O mundo cripto está gradualmente se tornando como o mercado de ações dos EUA, e agora você precisa entender o mercado de ações dos EUA para participar do mundo cripto.

Devido ao ETF de Bitcoin, costumava ser que apenas o Bitcoin e as ações dos EUA estavam muito próximos, mas agora as pessoas no mundo cripto estão começando a fazer movimentos no mercado de ações dos EUA.

Vamos dar uma olhada em quais "ações de moedas" valem a pena acompanhar agora.

O mercado de ações cripto é principalmente dividido em 4 categorias:

O benchmark para a primeira categoria de ações de conceito de stablecoin é a Circle.

No entanto, a Circle está atualmente com um prêmio muito alto, e as pessoas no mundo cripto não conseguem entender isso, mas as pessoas da finança tradicional continuam avançando.

Além da Circle, outras empresas que valem a pena acompanhar incluem a Tether (uma empresa privada, mas a USDT domina o mercado) e a Paxos (emite Pax Dollar e PayPal USD).

A segunda categoria são as plataformas de negociação, tendo a Coinbase como referência.

No entanto, os ativos da Coinbase já estão supervalorizados, com uma avaliação estável e potencial de crescimento limitado.

Além da Coinbase, outras notáveis para seguir são a Robinhood e a Kraken.

Robinhood em si é uma plataforma tradicional de negociação de ações, mas está ativamente se expandindo para o mundo cripto e acaba de adquirir a Bitstamp.

A Kraken também é uma exchange compatível nos Estados Unidos e ainda não se tornou pública, mas está planejando um IPO. Se o IPO for bem-sucedido, seria um forte concorrente para a Coinbase.

A terceira categoria são as ações de mineração, que estão envolvidas na indústria de mineração de Bitcoin.

Representantes típicos são Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital Holdings (MARA) e CleanSpark (CLSK).

As ações de mineração são ações cíclicas, com perdas significativas no mercado em baixa das criptomoedas e altos ganhos no mercado em alta.

Devido à dependência do poder de computação e dos custos de energia, estará sujeito à pressão das políticas de proteção ambiental.

A longo prazo, a melhoria da posição do Bitcoin como um ativo de reserva ainda é benéfica para as ações de mineração.

A quarta categoria são os cofres de criptomoedas, representados pela MicroStrategy.

A MicroStrategy pioneirou o modelo "financiamento - compra de moedas - pump", levantando fundos do mercado e alavancando para comprar BTC.

Atualmente, existem estratégias micro de Ethereum, estratégias micro de Solana, estratégias micro de TRON, e assim por diante.

Muitas empresas líderes de cripto estão comprando algumas empresas de fachada no mercado de ações dos EUA e depois levantando fundos no mercado de ações dos EUA para a recompra de criptomoedas.

Isso testa muito a capacidade de captação de recursos das empresas de cripto, exigindo que já tenham dinheiro, como a MicroStrategy.

Por exemplo, a SharpLink comprou no círculo central do Ethereum e a SRM Entertainment foi comprada pelo fundador da Tron, Justin Sun.

No entanto, esses dois ainda são diferentes. O primeiro está levantando fundos do mercado para comprar Ethereum, enquanto o segundo está injetando os stablecoins que ele possui junto com TRX nesta empresa de ações dos EUA e, em seguida, convertendo isso em USD.

Portanto, esse tipo de ativo como SRM pode ter riscos potenciais de conformidade.

Resumir

As stablecoins e plataformas de negociação representam investimentos de "infraestrutura", enquanto as ações de mineração e os cofres de cripto são mais como ativos especulativos de "alto risco, alta recompensa".

Os riscos desses 4 tipos de moedas e ações são diferentes:

(1) O conceito de stablecoins tem o menor risco, mas o teto de crescimento é limitado, tornando-o adequado para investidores institucionais que buscam retornos estáveis.

(2) A avaliação da plataforma de negociação é alta, e atenção deve ser dada às suas capacidades de expansão ecológica, adequada para investidores que são otimistas sobre o crescimento de longo prazo do mercado cripto.

(3) As ações de mineração são fortemente cíclicas, exigindo atenção às pressões energéticas e regulatórias, tornando-as adequadas para traders cíclicos. No entanto, as posições devem ser ajustadas dinamicamente em conjunto com os preços do Bitcoin e os custos de energia.

(4) O cofre de criptomoedas tem o maior poder explosivo, mas também carrega os maiores riscos de alavancagem e regulamentação, tornando-o adequado para especuladores com alta tolerância ao risco. É necessário realizar uma pesquisa aprofundada sobre as capacidades de financiamento da empresa.

As moedas e ações estão se fundindo; de um lado, os ativos de ações estão sendo colocados na blockchain, e do outro lado, os ativos do mundo cripto estão sendo listados. A liquidez dos dois mercados está sendo interconectada em ambas as direções.

Nós, investidores de varejo comuns, também precisamos ajustar nosso pensamento e começar a aprender conhecimentos relevantes!

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