Ativos de criptografia mercado perspetivas: direção do mercado, diferenciação de token e oportunidades futuras
Com a chegada do fim de semana, tenho mais tempo para pensar nas tendências do mercado. Acredito que a verdadeira tendência do mercado de ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as restrições de liquidez no verão e a reavaliação no final do trimestre, mudanças substanciais no mercado podem ocorrer apenas após o término das férias de agosto, quando os participantes retornarem ao mercado. As recentes atividades do mercado mostram que a alta da maioria das moedas alternativas se deve principalmente a uma pressão de venda forçada. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão comprando, mas falta o apoio de detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que tiveram um aumento acentuado posteriormente passou por uma queda igualmente intensa.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, enquanto setores que foram mais severamente afetados inicialmente, como IA e moeda, lideraram esta onda de recuperação. Em comparação, os Tokens com utilidade prática, fundamentos robustos ou mecanismos de recompra demonstraram uma maior resistência à queda e capacidade de recuperação, como Syrup, Hype e AAVE. Embora o SPX pertença a moeda, sua estrutura é única. A partir desses fenômenos, podemos extrair os seguintes insights:
1. A demanda por Bitcoin é verdadeira e duradoura
O capital tradicional está gradualmente a entrar no mercado através de canais regulamentados como os ETFs. A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da anterior, o que torna improvável uma liquidação em massa do BTC, a menos que haja uma perturbação de eventos macroeconómicos.
2. A fragmentação interna das moedas alternativas intensifica-se
Os fundos eventualmente retornarão às moedas alternativas, mas não de forma abrangente. Apenas os Tokens que possuem usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. É por isso que acredito que o Ethereum superará outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de utilização do DeFi, os mecanismos de desflacionamento e a demanda por staking formam um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, como o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera no mercado secundário.
3. Tokens de apoio de capital de risco enfrentam riscos estruturais
A liberação de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. Portanto, acredito que as perspectivas para tokens superavaliados listados em exchanges centralizadas não são boas. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido à sua estrutura de recompensas para validadores.
4. Vantagens estruturais
Com vantagens estruturais, sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, muito eficaz nos ciclos iniciais.
No entanto, eu acho que esta fase está chegando ao fim. Um evento de geração de Token e o lançamento do Trump Coin marcam o pico da atenção para a moeda. Depois disso, o calor em torno da moeda começou a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de uma determinada blockchain não foi tão bom quanto o ETH - se todos já possuírem o Token dessa blockchain, quem será o comprador marginal quando o calor da moeda diminuir?
Algumas moedas podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares no TikTok ou Instagram, impulsionadas por influenciadores fora das redes sociais de criptografia. Essas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era do "moeda de animais de estimação" como alpha já passou. Apenas aquelas moedas que têm uma narrativa forte e um profundo conhecimento do mercado - algo em que as pessoas possam acreditar coletivamente - têm verdadeiro valor especulativo.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se a moeda já não for a oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião é: a combinação de IA com ativos de criptografia.
Se você seguir as minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo - após alguns tokens suportados por certas blockchains e capital de risco - está concentrada em moeda e IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na cadeia.
Com o esgotamento dos lucros das moedas, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de certos projetos mencionados anteriormente.
É por isso que estudo e planejo antecipadamente neste campo durante os períodos de calma do mercado. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição - mas acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.
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DegenDreamer
· 4h atrás
De verdade, temos que esperar até setembro? O urso ainda não acordou.
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LiquidationKing
· 4h atrás
investidor de retalho é sempre o último a ser prejudicado...
Mercado de criptomoedas: Bitcoin estável, alts em diversificação, a fusão de IA e encriptação cria novas oportunidades
Ativos de criptografia mercado perspetivas: direção do mercado, diferenciação de token e oportunidades futuras
Com a chegada do fim de semana, tenho mais tempo para pensar nas tendências do mercado. Acredito que a verdadeira tendência do mercado de ativos de criptografia só ficará clara após setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as restrições de liquidez no verão e a reavaliação no final do trimestre, mudanças substanciais no mercado podem ocorrer apenas após o término das férias de agosto, quando os participantes retornarem ao mercado. As recentes atividades do mercado mostram que a alta da maioria das moedas alternativas se deve principalmente a uma pressão de venda forçada. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão comprando, mas falta o apoio de detentores de longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que tiveram um aumento acentuado posteriormente passou por uma queda igualmente intensa.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, enquanto setores que foram mais severamente afetados inicialmente, como IA e moeda, lideraram esta onda de recuperação. Em comparação, os Tokens com utilidade prática, fundamentos robustos ou mecanismos de recompra demonstraram uma maior resistência à queda e capacidade de recuperação, como Syrup, Hype e AAVE. Embora o SPX pertença a moeda, sua estrutura é única. A partir desses fenômenos, podemos extrair os seguintes insights:
1. A demanda por Bitcoin é verdadeira e duradoura
O capital tradicional está gradualmente a entrar no mercado através de canais regulamentados como os ETFs. A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente da anterior, o que torna improvável uma liquidação em massa do BTC, a menos que haja uma perturbação de eventos macroeconómicos.
2. A fragmentação interna das moedas alternativas intensifica-se
Os fundos eventualmente retornarão às moedas alternativas, mas não de forma abrangente. Apenas os Tokens que possuem usos claros e cenários de aplicação prática poderão atrair esses fundos. É por isso que acredito que o Ethereum superará outras blockchains públicas. A clareza regulatória, o aumento da taxa de utilização do DeFi, os mecanismos de desflacionamento e a demanda por staking formam um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, como o ETH não atingiu as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera no mercado secundário.
3. Tokens de apoio de capital de risco enfrentam riscos estruturais
A liberação de tokens continuará a pressionar os preços. Em situações de falta de liquidez, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. Portanto, acredito que as perspectivas para tokens superavaliados listados em exchanges centralizadas não são boas. Especialmente os tokens do ecossistema Cosmos, que enfrentam pressão de venda contínua devido à sua estrutura de recompensas para validadores.
4. Vantagens estruturais
Com vantagens estruturais, sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura, muito eficaz nos ciclos iniciais.
No entanto, eu acho que esta fase está chegando ao fim. Um evento de geração de Token e o lançamento do Trump Coin marcam o pico da atenção para a moeda. Depois disso, o calor em torno da moeda começou a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, o desempenho de uma determinada blockchain não foi tão bom quanto o ETH - se todos já possuírem o Token dessa blockchain, quem será o comprador marginal quando o calor da moeda diminuir?
Algumas moedas podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares no TikTok ou Instagram, impulsionadas por influenciadores fora das redes sociais de criptografia. Essas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era do "moeda de animais de estimação" como alpha já passou. Apenas aquelas moedas que têm uma narrativa forte e um profundo conhecimento do mercado - algo em que as pessoas possam acreditar coletivamente - têm verdadeiro valor especulativo.
5. Tendências do mercado futuro
Então, se a moeda já não for a oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião é: a combinação de IA com ativos de criptografia.
Se você seguir as minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo - após alguns tokens suportados por certas blockchains e capital de risco - está concentrada em moeda e IA.
Assim como no verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na cadeia.
Com o esgotamento dos lucros das moedas, a atenção naturalmente se voltará para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo foco.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de certos projetos mencionados anteriormente.
É por isso que estudo e planejo antecipadamente neste campo durante os períodos de calma do mercado. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição - mas acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.