Gryphsis Academy'nin haftalık kripto para özetine hoş geldiniz sevgili okuyucular. Size, tümü kripto para birimi ve Web3 alanındaki uzmanlığınızı geliştirmek için tasarlanmış önemli piyasa trendlerini, gelişmekte olan protokoller hakkında derinlemesine içgörüler ve yeni endüstri dinamikleri sunuyoruz. Daha derinlemesine araştırma ve içgörüler için bizi Twitter ve Medium'da takip edin. Keyifli okumalar!
Geçen hafta Katman 2 alanında, Arbitrum ve Optimism TVL'lerini sırasıyla %9 ve %5,99 artırırken, piyasadaki olumlu duygularla birlikte Bae, zkSync ve Starknet hafta sonu boyunca olumsuz TVL değişiklikleri gösterdi. Dexilla, Interport, Yearn, SuperLauncher ve CairoFi gibi protokoller kayda değer TVL büyüme yüzdeleri gösteriyor.
LSD alanı için, ETH staking'in büyüme oranı önemli bir değişiklik olmadan durgunlaşmaya devam etti. Pazar payı açısından bakıldığında, sfrxETH büyürken, diğerleri sabit kaldı.
Daha geniş piyasa iyimserliği tarafından yönlendirilen Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) alanı, hem piyasa değerinde hem de işlem hacminde önemli bir büyüme kaydetti. Buna ek olarak, hem özel kredinin aktif değeri hem de tokenize edilmiş hazine de büyüme kaydetti. İzlenecek en büyük kazananlar arasında $POLYX, $DETF ve RIO yer alıyor. Hiçbir tokenin önemli kayıplar yaşamadığını belirtmekte fayda var.
Geçen hafta, kripto para piyasası, IBTC'nin Depositary Trust and Clearing Corporation'daki (DTCC) varlığının, özellikle de haftayı fiyatta %10'luk bir artışla kapatan BTC'nin etkisiyle bir kazanç dalgasına tanık oldu. Öte yandan, SPX'in NASDAQ'ın altında performans göstermesiyle borsa düşüş eğilimi göstermeye devam ediyor. Önümüzdeki hafta, CB tüketici güveni, ham petrol stokları, ilk işsizlik başvuruları ve işsizlik oranı gibi önemli gelişmeleri izleyin.
Geçtiğimiz zamanlarda, büyük piyasa olayları hala Bitcoin etrafında dönüyordu. BlackRock'un iShares Bitcoin ETF'sinin (IBTC) Depository Trust and Clearing Corporation'ın (DTCC) web sitesinde kısaca listelendiğini, ardından ortadan kaybolduğunu ve ardından yeniden ortaya çıktığını gördük. Bu beklenmedik olay, Bitcoin'in fiyatını hızla yeni yıllık zirvelere çıkardı ve kripto piyasasının kurumsal eylemlere, özellikle de potansiyel ETF listeleriyle ilgili olanlara karşı yüksek hassasiyetini vurguladı. Ancak bu çılgınlık kısa sürdü. IBTC hisse senedi sembolünün DTCC web sitesinden kaldırılması, piyasada hızlı bir düzeltmeye yol açtı ve Bitcoin'in değeri neredeyse %3 azaldı. DTCC daha sonra listelemenin Ağustos ayında bir hazırlık hamlesi olduğunu ve yaklaşmakta olan herhangi bir düzenleyici karara işaret etmediğini açıkladı. Bu durum, kurumsal eylemin ve daha geniş ana akım kripto benimseme anlatısının piyasa duyarlılığını etkilemedeki kritik rolünü canlı bir şekilde göstermektedir.
Bitcoin, ETF listelemelerinin ve kurumsal katılımın karmaşıklığıyla mücadele ederken, küresel manzarada güçlü bir finansal kale olarak rolü giderek daha belirgin hale geliyor. Geçen hafta Bitcoin, Arjantin pezosu, Nijerya nairası, Türk lirası ve diğerleri de dahil olmak üzere bir dizi değer kaybeden fiat para birimine karşı benzeri görülmemiş değerlemelere ulaştı ve bu ülkelerde rekor seviyelere ulaştı. Bitcoin'in meteorik yükselişi, hem bu para birimlerinin keskin değer kaybının hem de Bitcoin'in kendisinin durdurulamaz yükselişinin bir kanıtıdır.
Hiperenflasyonla karşı karşıya olan ülkelerde, Bitcoin liderliğindeki kripto para birimleri kendileri için olası bir güvenli bölge oluşturuyor. Örneğin Nijerya, başlangıçta dijital para birimlerinin çekiciliğine direndi, ancak 2022'nin sonunda kripto para birimlerine meşru "yatırım sermayesi" olarak atıfta bulunarak daha açık hale geldi. Bu arada, %138'lik yüksek bir enflasyon oranı ve yaklaşan cumhurbaşkanlığı seçimleriyle karşı karşıya olan Arjantin, kendisini ekonomik bir kavşakta buluyor. Bitcoin'in böyle bir ekonomide artan rolü göz ardı edilemez ve finansal istikrarsızlıkta bir işaret olarak potansiyeli güçlenmeye devam ediyor.
Ancak, yolculuk tüm ülkeler için sorunsuz geçmedi. Türkiye nüfusunun kripto para birimlerine karşı güçlü bir eğilimi olmasına rağmen, ülke günlük işlemlerde kullanımlarını kısıtladı. Ancak Türkiye, ekonomik sıkıntılarını hafifletmek için kendi dijital para birimini piyasaya sürmeyi düşünüyor.
Sonuç olarak, kripto para dünyası düzenleyici netliği beklerken ve küresel ekonomik sıkıntıların sunduğu zorluklara ve fırsatlara yanıt verirken, kesin olan bir şey var: Bitcoin'in etkisi, ister daha geniş finansal harekete bir yansıma ister tepki olarak olsun, yenilmez. Geçen haftanın olayları, Bitcoin'in küresel finansal dinamikler üzerindeki derin etkisini ve modern bir finansal kargaşa dünyasında artan önemini gösterdi.
Vertex protokolü, Arbitrum ağında çığır açan bir merkeziyetsiz borsa (DEX) protokolü olarak öne çıkıyor. Bütünsel bir uygulama olarak Vertex, spot ticaret, sürekli sözleşmeler ve birleşik bir para piyasası dahil olmak üzere kapsamlı bir finansal araç yelpazesi sunar. Temel olarak Vertex, Merkezi Limit Emir Defterini (CLOB) yerleşik bir Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) ile birleştiren sinerjik bir modele dayanmaktadır. Böyle bir düzenleme, emir defterini desteklemek için ikiye iki LP piyasasından çıkarılan likiditeyi garanti eder ve kullanıcılar için ticaret ortamını zenginleştirir. Buna ek olarak, altta yatan Arbitrum Katman 2 (L2), gaz ücretlerini basitleştirir ve madenci çıkarılabilir değerini (MEV) azaltarak hem verimli hem de ekonomik işlemler sağlar.
Vertex'in üç temel unsuru vardır: çevrimdışı bir sıralayıcı (emir defteri), çevrimiçi otomatik pazar yeri oluşturucu (AMM) ve özel bir çevrimiçi risk motoru. Emir defteri ve AMM, API tabanlı piyasa yapıcılardan ve çevrimiçi likidite katkıda bulunanlardan likidite toplayarak sistem için entegre bir likidite rezervi görevi görür. Aynı zamanda, risk motoru hızlı tasfiyeyi kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Tüccarlar, bu iki likidite kaynağından yararlanarak, sinerjik yetenekleri sayesinde daha uygun ticaret fiyatları elde etmeyi bekleyebilirler. Bu modelin etkisi, Vertex'te sürekli artan işlem hacmi ile doğrulanmaktadır.
Vertex'in bir diğer önemli özelliği, hem gelişmiş hem de perakende yatırımcılara sayısız avantaj sunan çapraz marj sistemidir. Her şeyden önce, marj gereksinimlerini önemli ölçüde azaltır. Örneğin, spot marjda uzun pozisyona ve $ETH bir sürekli sözleşmede kısa pozisyona sahip $ETH Vertex tüccarı, izole bir marjin hesabına kıyasla daha düşük bir kümülatif marj gereksinimine sahip olabilir. Sistem ayrıca, yüksek piyasa oynaklığı zamanlarında bir nimet olan gerekli seviyeyi korumak için risk yönetimini, açık pozisyonlar arasındaki marjı hesaplamayı ve aktarmayı otomatikleştirir. Buna ek olarak, risk/getiri optimizasyonuna izin vererek, yatırımcıların pozisyonlarının kaldıracını bireylerinin risk iştahına uyacak şekilde ayarlamalarına olanak tanır. Dikkate değer bir diğer özellik, bir pozisyondan elde edilen gerçekleşmemiş kârların diğerinin marj gereksinimlerini dengeleyebildiği ve sermaye verimliliğini artırabildiği portföy marjlamasıdır. Örneğin, uzun $ETH spot marj pozisyonunun değeri düşerse, kısa $ETH sürekli sözleşme pozisyonundan elde edilen gerçekleşmemiş kâr, gerekli marj seviyesini korumak için kullanılabilir ve tasfiyeyi önler.
Bizim Anlayışımız
Son derece rekabetçi merkezi olmayan borsa alanında Vertex, günlük işlem hacminin %10-30'unu sürekli olarak yakalayarak daha iyi performans göstermeye devam ediyor. GMX, Gains ve Kwenta gibi köklü oyuncularla olan sıkı rekabet göz önüne alındığında, performans övgüye değer.
Önümüzdeki 13 Kasım'da Vertex başka bir dönüm noktasına hazırlanıyor: VRTX tokeninin bir Likidite Artırma Müzayedesi (LBA) aracılığıyla ilk lansmanı. 20 Kasım 2023'te sona erecek olan yedi günlük etkinlik, piyasanın VRTX'i organik olarak fiyatlandırmasını ve yatırımcı ilgisini gerçekten yansıtmasını sağlamayı amaçlıyor. Açık artırmanın ilk beş günü boyunca, katılımcılar $VRTX işlem ödülleri veya $USDC.e. ile katılabilirler. Gelirler, Vertex'teki VRTX-USDC.e likidite havuzunu finanse edecek. Buna ek olarak, müzayedeye katılanlar, 120 gün içinde kademeli olarak piyasaya sürülecek olan 10 milyon VRTX (toplam arzın %1'i) içeren bir teşvik havuzunu paylaşacaklar. Bu süre zarfında, likidite sağlayıcıları işlem ücretlerinin ve VRTX ödüllerinin ikili avantajlarından yararlanacak.
Vertex'in güçlü geçmişi göz önüne alındığında, VRTX tokeni göz önünde bulundurulmaya değer. Ancak, yaklaşırken dikkatli olunmalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce LBA'ya acele etmemenizi veya hemen ikincil piyasadan satın alma yapmamanızı, bunun yerine olayı, fiyat dinamiklerini ve Vertex'in lansman sonrası nasıl çalıştığını izlemenizi öneririz.
Haftalık VC Yatırım İncelemesi
Kripto alanındaki en önemli risk sermayesi gelişmelerini açıkladığımız haftalık yatırım gündemimize hoş geldiniz. Her hafta, en çok finansman alan anlaşmalara odaklanacağız.
Şarapnel
Yakında çıkacak olan blockchain tabanlı video oyunu "Shrapnel"in arkasındaki güç olan Neon Machine oyun stüdyosu, 20 milyon dolar toplamayı başardı. "Şarapnel", popüler "Call of Duty" serisiyle birçok benzerliği paylaşıyor ve kripto oyun alanında önemli bir oyuncu olması bekleniyor. Polychain liderliğindeki finansman turu, oyun ve blok zinciri teknolojisinin yakınlaşmasına yönelik artan ilgiyi ve yatırımı vurguluyor. Oyun endüstrisi Web3 ve blok zinciri entegrasyonunun potansiyelini keşfetmeye devam ederken, geleneksel oyun mekaniklerini merkezi olmayan bir oyun deneyimiyle birleştirme olanaklarını sergileyen "Shrapnel" gibi oyunlar ön planda yer alıyor.
Gece
Ethereum'da zincir üstü özel hesapları etkinleştirmeye adanmış bir protokol olan Nocturne Labs, Bain Capital Crypto ve Polychain Capital tarafından ortaklaşa yönetilen bir tohum finansman turunda başarıyla 6 milyon dolar topladı. Tura Ethereum kurucu ortağı Vitalik Buterin ve Bankless Ventures gibi kuruluşlar da katıldı. Nocturne'ün yenilikçi yaklaşımı, halka açık blok zincirleri için özel hesaplar sağlamak üzere gizli adresleri, sıfır bilgi kanıtlarını ve hesap soyutlamasını birleştirerek Ethereum'un şeffaflık sorununu çözer. Finansman, Ethereum ekosisteminde zincir üstü gizliliği ve uyumluluğu artırmak amacıyla Nocturne protokolünün dağıtımını hızlandıracak ve yasal ve entegrasyon çabalarını destekleyecektir.
Protokol Güncellemeleri
Tüm ağ ücretlerini dağıtmak için DYdX Chain
Solana büyümeyi teşvik etmek için kuluçka makinesi ekliyor
LayerZero omnichain token'ı tanıttı
Polygon'un Ethereum ana ağında dağıtılan POL kripto para birimi sözleşmeleri
Maestro Telegram botu bir sözleşme istismarına maruz kalıyor
Küre operatörlerine WLD'de ödeme yapmak için Worldcoin
Gnosis Chain'in TVL'si, Spark Protocol'ün dağıtımından sonra iki katına çıkarak 150 milyon dolara ulaştı
GRVT, zkSync eco'da ilk 'hiper zincir' olarak piyasaya sürülecek
Sektör Etkinlikleri
Circle, Tayvan'ın BitoGroup ve FamilyMart ile ortaktır
Vitalik, Nocturne Labs'a yatırım yapıyor
Fireblocks, uyumluluğu artırmak için eski New York düzenleyicisine dokunuyor
Deutsche Bank ve SC Ventures, UDPN'de ilk stablecoin takaslarını tamamladı
Brezilya Merkez Bankası, CBDC'lerin benimsenmesinde bir sonraki hamleyi planlıyor
Kuzey Amerika kripto kullanımında dünya lideri
Bitmain, Aleo blockchain için madencilik teçhizatlarını ortaya çıkarmayı planlıyor
Kripto Twitter'da çok fazla alfa var, ancak binlerce Twitter dizisinde gezinmek zor olabilir. Her hafta, araştırma yapmak, anlayışlı konuları küratörlüğünü yapmak ve sizin için haftalık küratörlü bir liste oluşturmak için birkaç saat harcıyoruz. Hadi başlayalım!
Hepsi bu hafta için. Bu haftaki TWAB'ı okuduğunuz için teşekkür ederiz. Umarız içgörülerimizden ve gözlemlerimizden faydalanırsınız.
Anında güncellemeler için bizi Twitter ve Medium'da takip edin. Bir dahaki sefere görüşürüz!
Bu haftalık rapor sadece bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi olarak güvenilmemelidir. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmalı ve bağımsız finans, vergi veya hukuk danışmanlarına danışmalısınız. Herhangi bir varlığın geçmiş performansı, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/19rqk6icv61rq6cy.png!webp)
Gryphsis Academy'nin haftalık kripto para özetine hoş geldiniz sevgili okuyucular. Size, tümü kripto para birimi ve Web3 alanındaki uzmanlığınızı geliştirmek için tasarlanmış önemli piyasa trendlerini, gelişmekte olan protokoller hakkında derinlemesine içgörüler ve yeni endüstri dinamikleri sunuyoruz. Daha derinlemesine araştırma ve içgörüler için bizi Twitter ve Medium'da takip edin. Keyifli okumalar!
Pazar ve Endüstri Anlık Görüntüsü:
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/0th9dejbgbca1dbi.png!webp)
Katman 2'ye Genel Bakış:
Geçen hafta Katman 2 alanında, Arbitrum ve Optimism TVL'lerini sırasıyla %9 ve %5,99 artırırken, piyasadaki olumlu duygularla birlikte Bae, zkSync ve Starknet hafta sonu boyunca olumsuz TVL değişiklikleri gösterdi. Dexilla, Interport, Yearn, SuperLauncher ve CairoFi gibi protokoller kayda değer TVL büyüme yüzdeleri gösteriyor.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/cgrx0lbjqs7f31jr.png!webp)
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/bbbvxhf29k57khqr.png!webp)
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/pu07o4oaxees3cuv.png!webp)
LSD Sektörüne Genel Bakış:
LSD alanı için, ETH staking'in büyüme oranı önemli bir değişiklik olmadan durgunlaşmaya devam etti. Pazar payı açısından bakıldığında, sfrxETH büyürken, diğerleri sabit kaldı.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/lwflmoq2ewef99a4.png!webp)
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/kj5cktv46wa1x7d8.png!webp)
DIT Sektörüne Genel Bakış:
Daha geniş piyasa iyimserliği tarafından yönlendirilen Gerçek Dünya Varlıkları (RWA) alanı, hem piyasa değerinde hem de işlem hacminde önemli bir büyüme kaydetti. Buna ek olarak, hem özel kredinin aktif değeri hem de tokenize edilmiş hazine de büyüme kaydetti. İzlenecek en büyük kazananlar arasında $POLYX, $DETF ve RIO yer alıyor. Hiçbir tokenin önemli kayıplar yaşamadığını belirtmekte fayda var.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/j9upry738dw91qgz.png!webp)
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/z7ubpxquifjpfumi.png!webp)
Ana Konular
Makroya Genel Bakış:
Bu Haftanın Büyük Etkinliği:
Haftalık Protokol Önerisi:
*Tepe
Haftalık VC Yatırım İncelemesi
Twitter Alfa:
Makroya Genel Bakış
Geçen hafta, kripto para piyasası, IBTC'nin Depositary Trust and Clearing Corporation'daki (DTCC) varlığının, özellikle de haftayı fiyatta %10'luk bir artışla kapatan BTC'nin etkisiyle bir kazanç dalgasına tanık oldu. Öte yandan, SPX'in NASDAQ'ın altında performans göstermesiyle borsa düşüş eğilimi göstermeye devam ediyor. Önümüzdeki hafta, CB tüketici güveni, ham petrol stokları, ilk işsizlik başvuruları ve işsizlik oranı gibi önemli gelişmeleri izleyin.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/o83l7a5e05s5kfxy.png!webp)
Bu haftanın büyük etkinliği
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030428/ww856n02pp15b1l1.png!webp)
Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti
Geçtiğimiz zamanlarda, büyük piyasa olayları hala Bitcoin etrafında dönüyordu. BlackRock'un iShares Bitcoin ETF'sinin (IBTC) Depository Trust and Clearing Corporation'ın (DTCC) web sitesinde kısaca listelendiğini, ardından ortadan kaybolduğunu ve ardından yeniden ortaya çıktığını gördük. Bu beklenmedik olay, Bitcoin'in fiyatını hızla yeni yıllık zirvelere çıkardı ve kripto piyasasının kurumsal eylemlere, özellikle de potansiyel ETF listeleriyle ilgili olanlara karşı yüksek hassasiyetini vurguladı. Ancak bu çılgınlık kısa sürdü. IBTC hisse senedi sembolünün DTCC web sitesinden kaldırılması, piyasada hızlı bir düzeltmeye yol açtı ve Bitcoin'in değeri neredeyse %3 azaldı. DTCC daha sonra listelemenin Ağustos ayında bir hazırlık hamlesi olduğunu ve yaklaşmakta olan herhangi bir düzenleyici karara işaret etmediğini açıkladı. Bu durum, kurumsal eylemin ve daha geniş ana akım kripto benimseme anlatısının piyasa duyarlılığını etkilemedeki kritik rolünü canlı bir şekilde göstermektedir.
Bitcoin, ETF listelemelerinin ve kurumsal katılımın karmaşıklığıyla mücadele ederken, küresel manzarada güçlü bir finansal kale olarak rolü giderek daha belirgin hale geliyor. Geçen hafta Bitcoin, Arjantin pezosu, Nijerya nairası, Türk lirası ve diğerleri de dahil olmak üzere bir dizi değer kaybeden fiat para birimine karşı benzeri görülmemiş değerlemelere ulaştı ve bu ülkelerde rekor seviyelere ulaştı. Bitcoin'in meteorik yükselişi, hem bu para birimlerinin keskin değer kaybının hem de Bitcoin'in kendisinin durdurulamaz yükselişinin bir kanıtıdır.
Hiperenflasyonla karşı karşıya olan ülkelerde, Bitcoin liderliğindeki kripto para birimleri kendileri için olası bir güvenli bölge oluşturuyor. Örneğin Nijerya, başlangıçta dijital para birimlerinin çekiciliğine direndi, ancak 2022'nin sonunda kripto para birimlerine meşru "yatırım sermayesi" olarak atıfta bulunarak daha açık hale geldi. Bu arada, %138'lik yüksek bir enflasyon oranı ve yaklaşan cumhurbaşkanlığı seçimleriyle karşı karşıya olan Arjantin, kendisini ekonomik bir kavşakta buluyor. Bitcoin'in böyle bir ekonomide artan rolü göz ardı edilemez ve finansal istikrarsızlıkta bir işaret olarak potansiyeli güçlenmeye devam ediyor.
Ancak, yolculuk tüm ülkeler için sorunsuz geçmedi. Türkiye nüfusunun kripto para birimlerine karşı güçlü bir eğilimi olmasına rağmen, ülke günlük işlemlerde kullanımlarını kısıtladı. Ancak Türkiye, ekonomik sıkıntılarını hafifletmek için kendi dijital para birimini piyasaya sürmeyi düşünüyor.
Sonuç olarak, kripto para dünyası düzenleyici netliği beklerken ve küresel ekonomik sıkıntıların sunduğu zorluklara ve fırsatlara yanıt verirken, kesin olan bir şey var: Bitcoin'in etkisi, ister daha geniş finansal harekete bir yansıma ister tepki olarak olsun, yenilmez. Geçen haftanın olayları, Bitcoin'in küresel finansal dinamikler üzerindeki derin etkisini ve modern bir finansal kargaşa dünyasında artan önemini gösterdi.
Haftalık Protokol Önerileri
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/4jl26k3q5kg6sv7k.png!webp)
Vertex protokolü, Arbitrum ağında çığır açan bir merkeziyetsiz borsa (DEX) protokolü olarak öne çıkıyor. Bütünsel bir uygulama olarak Vertex, spot ticaret, sürekli sözleşmeler ve birleşik bir para piyasası dahil olmak üzere kapsamlı bir finansal araç yelpazesi sunar. Temel olarak Vertex, Merkezi Limit Emir Defterini (CLOB) yerleşik bir Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) ile birleştiren sinerjik bir modele dayanmaktadır. Böyle bir düzenleme, emir defterini desteklemek için ikiye iki LP piyasasından çıkarılan likiditeyi garanti eder ve kullanıcılar için ticaret ortamını zenginleştirir. Buna ek olarak, altta yatan Arbitrum Katman 2 (L2), gaz ücretlerini basitleştirir ve madenci çıkarılabilir değerini (MEV) azaltarak hem verimli hem de ekonomik işlemler sağlar.
Vertex'in üç temel unsuru vardır: çevrimdışı bir sıralayıcı (emir defteri), çevrimiçi otomatik pazar yeri oluşturucu (AMM) ve özel bir çevrimiçi risk motoru. Emir defteri ve AMM, API tabanlı piyasa yapıcılardan ve çevrimiçi likidite katkıda bulunanlardan likidite toplayarak sistem için entegre bir likidite rezervi görevi görür. Aynı zamanda, risk motoru hızlı tasfiyeyi kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Tüccarlar, bu iki likidite kaynağından yararlanarak, sinerjik yetenekleri sayesinde daha uygun ticaret fiyatları elde etmeyi bekleyebilirler. Bu modelin etkisi, Vertex'te sürekli artan işlem hacmi ile doğrulanmaktadır.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030427/j1sg9q2jisurvb1u.png!webp)
Vertex'in bir diğer önemli özelliği, hem gelişmiş hem de perakende yatırımcılara sayısız avantaj sunan çapraz marj sistemidir. Her şeyden önce, marj gereksinimlerini önemli ölçüde azaltır. Örneğin, spot marjda uzun pozisyona ve $ETH bir sürekli sözleşmede kısa pozisyona sahip $ETH Vertex tüccarı, izole bir marjin hesabına kıyasla daha düşük bir kümülatif marj gereksinimine sahip olabilir. Sistem ayrıca, yüksek piyasa oynaklığı zamanlarında bir nimet olan gerekli seviyeyi korumak için risk yönetimini, açık pozisyonlar arasındaki marjı hesaplamayı ve aktarmayı otomatikleştirir. Buna ek olarak, risk/getiri optimizasyonuna izin vererek, yatırımcıların pozisyonlarının kaldıracını bireylerinin risk iştahına uyacak şekilde ayarlamalarına olanak tanır. Dikkate değer bir diğer özellik, bir pozisyondan elde edilen gerçekleşmemiş kârların diğerinin marj gereksinimlerini dengeleyebildiği ve sermaye verimliliğini artırabildiği portföy marjlamasıdır. Örneğin, uzun $ETH spot marj pozisyonunun değeri düşerse, kısa $ETH sürekli sözleşme pozisyonundan elde edilen gerçekleşmemiş kâr, gerekli marj seviyesini korumak için kullanılabilir ve tasfiyeyi önler.
Bizim Anlayışımız
Son derece rekabetçi merkezi olmayan borsa alanında Vertex, günlük işlem hacminin %10-30'unu sürekli olarak yakalayarak daha iyi performans göstermeye devam ediyor. GMX, Gains ve Kwenta gibi köklü oyuncularla olan sıkı rekabet göz önüne alındığında, performans övgüye değer.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030427/gnqbminegjihsgne.png!webp)
Önümüzdeki 13 Kasım'da Vertex başka bir dönüm noktasına hazırlanıyor: VRTX tokeninin bir Likidite Artırma Müzayedesi (LBA) aracılığıyla ilk lansmanı. 20 Kasım 2023'te sona erecek olan yedi günlük etkinlik, piyasanın VRTX'i organik olarak fiyatlandırmasını ve yatırımcı ilgisini gerçekten yansıtmasını sağlamayı amaçlıyor. Açık artırmanın ilk beş günü boyunca, katılımcılar $VRTX işlem ödülleri veya $USDC.e. ile katılabilirler. Gelirler, Vertex'teki VRTX-USDC.e likidite havuzunu finanse edecek. Buna ek olarak, müzayedeye katılanlar, 120 gün içinde kademeli olarak piyasaya sürülecek olan 10 milyon VRTX (toplam arzın %1'i) içeren bir teşvik havuzunu paylaşacaklar. Bu süre zarfında, likidite sağlayıcıları işlem ücretlerinin ve VRTX ödüllerinin ikili avantajlarından yararlanacak.
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/agc4vz7778dkuscc.png!webp)
Vertex'in güçlü geçmişi göz önüne alındığında, VRTX tokeni göz önünde bulundurulmaya değer. Ancak, yaklaşırken dikkatli olunmalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce LBA'ya acele etmemenizi veya hemen ikincil piyasadan satın alma yapmamanızı, bunun yerine olayı, fiyat dinamiklerini ve Vertex'in lansman sonrası nasıl çalıştığını izlemenizi öneririz.
Haftalık VC Yatırım İncelemesi
Kripto alanındaki en önemli risk sermayesi gelişmelerini açıkladığımız haftalık yatırım gündemimize hoş geldiniz. Her hafta, en çok finansman alan anlaşmalara odaklanacağız.
Şarapnel
Yakında çıkacak olan blockchain tabanlı video oyunu "Shrapnel"in arkasındaki güç olan Neon Machine oyun stüdyosu, 20 milyon dolar toplamayı başardı. "Şarapnel", popüler "Call of Duty" serisiyle birçok benzerliği paylaşıyor ve kripto oyun alanında önemli bir oyuncu olması bekleniyor. Polychain liderliğindeki finansman turu, oyun ve blok zinciri teknolojisinin yakınlaşmasına yönelik artan ilgiyi ve yatırımı vurguluyor. Oyun endüstrisi Web3 ve blok zinciri entegrasyonunun potansiyelini keşfetmeye devam ederken, geleneksel oyun mekaniklerini merkezi olmayan bir oyun deneyimiyle birleştirme olanaklarını sergileyen "Shrapnel" gibi oyunlar ön planda yer alıyor.
Gece
Ethereum'da zincir üstü özel hesapları etkinleştirmeye adanmış bir protokol olan Nocturne Labs, Bain Capital Crypto ve Polychain Capital tarafından ortaklaşa yönetilen bir tohum finansman turunda başarıyla 6 milyon dolar topladı. Tura Ethereum kurucu ortağı Vitalik Buterin ve Bankless Ventures gibi kuruluşlar da katıldı. Nocturne'ün yenilikçi yaklaşımı, halka açık blok zincirleri için özel hesaplar sağlamak üzere gizli adresleri, sıfır bilgi kanıtlarını ve hesap soyutlamasını birleştirerek Ethereum'un şeffaflık sorununu çözer. Finansman, Ethereum ekosisteminde zincir üstü gizliliği ve uyumluluğu artırmak amacıyla Nocturne protokolünün dağıtımını hızlandıracak ve yasal ve entegrasyon çabalarını destekleyecektir.
Protokol Güncellemeleri
Tüm ağ ücretlerini dağıtmak için DYdX Chain
Solana büyümeyi teşvik etmek için kuluçka makinesi ekliyor
LayerZero omnichain token'ı tanıttı
Polygon'un Ethereum ana ağında dağıtılan POL kripto para birimi sözleşmeleri
Maestro Telegram botu bir sözleşme istismarına maruz kalıyor
Küre operatörlerine WLD'de ödeme yapmak için Worldcoin
Gnosis Chain'in TVL'si, Spark Protocol'ün dağıtımından sonra iki katına çıkarak 150 milyon dolara ulaştı
GRVT, zkSync eco'da ilk 'hiper zincir' olarak piyasaya sürülecek
Sektör Etkinlikleri
Circle, Tayvan'ın BitoGroup ve FamilyMart ile ortaktır
Vitalik, Nocturne Labs'a yatırım yapıyor
Fireblocks, uyumluluğu artırmak için eski New York düzenleyicisine dokunuyor
Deutsche Bank ve SC Ventures, UDPN'de ilk stablecoin takaslarını tamamladı
Brezilya Merkez Bankası, CBDC'lerin benimsenmesinde bir sonraki hamleyi planlıyor
Kuzey Amerika kripto kullanımında dünya lideri
Bitmain, Aleo blockchain için madencilik teçhizatlarını ortaya çıkarmayı planlıyor
Bitfinex'ten Ardoino, Bitcoin ölçeklendirme çözümünün benimsenmesinde 'kuantum sıçraması' bekliyor
Twitter Alfa
Kripto Twitter'da çok fazla alfa var, ancak binlerce Twitter dizisinde gezinmek zor olabilir. Her hafta, araştırma yapmak, anlayışlı konuları küratörlüğünü yapmak ve sizin için haftalık küratörlü bir liste oluşturmak için birkaç saat harcıyoruz. Hadi başlayalım!
Gelecek haftanın etkinliği
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/ncyomtj7kgjj27cd.png!webp)
! [Gryphsis Crypto Weekly: Spot ETF'ler ve Bitcoin'in Küresel Hakimiyeti] (https://piccdn.0daily.com/202310/30030426/682fzru9k9i4syie.png!webp)
Haber Kaynağı/Referans Bilgileri:
posta/258041/blackrocks-spot-bitcoin-etf-görünür-on-dtcc-website-ile-ticker-ibtc
post/259283/call-of-duty-style-crypto-video-game-shrapnel-raises-20-million?utm_source=twitter&utm_medium=social
Hepsi bu hafta için. Bu haftaki TWAB'ı okuduğunuz için teşekkür ederiz. Umarız içgörülerimizden ve gözlemlerimizden faydalanırsınız.
Anında güncellemeler için bizi Twitter ve Medium'da takip edin. Bir dahaki sefere görüşürüz!
Bu haftalık rapor sadece bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi olarak güvenilmemelidir. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmalı ve bağımsız finans, vergi veya hukuk danışmanlarına danışmalısınız. Herhangi bir varlığın geçmiş performansı, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.