A pressão na principal atividade de TI de seguros faz com que a Zhongke Soft aumente a diversificação e a IA

Com a digitalização, inteligência e contextualização aceleradas da indústria financeira, as empresas de TI de seguros estão passando por um período difícil de transformação em produtos e inteligência, enquanto os investimentos em TI na indústria de seguros estão encolhendo.

A Zhongkesoft (603927.SH), uma empresa líder em TI de seguros, divulgou recentemente seu relatório financeiro de 2024. Como uma empresa líder no mercado doméstico de soluções de TI de seguros, a Zhongkesoft há muito ocupa o primeiro lugar em participação de mercado. No entanto, de acordo com o relatório financeiro de 2024, a receita do negócio de seguros da empresa diminuiu 15,31% em termos homólogos, a margem de lucro bruto diminuiu 5,65%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe diminuiu 45,76% em termos homólogos e o lucro não líquido diminuiu 46,34% em termos homólogos, e a taxa de crescimento homóloga do lucro líquido foi negativa pela primeira vez.

Em resposta à entrevista do jornal "China Business Daily" sobre como reverter a tendência de queda no desempenho, a Zhongke Soft revelou que, com base na consolidação da posição de mercado nos negócios de TI de seguros, aumentará a exploração de áreas de negócios de TI não relacionadas a seguros, promovendo o desenvolvimento colaborativo entre os negócios de TI de seguros e os negócios de TI não relacionados a seguros.

Além disso, os jornalistas notaram que a Zhongke Software, na sua conferência de resultados de 2024, também afirmou: além de aumentar ainda mais o nível da margem bruta das operações principais, a empresa irá reforçar a gestão de custos e a gestão de fluxo de caixa, otimizando o sistema de avaliação de desempenho e os mecanismos de incentivo.

O vice-presidente do Instituto de Pesquisa em Desenvolvimento Financeiro de Pequim, Gan Yutao, afirmou em uma entrevista que o núcleo dos lucros das empresas de tecnologia de seguros no futuro reside na profundidade da tecnologia incorporada em cenários de negócios (como subscrição, liquidação de sinistros, controle de riscos), serviços personalizados orientados por dados (como UBI para seguros de veículos elétricos, personalização de seguros de saúde, etc.), e na saída em escala sob a colaboração do conceito de ecossistema de grandes seguradoras (como plataformas MaaS, consórcios).

A queda no negócio principal levou à reestruturação das operações.

O maior acionista da Zhongkesoft é Beijing Kesoft Chuangyuan Software Technology Co., Ltd., detendo 23,45% das ações, e o controlador real é o Instituto de Software da Academia Chinesa de Ciências. De acordo com o relatório financeiro de 2024 da empresa, a Zhongkesoft ocupa o primeiro lugar na participação de mercado de soluções de TI na indústria de seguros doméstica e na avaliação de competitividade relevante de provedores de serviços de TI por muitos anos (fonte de dados: IDC/CCID), e seus negócios envolvem soluções de TI no campo de seguros e não seguros.

De acordo com o relatório financeiro, em 2024, a empresa alcançará uma receita de 6,671 bilhões de yuans, um aumento anual de 2,59%. Em termos de indústrias, a receita de TI de seguros da empresa foi de 3,047 bilhões de yuans, uma queda anual de 15,31%. A proporção da receita de TI dos clientes no setor de não-seguros aumentou, entre os quais as indústrias de TI financeira não seguradora, TI governamental e TI médica e de saúde tiveram uma alta taxa de crescimento, com 32,43%, 20,38% e 37,31%, respectivamente, e a receita operacional foi de 685 milhões de yuans, 1,286 bilhão de yuans e 408 milhões de yuans, respectivamente.

Em termos de tipos de negócios, a receita do negócio de software (incluindo produtos de software e desenvolvimento de software personalizado) foi de 4,989 bilhões de yuans, queda de 5,14% ano a ano, e a margem de lucro bruto do negócio de software geral foi de 29,53%, queda de 6,10% ano a ano; A receita do negócio de integração de sistemas foi de 1,667 bilhão de yuans, um aumento anual de 35,67%. A essência da integração do sistema é otimizar o projeto geral abrangente.

Em termos de lucro, o lucro líquido da empresa atribuível à empresa-mãe em 2024 será de 355 milhões de yuans, uma queda anual de 45,76%, devido ao ajuste do orçamento de TI do cliente, ao aumento na proporção da receita do negócio de integração de sistemas e à queda na margem de lucro bruto do negócio de software; O lucro líquido após dedução foi de 346 milhões de yuans, uma queda anual de 46,34%. A margem de lucro bruto do principal negócio da empresa foi de 25,80%, queda de 5,65% na comparação anual.

Em resposta às razões para a contração do investimento em TI de algumas companhias de seguros, Zheng Lei, economista-chefe do Samoyed Cloud Technology Group, disse a repórteres que, primeiro, o setor de seguros como um todo estará no estágio de aprofundamento da transformação em 2024, e algumas companhias de seguros alocarão mais recursos para a otimização do core business e outras áreas de negócios importantes, a fim de se adaptar às mudanças regulatórias e de mercado; Em segundo lugar, algumas companhias de seguros podem enfrentar certas pressões operacionais, e os gastos com TI foram reduzidos para reduzir custos e aumentar a eficiência; Em terceiro lugar, o setor de seguros fez investimentos em larga escala na transformação digital nos últimos anos e alcançou alguns resultados. Em 2024, algumas seguradoras poderão abrandar o lançamento de novos projetos, e mais irão otimizar a integração e aprofundar a aplicação dos sistemas e plataformas investidos na fase inicial.

O repórter observou que, diante do declínio de desempenho em 2024, a Zhongkesoft também está acelerando sua entrada no mercado de TI nas áreas de finanças sem seguros, assuntos governamentais, assistência médica e de saúde, transporte, etc., alcançando uma receita anual de 3,609 bilhões de yuans em negócios de TI não seguros, um aumento anual de 24,86%, e realizando o desenvolvimento de negócios no exterior, e assinando um acordo de cooperação estratégica com o Grupo SVOA da Tailândia, apontando para o mercado de seguros inteligentes no Sudeste Asiático. A base de dados Wind mostra que, desde 2025, a Zhongkesoft ganhou um total de 331 projetos, dos quais 324 envolvem campos não seguros, tornando-se a principal fonte de negócios.

Ao mesmo tempo, de acordo com o relatório financeiro, através da estratégia de negócios de foco no fluxo de caixa, a Zhongkesoft recebeu 8,228 bilhões de yuans em dinheiro da venda de bens e da prestação de serviços de trabalho, um aumento anual de 27,09%, e alcançou um fluxo de caixa operacional líquido de 1,249 bilhão de yuans, um aumento de 538,70% ano a ano.

Gan Yutao disse a repórteres que a essência das empresas de insurtech que entram no campo não segurador para buscar crescimento é a escolha da direção estratégica do negócio, e a maioria das empresas de insurtech opta por entrar, como TI médica, assuntos governamentais e outras áreas, que visa o layout do conceito de "grandes seguros", especialmente a aplicação da tecnologia no corpo principal do mercado de resseguros é mais extensa.

É importante mencionar que a Zhongke Soft, na referida reunião de apresentação de resultados, propôs: com base no atual sistema de soluções "produto + implementação", desenvolver ainda mais o negócio de serviços de consultoria, criando um padrão de desenvolvimento integrado de "consultoria + produto + implementação".

Para as práticas específicas da estratégia de desenvolvimento acima mencionada na estrutura organizacional, alocação de talentos e processo de negócios, Zhongkesoft revelou aos repórteres que a empresa enfatizará o crescimento da receita de produtos e serviços profissionais, classificará e classificará os serviços profissionais e orientará os departamentos de negócios a se esforçarem para aumentar a proporção de serviços de alta tecnologia; Melhorar a análise dinâmica aprofundada interna e externa, e formular a estratégia geral de marketing da empresa e táticas direcionadas; Formar uma divisão de trabalho para a cadeia de valor, cultivar continuamente gerentes de projeto abrangentes e fortalecer as capacidades de execução.

A monetização de IA ainda está em uma fase inicial.

A nível regulatório, o "14º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Insurtech" afirma claramente que, até 2025, o investimento médio em tecnologia da informação de seguros do setor precisa representar mais de 1% da receita, dos quais as grandes e médias seguradoras ultrapassarão 1%, e as pequenas e microseguradoras ultrapassarão 1,8%; E estabeleça metas quantitativas, como taxa online e taxa de automação. Os «Vários pareceres sobre o reforço da supervisão e da prevenção de riscos e a promoção do desenvolvimento de elevada qualidade do setor dos seguros» propõem incentivar a utilização de inteligência artificial, megadados e outras tecnologias para melhorar o nível dos serviços de marketing, gestão de riscos e gestão de investimentos. Reforçar a proteção da segurança das redes e a gestão da segurança dos dados e melhorar o nível de resposta a emergências e de preparação para catástrofes.

Zheng Lei disse que, do ponto de vista do tamanho do mercado, a escala do mercado de tecnologia de seguros da China excederá 580 bilhões de yuans em 2024, e espera-se que o mercado de tecnologia de seguros atinja 1,4 trilhão de yuans até 2030, com uma taxa composta de crescimento anual de 23,7%, o que mostra que o mercado digital de seguros ainda está em um estágio de rápido crescimento e está longe da saturação. O desenvolvimento e a aplicação contínuos de tecnologias emergentes, como a IA generativa, a Internet das Coisas e a cadeia de blocos, proporcionaram um apoio técnico mais forte e um impulso de inovação para a transformação digital dos seguros.

O consenso na indústria é que a aplicação da IA generativa no design, precificação, venda e liquidação de produtos de seguros está se aprofundando continuamente, permitindo uma avaliação de riscos mais precisa, recomendações de produtos de seguros mais personalizadas e serviços de liquidação mais eficientes, impulsionando a digitalização de seguros para um nível mais elevado.

De acordo com informações públicas, nos últimos anos, muitas companhias de seguros estão promovendo a cloudificação de sistemas centrais, IA embutida em subscrição e sinistros, e preços precisos baseados em dados. Por exemplo, na avaliação de risco de seguro de doença crítica lançada pela Chinese Life, a subscrição de IA pode concluir a notificação de subscrição on-line dentro de 1 minuto através do "diálogo homem-máquina". O preço do seguro de carro chinês é baseado no preço abrangente de cada proprietário e informações do veículo.

O repórter observou que, nos últimos anos, a Zhongkesoft também acelerou a implementação de aplicações AIGC em vários cenários, e participou da pesquisa e desenvolvimento de aplicações digitais e inteligentes na indústria de seguros. Em 2024, com base na plataforma MaaS, a Zhongke Soft lançou o grande modelo e algoritmo "Zhongke Wenlan", que foi registrado e arquivado por meio de serviços de inteligência artificial generativa, e tem uma equipe dedicada de P&D, vendas e implementação responsável pelo desembarque e implementação de negócios de produtos relacionados à IA. Além disso, de acordo com informações públicas, a Zhongkesoft cooperou com a Huawei para construir uma solução central de sistema de negócios de seguros, e começará a investir na construção de um novo sistema de seguro contra desastres e redução de riscos em 2025.

O fundador da Lens Consulting, Kuang Yuqing, recentemente realizou uma pesquisa sobre empresas de tecnologia de seguros. Na sua opinião, tanto a consultoria de produtos antes da venda quanto a liquidação de sinistros após a venda podem ser substituídas por inteligência artificial com base na tecnologia de grandes modelos. Muitas instituições de corretagem de seguros de terceiros já conseguiram lucrar com a tecnologia de IA. Como a tecnologia de grandes modelos ainda está em uma fase muito inicial e os cenários comerciais ainda estão longe de se abrir, ainda existem grandes oportunidades para as empresas de tecnologia de seguros.

Na opinião de Gan Yutao, com a ascensão dos seguros na Internet, a concorrência na indústria de tecnologia de seguros mudou de uma única competição de tecnologia para uma competição de capacidades de integração ecológica, as seguradoras tradicionais consolidaram suas posições por meio de cooperação aberta, os gigantes da tecnologia penetraram em toda a cadeia com vantagens de plataforma e as startups buscaram avanços em campos subdivididos. No futuro, a melhoria da eficiência impulsionada pela IA, a mineração de valor dos ativos de dados e o layout global se tornarão o núcleo da concorrência.

（Fonte: China Business Network）

Fonte: Dongfang Caifu Wang

Autor: China Business Network