Colin Harper, Jaran Mellerud, Investor Nyaman, Indeks Hashrate
Awalnya disusun oleh Frank, Foresight News
Hashrate Index baru-baru ini merilis laporan penambangan Bitcoin kuartal ketiga 2023, yang melibatkan harga hash, data jaringan umum (tingkat hash / kesulitan / biaya transaksi), prasasti, pasar ASIC, pasar energi, harga saham perusahaan pertambangan Bitcoin yang terdaftar dan data multi-dimensi lainnya.
Harga hash berada pada titik terendah sepanjang masa
Untungnya, harga hash Bitcoin dalam USD (catatan Foresight News, ukuran keuntungan yang diperoleh per hari per TH/s) terus meningkat pada kuartal ketiga tahun 2023, dengan Bitcoin mencapai level tertinggi satu tahun lebih dari $30.000 selama kuartal tersebut, yang membawa harga rata-rata menjadi $28.100 pada kuartal ketiga tahun 2023 ($26.350 dalam tiga kuartal pertama tahun 2023), sehingga cukup untuk memberikan dukungan untuk harga hash Bitcoin berdenominasi dolar. untuk mencegahnya jatuh tajam karena meningkatnya kesulitan penambangan Bitcoin.
NAMUN, SEMENTARA HARGA HASH BITCOIN BERDENOMINASI DOLAR BERADA DI ATAS $ 70 / PH / HARI PADA PARUH PERTAMA KUARTAL KETIGA, ITU TURUN DI BAWAH $ 70 / PH / HARI PADA BULAN AGUSTUS DAN TELAH TREN MENUJU POSISI TERENDAH SEPANJANG MASA SEJAK ITU (PADA SAAT PENULISAN, ITU HANYA DI BAWAH $ 60 / PH / HARI DAN MENDEKATI TITIK TERENDAH SEPANJANG MASA $ 55 / PH / HARI).
Harga hash Bitcoin dalam USD pada bulan September adalah $61.71/PH/hari, mirip dengan harga rata-rata pada Desember 2022 ($61.94/PH/hari) dan November 2022 ($61.90/PH/hari), tetapi harga Bitcoin pada saat itu hanya berfluktuasi antara $16.000 dan $17.000.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-ef589dea04-dd1a6f-69ad2a.webp)
Yang mengatakan, secara keseluruhan, harga hash pada tahun 2023 (setidaknya sejauh ini) adalah tahun yang lebih menguntungkan daripada tahun-tahun lainnya, sementara pengembalian bulanan dan tahunan tahun ini jauh lebih tidak stabil dibandingkan dengan tahun-tahun lain sejak 2017.
Harga Bitcoin naik 63% dalam tiga kuartal pertama tahun 2023, yang cukup untuk mengimbangi peningkatan 59% dalam hashrate rata-rata 7 hari Bitcoin selama periode yang sama, tentu saja, selain pemulihan harga Bitcoin, perubahan biaya transaksi Bitcoin juga mendukung harga hash.
Melihat jangka waktu yang disertakan di bawah ini, 2018 adalah tahun terburuk untuk harga hash hingga saat ini, diikuti oleh pasar beruang tahun lalu. Tahun terbaik adalah selama pasar bull yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2017, diikuti oleh tahun 2020 – yang mungkin mengejutkan bagi beberapa pembaca, karena separuh Bitcoin ketiga memotong hadiah blok dari 12,5 BTC per blok menjadi 6,25 BTC di tahun yang sama.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c44680ab5b-dd1a6f-69ad2a.webp)
Data tahunan untuk setiap tahun, kecuali untuk tahun 2023, menunjukkan perubahan hingga saat ini
Biaya transaksi tetap relatif tinggi, tetapi mulai turun
Pada kuartal ketiga 2023, pendapatan biaya transaksi menyumbang 2,7% dari seluruh pendapatan block reward, jauh lebih rendah dari 8,17% pada kuartal kedua tetapi masih lebih tinggi dari 2,3% pada kuartal pertama.
Meskipun pendapatan biaya transaksi menurun pada kuartal kedua, penambang masih menghasilkan uang pada kuartal ketiga dibandingkan dengan data tahun lalu, mengingat bahwa pendapatan biaya transaksi pada kuartal ketiga 2022 hanya menyumbang 1,7% dari semua pendapatan hadiah blok, dan rata-rata 2022 bahkan lebih rendah pada 1,64%. Sejauh ini pada tahun 2023, pendapatan biaya transaksi telah menyumbang 4,38% dari seluruh pendapatan block reward.
Seperti yang kita bahas dalam laporan Q2 2023 kami, pertumbuhan pendapatan biaya transaksi pada tahun 2023 berasal dari pergeseran paradigma dalam dinamika pasar di ruang blok Bitcoin menuju inions/ordinal, standar baru untuk membuat NFT di Bitcoin.
Seperti yang digambarkan grafik di bawah ini, sebagian besar biaya transaksi ini dihasilkan selama lonjakan singkat pada bulan Mei, dan pada kenyataannya, penambang menjaring 1390,89 BTC (sekitar $38,15 juta) pada bulan Mei saja, terhitung 66% dari semua biaya historis untuk biaya prasasti (per Q3 2023).
Pendapatan ini berasal dari permintaan yang berkembang pesat dari kolektor token BRC-20 dan inscriptionists untuk menggunakan fitur Bitcoin OP \ _CODE untuk membuat serangkaian prasasti berbasis teks.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e039842343-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bagan di bawah ini lebih lanjut menegaskan bahwa jumlah prasasti turun secara signifikan, dengan pangsa prasasti dalam biaya transaksi dan transaksi pada level terendah sejak kuartal pertama tahun ini sejauh ini di bulan Oktober.
Rata-rata, pada kuartal ketiga 2023, prasasti menyumbang 45% dari volume perdagangan harian dan 14% dari semua biaya transaksi harian; Rata-rata kuartal kedua masing-masing adalah 32% dan 16%, dan rata-rata kuartal pertama masing-masing adalah 3% dan 8%.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a1ac754ad9-dd1a6f-69ad2a.webp)
Harga penambang ASIC telah berulang kali mencapai posisi terendah baru
Penambang Bitcoin ASIC terus menurun pada tahun 2023, dengan model penambangan dari semua spesifikasi mencapai rekor terendah pada kuartal ketiga karena keuntungan penambangan terus turun.
Seperti yang digambarkan grafik di bawah ini, generasi baru penambang ASIC (perangkat dengan efisiensi 28-31 J/TH) yang kami klasifikasikan sebagai Tingkat 1 secara bertahap menjauh dari grup sepanjang tahun, dengan premi mereka dibandingkan model lama dan bekas meningkat sejak April, dan kesenjangan telah melebar sejak itu.
Ketika harga hash naik, ada kenaikan singkat dalam harga rig penambangan di semua tingkatan pada awal 2023, dan kenaikan harga singkat lainnya pada kuartal kedua sebagai tanggapan terhadap peningkatan ekonomi harga hash yang didorong oleh pendapatan biaya transaksi yang didorong oleh prasasti.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7de21b050f-dd1a6f-69ad2a.webp)
Ketika kita melihat perubahan harga listing untuk penambang ASIC dari kelas efisiensi yang berbeda pada tahun 2023, kita melihat bahwa kuartal pertama sangat berbeda.
Karena rebound dalam harga hash, penambang dari setiap kelas efisiensi kecuali model generasi berikutnya menambah nilai pada kuartal pertama, sementara model generasi berikutnya seperti S 19 XP tampak agak oversold pada kuartal pertama, karena pemulihan harga hash membuat penambang yang kurang efisien lebih menarik.
Situasinya benar-benar berbeda di Q2 dan Q3, dengan penjualan penambang semakin cepat, terutama untuk model yang lebih tua dan kurang efisien, dan tabel di bawah ini menggambarkan perbedaan antara penambang ASIC generasi berikutnya mulai membedakan antara Tier 1 (28-31 J/TH) dan Tier 2 (34-38 J/TH).
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-64cb12b235-dd1a6f-69ad2a.webp)
Model Antminer S 21
Bitmain meluncurkan model penambang ASIC terbarunya, Antminer S 21, di World Digital Mining Summit pada bulan September, yang akan tersedia dalam versi berpendingin udara dan berpendingin air dan merupakan penambang Bitcoin ASIC pertama yang beroperasi pada efisiensi sub-20 J / TH.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-ec67cb4b8e-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bitmain dapat mulai mengirimkan model S 21 pada awal Desember, meskipun tanggal pengiriman Januari tampaknya lebih masuk akal. Bitmain mengatakan kepada Hashrate Index bahwa perusahaan berencana untuk memproduksi setidaknya 50.000 model ini per bulan dalam waktu 18 bulan, dengan model berpendingin udara dan berpendingin air terhitung setengahnya, tetapi jika ada permintaan yang cukup, mereka dapat menghasilkan hingga 100.000 model ini per bulan.
Pada World Digital Mining Summit, Bitmain juga mengumumkan harga preferensial untuk pemesanan massal penambang S 21, membutuhkan setidaknya 1,2 EH / s (6.000 model berpendingin udara dan 3.380 model berpendingin air) untuk tahap pertama pemesanan, sementara Bitmain dihargai $ 14 / TH, yang berarti $ 2.800 per unit untuk model berpendingin udara dan $ 4.690 per model berpendingin air.
Tahap kedua memiliki biaya pesanan yang telah ditentukan sebesar $ 19,6 / TH ($ 3920 per model berpendingin udara dan $ 6566 per model berpendingin air) dan juga membutuhkan ukuran pesanan minimum 1,2 EH / s.
Perlu dicatat bahwa ini adalah harga preferensial ketika model Antminer S 21 dirilis, dan harga pesanan berikutnya akan lebih tinggi daripada harga preferensial ini. Selain itu, harga penjual di pasar sekunder mendekati harga preferensial, dengan banyak pemasok menjual model dengan harga antara $ 14- $ 15 / TH.
Harga listrik AS kembali stabil
Kali ini tahun lalu, banyak penambang yang beroperasi di AS berjuang di lingkungan pasar yang mengerikan yang ditandai dengan harga hash yang rendah dan kenaikan tajam dalam harga listrik. Pada kuartal ketiga tahun 2022, harga listrik industri rata-rata di Amerika Serikat mencapai puncak sepanjang masa sebesar $94 per megawatt-hour (MWh), yang menyebabkan kebangkrutan beberapa pemain terbesar di ruang pertambangan, yaitu Compute North dan Core Scientific.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0233338a1c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Hingga Oktober 2023, harga listrik telah kembali normal. Seperti yang ditunjukkan grafik di atas, harga listrik di pusat-pusat pertambangan seperti Texas, AS tenggara, New York, dan Rust Belt (yaitu Ohio dan Pennsylvania) telah kembali ke tingkat yang dapat dikelola, meskipun ada juga beberapa outlier (misalnya Georgia, yang memiliki biaya listrik lebih tinggi pada Juli 2023).
Harga listrik industri AS rata-rata adalah $86 per megawatt-jam (MWh) pada kuartal ketiga tahun 2023, turun 8,5% dari periode yang sama tahun lalu, dengan harga listrik AS biasanya memuncak pada kuartal ketiga karena permintaan AC dan peralatan pendingin lainnya tertinggi selama bulan-bulan musim panas.
Hashrate Bitcoin terus menunjukkan variasi musiman
Siapa pun yang mengikuti industri pertambangan Bitcoin mungkin telah memperhatikan pola musiman baru hashrate Bitcoin yang telah berulang selama tiga tahun terakhir.
Dari Oktober hingga Mei, hashrate Bitcoin cenderung tumbuh dengan cara yang hampir tidak terkendali, tetapi pertumbuhan ini cenderung melambat atau bahkan jatuh kembali di musim panas. Sektor pertambangan menguji ulang pola ini pada kuartal ketiga tahun ini, dan perubahan musiman seperti itu kemungkinan besar disebabkan oleh fakta bahwa penambang AS secara signifikan mengurangi penyebaran kekuatan penambangan di musim panas.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-89bf2535cd-dd1a6f-69ad2a.webp)
Dalam lima bulan pertama tahun ini, hashrate rata-rata 7 hari Bitcoin meningkat sebesar 56%, dan kemudian dalam tiga bulan musim panas Juni, Juli dan Agustus, hashrate Bitcoin menurun sebesar 1,3%.
Kenaikan 12% tiba-tiba pada bulan September, dikombinasikan dengan kenaikan 6% sejauh bulan ini, akhirnya mencapai level tertinggi sepanjang masa pada pertengahan Oktober.
Kami relatif yakin bahwa pola variasi musiman ini disebabkan oleh penambang AS yang memotong skala penyebaran daya komputasi selama musim panas, terutama di daerah-daerah seperti Texas.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-fc46df0417-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bagan di bawah ini menunjukkan distribusi harga listrik di Texas Barat pada kuartal ketiga tahun 2023, dan seperti yang Anda lihat, sebagian besar harga listrik per jam di atas $92 per megawatt-jam, yang juga merupakan pendapatan rata-rata penambang model S 19 j Pro di kuartal ketiga, jadi penambang Texas biasanya mengurangi penyebaran daya hash selama periode waktu ini.
Berdasarkan data ini, kita dapat membayangkan bahwa seorang penambang yang berlokasi di Texas Barat dan menjalankan batch rig penambangan S 19 j Pro secara teoritis akan memiliki uptime 80%, sementara harga listrik akan melebihi titik impas peralatan S 19 J Pro mereka selama sekitar 20% dari waktu, dan penambang akan rata-rata $ 33 per MWh listrik selama operasi normal.
Tarif hosting di AS dan Kanada tetap relatif stabil
Antara kuartal kedua dan ketiga tahun 2023, tidak ada perubahan substansial dalam tarif hosting di AS dan Kanada.
Menurut informasi yang diperoleh dalam data komersial Luxor dan data Hashbranch, tingkat rata-rata nasional biaya hosting di Amerika Serikat (untuk semua ukuran) adalah $0.0790/kWh pada kuartal ketiga tahun 2023, dibandingkan dengan $0.0787/kWh pada kuartal kedua tahun 2023.
Tingkat rata-rata biaya hosting di Kanada adalah $0.0725/kWh pada Q3 2023, dibandingkan dengan $0.0722/kWh pada Q2 2023 (semua harga dalam USD).
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-6f54d14330-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e85877cd36-dd1a6f-69ad2a.webp)
Di AS, diskon rata-rata untuk menampung armada besar (lebih dari 200 penambang ASIC) versus armada kecil (1-99 penambang ASIC) adalah 8% pada Q3 2023, dibandingkan dengan 7,5% pada Q2 2023; Perjanjian terkelola besar didiskon 6,6% menjadi perjanjian terkelola menengah (100-200 ASIC) pada Q3 2023, dibandingkan dengan 5,3% pada Q2 2023.
Harga saham perusahaan pertambangan Bitcoin pertama naik dan kemudian mundur
Harga saham penambang bitcoin yang terdaftar memiliki awal yang kuat untuk kuartal ketiga tahun 2023, mengendarai kenaikan bitcoin menjadi $30.000, dan harga saham mereka melonjak pada bulan Juli, tetapi kemudian turun tajam, menghapus semua keuntungan di bulan pertama kuartal ketiga.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-93c7db99e1-dd1a6f-69ad2a.webp)
Pergerakan harga seperti itu juga merupakan pengingat yang baik bahwa, secara keseluruhan, saham penambang Bitcoin masih sangat beta diperdagangkan relatif terhadap harga Bitcoin.
Pasar biasanya mengevaluasi harga saham penambang Bitcoin berdasarkan fluktuasi harga Bitcoin itu sendiri, bukan berdasarkan faktor fundamental seperti efisiensi penambangan, strategi perdagangan harga / daya listrik, dan eksekusi operasional. Jadi ketika harga bitcoin naik, harga saham penambang bitcoin naik lebih tinggi dan lebih cepat, begitu juga sebaliknya.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ikhtisar Laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan sinkron dengan harga terendah baru
Colin Harper, Jaran Mellerud, Investor Nyaman, Indeks Hashrate
Awalnya disusun oleh Frank, Foresight News
Hashrate Index baru-baru ini merilis laporan penambangan Bitcoin kuartal ketiga 2023, yang melibatkan harga hash, data jaringan umum (tingkat hash / kesulitan / biaya transaksi), prasasti, pasar ASIC, pasar energi, harga saham perusahaan pertambangan Bitcoin yang terdaftar dan data multi-dimensi lainnya.
Harga hash berada pada titik terendah sepanjang masa
Untungnya, harga hash Bitcoin dalam USD (catatan Foresight News, ukuran keuntungan yang diperoleh per hari per TH/s) terus meningkat pada kuartal ketiga tahun 2023, dengan Bitcoin mencapai level tertinggi satu tahun lebih dari $30.000 selama kuartal tersebut, yang membawa harga rata-rata menjadi $28.100 pada kuartal ketiga tahun 2023 ($26.350 dalam tiga kuartal pertama tahun 2023), sehingga cukup untuk memberikan dukungan untuk harga hash Bitcoin berdenominasi dolar. untuk mencegahnya jatuh tajam karena meningkatnya kesulitan penambangan Bitcoin.
NAMUN, SEMENTARA HARGA HASH BITCOIN BERDENOMINASI DOLAR BERADA DI ATAS $ 70 / PH / HARI PADA PARUH PERTAMA KUARTAL KETIGA, ITU TURUN DI BAWAH $ 70 / PH / HARI PADA BULAN AGUSTUS DAN TELAH TREN MENUJU POSISI TERENDAH SEPANJANG MASA SEJAK ITU (PADA SAAT PENULISAN, ITU HANYA DI BAWAH $ 60 / PH / HARI DAN MENDEKATI TITIK TERENDAH SEPANJANG MASA $ 55 / PH / HARI).
Harga hash Bitcoin dalam USD pada bulan September adalah $61.71/PH/hari, mirip dengan harga rata-rata pada Desember 2022 ($61.94/PH/hari) dan November 2022 ($61.90/PH/hari), tetapi harga Bitcoin pada saat itu hanya berfluktuasi antara $16.000 dan $17.000.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-ef589dea04-dd1a6f-69ad2a.webp)
Yang mengatakan, secara keseluruhan, harga hash pada tahun 2023 (setidaknya sejauh ini) adalah tahun yang lebih menguntungkan daripada tahun-tahun lainnya, sementara pengembalian bulanan dan tahunan tahun ini jauh lebih tidak stabil dibandingkan dengan tahun-tahun lain sejak 2017.
Harga Bitcoin naik 63% dalam tiga kuartal pertama tahun 2023, yang cukup untuk mengimbangi peningkatan 59% dalam hashrate rata-rata 7 hari Bitcoin selama periode yang sama, tentu saja, selain pemulihan harga Bitcoin, perubahan biaya transaksi Bitcoin juga mendukung harga hash.
Melihat jangka waktu yang disertakan di bawah ini, 2018 adalah tahun terburuk untuk harga hash hingga saat ini, diikuti oleh pasar beruang tahun lalu. Tahun terbaik adalah selama pasar bull yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2017, diikuti oleh tahun 2020 – yang mungkin mengejutkan bagi beberapa pembaca, karena separuh Bitcoin ketiga memotong hadiah blok dari 12,5 BTC per blok menjadi 6,25 BTC di tahun yang sama.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c44680ab5b-dd1a6f-69ad2a.webp)
Data tahunan untuk setiap tahun, kecuali untuk tahun 2023, menunjukkan perubahan hingga saat ini
Biaya transaksi tetap relatif tinggi, tetapi mulai turun
Pada kuartal ketiga 2023, pendapatan biaya transaksi menyumbang 2,7% dari seluruh pendapatan block reward, jauh lebih rendah dari 8,17% pada kuartal kedua tetapi masih lebih tinggi dari 2,3% pada kuartal pertama.
Meskipun pendapatan biaya transaksi menurun pada kuartal kedua, penambang masih menghasilkan uang pada kuartal ketiga dibandingkan dengan data tahun lalu, mengingat bahwa pendapatan biaya transaksi pada kuartal ketiga 2022 hanya menyumbang 1,7% dari semua pendapatan hadiah blok, dan rata-rata 2022 bahkan lebih rendah pada 1,64%. Sejauh ini pada tahun 2023, pendapatan biaya transaksi telah menyumbang 4,38% dari seluruh pendapatan block reward.
Seperti yang kita bahas dalam laporan Q2 2023 kami, pertumbuhan pendapatan biaya transaksi pada tahun 2023 berasal dari pergeseran paradigma dalam dinamika pasar di ruang blok Bitcoin menuju inions/ordinal, standar baru untuk membuat NFT di Bitcoin.
Seperti yang digambarkan grafik di bawah ini, sebagian besar biaya transaksi ini dihasilkan selama lonjakan singkat pada bulan Mei, dan pada kenyataannya, penambang menjaring 1390,89 BTC (sekitar $38,15 juta) pada bulan Mei saja, terhitung 66% dari semua biaya historis untuk biaya prasasti (per Q3 2023).
Pendapatan ini berasal dari permintaan yang berkembang pesat dari kolektor token BRC-20 dan inscriptionists untuk menggunakan fitur Bitcoin OP \ _CODE untuk membuat serangkaian prasasti berbasis teks.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e039842343-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bagan di bawah ini lebih lanjut menegaskan bahwa jumlah prasasti turun secara signifikan, dengan pangsa prasasti dalam biaya transaksi dan transaksi pada level terendah sejak kuartal pertama tahun ini sejauh ini di bulan Oktober.
Rata-rata, pada kuartal ketiga 2023, prasasti menyumbang 45% dari volume perdagangan harian dan 14% dari semua biaya transaksi harian; Rata-rata kuartal kedua masing-masing adalah 32% dan 16%, dan rata-rata kuartal pertama masing-masing adalah 3% dan 8%.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a1ac754ad9-dd1a6f-69ad2a.webp)
Harga penambang ASIC telah berulang kali mencapai posisi terendah baru
Penambang Bitcoin ASIC terus menurun pada tahun 2023, dengan model penambangan dari semua spesifikasi mencapai rekor terendah pada kuartal ketiga karena keuntungan penambangan terus turun.
Seperti yang digambarkan grafik di bawah ini, generasi baru penambang ASIC (perangkat dengan efisiensi 28-31 J/TH) yang kami klasifikasikan sebagai Tingkat 1 secara bertahap menjauh dari grup sepanjang tahun, dengan premi mereka dibandingkan model lama dan bekas meningkat sejak April, dan kesenjangan telah melebar sejak itu.
Ketika harga hash naik, ada kenaikan singkat dalam harga rig penambangan di semua tingkatan pada awal 2023, dan kenaikan harga singkat lainnya pada kuartal kedua sebagai tanggapan terhadap peningkatan ekonomi harga hash yang didorong oleh pendapatan biaya transaksi yang didorong oleh prasasti.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7de21b050f-dd1a6f-69ad2a.webp)
Ketika kita melihat perubahan harga listing untuk penambang ASIC dari kelas efisiensi yang berbeda pada tahun 2023, kita melihat bahwa kuartal pertama sangat berbeda.
Karena rebound dalam harga hash, penambang dari setiap kelas efisiensi kecuali model generasi berikutnya menambah nilai pada kuartal pertama, sementara model generasi berikutnya seperti S 19 XP tampak agak oversold pada kuartal pertama, karena pemulihan harga hash membuat penambang yang kurang efisien lebih menarik.
Situasinya benar-benar berbeda di Q2 dan Q3, dengan penjualan penambang semakin cepat, terutama untuk model yang lebih tua dan kurang efisien, dan tabel di bawah ini menggambarkan perbedaan antara penambang ASIC generasi berikutnya mulai membedakan antara Tier 1 (28-31 J/TH) dan Tier 2 (34-38 J/TH).
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-64cb12b235-dd1a6f-69ad2a.webp)
Model Antminer S 21
Bitmain meluncurkan model penambang ASIC terbarunya, Antminer S 21, di World Digital Mining Summit pada bulan September, yang akan tersedia dalam versi berpendingin udara dan berpendingin air dan merupakan penambang Bitcoin ASIC pertama yang beroperasi pada efisiensi sub-20 J / TH.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-ec67cb4b8e-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bitmain dapat mulai mengirimkan model S 21 pada awal Desember, meskipun tanggal pengiriman Januari tampaknya lebih masuk akal. Bitmain mengatakan kepada Hashrate Index bahwa perusahaan berencana untuk memproduksi setidaknya 50.000 model ini per bulan dalam waktu 18 bulan, dengan model berpendingin udara dan berpendingin air terhitung setengahnya, tetapi jika ada permintaan yang cukup, mereka dapat menghasilkan hingga 100.000 model ini per bulan.
Pada World Digital Mining Summit, Bitmain juga mengumumkan harga preferensial untuk pemesanan massal penambang S 21, membutuhkan setidaknya 1,2 EH / s (6.000 model berpendingin udara dan 3.380 model berpendingin air) untuk tahap pertama pemesanan, sementara Bitmain dihargai $ 14 / TH, yang berarti $ 2.800 per unit untuk model berpendingin udara dan $ 4.690 per model berpendingin air.
Tahap kedua memiliki biaya pesanan yang telah ditentukan sebesar $ 19,6 / TH ($ 3920 per model berpendingin udara dan $ 6566 per model berpendingin air) dan juga membutuhkan ukuran pesanan minimum 1,2 EH / s.
Perlu dicatat bahwa ini adalah harga preferensial ketika model Antminer S 21 dirilis, dan harga pesanan berikutnya akan lebih tinggi daripada harga preferensial ini. Selain itu, harga penjual di pasar sekunder mendekati harga preferensial, dengan banyak pemasok menjual model dengan harga antara $ 14- $ 15 / TH.
Harga listrik AS kembali stabil
Kali ini tahun lalu, banyak penambang yang beroperasi di AS berjuang di lingkungan pasar yang mengerikan yang ditandai dengan harga hash yang rendah dan kenaikan tajam dalam harga listrik. Pada kuartal ketiga tahun 2022, harga listrik industri rata-rata di Amerika Serikat mencapai puncak sepanjang masa sebesar $94 per megawatt-hour (MWh), yang menyebabkan kebangkrutan beberapa pemain terbesar di ruang pertambangan, yaitu Compute North dan Core Scientific.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0233338a1c-dd1a6f-69ad2a.webp)
Hingga Oktober 2023, harga listrik telah kembali normal. Seperti yang ditunjukkan grafik di atas, harga listrik di pusat-pusat pertambangan seperti Texas, AS tenggara, New York, dan Rust Belt (yaitu Ohio dan Pennsylvania) telah kembali ke tingkat yang dapat dikelola, meskipun ada juga beberapa outlier (misalnya Georgia, yang memiliki biaya listrik lebih tinggi pada Juli 2023).
Harga listrik industri AS rata-rata adalah $86 per megawatt-jam (MWh) pada kuartal ketiga tahun 2023, turun 8,5% dari periode yang sama tahun lalu, dengan harga listrik AS biasanya memuncak pada kuartal ketiga karena permintaan AC dan peralatan pendingin lainnya tertinggi selama bulan-bulan musim panas.
Hashrate Bitcoin terus menunjukkan variasi musiman
Siapa pun yang mengikuti industri pertambangan Bitcoin mungkin telah memperhatikan pola musiman baru hashrate Bitcoin yang telah berulang selama tiga tahun terakhir.
Dari Oktober hingga Mei, hashrate Bitcoin cenderung tumbuh dengan cara yang hampir tidak terkendali, tetapi pertumbuhan ini cenderung melambat atau bahkan jatuh kembali di musim panas. Sektor pertambangan menguji ulang pola ini pada kuartal ketiga tahun ini, dan perubahan musiman seperti itu kemungkinan besar disebabkan oleh fakta bahwa penambang AS secara signifikan mengurangi penyebaran kekuatan penambangan di musim panas.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-89bf2535cd-dd1a6f-69ad2a.webp)
Dalam lima bulan pertama tahun ini, hashrate rata-rata 7 hari Bitcoin meningkat sebesar 56%, dan kemudian dalam tiga bulan musim panas Juni, Juli dan Agustus, hashrate Bitcoin menurun sebesar 1,3%.
Kenaikan 12% tiba-tiba pada bulan September, dikombinasikan dengan kenaikan 6% sejauh bulan ini, akhirnya mencapai level tertinggi sepanjang masa pada pertengahan Oktober.
Kami relatif yakin bahwa pola variasi musiman ini disebabkan oleh penambang AS yang memotong skala penyebaran daya komputasi selama musim panas, terutama di daerah-daerah seperti Texas.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-fc46df0417-dd1a6f-69ad2a.webp)
Bagan di bawah ini menunjukkan distribusi harga listrik di Texas Barat pada kuartal ketiga tahun 2023, dan seperti yang Anda lihat, sebagian besar harga listrik per jam di atas $92 per megawatt-jam, yang juga merupakan pendapatan rata-rata penambang model S 19 j Pro di kuartal ketiga, jadi penambang Texas biasanya mengurangi penyebaran daya hash selama periode waktu ini.
Berdasarkan data ini, kita dapat membayangkan bahwa seorang penambang yang berlokasi di Texas Barat dan menjalankan batch rig penambangan S 19 j Pro secara teoritis akan memiliki uptime 80%, sementara harga listrik akan melebihi titik impas peralatan S 19 J Pro mereka selama sekitar 20% dari waktu, dan penambang akan rata-rata $ 33 per MWh listrik selama operasi normal.
Tarif hosting di AS dan Kanada tetap relatif stabil
Antara kuartal kedua dan ketiga tahun 2023, tidak ada perubahan substansial dalam tarif hosting di AS dan Kanada.
Menurut informasi yang diperoleh dalam data komersial Luxor dan data Hashbranch, tingkat rata-rata nasional biaya hosting di Amerika Serikat (untuk semua ukuran) adalah $0.0790/kWh pada kuartal ketiga tahun 2023, dibandingkan dengan $0.0787/kWh pada kuartal kedua tahun 2023.
Tingkat rata-rata biaya hosting di Kanada adalah $0.0725/kWh pada Q3 2023, dibandingkan dengan $0.0722/kWh pada Q2 2023 (semua harga dalam USD).
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-6f54d14330-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e85877cd36-dd1a6f-69ad2a.webp)
Di AS, diskon rata-rata untuk menampung armada besar (lebih dari 200 penambang ASIC) versus armada kecil (1-99 penambang ASIC) adalah 8% pada Q3 2023, dibandingkan dengan 7,5% pada Q2 2023; Perjanjian terkelola besar didiskon 6,6% menjadi perjanjian terkelola menengah (100-200 ASIC) pada Q3 2023, dibandingkan dengan 5,3% pada Q2 2023.
Harga saham perusahaan pertambangan Bitcoin pertama naik dan kemudian mundur
Harga saham penambang bitcoin yang terdaftar memiliki awal yang kuat untuk kuartal ketiga tahun 2023, mengendarai kenaikan bitcoin menjadi $30.000, dan harga saham mereka melonjak pada bulan Juli, tetapi kemudian turun tajam, menghapus semua keuntungan di bulan pertama kuartal ketiga.
! [Ikhtisar laporan penambangan Bitcoin Q3: pendapatan hashrate unit dan harga mesin penambangan disinkronkan dengan harga terendah baru] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-93c7db99e1-dd1a6f-69ad2a.webp)
Pergerakan harga seperti itu juga merupakan pengingat yang baik bahwa, secara keseluruhan, saham penambang Bitcoin masih sangat beta diperdagangkan relatif terhadap harga Bitcoin.
Pasar biasanya mengevaluasi harga saham penambang Bitcoin berdasarkan fluktuasi harga Bitcoin itu sendiri, bukan berdasarkan faktor fundamental seperti efisiensi penambangan, strategi perdagangan harga / daya listrik, dan eksekusi operasional. Jadi ketika harga bitcoin naik, harga saham penambang bitcoin naik lebih tinggi dan lebih cepat, begitu juga sebaliknya.