O que é a World Liberty Financial USD? Qual é a Perspectiva para USD1?

Contra o pano de fundo de uma concorrência cada vez mais feroz no mercado de stablecoins, a empresa de criptomoedas World Liberty Financial (WLFI), apoiada pela família Trump, lançou oficialmente a stablecoin USD1 em março de 2025, focando na segurança de nível institucional e em cenários financeiros transfronteiriços, atraindo uma atenção significativa do mercado.

Contexto do Projeto: O profundo envolvimento da família Trump na configuração de criptomoedas.

A World Liberty Financial foi estabelecida em 2024, co-fundada pelo enviado do Oriente Médio de Trump, Steve Witkoff, e seu filho Zach Witkoff, em colaboração com a família Trump. Seu modelo de negócios é considerado na indústria como um “OEM do tipo licenciamento de marca”—Trump atua como o “Advogado Chefe de Criptomoeda,” enquanto seus filhos Donald Jr., Eric e Barron atuam como Web3 Embaixadores e consultores de DeFi, enquanto o desenvolvimento técnico é tratado por uma equipe profissional.

De acordo com o acordo, a família Trump, através da empresa holding DT Marks DEFI LLC, recebe 75% do rendimento líquido da WLF e controla 22,5 bilhões de tokens de governança WLFI (representando 22,5% do suprimento total). O projeto levantou $550 milhões através de duas rodadas de vendas de tokens, tornando-se um dos projetos de stablecoin compatíveis mais bem capitalizados.

Design de Produto: Segurança a Nível Institucional e Garantia de Reserva Total

USD1 adota uma lógica de design que está intimamente ligada às finanças tradicionais:

1. 100% ativo de reserva garantido: atrelado ao valor de 1:1 USD, os ativos subjacentes incluem títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, depósitos em USD e equivalentes de caixa, eliminando o risco de desacoplamento das stablecoins algorítmicas;
2. Auditoria e custódia de terceiros: O maior custodiante do mundo, BitGo, é responsável pela custódia de ativos, com reservas regularmente auditadas por uma firma de contabilidade e seguradas.
3. Implantação multi-chain: primeiro lançado em Ethereum e BNB A Chain irá expandir-se para mais cadeias públicas no futuro.

Esta estratégia de “transparência conservadora” aborda diretamente as necessidades fundamentais dos clientes institucionais em relação à segurança e conformidade, e o CEO da BitGo, Mike Belshe, descreveu-a como um “grande avanço no espaço dos ativos digitais institucionais.”

Cenários de aplicação: transações transfronteiriças e cooperação a nível soberano

USD1 posiciona-se como uma “ferramenta financeira transfronteiriça sem costura” e garantiu casos de aplicação chave:

• Cooperação do Fundo Soberano dos Emirados Árabes Unidos: Em maio de 2025, o fundo do governo de Abu Dhabi, MGX, completou um investimento de $2 bilhões na Binance usando USD1, destacando sua credibilidade na negociação em nível soberano.
• Alternativa aos canais bancários tradicionais: Fornecendo serviços de liquidez regulamentados através da BitGo Prime, reduzindo os custos de conformidade para a participação institucional em DeFi. Esses casos validam a posição do co-fundador da WLF, Zach Witkoff: “Fornecendo ferramentas estratégicas integráveis para investidores soberanos e instituições.”

Tendências da Indústria: As Stablecoins Tornam-se a “Nova Arma” da Hegemonia do Dólar

O lançamento de USD1 está alinhado com a estratégia financeira da administração Trump:

• Consolidando a Posição do Dólar: O Secretário do Tesouro Scott Bessent afirmou claramente que “stablecoins serão usadas para manter o status do dólar como a moeda de reserva global.”
• Apoio à Legislação Política: As duas partes nos Estados Unidos promovem a implementação da “GENIUS Act”, abrindo caminho para os bancos emitirem stablecoins, enquanto a WLF aproveita a oportunidade para capturar dividendos de conformidade.

De acordo com os dados da CryptoQuant, a capitalização de mercado das stablecoins em dólares aumentou 46% no último ano, tornando-se o setor de crescimento mais rápido no espaço das criptomoedas. Se o USD1 conseguir penetrar no mercado institucional, espera-se que conquiste uma nova fatia de mercado no cenário dominado por Tether (USDT) e Circle (USDC).

Perspectivas de desenvolvimento: Oportunidades e desafios coexistem.

vantagem

• Empoderamento de recursos políticos: As políticas pró-cripto da administração Trump (como a criação de um Bitcoin reserva estratégica) fornecem endosse para projetos.
• Infraestrutura de grau institucional: os mecanismos de custódia e auditoria da BitGo criam uma barreira competitiva.

Risco

• O mercado está altamente congestionado: gigantes como PayPal, Gemini e Ripple emitiram todos stablecoins, tornando os custos de migração dos usuários elevados.
• Controvérsia sobre risco sistémico: O Banco Central Europeu alerta que as stablecoins privadas podem minar o sistema financeiro tradicional, provocando resistência por parte de nações soberanas.

Conclusão: O Avanço dos Mercados Institucionais

A USD1 da World Liberty Financial oferece soluções diferenciadas a nível institucional para o mercado de stablecoins, integrando recursos políticos, estruturas de conformidade e cenários financeiros transfronteiriços. Apesar de enfrentar a concorrência de gigantes e jogos regulatórios, validou inicialmente a viabilidade do seu modelo de negócios com base na estratégia do dólar da administração Trump e em casos iniciais de cooperação a nível soberano. Se conseguir continuar a penetrar na rede de pagamentos institucionais global, o USD1 pode tornar-se uma variável chave na reestruturação do panorama das stablecoins.