著者 スティーブンガンデルJPモルガンの元幹部であり、ウォール街で最も著名な金融業者の1人であるブライスマスターズは、2015年にブロックチェーン企業Digital Asset HoldingsのCEOに任命されました。当時、マスターズはブルームバーグニュースに、「20世紀初頭の90年代初頭のインターネットの発展と同じように、この技術を真剣に受け止めるべきです。 "8年後、Digital Assetsのようなブロックチェーンのスタートアップは、テクノロジーの出発点であった暗号空間を除いて、金融界での影響力はまだ限られています。 マスターズはデジタルアセットで3年後に去りました。 5月、彼女はクレディスイスを救うための不運な努力に参加するためにウォール街に戻りました。**暗号クラッシュは業界に衝撃を与えます**昨年の暗号の爆発的な増加に続いて、金融サービス業界がブロックチェーンをどれだけ真剣に受け止めるべきかという問題は、8年前よりもさらにオープンになっているようです。 昨年末、オーストラリア証券取引所を含むいくつかの注目を集めるブロックチェーンプロジェクトは、暗号交換FTXの崩壊後、保留されました。ビッグフォー会計事務所の1つであるKPMGの米国フィンテックプラクティス責任者であるロバート・ルアーク氏は、「多くのエネルギーが暗号に集中していました。 市場が暴落したとき、それらの投資はすべて縮小しました。 "それでも、金融専門家は、ブロックチェーン技術の約束とウォール街や他の分野を変革する可能性は残っていると言います。 主な理由の1つは、ブロックチェーンの性質です。ブロックチェーンは、本質的に複雑でオープンなスプレッドシートである分散型台帳として説明されることがよくあります。 Googleスプレッドシートを想像してみてください、そして編集者はそれらを世界中の誰もが利用できるようにします。 また、ブロックチェーンは1つだけではなく、各デジタル資産、通貨、またはトークンには独自のブロックチェーンがあります。 ただし、ブロックチェーンテクノロジーが革新され、Cryptoの「暗号」という言葉が由来する重要なポイントの1つは、スプレッドシートのコードが暗号化されていることです。 したがって、誰でもブロックチェーンスプレッドシートを表示できますが、(通常はトランザクションを入力して)編集するには、正確なコード(キーと呼ばれることもあります)が必要であり、入力した変更がスプレッドシートの残りの部分で意味があることを確認する必要があります。その結果、誰でもブロックチェーンを見ることができますが、ハッキングすることはほぼ不可能です。 もちろん、ブロックチェーンや暗号がハッキングされているという話を聞くことができないわけではありません—実際にはたくさんあります。 しかし、ほとんどのハッキングには、ブロックチェーンの外部に保存されているキーコードの取得が含まれます。テクノロジーと資本市場調査を専門とするアクセンチュアコンサルティングのシニアマネージングディレクターであるデビッドトリート氏は、「ブロックチェーンは市場をより透明にし、これはブロックチェーンテクノロジーの大きな利点です。 誰もがまったく同じ情報を同時に得ることができます。」 彼は、これは「監査可能な方法でより多くの情報を入手する」という金融市場の方向性に沿ったものであると強調した。なぜ金融市場はまだブロックチェーンに移行していないのですか? **では、金融市場のブロックチェーンへの移行を妨げているのは何でしょうか。 トリート氏によると、それは大部分が規制に関するものです。 規制当局は、市場が公正であることを保証する必要があるため、変更を承認する必要があります。 これにより、特に個人投資家が多く投資している債券、商品、株式などの証券において、新しいインフラストラクチャへの市場移行のペースが遅くなります。業界の専門家は、別のハードルは流動性に関係していると言います。 最も活発な市場は、他の場所のテクノロジーと市場構造が優れている場合でも、最高の価格と最低の取引コストを持つ傾向があります。 これが、ブロックチェーンがテクノロジーの出現前には存在しなかった暗号市場でスプラッシュを作っている理由かもしれませんが、成熟したネットワークを通じてすでに数兆ドルが取引されている債券市場ではそうではありません。ブロックチェーンはすでにどの分野が採用されていますか? **オブザーバーは、ブロックチェーンアプリケーションの最も直接的な成長分野は、トランザクションの決済や処理など、トランザクションや現金市場に隣接する機能であると述べています。 ブロックチェーンに記録されたトランザクションをブロックチェーンに記録されていないトランザクションに接続することは、この点で障害となっています。しかし、いくつかの企業がブロックチェーンを外部データに接続するソフトウェア、特にWeb3サービスプラットフォームであるChainlinkを開発しています。 今年初め、世界最大の銀行が共同所有するグローバルな金融情報プラットフォームであるSwiftは、Chainlinkとのパートナーシップを発表しました。 8月、SWIFTとChainlinkは、ブロックチェーン間で価値を転送できるシステムのテストに成功し、オープンでありながら分離されたネットワークが相互に通信できるようにしました。 シティグループとJPモルガン・チェースはここ数週間でブロックチェーンプロジェクトを発表しており、これも従来の銀行業務による幅広い採用の兆候です。シティバンクは、機関投資家や法人顧客が現金をデジタルトークンに変換し、従来の金融市場が閉鎖されているときに簡単にお金を移動できるようにするブロックチェーンプロジェクトをテストしています。 現在、シティバンクのトークンは内部でしか転送できませんが、銀行は規制当局や金融業界の他の機関と協力して、銀行と他の機関との間でトークンを転送できる仕組みを構築しています。JPモルガンは10月初旬、顧客間の取引処理にブロックチェーン技術で構築された決済ネットワークの使用を開始したと発表しました。アクセンチュアのTreatは、「一歩下がって、従来の金融市場におけるブロックチェーンプロジェクトを見ると、かなりうまくいっていると思います。ブロックチェーンネットワークを簡素化するというビジョンはすでにそこにあり、時間がかかります」と述べています。 "
シティ、JPモルガンチェース、そして市場に参入して、ブロックチェーンが金融サービスをどのように変革するかを確認します
著者 スティーブンガンデル
JPモルガンの元幹部であり、ウォール街で最も著名な金融業者の1人であるブライスマスターズは、2015年にブロックチェーン企業Digital Asset HoldingsのCEOに任命されました。
当時、マスターズはブルームバーグニュースに、「20世紀初頭の90年代初頭のインターネットの発展と同じように、この技術を真剣に受け止めるべきです。 "
8年後、Digital Assetsのようなブロックチェーンのスタートアップは、テクノロジーの出発点であった暗号空間を除いて、金融界での影響力はまだ限られています。 マスターズはデジタルアセットで3年後に去りました。 5月、彼女はクレディスイスを救うための不運な努力に参加するためにウォール街に戻りました。
暗号クラッシュは業界に衝撃を与えます
昨年の暗号の爆発的な増加に続いて、金融サービス業界がブロックチェーンをどれだけ真剣に受け止めるべきかという問題は、8年前よりもさらにオープンになっているようです。 昨年末、オーストラリア証券取引所を含むいくつかの注目を集めるブロックチェーンプロジェクトは、暗号交換FTXの崩壊後、保留されました。
ビッグフォー会計事務所の1つであるKPMGの米国フィンテックプラクティス責任者であるロバート・ルアーク氏は、「多くのエネルギーが暗号に集中していました。 市場が暴落したとき、それらの投資はすべて縮小しました。 "
それでも、金融専門家は、ブロックチェーン技術の約束とウォール街や他の分野を変革する可能性は残っていると言います。 主な理由の1つは、ブロックチェーンの性質です。
ブロックチェーンは、本質的に複雑でオープンなスプレッドシートである分散型台帳として説明されることがよくあります。 Googleスプレッドシートを想像してみてください、そして編集者はそれらを世界中の誰もが利用できるようにします。 また、ブロックチェーンは1つだけではなく、各デジタル資産、通貨、またはトークンには独自のブロックチェーンがあります。
ただし、ブロックチェーンテクノロジーが革新され、Cryptoの「暗号」という言葉が由来する重要なポイントの1つは、スプレッドシートのコードが暗号化されていることです。 したがって、誰でもブロックチェーンスプレッドシートを表示できますが、(通常はトランザクションを入力して)編集するには、正確なコード(キーと呼ばれることもあります)が必要であり、入力した変更がスプレッドシートの残りの部分で意味があることを確認する必要があります。
その結果、誰でもブロックチェーンを見ることができますが、ハッキングすることはほぼ不可能です。 もちろん、ブロックチェーンや暗号がハッキングされているという話を聞くことができないわけではありません—実際にはたくさんあります。 しかし、ほとんどのハッキングには、ブロックチェーンの外部に保存されているキーコードの取得が含まれます。
テクノロジーと資本市場調査を専門とするアクセンチュアコンサルティングのシニアマネージングディレクターであるデビッドトリート氏は、「ブロックチェーンは市場をより透明にし、これはブロックチェーンテクノロジーの大きな利点です。 誰もがまったく同じ情報を同時に得ることができます。」 彼は、これは「監査可能な方法でより多くの情報を入手する」という金融市場の方向性に沿ったものであると強調した。
なぜ金融市場はまだブロックチェーンに移行していないのですか? **
では、金融市場のブロックチェーンへの移行を妨げているのは何でしょうか。 トリート氏によると、それは大部分が規制に関するものです。 規制当局は、市場が公正であることを保証する必要があるため、変更を承認する必要があります。 これにより、特に個人投資家が多く投資している債券、商品、株式などの証券において、新しいインフラストラクチャへの市場移行のペースが遅くなります。
業界の専門家は、別のハードルは流動性に関係していると言います。 最も活発な市場は、他の場所のテクノロジーと市場構造が優れている場合でも、最高の価格と最低の取引コストを持つ傾向があります。 これが、ブロックチェーンがテクノロジーの出現前には存在しなかった暗号市場でスプラッシュを作っている理由かもしれませんが、成熟したネットワークを通じてすでに数兆ドルが取引されている債券市場ではそうではありません。
ブロックチェーンはすでにどの分野が採用されていますか? **
オブザーバーは、ブロックチェーンアプリケーションの最も直接的な成長分野は、トランザクションの決済や処理など、トランザクションや現金市場に隣接する機能であると述べています。 ブロックチェーンに記録されたトランザクションをブロックチェーンに記録されていないトランザクションに接続することは、この点で障害となっています。
しかし、いくつかの企業がブロックチェーンを外部データに接続するソフトウェア、特にWeb3サービスプラットフォームであるChainlinkを開発しています。 今年初め、世界最大の銀行が共同所有するグローバルな金融情報プラットフォームであるSwiftは、Chainlinkとのパートナーシップを発表しました。 8月、SWIFTとChainlinkは、ブロックチェーン間で価値を転送できるシステムのテストに成功し、オープンでありながら分離されたネットワークが相互に通信できるようにしました。
シティグループとJPモルガン・チェースはここ数週間でブロックチェーンプロジェクトを発表しており、これも従来の銀行業務による幅広い採用の兆候です。
シティバンクは、機関投資家や法人顧客が現金をデジタルトークンに変換し、従来の金融市場が閉鎖されているときに簡単にお金を移動できるようにするブロックチェーンプロジェクトをテストしています。 現在、シティバンクのトークンは内部でしか転送できませんが、銀行は規制当局や金融業界の他の機関と協力して、銀行と他の機関との間でトークンを転送できる仕組みを構築しています。
JPモルガンは10月初旬、顧客間の取引処理にブロックチェーン技術で構築された決済ネットワークの使用を開始したと発表しました。
アクセンチュアのTreatは、「一歩下がって、従来の金融市場におけるブロックチェーンプロジェクトを見ると、かなりうまくいっていると思います。ブロックチェーンネットワークを簡素化するというビジョンはすでにそこにあり、時間がかかります」と述べています。 "