Índice de ganância atinge novo recorde, analisar o sentimento e a direção do mercado por trás disso

[TL;DR]:

Com os efeitos negativos da dívida do Mt.Gox e a venda do governo alemão Bitcoin gradualmente caem, bem como a declaração positiva de Trump na conferência do Bitcoin, os preços do Bitcoin estão gradualmente se recuperando e subindo devido ao sentimento de mercado.

O Índice do Medo e Ganância tem sido ganancioso por duas semanas consecutivas e está prestes a entrar em um estado extremamente ganancioso.

À medida que os fatores macro e os fundos institucionais tradicionais influenciam cada vez mais o preço do BTC, essa flutuação emocional deve se tornar mais moderada em silêncio.

Introdução

O recente índice de pânico e ganância subiu de um mínimo de 25 para 74 na segunda-feira, e tem estado em estado de ganância por duas semanas consecutivas. À medida que o sentimento de alta continua a se recuperar e melhorar, este artigo explorará em profundidade quais são os códigos de mercado escondidos por trás do mercado.

O Índice de Ganância Continua a Subir, Alcança o Pico ou Continua a Subir?

À medida que os efeitos negativos do pagamento da dívida da Mt.Gox e da venda de Bitcoin pelo governo alemão diminuem, o preço do Bitcoin começou a se recuperar gradualmente e a subir. O índice de pânico e ganância também está em alta nas últimas duas semanas, o que indica um retorno do sentimento otimista no mercado.

Como mostrado na figura abaixo, no início desta semana, o índice de medo e ganância do mercado subiu para uma alta recente de 74, e o mercado está em um estado ganancioso, a apenas um passo da ganância trimestral.
Fonte: coinglass

O Índice de Medo e Ganância, desenvolvido pela CNN Money, mede as emoções de ganância e medo dos investidores do mercado de ações. Mais tarde, foi introduzido no mercado de criptomoedas quantificar o comportamento do mercado criptográfico sob condições emocionais.

De um modo geral, quando o mercado sobe, as pessoas ficam gananciosas, levando ao FOMO (medo de perder). Além disso, as pessoas muitas vezes vendem seus tokens por reações irracionais quando veem números vermelhos. Ao se referirem ao Índice de Medo e Ganância, as pessoas podem evitar a sua reação emocional com base em duas simples suposições:
Medo extremo pode indicar excessiva preocupação do investidor e uma oportunidade de compra.

Quando os investidores se tornam demasiado gananciosos, o mercado precisa de se ajustar.

Em termos de princípio de design, o limiar para este indicador é definido como 0-100, incluindo indicadores: volatilidade (25%)+volume de negociação de mercado (25%)+popularidade nas redes sociais (15%)+pesquisa de mercado (15%)+proporção do Bitcoin no mercado inteiro (10%)+análise de palavras-chave do Google (10%).

Não é difícil ver a partir do acima que o mercado está atualmente ganancioso. Embora isso não signifique que haverá uma correção descendente no futuro, não é a melhor oportunidade para comprar a longo prazo.

Trump faz declarações positivas na conferência de Bitcoin, impulsionando o sentimento do mercado para ser otimista

Quando se trata do pano de fundo externo da recente forte alta do Bitcoin, não podemos ignorar a série de discursos positivos feitos pelo ex-Presidente dos EUA e atual candidato presidencial Trump na Conferência Bitcoin 2024. Esses discursos estimularam muito o sentimento otimista do mercado em relação ao Bitcoin e a uma série de tokens PolitiFi.

Na Conferência Bitcoin de 2024, Trump elaborou extensivamente sobre sua postura positiva e planos futuros de política em relação às criptomoedas, especialmente o Bitcoin. Ele enfatizou a necessidade dos Estados Unidos manterem uma posição de liderança em criptomoedas, vendo o Bitcoin como um símbolo de liberdade e soberania, e prometeu promover os Estados Unidos como a capital das criptomoedas após ser eleito.

Origem: CryptoPotato

Trump planeja apoiar a mineração de criptomoedas aumentando o investimento em energia e desenvolvendo métodos de geração de energia ambientalmente amigáveis, e promete demitir o atual presidente da SEC, estabelecer um comitê consultivo de criptomoedas e impedir a emissão de moedas digitais de bancos centrais para proteger o status do dólar dos EUA.

Ele acredita firmemente que o valor de mercado do Bitcoin ultrapassará o do ouro e planeia estabelecer uma reserva estratégica nacional de Bitcoin para reter o Bitcoin detido pelo governo. Ele também promete criar um ambiente favorável para a indústria de criptomoedas, incluindo a retenção de empregos relacionados e a promoção da redução de penas para os fundadores da Silk Road.

Em resumo, Trump tem continuamente emitido uma série de políticas amigáveis para conquistar os votos dos cripto eleitores, prometendo acabar com a postura anti-cripto do governo atual e demonstrando que será um presidente que apoia a inovação e o Bitcoin.

Vale ressaltar que, após o discurso de Trump na conferência Bitcoin 2024, a volatilidade do Bitcoin DVOL caiu de 67 para 53, e um grupo de tokens conceituais de Trump também experimentou uma queda significativa, o que parece indicar que o mercado está começando a “comprar o boato, vender a notícia”.

Bitcoin atinge os $70,000, o touro regressa rapidamente?

Com o índice subindo para 74 e o mercado em estado de ganância, o Bitcoin mais uma vez atinge os $70.000. Será que isso indica que o mercado está prestes a entrar em outro mercado de touro explosivo? Precisamos analisar racionalmente.

De acordo com um relatório da CoinGecko no início de março deste ano, o mercado de criptomoedas tem estado em um estado de medo na maior parte dos últimos seis anos (2018-2024) (54,7%), indicando volatilidade e incerteza no mercado.

Nota: Os dados de 2018 só estão disponíveis a partir de 1 de fevereiro e os dados de 2024 terminam em 6 de março.
Fonte: CoinGecko

É óbvio que a ganância é dominante durante os mercados em alta; por exemplo, no mercado em alta de 2021, a ganância representou 54,5% quando o sentimento de mercado estava alto, impulsionando o valor de mercado e os preços das criptomoedas a novas altas.

O mercado anterior de urso, que durou até 2022, foi caracterizado pelo medo, com 343 de 365 dias (94,0%). À medida que entramos neste novo mercado de touro, haverá apenas três dias de medo extremo no primeiro trimestre de 2023 e nenhum dia de ganância extrema. Especialmente de novembro de 2023 a fevereiro de 2024, o índice de medo e ganância das criptomoedas não mostrou qualquer sentimento de “medo” por quatro meses consecutivos, indicando uma atmosfera altista forte no mercado naquela época.

Um dado recente que vale a pena mencionar é que, em 5 de março deste ano, o índice atingiu seu nível mais alto de 90, indicando um estado de ganância trimestral. Após 9 dias, o preço da moeda atingiu temporariamente o pico e desde então tem sido ajustado.
Fonte: Alternative.me

Ao olhar para as flutuações emocionais no mercado de criptomoedas ao longo dos últimos seis anos, desde o medo profundo até a ganância extrema e agora até um estado neutro estável, tudo isso demonstra a complexidade e incerteza deste mercado emergente. À medida que fatores macro e fundos institucionais tradicionais influenciam cada vez mais o preço do BTC, temos motivos para acreditar que a volatilidade do mercado de criptomoedas pode se tornar mais moderada.

Talvez o índice do medo e da ganância, depois de ficar vermelho e subir, indica que o mercado está gradualmente saindo do tédio e da solidão e caminhando para uma direção mais otimista. No entanto, dada a natureza cíclica do mercado de criptomoedas, os investidores devem permanecer cautelosos e participar racionalmente.