Os traders de Bitcoin (BTC) estão a seguir de perto a data de expiração do contrato de opções mensal no valor de 20 bilhões USD, marcada para sexta-feira.
Embora o Bitcoin tenha caído 1,5% nos últimos 30 dias, os traders que usam contratos de opções para se proteger contra a desvalorização estão se preparando para uma queda mais acentuada.
A recente recuperação pode oferecer aos touros uma oportunidade importante para solidificar o nível de suporte $105.000, uma área decisiva na tentativa de alcançar um novo ATH nas próximas semanas.
Contrato de opções Bitcoin aberto para o dia 27 de junho, USD | Fonte: Laevitas.chAtualmente, o contrato aberto para a opção de compra (call) é de 11,2 bilhões de USD, em comparação com 8,8 bilhões de USD para a opção de venda (put). Notavelmente, 7,1 bilhões de USD desses contratos de venda têm um preço de exercício de $101.000 ou inferior. Portanto, a vantagem mudou para favorecer as apostas de alta.
Os ursos dependem do aumento da incerteza
Alguns observadores de mercado afirmam que a força do Bitcoin é devida ao tom mais ameno do Presidente da Reserva Federal dos EUA (Fed), Jerome Powell.
Na sua declaração na terça-feira perante a Comissão de Serviços Financeiros da Câmara, Powell disse que “há muitos casos ocorrendo” relacionados às taxas de juros, incluindo “cortes mais cedo” se a inflação permanecer baixa.
Segundo o Yahoo Finance, outros funcionários do Fed, incluindo a Governadora Michelle Bowman e Chris Waller, indicaram que esperam que as taxas de juros sejam cortadas o mais cedo possível na reunião de política do Fed em julho, citando dados recentes que mostram que a pressão inflacionária está sendo controlada. Enquanto isso, o índice S&P 500 subiu para o nível mais alto em mais de quatro meses.
Contrato futuro S&P 500 (esquerda) em comparação com Bitcoin/USD (direita) | Fonte: TradingViewOs touros do Bitcoin veem a alta do mercado de ações como um sinal inicial de que os investidores que atualmente detêm títulos do governo de curto prazo podem em breve migrar para ativos mais arriscados em busca de retornos mais altos. Este argumento é reforçado quando analistas preveem um modesto crescimento da receita de 5% para o S&P 500 em 2025.
Portanto, mesmo que os bancos centrais se contenham de expandir a base monetária no futuro, a redução dos rendimentos dos instrumentos de rendimento fixo ainda pode impulsionar a alta do Bitcoin.
À medida que a data de expiração das opções se aproxima, o pior cenário exigirá um aumento da incerteza, originado pela queda da hashrate ou pela instabilidade geopolítica, como o aumento das tensões no Oriente Médio.
Os touros do Bitcoin terão vantagem se o preço se mantiver acima de $100.000
Abaixo estão cinco cenários que podem ocorrer com base na tendência de preço atual. Esses resultados estimam o lucro teórico com base no desequilíbrio dos contratos em aberto, mas não incluem estratégias complexas.
Para minimizar perdas, os urso devem empurrar o Bitcoin abaixo de $101.500 na sexta-feira, uma queda de 5% em relação ao nível atual de $107.300. Por outro lado, os touros podem consolidar sua posição mantendo o preço acima de $106.000, potencialmente criando uma base para uma alta em julho, especialmente se o fluxo de dinheiro continuar a entrar em fundos de Bitcoin à vista.
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O lado do touro do Bitcoin ganhou vantagem, visando $110.000
Os traders de Bitcoin (BTC) estão a seguir de perto a data de expiração do contrato de opções mensal no valor de 20 bilhões USD, marcada para sexta-feira.
Embora o Bitcoin tenha caído 1,5% nos últimos 30 dias, os traders que usam contratos de opções para se proteger contra a desvalorização estão se preparando para uma queda mais acentuada.
A recente recuperação pode oferecer aos touros uma oportunidade importante para solidificar o nível de suporte $105.000, uma área decisiva na tentativa de alcançar um novo ATH nas próximas semanas.
Os ursos dependem do aumento da incerteza
Alguns observadores de mercado afirmam que a força do Bitcoin é devida ao tom mais ameno do Presidente da Reserva Federal dos EUA (Fed), Jerome Powell.
Na sua declaração na terça-feira perante a Comissão de Serviços Financeiros da Câmara, Powell disse que “há muitos casos ocorrendo” relacionados às taxas de juros, incluindo “cortes mais cedo” se a inflação permanecer baixa.
Segundo o Yahoo Finance, outros funcionários do Fed, incluindo a Governadora Michelle Bowman e Chris Waller, indicaram que esperam que as taxas de juros sejam cortadas o mais cedo possível na reunião de política do Fed em julho, citando dados recentes que mostram que a pressão inflacionária está sendo controlada. Enquanto isso, o índice S&P 500 subiu para o nível mais alto em mais de quatro meses.
Portanto, mesmo que os bancos centrais se contenham de expandir a base monetária no futuro, a redução dos rendimentos dos instrumentos de rendimento fixo ainda pode impulsionar a alta do Bitcoin.
À medida que a data de expiração das opções se aproxima, o pior cenário exigirá um aumento da incerteza, originado pela queda da hashrate ou pela instabilidade geopolítica, como o aumento das tensões no Oriente Médio.
Os touros do Bitcoin terão vantagem se o preço se mantiver acima de $100.000
Abaixo estão cinco cenários que podem ocorrer com base na tendência de preço atual. Esses resultados estimam o lucro teórico com base no desequilíbrio dos contratos em aberto, mas não incluem estratégias complexas.
Para minimizar perdas, os urso devem empurrar o Bitcoin abaixo de $101.500 na sexta-feira, uma queda de 5% em relação ao nível atual de $107.300. Por outro lado, os touros podem consolidar sua posição mantendo o preço acima de $106.000, potencialmente criando uma base para uma alta em julho, especialmente se o fluxo de dinheiro continuar a entrar em fundos de Bitcoin à vista.
Vincent