Entender o Lucro BTC: Estaca, Tokens de Estaca Líquida e Estratégias de Armazenamento

A capitalização de mercado Bitcoin recentemente ultrapassou 2 mil bilhões de dólares e com mais de 50 milhões de endereços bitcoin com saldo, o valor deste ativo está se tornando inegável. No entanto, enquanto moedas tradicionais como o dólar ou euro costumam pagar juros sobre os saldos mantidos, o Bitcoin não oferece recompensas desse tipo por simplesmente manter o ativo. No entanto, mais recentemente, dois caminhos distintos surgiram para mudar esse cenário: "Staking" Bitcoin nativo – trancar BTC no protocolo Babylon e ganhar taxas. Token de staking de liquidez (LST) – cunhar um recibo negociável como LBTC ajuda a recompensa de staking a continuar sendo transferida enquanto restaura a liquidez. Estas duas soluções oferecem um roteiro viável para obter lucros estáveis com o seu Bitcoin. Vamos descobrir o que isso inclui e como funciona. De Proof-of-Stake a Proof-of-Bitcoin Babylon começou a operar na mainnet no final de 2024, permitindo que os detentores de BTC bloqueiem os moedas na cadeia do Bitcoin e as transfiram para o que é chamado de Rede securizada pelo Bitcoin. Essas redes pagam taxas em BTC, gerando um lucro de cerca de 1 – 2% atualmente.

A ideia foi rapidamente acolhida: a Babylon relatou que há mais de 4 bilhões de dólares BTC apostados neste protocolo desde o ano passado. As principais características Não é necessário empacotar ou fazer ponte: o BTC nunca sai da sua cadeia original. Risco principal: erro de protocolo ou "ser cortado" se o validador autorizado operar de forma anormal. Desvantagem: a aposta não se moverá até que o tempo de cancelamento expire. Staking de liquidez: LBTC traz mobilidade de volta ao portfólio A ordem de bloqueio é um acordo prejudicial para muitos comerciantes. Os tokens de liquidez em staking resolvem isso ao emitir um ativo transferível que representa a participação subjacente, mais a sua recompensa futura. Um exemplo de staking de token de liquidez como este para Bitcoin é LBTC da Lombard Finance Cunhagem 1:1: estaque BTC através do contrato Babylon da Lombard e receba LBTC na cadeia EVM. ( Lombard )Thoát por sete dias: queime o LBTC para ativar o mesmo tempo de desvinculação que o staking nativo da Babilônia, cerca de uma semana. No entanto, os usuários podem facilmente sair do LBTC negociando no DEX. Liquidez líquida: o volume médio diário de negociação on-chain é superior a US$ 200 milhões, e a liquidez é grande o suficiente para facilitar negociações de até US$ 30 milhões sem derrapagens significativas; Resgate da custódia: os detentores devem confiar nos contratos inteligentes de hortelã e queima da Lombard e nos validadores da Babylon. Enquanto o LBTC herda a recompensa de staking básica, seu verdadeiro superpoder é a eficiência de capital: os usuários podem registrar LBTC como colateral, colocá-lo em pools DeFi ou simplesmente vendê-lo em DEX enquanto o BTC original continua a operar. Curva de Rendimentos Aumenta Embora isso pareça atraente, obter lucros significativos com seu Bitcoin LST pode ser complexo. Como usuário de varejo, você deve entender a dinâmica complexa no DeFi relacionada aos riscos e retornos de diferentes protocolos e estratégias. Mesmo que você tenha um entendimento básico desses fatores, os usuários ainda precisam gerenciar ativamente suas posições, pois o lucro geralmente varia dependendo do mercado. Isso significa que, para manter um APY significativo, os usuários às vezes precisam mudar de estratégia ou agir para manter suas posições lucrativas. Felizmente, ainda existem outras opções. A Lombard oferece vários tipos de cofres com o objetivo de simplificar este processo e manter os lucros obtidos com Bitcoin da forma mais simples possível. Vamos dar uma olhada em um cofre que foi lançado recentemente: o cofre Sentora DeFi. Sentora, resultado da fusão da IntoTheBlock com a Trident's Digital, lançou recentemente o BTC Yield Vault na Lombard. O produto aceita wBTC ou LBTC e tem como objetivo um APY de ~6%, significativamente superior ao staking convencional. Como é que ele ganha O Vault executa automaticamente várias estratégias em diferentes capacidades dependendo das condições do mercado. Tudo é automatizado e não requer que os usuários ou o gerente do vault realizem ações manuais. Algumas dessas estratégias incluem: Empréstimo hipotecário excessivo – emprestando ativos provenientes do BTC em mercados de empréstimo como o Aave por juros. Negociação de rendimento pendle – divida e venda fluxos de rendimento futuros, obtendo lucros adicionais primeiro. Empréstimos neutros em delta – empréstimos de outros ativos, como stablecoins, para implementar em estratégias de alto rendimento neutras em delta Cada uma dessas estratégias é incorporada na ferramenta de risco DeFi em tempo real da Sentora; os mesmos dados que as instituições utilizam para monitorar o nível de risco em DeFi. As posições que ultrapassam os limites pré-estabelecidos serão automaticamente reequilibradas. Captura Rápida de Risco-Recompensa Apostas nativas: superfície de risco apertada, retornos modestos. Ideal para puristas de câmaras frigoríficas que conseguem resistir ao lockdown. Quanto ao LBTC: o mesmo retorno básico, mas o token ainda é líquido, ao custo de contratos inteligentes e contato de ponte. Os usuários podem amplificar os lucros interagindo com protocolos DeFi.Sentora Vault: o risco é maior devido aos vários locais DeFi envolvidos, mas é mitigado pelo gerenciamento automatizado de risco e cobertura. O que ver a seguir? A posse de Bitcoin pode, afinal, trazer benefícios que vão além da simples valorização. Com diferentes opções disponíveis para várias necessidades e apetites de risco, os detentores de Bitcoin também podem beneficiar-se dos avanços em DeFi. E com o recente aumento no volume de LBTC, as grandes exchanges institucionais estão agora em posição de utilizar essas estratégias, potencialmente impulsionando ainda mais a inovação no campo do staking de Bitcoin.