Em meio a sinais de melhoria na situação do comércio global, o Bitcoin acabou de atingir $100,000 novamente.
Os ganhos do Bitcoin podem ser efémeros se não houver uma melhoria substancial na perspetiva macroeconómica geral.
Se a história é um guia, o Bitcoin pode estar se aproximando do fim da fase de alta de seu ciclo de quatro anos.
10 ações que gostamos mais do que o Bitcoin ›
Com notícias de desenvolvimentos positivos no comércio global, Bitcoin (CRYPTO: BTC) recuperou mais uma vez o nível de preço de $100,000. A euforia no mercado de criptomoedas era palpável, e praticamente todas as principais criptomoedas valorizaram assim que o primeiro acordo comercial foi anunciado.
O novo pensamento é que o Bitcoin está prestes a entrar em mais uma das suas famosas corridas de mercado em alta, levando-o a novos máximos históricos. Mas será que é realmente o caso?
Perspetiva macroeconómica
Embora o anúncio da Casa Branca sobre um novo acordo comercial com o Reino Unido seja certamente motivo de otimismo, uma leitura mais atenta do "acordo" revela que na verdade é mais uma concordância, e que as tarifas não estão a desaparecer.
Além disso, como os céticos estão apontando, a Grã-Bretanha representa apenas uma pequena porcentagem de todo o comércio dos EUA, e os EUA na verdade têm um superávit comercial com a Grã-Bretanha. Por outro lado, assinar o primeiro acordo comercial com um parceiro comercial asiático chave, com quem os EUA tinham um déficit comercial, teria sido muito mais otimista.
Fonte da imagem: Getty Images. Também se passaram menos de 48 horas desde que o Presidente do Fed, Jerome Powell, alertou sobre o crescimento econômico mais lento e preços mais altos como resultado das tarifas. Ainda não vimos efeitos econômicos diretos das tarifas, mas os sinais de alerta no horizonte são sombrios. Se dezenas de novos acordos comerciais não forem assinados dentro dos próximos 60 dias, quaisquer ganhos no Bitcoin podem ser efémeros.
Adoção institucional
No entanto, o argumento para o Bitcoin entrar em um novo ciclo de mercado em alta torna-se muito mais forte quando você considera o ritmo da adoção institucional. A melhor maneira de ver a adoção institucional em ação é observando os fluxos de investidores nos ETFs de Bitcoin à vista. Esses fluxos tornaram-se negativos durante o pico da incerteza tarifária, mas desde então se tornaram positivos.
Na verdade, agora há mais dinheiro a fluir para os ETFs de Bitcoin à vista do que para os ETFs de ouro. Isso é particularmente impressionante, dado que o ouro superou o Bitcoin este ano. O ouro é também o único ativo de refúgio seguro que normalmente se deseja manter durante períodos de incerteza económica e geopolítica. Portanto, diz muito que os investidores agora parecem estar a comprar mais Bitcoin do que ouro.
Você também pode medir o ritmo da adoção institucional acompanhando o número crescente de corporações que estão adicionando Bitcoin aos seus balanços. Liderando o caminho está a MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), a empresa agora fazendo negócios como Strategy, que continua a acumular Bitcoin. Há também um número crescente de "imitadores da MicroStrategy", que estão seguindo a mesma estratégia de comprar o máximo de Bitcoin que podem.
A História Continua## Onde estamos no ciclo do Bitcoin?
Uma nova infusão de liquidez global, combinada com uma mudança radical no sentimento dos investidores, pode certamente impulsionar o Bitcoin a subir a curto prazo. Mas por quanto tempo?
Para responder a essa pergunta, é importante saber onde estamos no ciclo do Bitcoin. Historicamente, o Bitcoin segue um ciclo de quatro anos bem documentado, que leva a períodos de "explosão" e "quebra." O ciclo de quatro anos é mais do que uma curiosidade estatística -- decorre do fato de que o Bitcoin tem um evento de halving a cada quatro anos.
Com base em dados de três ciclos anteriores do Bitcoin, a redução pela metade geralmente leva a um período de atividade altista de 12 a 18 meses e ganhos de mercado desproporcionais. Portanto, como investidor, tudo o que você precisa fazer é pegar a data da última redução pela metade, adicionar de 12 a 18 meses, e pronto! Você tem uma boa ideia de quando o ciclo do mercado em alta vai terminar. O término do ciclo do mercado em alta geralmente acontece com um "blowoff top" -- uma frenesi massiva de espuma especulativa e euforia do mercado, seguida por uma correção acentuada do mercado.
É isso que me preocupa neste momento. A última redução pela metade do Bitcoin ocorreu em abril de 2024, há mais de 12 meses. Portanto, se a história for um guia, estamos rapidamente nos aproximando do fim do atual ciclo do Bitcoin. Se o período de atividade em alta durar os 18 meses completos, pode haver uma frenesi especulativa de compra de Bitcoin até novembro.
Isto pode levar a uma repetição do que aconteceu há quatro anos. Em novembro de 2021, o Bitcoin atingiu um então recorde histórico de $69,000 e parecia estar a caminho da lua. Nunca chegou lá. O foguete cripto nunca alcançou a velocidade de escape, e o Bitcoin logo colapsou abaixo de $16,000.
Compre Bitcoin para o longo prazo
Os investidores precisam comprometer-se a comprar Bitcoin a longo prazo. Não consigo enfatizar isso o suficiente: se você está apenas comprando Bitcoin para os potenciais ganhos a curto prazo, está fazendo tudo errado.
O Bitcoin é altamente volúvel e passa por ciclos de crescimento e queda. É emocionante quando o Bitcoin está na parte de "crescimento" do seu ciclo, mas você precisa estar preparado para enfrentar a parte de "queda" do ciclo também. Já vimos essa história antes com o Bitcoin, e ela sempre termina da mesma forma.
Deveria investir 1.000 $ em Bitcoin agora?
Antes de comprar ações em Bitcoin, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e o Bitcoin não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $614,911!*Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $714,958!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 907% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 163% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Dominic Basulto tem posições em Bitcoin. The Motley Fool tem posições em Bitcoin e recomenda Bitcoin. The Motley Fool possui uma política de divulgação.
Bitcoin ultrapassa os $100.000 novamente. A principal criptomoeda está a entrar num novo ciclo de mercado em alta? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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Bitcoin ultrapassa os $100,000 novamente. A Criptomoeda líder está entrando em um novo Mercado em alta?
Pontos-chave
Com notícias de desenvolvimentos positivos no comércio global, Bitcoin (CRYPTO: BTC) recuperou mais uma vez o nível de preço de $100,000. A euforia no mercado de criptomoedas era palpável, e praticamente todas as principais criptomoedas valorizaram assim que o primeiro acordo comercial foi anunciado.
O novo pensamento é que o Bitcoin está prestes a entrar em mais uma das suas famosas corridas de mercado em alta, levando-o a novos máximos históricos. Mas será que é realmente o caso?
Perspetiva macroeconómica
Embora o anúncio da Casa Branca sobre um novo acordo comercial com o Reino Unido seja certamente motivo de otimismo, uma leitura mais atenta do "acordo" revela que na verdade é mais uma concordância, e que as tarifas não estão a desaparecer.
Além disso, como os céticos estão apontando, a Grã-Bretanha representa apenas uma pequena porcentagem de todo o comércio dos EUA, e os EUA na verdade têm um superávit comercial com a Grã-Bretanha. Por outro lado, assinar o primeiro acordo comercial com um parceiro comercial asiático chave, com quem os EUA tinham um déficit comercial, teria sido muito mais otimista.
Fonte da imagem: Getty Images. Também se passaram menos de 48 horas desde que o Presidente do Fed, Jerome Powell, alertou sobre o crescimento econômico mais lento e preços mais altos como resultado das tarifas. Ainda não vimos efeitos econômicos diretos das tarifas, mas os sinais de alerta no horizonte são sombrios. Se dezenas de novos acordos comerciais não forem assinados dentro dos próximos 60 dias, quaisquer ganhos no Bitcoin podem ser efémeros.
Adoção institucional
No entanto, o argumento para o Bitcoin entrar em um novo ciclo de mercado em alta torna-se muito mais forte quando você considera o ritmo da adoção institucional. A melhor maneira de ver a adoção institucional em ação é observando os fluxos de investidores nos ETFs de Bitcoin à vista. Esses fluxos tornaram-se negativos durante o pico da incerteza tarifária, mas desde então se tornaram positivos.
Na verdade, agora há mais dinheiro a fluir para os ETFs de Bitcoin à vista do que para os ETFs de ouro. Isso é particularmente impressionante, dado que o ouro superou o Bitcoin este ano. O ouro é também o único ativo de refúgio seguro que normalmente se deseja manter durante períodos de incerteza económica e geopolítica. Portanto, diz muito que os investidores agora parecem estar a comprar mais Bitcoin do que ouro.
Você também pode medir o ritmo da adoção institucional acompanhando o número crescente de corporações que estão adicionando Bitcoin aos seus balanços. Liderando o caminho está a MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), a empresa agora fazendo negócios como Strategy, que continua a acumular Bitcoin. Há também um número crescente de "imitadores da MicroStrategy", que estão seguindo a mesma estratégia de comprar o máximo de Bitcoin que podem.
A História Continua## Onde estamos no ciclo do Bitcoin?
Uma nova infusão de liquidez global, combinada com uma mudança radical no sentimento dos investidores, pode certamente impulsionar o Bitcoin a subir a curto prazo. Mas por quanto tempo?
Para responder a essa pergunta, é importante saber onde estamos no ciclo do Bitcoin. Historicamente, o Bitcoin segue um ciclo de quatro anos bem documentado, que leva a períodos de "explosão" e "quebra." O ciclo de quatro anos é mais do que uma curiosidade estatística -- decorre do fato de que o Bitcoin tem um evento de halving a cada quatro anos.
Com base em dados de três ciclos anteriores do Bitcoin, a redução pela metade geralmente leva a um período de atividade altista de 12 a 18 meses e ganhos de mercado desproporcionais. Portanto, como investidor, tudo o que você precisa fazer é pegar a data da última redução pela metade, adicionar de 12 a 18 meses, e pronto! Você tem uma boa ideia de quando o ciclo do mercado em alta vai terminar. O término do ciclo do mercado em alta geralmente acontece com um "blowoff top" -- uma frenesi massiva de espuma especulativa e euforia do mercado, seguida por uma correção acentuada do mercado.
É isso que me preocupa neste momento. A última redução pela metade do Bitcoin ocorreu em abril de 2024, há mais de 12 meses. Portanto, se a história for um guia, estamos rapidamente nos aproximando do fim do atual ciclo do Bitcoin. Se o período de atividade em alta durar os 18 meses completos, pode haver uma frenesi especulativa de compra de Bitcoin até novembro.
Isto pode levar a uma repetição do que aconteceu há quatro anos. Em novembro de 2021, o Bitcoin atingiu um então recorde histórico de $69,000 e parecia estar a caminho da lua. Nunca chegou lá. O foguete cripto nunca alcançou a velocidade de escape, e o Bitcoin logo colapsou abaixo de $16,000.
Compre Bitcoin para o longo prazo
Os investidores precisam comprometer-se a comprar Bitcoin a longo prazo. Não consigo enfatizar isso o suficiente: se você está apenas comprando Bitcoin para os potenciais ganhos a curto prazo, está fazendo tudo errado.
O Bitcoin é altamente volúvel e passa por ciclos de crescimento e queda. É emocionante quando o Bitcoin está na parte de "crescimento" do seu ciclo, mas você precisa estar preparado para enfrentar a parte de "queda" do ciclo também. Já vimos essa história antes com o Bitcoin, e ela sempre termina da mesma forma.
Deveria investir 1.000 $ em Bitcoin agora?
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Considere quando Netflix fez esta lista a 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $614,911!* Ou quando Nvidia fez esta lista a 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na altura da nossa recomendação, teria $714,958!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 907% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 163% para o S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recente, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Dominic Basulto tem posições em Bitcoin. The Motley Fool tem posições em Bitcoin e recomenda Bitcoin. The Motley Fool possui uma política de divulgação.
Bitcoin ultrapassa os $100.000 novamente. A principal criptomoeda está a entrar num novo ciclo de mercado em alta? foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
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