Os sistemas de pagamento B2B são frequentemente vistos como pouco mais do que pressionar um botão "enviar" para mover fundos de uma entidade para outra. Muitos projetos de stablecoin com essa perspetiva concentram-se em melhorar os trilhos de transação - como cheques, transferências bancárias ou digitais - enquanto negligenciam os processos críticos e específicos do domínio que precedem e seguem a transferência. Na realidade:

Os pagamentos B2B representam a culminação de extensos fluxos de trabalho, a maioria dos quais se centra na validação de dados, etapas regulamentares ou de conformidade e aprovações de várias partes antes que o dinheiro possa ser movimentado.

Esta lacuna entre a perceção ("apenas precisamos de pagar alguém") e a realidade ("temos de confirmar primeiro vários detalhes contratuais e operacionais") torna-se especialmente evidente em transações transfronteiriças, onde enquadramentos legais únicos, regulamentações fiscais localizadas e a volatilidade das taxas de câmbio complicam a complexidade operacional. Na verdade, a crescente relevância dos ativos digitais - especialmente stablecoins (por exemplo)@hadickM""> @hadickM) —começou a intersectar-se com esses fluxos de trabalho, oferecendo uma potencial via para racionalizar o movimento de fundos se combinada com uma automação de fluxo de trabalho robusta.

Este artigo tenta argumentar que a introdução de stablecoins não deve ser vista apenas como um ganho de eficiência na camada de "execução de pagamento"; pelo contrário, deve ser integrada numa solução centrada no fluxo de trabalho para desbloquear ooportunidade de triliões de dólaresconforme@PanteraCapital""> @PanteraCapital. Uma das pilhas de pagamento de moeda estável que acumula mais valores, na minha opinião, é a camada de orquestração, assim como o que@robbiepetersen_""> @robbiepetersen_ disse, que pode simplificar os fluxos de trabalho complexos e cobrir o maior número possível de regiões.

A Hierarquia das Necessidades nos Pagamentos B2B

Uma ferramenta conceitual útil é imaginar pagamentos B2B em termos de uma "hierarquia de necessidades" em camadas. As camadas incluem:

Coleta de Dados e Gestão de Faturas

• Transações B2B frequentemente envolvem reunir informações do fornecedor, analisar faturas e conciliá-las com ordens de compra ou registos de entrega.

Verificações de conformidade e regulamentares

• As empresas devem verificar se os fornecedores cumprem as regulamentações locais ou internacionais, incluindo os requisitos de KYC (Conheça o Seu Cliente) e AML (Anti-Lavagem de Dinheiro).

Reconciliação Fiscal

• Determinar as obrigações fiscais locais e transfronteiriças corretas — como impostos retidos na fonte ou IVA — pode ser complexo, especialmente ao enviar mercadorias internacionalmente.

Aprovações e Auditorias

• Muitas organizações requerem cadeias de aprovação em várias camadas. As trilhas de auditoria e a visibilidade em tempo real dessas aprovações complicam ainda mais os fluxos de trabalho.

Execução de Pagamento

• O movimento final de fundos - tradicionalmente por cheque, ACH, SWIFT ou outras vias - assenta sobre esta estrutura.

Ao reconhecer que a execução do pagamento depende das camadas abaixo dela, os fornecedores de soluções podem criar sistemas holísticos que lidam com todas as etapas, evitando assim falhas ou lentidões causadas por rastreamento de dados inadequado, conformidade regulatória subótima ou cadeias de aprovação incompletas.

Fluxos de Pagamento Transfronteiriços: Alguns Gargalos Reais

Pagamentos B2B transfronteiriços amplificam os desafios encontrados nos contextos de pagamento doméstico:

Complexidade Regulatória

• Cada jurisdição impõe requisitos únicos sobre transações estrangeiras, envolvendo não apenas AML/KYC, mas frequentemente documentação específica ligada às leis comerciais e aduaneiras.

Obrigações fiscais granulares

• Desde os direitos de importação até ao imposto sobre o valor acrescentado, as transações transfronteiriças exigem um acompanhamento preciso, por vezes dividindo as responsabilidades fiscais entre várias partes em territórios diferentes.

Hierarquias de Aprovação Estendidas

• As subsidiárias e empresas-mãe frequentemente têm procedimentos de aprovação intricados. Qualquer desacordo na conformidade local, classificação de produtos ou documentação pode bloquear um pagamento indefinidamente.

Em muitos casos, essas complexidades são barreiras mais significativas para pagamentos oportunos e precisos do que o atrito das próprias vias de pagamento.

Exemplos ilustrativos da indústria

1. Freight & Logistics: Auditoria de Frete e Além

• Contexto: No frete e na logística, vários transportadores cobram transporte, manuseamento, sobretaxas e até multas por chegadas antecipadas/atrasadas. Os custos do combustível flutuam e os arranjos de envio complexos de várias etapas podem resultar em faturas muito complicadas.
• Ponto de Dor no Fluxo de Trabalho: O desafio principal não é pressionar "Pagar à empresa de transporte". Em vez disso, é combinar de forma confiável essas taxas com o que foi acordado, verificar se o peso do item e a distância foram calculados corretamente e contabilizar possíveis exceções.
• Porque é Importante: As soluções de pagamento B2B que apenas se concentram numa interface de pagamento sem problemas não abordam o problema maior de verificar os detalhes da fatura - uma etapa frequentemente ainda gerida por grandes equipas ou organizações de processos de negócios terceirizados (BPOs). Uma abordagem melhor é integrar-se com documentos de envio, acompanhar alterações em horários ou cargas e detetar erros de faturação antes de serem pagos.
• Exemplo do Mundo Real:Loopconcentra-se primeiro na auditoria e lógica de fluxo de trabalho, depois adiciona funcionalidade de pagamento. Outro exemplo poderia ser uma solução que digitaliza e analisa automaticamente documentos de envio com IA, coloca exceções numa fila e só então desbloqueia o mecanismo de pagamento.

1. Cadeias de Abastecimento de Construção e Upstream

• Contexto: Os projetos de construção envolvem muitas camadas de fornecedores (de madeira e cimento a subsistemas elétricos e mecânicos). As responsabilidades fiscais variam amplamente por região e tipo de projeto.
• Ponto de dor do fluxo de trabalho: Em vez de simplesmente pagar por "50 jardas cúbicas de betão," um empreiteiro deve confirmar que a compra está relacionada com um projeto ou licença específica, aplicar os impostos locais corretos e confirmar que a compra está autorizada sob o código de trabalho correto.
• Por que é importante: As ferramentas que apenas aceleram a transação - sem capturar ou automatizar essas aprovações - não resolvem a dor de cabeça maior. As soluções B2B que automatizam essas verificações, integram-se aos licenciamentos de construção, coordenam-se com os orçamentos dos subcontratados e simplificam as entregas parciais têm mais poder de permanência e valor para o usuário final.
• Exemplo do Mundo Real:Níquelintegra-se com motores de cálculo de impostos para gerir as complexidades de diferentes taxas de imposto para o mesmo item, dependendo da utilização, classificação do comprador e localização. Outros intervenientes podem incorporar formulários de utilização de material e gerar documentação de conformidade antes de acionar qualquer desembolso.

1. Cartões de combustível e gestão de despesas

• Contexto: Gerir frotas de camiões, carros, equipamentos ou veículos da empresa envolve controlar uma parte significativa das despesas operacionais.
• Ponto de Dor no Fluxo de Trabalho: O combustível é um custo óbvio, mas os motoristas também podem gastar dinheiro facilmente em itens fora da categoria (lanches, combustível pessoal ou itens não aprovados pela empresa). Assim, o controle e a visibilidade são mais importantes do que o atrito de simplesmente "pagar pelo combustível."
• Porque é importante: Ferramentas como Wex, Fleetcor, Mudflap, AtoB e Coast combinam efetivamente a transação de compra com controles de política em tempo real, para que um gerente de linha possa ver se um motorista está comprando itens não relacionados à frota e também otimizar para postos de gasolina mais baratos.
• Exemplo do Mundo Real: Uma solução pode integrar software de telemática e otimização de rota, detetar anomalias na quilometragem ou consumo de combustível, sinalizar compras suspeitas e só depois encaminhar a transação uma vez que as aprovações ou verificações relevantes estejam satisfeitas.

1. Gestão de Fornecedores e Aprovações de Faturas

• Contexto: Grandes empresas podem ter dezenas de milhares de fornecedores. As faturas chegam em diferentes formatos - algumas digitais, algumas em PDF e outras ainda em papel.
• Ponto de dor no fluxo de trabalho: As equipas de Contas a Pagar devem garantir que cada fatura é válida, sem duplicatas, alocada aos códigos de orçamento corretos e em conformidade com quaisquer acordos relevantes com fornecedores.
• Porque é Importante: O passo de “pagamento” pode ser a parte mais fácil - basta cortar um cheque ou enviar um ACH. Mas verificar se uma fatura de $3,500 está correta ou se $100 foram cobrados a mais consome um esforço manual significativo.
• Exemplo do Mundo Real: Soluções como Tipalti, Coupa, ou SAP Concur incorporam a entrada de faturas, gestão de despesas, e fluxos de integração de fornecedores. Convertem dados confusos em entradas padronizadas, permitem aprovação em vários níveis, lidam com conversão de moeda se necessário, e só então desencadeiam a libertação de fundos.

1. Plataformas SaaS para Comissões de Vendas

• Contexto: As empresas de SaaS costumam ter estruturas de comissões complexas para as equipas de vendas, onde diferentes percentagens e bónus se aplicam dependendo do tipo de produto, região ou nível de subscrição.
• Ponto de dor do fluxo de trabalho: Calcular e verificar cada comissão pode ser mais complicado do que o ato de enviar o cheque de bônus do vendedor. Discrepâncias levam a disputas e insatisfação.
• Porque é importante: Automatizar uma estrutura de comissões correta e transparente requer um sistema robusto que se ligue aos dados do CRM, acompanhe a utilização ou expansões de subscrição e considere divisões entre vários representantes de vendas.
• Exemplo do Mundo Real: Plataformas como CaptivateIQ ou Spiff focam em resolver o lado dos dados e fluxo de trabalho dos cálculos de comissões. Quando o pagamento está pronto para ser efetuado, o sistema já refinou grandes volumes de dados e lida automaticamente com casos específicos, evitando assim as planilhas propensas a erros.

Integrar Pagamentos em Moeda Estável para Melhorar a Eficiência do Fluxo de Trabalho

Enquanto os carris tradicionais (cheque, ACH, SWIFT) podem ser lentos e dispendiosos - especialmente em contextos transfronteiriços - as stablecoins surgiram como uma alternativa convincente para liquidar pagamentos digitalmente. Considerações-chave incluem (mencionadas por muitos, por exemplo@proofofnathan""> @proofofnathan):

Tempos de Liquidação Reduzidos

• As stablecoins podem oferecer liquidações quase instantâneas, contornando os múltiplos bancos correspondentes frequentemente inerentes às remessas transfronteiriças. Esta funcionalidade pode ser especialmente benéfica quando os fluxos de trabalho já garantem que todas as condições operacionais estão satisfeitas e as aprovações estão em vigor, evitando atrasos de pagamento desnecessários.

Verificações de conformidade automatizadas

• Plataformas de fluxo de trabalho que incorporam transferências de stablecoin podem ser projetadas para iniciar pagamentos on-chain apenas quando certas condições baseadas em contratos inteligentes são cumpridas, como confirmações de identidade do fornecedor, formulários regulatórios aprovados ou provas documentadas de entrega. Esta conformidade automatizada reduz a intervenção manual e erros.

Gestão transparente de FX

• Em muitos arranjos de moeda estável, o ativo está ligado a uma moeda importante (por exemplo, USD), mitigando a volatilidade das taxas de câmbio. Esta clareza pode simplificar a reconciliação de pagamentos e contabilidade. Além disso, a integração de vias de moeda estável com fluxos de trabalho avançados pode trocar automaticamente moedas estáveis por moedas locais para uso final do destinatário, reduzindo a gestão manual do tesouro.

Poupança de custos para microtransações

• Se um acordo B2B envolver pagamentos recorrentes menores através de fronteiras, como microfaturas para empreiteiros no exterior, as stablecoins podem reduzir as taxas fixas de transação. Uma abordagem baseada em fluxo de trabalho pode agrupar ou agendar esses pagamentos para otimizar as taxas de gás ou custos de rede em certas infraestruturas de blockchain.

Expandir Serviços de Valor Acrescentado

• Uma vez que uma empresa tenha integrado stablecoins no seu fluxo de pagamentos, novas oportunidades tornam-se viáveis. Por exemplo, suportar financiamento just-in-time, factoring de faturas em tempo real, ou descontos dinâmicos incorporados podem todos ser codificados dentro do fluxo de trabalho. O sistema baseado em stablecoin permite então que estas funções ocorram com fricção mínima.

Vantagens de uma Estratégia Orientada para Fluxo de Trabalho em Contextos Transfronteiriços

Transparência e Auditabilidade Melhoradas

• Ao enfatizar aprovações documentadas e automatizadas, as organizações garantem que cada etapa - desde verificações de KYC e AML até correspondência de contratos - seja acompanhada minuciosamente. Este processo reduz tanto disputas quanto riscos de conformidade.

Pontos de Contato Humanos Minimizados

• A supervisão manual em cada fase pode causar atrasos e erros. Uma abordagem de fluxo de trabalho de ponta a ponta - potencialmente com liquidação de stablecoin na etapa final - automatiza e simplifica as interações, reduzindo significativamente o tempo total do ciclo.

Soluções escaláveis para Expansão Global

• As empresas que dependem de métodos de pagamento transfronteiriços ad hoc acham difícil escalar. Em contraste, plataformas de fluxo de trabalho que incorporam trilhos baseados em stablecoin e gerenciamento dinâmico de conformidade podem expandir-se para novos mercados de forma mais rápida e a um custo operacional reduzido.

Proposições de Valor Agrupadas

• Apenas oferecer "pagamentos" proporciona uma diferenciação limitada. As empresas que lidam com documentação, encargos regulatórios e fluxo de pagamentos numa única plataforma integrada tornam-se indispensáveis para os seus clientes, garantindo relações comerciais mais estáveis e lucrativas.

Conclusão

Apesar da sabedoria convencional enquadrar os pagamentos B2B principalmente como uma questão de transferências de dinheiro expeditas, as verdadeiras barreiras à eficiência transfronteiriça residem em fluxos de trabalho defeituosos ou incompletos. Estas restrições surgem da gestão fragmentada de dados, complexidades regulatórias, cadeias de aprovação prolongadas e obrigações fiscais variáveis. Apesar do surgimento de muitos projetos de stablecoin focados na melhoria das infraestruturas de pagamento existentes, as stablecoins por si só não resolvem os fluxos de trabalho multifacetados. Enquanto esses projetos de stablecoin se posicionam como a camada de execução de pagamento, acredito que os projetos com uma mentalidade sistemática, focada nos fluxos de trabalho para abordar essas camadas fundamentais e permitir pagamentos globais mais rápidos, transparentes e menos propensos a erros, são aqueles que podem capturar a maior quota de mercado no mundo dos pagamentos, catalisados por liquidação em tempo real e trocas de moeda simplificadas. Em outras palavras, esses projetos têm que construir ferramentas poderosas incorporadas em processos automatizados cuidadosos que confirmem as credenciais do fornecedor, conciliem faturas, gerenciem a tributação e apliquem aprovações de várias camadas.

A oportunidade de triliões de dólares pertence a projetos que adotem esta abordagem holística - otimizando a orquestração do fluxo de trabalho e aproveitando a eficiência da stablecoin. Podem oferecer serviços de pagamento internacional mais rápidos, mais econômicos, enquanto integram perfeitamente os requisitos de conformidade, fiscais e documentais. Tal sinergia não só melhora as operações de pagamento do dia-a-dia, mas também posiciona as empresas para explorar mercados emergentes, lançar novos produtos financeiros e criar uma diferenciação competitiva duradoura no espectro financeiro B2B global.

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