди доларів. Її флагманський інноваційний фонд Ark Innovation Fund досяг середньорічної прибутковості майже 45% за останні п’ять років, що є свідченням її майстерності в управлінні грошима.

Кеті Вуд виступає на глобальній конференції Інституту Мілкена 2 травня 2022 року в Беверлі-Гіллз, Каліфорнія

Настрої ринку в 2023 році

Вуд знайшов кілька цифр на столі та продовжив ділитися. Оскільки це Кеті Вуд, ми не змогли б дати інтерв’ю, якщо вона спочатку не повідомила цифри.

«Що цікаво в тому, що зараз відбувається на ринку, так це те, що якби я сказала вам на початку року або ви сказали мені, — почала вона, — великі технологічні акції піднялися б угору й перевершили б індекс S&P 500, тоді як охорона здоров’я застрягла б. Негативно, малі та середньої капіталізації матимуть нижчі показники більшості індексів, і я б подумав, що ми будемо нижчими».

Її слова мають вагу досвіду, і вона знає, що ринкові умови можуть бути мінливими та непередбачуваними. Але з гордістю в голосі вона заявила: «Натомість ми перевершили навіть Nasdaq 100. Це рання ознака повернення активно керованих фондів».

Щоб підтвердити її заяви, Вуд покопався в даних і використав їх, щоб проілюструвати віддачу від своїх інвестиційних стратегій. «Станом на минулу п’ятницю (21 липня) наш флагманський продукт зріс на 53,4%, а наша геномна стратегія зросла на 31,5%», — сказала вона.

"S&P 500 зріс на 19,2%, Nasdaq - на 34,7%, а Nasdaq 100 - на 41,5%. Незважаючи на те, що загальний сектор охорони здоров'я цього року зріс лише на 1,1%, наш фонд впевнено зріс на 31,5%".

Її хвилювання зростало, коли вона глибше заглиблювалася в їхній виступ. Підкреслюючи успіх їхньої стратегії малої капіталізації, стратегія зросла на 12%, незважаючи на виклики в просторі. Гордість у її голосі відчутна, оскільки вона знає, що їхній унікальний підхід до проактивного управління приносить свої плоди.

«Ми дуже задоволені цим, — стверджує вона, — але ми також хочемо повідомити, що це активне управління в найкращому вигляді».

Коли розмова зайшла про ринкові умови та нестабільність процентних ставок, аналітичний розум Вуда активізувався. Вона зважила вплив вищих ставок на її довгострокову стратегію, визнаючи проблеми, пов’язані з підвищенням невизначеності за останні два роки.

"Схоже, що ринок підвищує ставки, - продовжила вона. - Ми думаємо, що ми наближаємося до підвищення ставок, і ринок, схоже, погоджується з цим".

У липні ARK Invest почав спостерігати нові надходження, що свідчить про те, що їх унікальна стратегія завойовує увагу і довіру інвесторів. Вона порівнює нестабільність ринку з хвилями правди, які припливають і відпливають разом із припливами настроїв інвесторів і процентних ставок.

Через підйоми та падіння ARK Invest пережила шторм, і, озираючись на минулий шлях, вона підтверджує свою відданість баченню, яке привело їх туди, де вони є сьогодні. «Ми знаємо, хто ми», — спокійним голосом заявила Вуд. «Тож я не дозволяю жодній зі сторін впливати на себе. Ми стежимо за тим, що важливо, і продовжуємо рухатися вперед».

Оптимізм, підкріплений дослідженнями

З моменту заснування ARK Invest у 2014 році, пропонуючи портфель акцій у формі ETF, Вуд створила бізнес, який відображає її основну філософію.

Вуд не був задоволений тим, що його оточували «так-добре». Натомість вона насолоджується інтелектуальною грою та викликом цікавості, що спонукає її шукати різні точки зору та мислити поза традиційними нормами. Вона знала, що їхній успіх залежить від одного основного принципу — дослідження.

"Наше дослідження ґрунтується на початкових принципах, - пояснює вона. - Ми починаємо з нічого. Потім ми беремо чистий аркуш і заглиблюємося в можливості. Наше бачення безпілотних автомобілів у 2014 році Виникли запитання. Чи це? Чи це навіть можливо? Існуючі контрольні показники не є для нас обов’язковими».

Вона підкреслила, що обов’язки аналітиків ARK розподілені не за галузями, а за технологіями, і що вони охоплюють 14 різних технологій і є галузевими спеціалістами. Вважається, що ці технології поширяться за межі галузі до масового ринку.

«З цією вірою, яка походить від дослідження, я справді вірю в те, що ми робимо», — зізнається Вуд. «Я щиро вірю, що ми робимо правильні речі, і ми унікальні в тому, як ми це робимо. Я здивований, що все більше компаній не слідують нашому прикладу».

Коли вона говорить про обґрунтування своїх досліджень, стає зрозуміло, що вона бачить силу ділитися своїми висновками. Але навіть Вуд все ще здивований кількістю уваги, яку компанія отримала в соціальних мережах.

Їхня соціальна стратегія, включаючи соціальні медіа та соціальний розповсюдження через партнерство з фінтех-платформою Titan, дозволяє їм залучати ширшу аудиторію та отримувати цінні відгуки. Глядачі YouTube-каналу ARK Invest, який має 545 000 підписників, можуть регулярно слухати інсайти компанії.

"Багато людей казали, що ми були божевільними, коли ділилися своїми дослідженнями публічно, - сказав Вуд зі сміхом, - але вони не бачили неймовірної віддачі від вартості, яку ми отримали. Засновники, венчурні капіталісти та професори зв'язувалися з нами, і ми виграли багато в чому з їхніх точок зору та критики. Це як вести постійний діалог з новаторами та критиками».

Розміщення дослідницького центру ARK Invest також відкриває двері для співробітництва компаній. У вересні 2022 року Titan оголосив про партнерство з ARK Invest для запуску венчурного фонду ARK для роздрібних інвесторів на Titan.

У результаті надходження в ARK Invest залишалися стабільними навіть під час регіональної банківської кризи в березні, сказала вона. «Наш перший великий виграш стався, коли MosaicML, одну з наших перших венчурних портфельних компаній, придбала Data Bricks за п’ять разів дорожчу, ніж ми заплатили минулого вересня».

Вуд зацікавлена не лише в отриманні прибутку, але й у допомозі компаніям із портфоліо ARK Invest залучити таланти та підготуватися до наступного раунду фінансування або IPO, який вона описує як «справді безпрограшну ситуацію».

У світі, де короткострокове мислення часто домінує у фінансовому ландшафті, довгострокова перспектива ARK Invest виділяє їх. Для Вуд та її команди це не лише погоня за короткостроковими прибутками, це й погоня за цілями.

"Ми дивимося на компанії по-іншому, - стверджує вона, - і хочемо, щоб вони активно інвестували у своє майбутнє, навіть якщо це означає відмову від короткострокової прибутковості. Можливості нових технологій, таких як штучний інтелект і платформи автономних таксі, вимагають іншого підходу .» підходу, ми готові це прийняти».

Її слова сповнені впевненості та самоаналізу, що вражає. «Надія на чудовий новий світ стала дуже короткостроковою», – ділиться вона, визнаючи, що її новаторський підхід до інвестування неминуче матиме свої злети та падіння.

Подібно до Вуда, генеральний директор eToro США Луле Демміссі (ще один фінансовий важковаговик) був привернутий довгостроковою обіцянкою технології блокчейн створити рівні умови для глобальних інвесторів.

«Це не означає, що шлях не був вибоїстим, і галузь продовжуватиме розвиватися», — сказала вона в електронному листі. "Ринкові цикли неминучі, і будь-який інвестиційний погляд слід розглядати, а не сліпо оптимістично. Але відмінності у поглядах і перспективах створюють ринки, і Кеті приносить іншу точку зору".

Bitcoin Idol

Кеті Вуд жестикулює під час виступу на конференції Bitcoin 2022 у конференц-центрі Маямі-Біч 7 квітня 2022 року в Маямі-Біч, Флорида

Незважаючи на те, що Вуд провів 45 років на Уолл-стріт і більше 30 років в управлінні портфелем, вона отримала статус ікони лише в 2020 році. Вона зробила сміливі інвестиції в інноваційні компанії, які, на її переконання, сформують майбутнє та вирівняють умови гри. Зрештою ці ставки окупилися. Коли COVID-19 поширювався, а економіка йшла до колапсу, її інноваційний фонд ARK повернув вражаючі 150%, поставивши Вуд у центр уваги на Уолл-стріт.

Найважливіше те, що позитивна позиція Вуд щодо біткойнів має її ім’я в заголовках. Вона рано побачила та розповіла світові про потенціал публічних блокчейнів. Раніше вона передбачала, що біткойн зросте в 2020 році, а тепер **вона прогнозує, що біткойн досягне $500 000 до 2026 року і $1 млн до 2030 року. **

«Вона підтверджує цю точку зору завдяки високоякісним дослідженням, і таким чином розширює вікно Овертона для професійних інвесторів у майбутнє біткойна, — сказав Метт Хоуган, головний інвестиційний директор Bitwise, в електронному листі. голоси, зокрема Fidelity та BlackRock, приєдналися до її рядів. Ось як досягається прогрес у руйнівній сфері: спочатку небагатьма, потім багатьма».

Варто зазначити, що, незважаючи на всі суперечки, вона права. Вона впевнено передбачила різке зростання Tesla, що зробило її однією з найкращих акцій за останні п’ять років. А біткойн є одним із найефективніших активів десятиліття.

За словами Вуда, уся ця похвала руйнується у 2022 році, коли довгострокова стратегія ARK Invest буде «спустошена» зростанням процентних ставок. Критики кажуть, що гроші Вуд надто ризиковані, і що вона трюк-поні. Джим Крамер назвав її «поцілунком смерті», і проти неї навіть був створений фонд.

Незважаючи на глузування, з якими вона стикається за свої переконання, Вуд залишається незворушною. Вона усвідомлювала негативні сторони своїх несприятливих рішень, які були задокументовані в твітах і новинах. Серед вихору ринкових злетів і падінь Вуд згадує час, коли її компанія здавалася недоторканною.

«Я можу вам сказати, що до кінця 2020 року та початку 2021 року ARK не зможе зробити нічого поганого — і Кеті Вуд теж не зможе», — сказала вона, згадуючи нескінченну негативну рекламу для неї та її компанії. З переконанням досвідченого провидця вона промовила свої слова в ті бурхливі дні: «Сьогодні ми — найбільша КОЗА всіх часів, а завтра ми будемо цапою».

Її довіра до своєї команди та їхнього унікального підходу очевидна, оскільки вона підкреслює різницю між великими та малими літерами "GOAT", ілюструючи різницю між сприйняттям громадськості та їхньою міцною довірою.

Водночас вона відома і як піонер. Видатний представник жінки в галузі, де домінує Уоррен Баффет. Її досягнення, невпинне прагнення до досконалості та непохитна відданість своїй роботі закріпили її статус однієї з найвпливовіших жінок у фінансовій сфері, сприяючи Двері відкриті для наступної хвилі жінки-лідери, щоб досягти вершини.

Вік Сасі, директор зі стратегії Manhattan West, сказав, що хоча інвестиційний підхід Вуд поляризує, ніхто не може заперечувати, що вона зробила великий внесок у криптовалюту.

"Вона приносить на публічні ринки тверду впевненість перспективного венчурного капіталіста, який не здригається при перших ознаках нестабільності, - сказав Сасі в електронному листі. - Вона - людина, керована переконаннями. - можливо, помилка, враховуючи портфельні прогнози, які вона оприлюднила, але в кінцевому підсумку справила позитивний вплив на клас активів і продовжуватиме підтримувати ширше визнання та впровадження криптовалют».

У квітні компанія 21Shares, яку Вуд заснував разом з Офелією Шнайдер (Вуд входить до ради директорів), спільно повторно подала заявку на ARK 21Shares Bitcoin ETF до SEC. Шнайдер стала співзасновницею 21Shares у 2018 році з метою розробки складних методів криптоінвестування, якими можуть користуватися звичайні люди, як-от її мама. Зараз компанія оцінюється в 700 мільйонів доларів.

І Вуд, і Шнайдер вважають, що інновації будуть безпечною категорією для інвестування. ** «На відміну від того, що люди думають зараз, — сказав Вуд, — прикладом є те, що коли регіональні банки розвалилися в березні, акції також зіткнулися з обвалом, але біткойн піднявся з 19 000 доларів до 30 000 доларів — це втеча. Безпечне місце в часи небезпеки».

Мішель О'Коннор, віце-президент TaxBit з брендів і комунікацій, працювала в криптоіндустрії майже десять років, і вона сказала, що була свідком злету і падіння багатьох інноваційних і провокаційних першопрохідців.

«Я високо оцінюю непохитну відданість Кеті цьому ринку, оскільки вона та її команда продовжують зосереджуватися на потенційному майбутньому криптовалют», — сказала вона в електронному листі.

О'Коннор сказав, що критики Вуд, здається, забули її місце в індустрії. «Одна справа мати публічну особу, яка пропагує криптовалюту, — сказала вона, — і зовсім інша — мати досвідченого лідера думок, який не лише добре знайомий із короткостроковим і довгостроковим потенціалом криптовалюти, а й з її основою. технологія..»

Інноваційний новий будинок

У жовтні 2021 року Вуд знову потрапив у заголовки газет, коли переніс базу своєї інвестиційної компанії з центрального Манхеттена, де розташовані більшість традиційних фінансових установ, до міста Санкт-Петербург на узбережжі Мексиканської затоки Флориди.

Сьогодні вона змінює свою команду в офісі в Санкт-Петербурзі, охоплюючи залите сонцем місце, яке перегукується з її оптимістичним світоглядом, коли вона починає нову еру, зосереджену на освіті та розбудові спільноти на її новому терені.

Санкт-Петербург готовий розвиватися, і Вуд готовий першим зробити ставку на майбутнє. Щоб стимулювати економічний розвиток у місті, ARK інвестувала 2 мільйони доларів у Інноваційний центр ARK, простір для стартапів площею 45 000 квадратних футів, який буде інкубувати понад 50 компаній і заохочувати підприємницький дух.

Інноваційний центр ARK також стане домом для Wood Innovation Foundation, який вона запустила більше трьох років тому, щоб створити новий план для освіти через призму інновацій.

Помітне дослідження Арка, для якого Вуд найняв викладачів, стане першою на північному сході науковою програмою шостого класу в усіх державних школах округу Пінеллас.

«Немає кращого довгострокового способу змінити ситуацію, ніж мотивація маленьких дітей», — сказав Вуд. «Нові технології захоплюють їх, дають надії та мрії та дозволяють жити краще, ніж їхні батьки».

Приблизно 60 відсотків учнів шкільної системи округу Пінеллас походять з низьких соціально-економічних верств населення. Вуд твердо вірить, що інновації та технології можуть вирівняти умови гри. «Здійснилася мрія, про яку я навіть не підозрювала, що вона здійсниться», – сказала вона.

Наступні п'ять років

**Вуд завжди дивиться вперед, і протягом наступних п’яти років вона думає про те, як дати зрозуміти більшій кількості людей, що ми вступаємо в дефляційний світ, і що «дефляція не обов’язково погана річ», каже вона пояснити. **

«Падіння цін на нові технології означає, що більше людей у всьому світі можуть скористатися ними; вони можуть собі це дозволити», сказала вона. «Таким чином, ми вважаємо, що ми знаходимося в найкращому місці** серед п’яти інноваційних платформ у портфоліо ARK: мультиоміка, робототехніка, зберігання енергії, штучний інтелект і технологія блокчейн.»

Вуд твердо переконаний, що конвергенція цих галузей зазнає експоненціального зростання і що всі вони тепер починають підживлювати одна одну. Вона сказала: «Ми віримо, що це призведе до справді руйнівних інновацій у ринковій капіталізації з 15 трильйонів доларів до понад 200 трильйонів доларів протягом наступних 5-10 років».

Далі вона пояснила, що ще занадто рано для чогось на кшталт бульбашки доткомов у 1990-х роках, оскільки технологія була надто дорогою. За її словами, ChatGBT різко знизив вартість розробки моделі штучного інтелекту з 800 мільйонів доларів у 2015 році до лише 4,5 мільйонів доларів у 2020 році, і вона швидко падає.

Якщо сучасні технології є репрезентативними для нашого історично динамічного та інноваційного середовища, то для того, щоб повною мірою використати їх переваги, нам потрібно отримати всіх на одній сторінці. Вона сказала, що коли Вуд вступає в свою нову еру, вона готова присвятити себе викладанню в школах по всій країні та заохочувати людей інвестувати в інновації, щоб підготуватися до «руйнування традиційного світового порядку».

«Налаштування більшої кількості людей на правильний бік змін — це наш найкращий шанс покращити їх життя».