I. O mercado de criptomoedas sob fogo geopolítico: uma ilusão frágil ou resiliência sob pressão?
Qual é a diferença essencial entre o efeito de impulso do cisne negro político no mercado de criptomoedas e os ciclos anteriores?
O trader de longo prazo, Sr. Bai, foi o primeiro a analisar a guerra psicológica do mercado. Ele lançou uma pergunta que atinge a alma: "Você acha que estamos em qual fase de um mercado em alta? A definição do ponto de partida determina a expectativa do ponto de chegada." Para ele, o cerne da divergência do mercado reside na diferença de percepção do ponto de partida do mercado em alta.
“Se considerarmos a quebra da média móvel de 200 dias como um marco (cerca de novembro de 2023), o mercado em alta já está em operação há quase 18 meses; se considerarmos a quebra do máximo anterior como sinal (novembro de 2024), então apenas se abriu cerca de 7 meses.” O Sr. Bai estimou, “o primeiro significa que o mercado está entrando na fase média e final, o segundo sugere que ainda há pelo menos 5-6 meses de espaço.” Com base nessa avaliação do final do ciclo, ele decidiu liquidar sua posição em Bitcoin e mudar para Ethereum, que ainda não quebrou o máximo anterior (4100 dólares).
Por trás dos gráficos técnicos, Bai tem mais informações sobre uma guerra silenciosa de transferência de chips. "Os dados on-chain revelam a verdade: o número de endereços pequenos com 0-1 BTC continua a diminuir, e o número de endereços com 10-100 BTC aumenta constantemente." Ele resumiu com precisão: "Os investidores de varejo estão vendendo com medo, e as instituições estão sugando em silêncio – este é um típico mercado altista de médio prazo". ”
No entanto, a entrada das instituições não é um sinal infalível. O senhor Bai usa o mercado em alta de 2021 como exemplo para advertir: “As instituições continuaram a comprar nos 30 mil e até nos 60 mil, mas o mercado em baixa ainda caiu para 15 mil. As ações das instituições são uma nota de rodapé da atividade do mercado, e não uma instrução para comprar na baixa.”
O trader grande mestre analisou a evolução da estrutura do mercado e apontou a mutação genética deste ciclo de alta. "As altas anteriores eram impulsionadas por forças nativas da blockchain, enquanto agora estão sendo remodeladas pela onda de conformidade." Ele enumerou três pontos de inflexão: a implementação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, a inclusão de ativos criptográficos na estratégia de reservas nacionais de Trump e a aceleração da formação de um quadro regulatório global.
"O compliance é uma faca de dois gumes. Ele traz o capital tradicional para o mercado e também torna o mercado cripto mais vulnerável à política internacional. "Mas a guerra local é apenas uma perturbação de curto prazo para o BTC/ETH, assim como o impacto da guerra na Europa no mercado - deve ser rapidamente reparada após uma queda acentuada." Ele afirmou que a correção atual é uma boa oportunidade: "A taxa de câmbio Ethereum/Bitcoin é de apenas 0,073, o que é uma margem enorme da média histórica de 0,6. ”
Dois, Ethereum VS Bitcoin: Transferência estratégica sob a fissão de valor
O Sr. Bai apresentou dados relevantes: o Ethereum caiu 66% desde o pico de 4800 dólares, mas a experiência histórica indica que a queda extrema em um mercado em baixa é de cerca de 80%. "Se cair para 1000 dólares, meu custo de 1800 dólares ainda estará seguro. Quando a mídia canta em uníssono sobre a queda e os investidores de varejo entram em pânico e vendem, é exatamente a janela de ouro para uma posição de longo prazo."
Ele revelou também as ações secretas das baleias: "O número de endereços com mais de 10.000 ETH continua a crescer, e o total de ETH em staking ultrapassou 45 milhões (representando 35% da oferta circulante)." Movimentos de Sun Yuchen, do fundo da família Trump e da ARK Invest no ecossistema Ethereum.
O professor Dazhongzi reforçou este julgamento com a psicologia do mercado: "A valorização do Bitcoin já atingiu 80-90%, enquanto o Ethereum apenas recuperou metade do caminho. Quando o Bitcoin atinge alturas insuportáveis, os fundos inteligentes estão se voltando para o Ethereum em busca de novas terras prometidas." Ele destacou especialmente a duplicação do Ethereum de 1300 para 2700 dólares em março: "Não é de forma alguma uma coincidência, por trás disso estão as políticas favoráveis prestes a se concretizar."
Na escolha da estratégia, os dois exibem um contraste marcante:
O "tempo troca espaço" do Sr. Bai: adota uma estratégia de investimento em várias parcelas, aumentando a posição sempre que o preço cai para níveis críticos (como 2000 dólares), mantendo 50% de caixa para enfrentar cisnes negros.
O "Método de Aumento de Tendência" do professor Dazizi: reduzir a alavancagem + definir stop loss rigoroso, usar opções para construir uma almofada de segurança, capturar a recuperação do Ethereum em meio à volatilidade.
Três, Era das Stablecoins 3.0: A Superação da Conformidade Sob o Apoio Político
O professor Dazizi acredita que "as stablecoins são a ponte que conecta a moeda fiduciária ao mundo das criptomoedas, mas a crise de confiança nunca foi resolvida." Ele revisita os diversos episódios de desanexação do USDT: "A transparência das reservas é como uma caixa preta, isso é uma espada de Dâmocles." E a inovação central do USD1 reside na tripla firewall: "A aprovação política da família Trump + a custódia subjacente de ativos da dívida pública dos EUA + um mecanismo de transparência na blockchain – isso marca a entrada das stablecoins na era 3.0."
O senhor Bai decompõe a tendência a partir de uma perspectiva macro: "O mercado das stablecoins está atualmente passando por uma evolução tripla: da fase de reservas obscuras do USDT, para a fase de conformidade de auditoria do USDC, e finalmente chegando à fase do complexo político-financeiro do USD1." Ele destaca particularmente o retrato único dos detentores do USD1: "31% dos usuários possuem simultaneamente moedas Meme temáticas do Trump, mostrando que a ideologia se tornou uma nova barreira para as stablecoins."
Quatro, Guia de Sobrevivência para Traders: Revelações da Corrida Decisiva de 2025
Perante o mercado volátil da segunda metade do ano, dois traders apresentam o seu mapa de batalha secreto.
O professor Dazizi foca em quatro grandes trilhos de inovação:
AI×Blockchain: "A blockchain é forte em armazenamento, a IA é superior em computação. A rede de aprendizado de máquina descentralizada criada pela Fetch.ai está permitindo que os agentes de IA realmente tenham uma identidade na cadeia."
RWA (ativos do mundo real): A Ondo Finance tokenizou a dívida pública dos EUA, com um volume de negociação de mais de 300 milhões em sete dias.
DePIN (Infraestruturas Físicas Descentralizadas): O telefone Helium implementa uma rede de telecomunicações distribuída, permitindo que os utilizadores partilhem a rede para ganhar tokens.
Revolução dos pagamentos: Stripe relança pagamentos em criptomoeda, visando o mercado de pagamentos transfronteiriços de trilhões de dólares
"Essas características comuns das faixas são: a narrativa vazia cede lugar à utilidade real." Ele enfatizou especialmente, "quando a bolha das moedas meme estourar, o valor prático se tornará o motor do novo mercado em alta."
O Sr. Bai apresentou a "estratégia do relógio cíclico": "A regra de que o Bitcoin atinge o pico entre 12 a 18 meses após a redução pela metade é uma certeza. A redução pela metade em abril de 2024 significa que agosto de 2025 é uma janela de tempo crucial." Ele combinou dados on-chain com análises macroeconômicas: "Embora a política da Reserva Federal provoque flutuações de curto prazo, como a pandemia de 2020 provou, o impacto macroeconômico não altera a tendência de longo prazo."
A partilha da sua estratégia:
50% dos fundos são utilizados para backup em situações extremas, adotando o "método de aumento em pirâmide": aumentar a quantidade a cada queda de 10%.
Ponto chave no tempo: Dezembro é a linha de confirmação da continuidade do mercado em alta
Cinco, Revolução do Entretenimento Web3: Quando as Finanças Encontram Novas Espécies de Variedades
O tópico virou-se para o Web3 leve variety show "Chain Player" criado em conjunto pela twinkle e pela Jinse Finance.
A gerente de mercado do twinkle, kiki, revelou o véu da criação: "Os programas de variedades tradicionais mostram a personalidade das estrelas, nós queremos apresentar a alma do Web3." O design do programa esconde segredos:
O Senhor Bai elogiou este "educação imersiva": "Quando pessoas da internet tradicional, com experiência consolidada, entram no Web3, precisamos de tradutores interdisciplinares como a Jinse Finance." Ele imaginou novos cenários que o programa poderia criar: "Os espectadores entendem o pool de liquidez LP enquanto acompanham CP, isso é dez vezes mais eficiente do que ler um white paper."
O professor Dazizi sugere do ponto de vista da comunicação: "É necessário projetar pontos de conflito naturais, como colocar investidores de valor e traders quantitativos na mesma sala." Ele cita a experiência de sucesso de "Desafio Extremo": "A verdadeira oposição é que pode gerar tópicos de discussão, o Web3 não carece de histórias dramáticas."
kiki revelou um plano de IP mais ambicioso: "o programa irá crescer para 12 temporadas de IP contínuo, construindo eventualmente um ecossistema de conteúdo em forma de Lego: os espectadores usam comprovantes na blockchain para desbloquear ramificações da trama e votam para decidir os desafios. Quando os dados de comportamento se acumulam em imagens digitais, podem derivar curtas-metragens, eventos presenciais e até mesmo NFTs exclusivos pessoais."
O Web3 leve de variedades "Jogador Principal na Cadeia", produzido em colaboração entre Jinse Finance e Twinkle, será lançado em julho,
Este experimento financeiro e de entretenimento que quebra a barreira das dimensões pode ser o início de uma nova narrativa no mundo das criptomoedas.
Link de replay da transmissão ao vivo:
Nota: Este artigo é baseado na discussão ao vivo dos convidados e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado tem riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela.
Ver original
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Conflitos geopolíticos ressurgem: como os traders podem navegar no caos em 2025
I. O mercado de criptomoedas sob fogo geopolítico: uma ilusão frágil ou resiliência sob pressão?
Qual é a diferença essencial entre o efeito de impulso do cisne negro político no mercado de criptomoedas e os ciclos anteriores?
O trader de longo prazo, Sr. Bai, foi o primeiro a analisar a guerra psicológica do mercado. Ele lançou uma pergunta que atinge a alma: "Você acha que estamos em qual fase de um mercado em alta? A definição do ponto de partida determina a expectativa do ponto de chegada." Para ele, o cerne da divergência do mercado reside na diferença de percepção do ponto de partida do mercado em alta.
“Se considerarmos a quebra da média móvel de 200 dias como um marco (cerca de novembro de 2023), o mercado em alta já está em operação há quase 18 meses; se considerarmos a quebra do máximo anterior como sinal (novembro de 2024), então apenas se abriu cerca de 7 meses.” O Sr. Bai estimou, “o primeiro significa que o mercado está entrando na fase média e final, o segundo sugere que ainda há pelo menos 5-6 meses de espaço.” Com base nessa avaliação do final do ciclo, ele decidiu liquidar sua posição em Bitcoin e mudar para Ethereum, que ainda não quebrou o máximo anterior (4100 dólares).
Por trás dos gráficos técnicos, Bai tem mais informações sobre uma guerra silenciosa de transferência de chips. "Os dados on-chain revelam a verdade: o número de endereços pequenos com 0-1 BTC continua a diminuir, e o número de endereços com 10-100 BTC aumenta constantemente." Ele resumiu com precisão: "Os investidores de varejo estão vendendo com medo, e as instituições estão sugando em silêncio – este é um típico mercado altista de médio prazo". ”
No entanto, a entrada das instituições não é um sinal infalível. O senhor Bai usa o mercado em alta de 2021 como exemplo para advertir: “As instituições continuaram a comprar nos 30 mil e até nos 60 mil, mas o mercado em baixa ainda caiu para 15 mil. As ações das instituições são uma nota de rodapé da atividade do mercado, e não uma instrução para comprar na baixa.”
O trader grande mestre analisou a evolução da estrutura do mercado e apontou a mutação genética deste ciclo de alta. "As altas anteriores eram impulsionadas por forças nativas da blockchain, enquanto agora estão sendo remodeladas pela onda de conformidade." Ele enumerou três pontos de inflexão: a implementação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos, a inclusão de ativos criptográficos na estratégia de reservas nacionais de Trump e a aceleração da formação de um quadro regulatório global.
"O compliance é uma faca de dois gumes. Ele traz o capital tradicional para o mercado e também torna o mercado cripto mais vulnerável à política internacional. "Mas a guerra local é apenas uma perturbação de curto prazo para o BTC/ETH, assim como o impacto da guerra na Europa no mercado - deve ser rapidamente reparada após uma queda acentuada." Ele afirmou que a correção atual é uma boa oportunidade: "A taxa de câmbio Ethereum/Bitcoin é de apenas 0,073, o que é uma margem enorme da média histórica de 0,6. ”
Dois, Ethereum VS Bitcoin: Transferência estratégica sob a fissão de valor
O Sr. Bai apresentou dados relevantes: o Ethereum caiu 66% desde o pico de 4800 dólares, mas a experiência histórica indica que a queda extrema em um mercado em baixa é de cerca de 80%. "Se cair para 1000 dólares, meu custo de 1800 dólares ainda estará seguro. Quando a mídia canta em uníssono sobre a queda e os investidores de varejo entram em pânico e vendem, é exatamente a janela de ouro para uma posição de longo prazo."
Ele revelou também as ações secretas das baleias: "O número de endereços com mais de 10.000 ETH continua a crescer, e o total de ETH em staking ultrapassou 45 milhões (representando 35% da oferta circulante)." Movimentos de Sun Yuchen, do fundo da família Trump e da ARK Invest no ecossistema Ethereum.
O professor Dazhongzi reforçou este julgamento com a psicologia do mercado: "A valorização do Bitcoin já atingiu 80-90%, enquanto o Ethereum apenas recuperou metade do caminho. Quando o Bitcoin atinge alturas insuportáveis, os fundos inteligentes estão se voltando para o Ethereum em busca de novas terras prometidas." Ele destacou especialmente a duplicação do Ethereum de 1300 para 2700 dólares em março: "Não é de forma alguma uma coincidência, por trás disso estão as políticas favoráveis prestes a se concretizar."
Na escolha da estratégia, os dois exibem um contraste marcante:
O "tempo troca espaço" do Sr. Bai: adota uma estratégia de investimento em várias parcelas, aumentando a posição sempre que o preço cai para níveis críticos (como 2000 dólares), mantendo 50% de caixa para enfrentar cisnes negros.
O "Método de Aumento de Tendência" do professor Dazizi: reduzir a alavancagem + definir stop loss rigoroso, usar opções para construir uma almofada de segurança, capturar a recuperação do Ethereum em meio à volatilidade.
Três, Era das Stablecoins 3.0: A Superação da Conformidade Sob o Apoio Político
O professor Dazizi acredita que "as stablecoins são a ponte que conecta a moeda fiduciária ao mundo das criptomoedas, mas a crise de confiança nunca foi resolvida." Ele revisita os diversos episódios de desanexação do USDT: "A transparência das reservas é como uma caixa preta, isso é uma espada de Dâmocles." E a inovação central do USD1 reside na tripla firewall: "A aprovação política da família Trump + a custódia subjacente de ativos da dívida pública dos EUA + um mecanismo de transparência na blockchain – isso marca a entrada das stablecoins na era 3.0."
O senhor Bai decompõe a tendência a partir de uma perspectiva macro: "O mercado das stablecoins está atualmente passando por uma evolução tripla: da fase de reservas obscuras do USDT, para a fase de conformidade de auditoria do USDC, e finalmente chegando à fase do complexo político-financeiro do USD1." Ele destaca particularmente o retrato único dos detentores do USD1: "31% dos usuários possuem simultaneamente moedas Meme temáticas do Trump, mostrando que a ideologia se tornou uma nova barreira para as stablecoins."
Quatro, Guia de Sobrevivência para Traders: Revelações da Corrida Decisiva de 2025
Perante o mercado volátil da segunda metade do ano, dois traders apresentam o seu mapa de batalha secreto.
O professor Dazizi foca em quatro grandes trilhos de inovação:
AI×Blockchain: "A blockchain é forte em armazenamento, a IA é superior em computação. A rede de aprendizado de máquina descentralizada criada pela Fetch.ai está permitindo que os agentes de IA realmente tenham uma identidade na cadeia."
RWA (ativos do mundo real): A Ondo Finance tokenizou a dívida pública dos EUA, com um volume de negociação de mais de 300 milhões em sete dias.
DePIN (Infraestruturas Físicas Descentralizadas): O telefone Helium implementa uma rede de telecomunicações distribuída, permitindo que os utilizadores partilhem a rede para ganhar tokens.
Revolução dos pagamentos: Stripe relança pagamentos em criptomoeda, visando o mercado de pagamentos transfronteiriços de trilhões de dólares
"Essas características comuns das faixas são: a narrativa vazia cede lugar à utilidade real." Ele enfatizou especialmente, "quando a bolha das moedas meme estourar, o valor prático se tornará o motor do novo mercado em alta."
O Sr. Bai apresentou a "estratégia do relógio cíclico": "A regra de que o Bitcoin atinge o pico entre 12 a 18 meses após a redução pela metade é uma certeza. A redução pela metade em abril de 2024 significa que agosto de 2025 é uma janela de tempo crucial." Ele combinou dados on-chain com análises macroeconômicas: "Embora a política da Reserva Federal provoque flutuações de curto prazo, como a pandemia de 2020 provou, o impacto macroeconômico não altera a tendência de longo prazo."
A partilha da sua estratégia:
50% dos fundos são utilizados para backup em situações extremas, adotando o "método de aumento em pirâmide": aumentar a quantidade a cada queda de 10%.
Ponto chave no tempo: Dezembro é a linha de confirmação da continuidade do mercado em alta
Cinco, Revolução do Entretenimento Web3: Quando as Finanças Encontram Novas Espécies de Variedades
O tópico virou-se para o Web3 leve variety show "Chain Player" criado em conjunto pela twinkle e pela Jinse Finance.
A gerente de mercado do twinkle, kiki, revelou o véu da criação: "Os programas de variedades tradicionais mostram a personalidade das estrelas, nós queremos apresentar a alma do Web3." O design do programa esconde segredos:
O Senhor Bai elogiou este "educação imersiva": "Quando pessoas da internet tradicional, com experiência consolidada, entram no Web3, precisamos de tradutores interdisciplinares como a Jinse Finance." Ele imaginou novos cenários que o programa poderia criar: "Os espectadores entendem o pool de liquidez LP enquanto acompanham CP, isso é dez vezes mais eficiente do que ler um white paper."
O professor Dazizi sugere do ponto de vista da comunicação: "É necessário projetar pontos de conflito naturais, como colocar investidores de valor e traders quantitativos na mesma sala." Ele cita a experiência de sucesso de "Desafio Extremo": "A verdadeira oposição é que pode gerar tópicos de discussão, o Web3 não carece de histórias dramáticas."
kiki revelou um plano de IP mais ambicioso: "o programa irá crescer para 12 temporadas de IP contínuo, construindo eventualmente um ecossistema de conteúdo em forma de Lego: os espectadores usam comprovantes na blockchain para desbloquear ramificações da trama e votam para decidir os desafios. Quando os dados de comportamento se acumulam em imagens digitais, podem derivar curtas-metragens, eventos presenciais e até mesmo NFTs exclusivos pessoais."
O Web3 leve de variedades "Jogador Principal na Cadeia", produzido em colaboração entre Jinse Finance e Twinkle, será lançado em julho,
Este experimento financeiro e de entretenimento que quebra a barreira das dimensões pode ser o início de uma nova narrativa no mundo das criptomoedas.
Link de replay da transmissão ao vivo:
Nota: Este artigo é baseado na discussão ao vivo dos convidados e não constitui aconselhamento de investimento. O mercado tem riscos, as decisões devem ser tomadas com cautela.