Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo Gate AI Lab. Confira as condições de mercado e eventos importantes da semana passada, e receba recomendações de análise de investimentos e estratégias de gestão financeira.
Número de palavras: 7677 palavras ｜ Tempo de leitura 10.4 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise do fluxo de capital e da volatilidade de preços
Temas em Destaque
Principais eventos
Políticas Globais
Análise de Investimento
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 357,9 mil milhões de dólares, uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociações nas bolsas caiu, atingindo 137,8 mil milhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4% para 98.839,87 dólares. De forma geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de queda.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de medo e ganância de 65. Comparado a ontem, houve uma diminuição, mas no geral ainda se encontra na faixa de ganância, refletindo um sentimento do mercado relativamente otimista.
Visão Geral do Crypto & Tradição às 09h UTC+8, 27 de Jun
1.2. Impacto da economia macroeconômica
Dados recentes mostram que o ritmo de recuperação econômica global está a desacelerar. O CPI dos EUA em maio subiu 4,0% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 4,1%, mas ainda em níveis elevados. A taxa anual do CPI da zona do euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 5,9%. No contexto da inflação persistentemente alta, o Federal Reserve e o Banco Central Europeu podem continuar a aumentar as taxas de juros para conter as expectativas de inflação. De acordo com os dados do CME FedWatch, o mercado espera que o Federal Reserve aumente as taxas em mais 25 pontos base na reunião de julho com uma probabilidade de 80,8%.
O índice de preços ao produtor ( PPI ) e o índice de gerentes de compras ( PMI ) também merecem atenção. O PPI dos EUA em maio subiu 1,1% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 1,5%, mostrando que a pressão inflacionária no lado da produção foi aliviada. No entanto, o PMI da manufatura foi de 46,9, permanecendo na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo, refletindo uma fraqueza na atividade manufatureira. O PMI dos serviços foi de 54,9, ligeiramente superior ao mês passado, mas ainda abaixo do esperado.
De uma forma geral, o ambiente macroeconômico de alta inflação e desaceleração econômica, juntamente com o aperto contínuo da política monetária, exerce pressão sobre os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas não consegue escapar. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nas condições macroeconômicas e ter cautela ao aproveitar as oportunidades de investimento.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Esta semana, a atenção estará focada nos dados de emprego dos EUA de junho, incluindo o número de empregos ADP, o número de empregos não agrícolas e a taxa de desemprego, entre outros indicadores. Esses dados refletirão a situação do mercado de trabalho dos EUA e terão um impacto importante nas decisões de política monetária da Reserva Federal.
Os dados do PMI da indústria manufatureira também merecem atenção, pois podem refletir a expansão ou contração da atividade manufatureira. O PMI da indústria manufatureira ISM dos EUA e o valor final do PMI manufatureiro da S&P Global de junho serão divulgados.
Além disso, os dados das reservas de petróleo da EIA revelarão a situação da oferta de energia, desempenhando um papel importante na orientação da tendência dos preços do petróleo.
De um modo geral, os dados econômicos divulgados esta semana estão principalmente concentrados nas áreas de emprego, manufatura e energia, e os investidores devem prestar atenção a como esses dados podem indicar o futuro da economia.
2. Análise da Liquidez e da Volatilidade dos Preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC
De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 1,23%.
Variações de preço e razões
Esta semana, o preço do BTC variou entre 106.000 e 108.000 dólares. A subida dos preços foi principalmente impulsionada por fatores positivos, como o alívio da situação geopolítica e o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve. No entanto, a pressão inflacionária contínua e a incerteza das políticas regulatórias também limitaram a subida.
Impacto da variação do volume de transações
O volume de transações aumentou durante a fase de alta de preços, mostrando um fortalecimento da pressão de compra. No entanto, o volume total de transações não apresenta grandes flutuações, indicando que os participantes do mercado permanecem cautelosos. A mudança no volume ainda não provocou uma alteração significativa na atividade do mercado e na direção dos preços.
Atividade do mercado e direção de preços
Apesar do aumento de preço, a atividade do mercado não mudou muito. Os investidores ainda têm divergências sobre o futuro, necessitando de mais notícias favoráveis confirmatórias para orientar a direção do preço. A curto prazo, espera-se que o BTC oscile em torno da faixa de 107.000 dólares.
2.2. Análise do fluxo de caixa
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, o Bitcoin (BTC) apresentou um estado de saída líquida na última semana. Especificamente, em 27 de junho, o fluxo líquido de capital do BTC foi de 36.037.804 dólares, enquanto em 26 de junho houve uma entrada líquida de 47.481.505,53 dólares. Essa volatilidade no fluxo de capital reflete a divergência das opiniões dos investidores sobre a tendência futura do BTC.
O fluxo de fundos do Ethereum ( ETH ) é relativamente estável. Os dados mostram que, na última semana, o fluxo total de fundos para o ETH manteve uma tendência de entrada líquida, embora com algumas flutuações. Isso indica que os investidores permanecem otimistas quanto ao futuro a longo prazo do ETH.
A análise do comportamento dos investidores institucionais mostra que, na última semana, os investidores institucionais adotaram uma estratégia de investimento cautelosa em relação ao BTC e ETH. Eles tendem a comprar quando os preços caem e a realizar lucros quando os preços sobem.
O comportamento dos investidores de retalho apresenta características mais agressivas. Eles costumam comprar a preços altos durante a valorização e vender passivamente durante a queda. Este comportamento de investimento pode agravar a volatilidade do mercado.
De um modo geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma alta atividade, com sentimentos de investimento divergentes. A direção futura dos preços ainda apresenta uma grande incerteza, e os investidores precisam ser cautelosos na gestão do risco.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes transações, podemos perceber a direção dos fundos institucionais.
Bitcoin ( BTC ): Nas últimas semanas, o volume de grandes transações de BTC aumentou, indicando que investidores institucionais estão gradualmente acumulando posições. Isso pode significar que a força compradora está se acumulando, preparando-se para uma alta futura.
Ethereum ( ETH ): Tal como o BTC, o volume de grandes transações de ETH também aumentou. Isso indica que a demanda dos investidores institucionais por ETH está a crescer, e no futuro poderá haver mais suporte de compra.
Ripple (XRP): O volume de grandes transações de XRP caiu, sugerindo que os investidores institucionais podem estar gradualmente se retirando de suas posições. Isso pode exercer certa pressão de venda sobre o futuro desempenho do XRP.
De modo geral, o fluxo de dinheiro inteligente para BTC e ETH está em boa forma, indicando que pode haver mais potencial de alta no futuro. Por outro lado, a situação do XRP é oposta, e é necessário ficar atento à pressão de venda que pode surgir.
3. Temas Quentes
A era do milhão de dólares do Bitcoin está a chegar? Especialistas afirmam que o BTC pode ser a melhor escolha de investimento para a próxima temporada de altcoins.
O Bitcoin lidera uma nova onda de mercado em alta, e o índice de temporada de altcoins disparou para 26
Impulsionado pela tensão geopolítica no Oriente Médio, após várias oscilações, um novo mercado em alta de criptomoedas começou, com o Bitcoin subindo de 99.800 dólares para 108.000 dólares em apenas três dias. Ao mesmo tempo, o mercado de altcoins está à beira de uma ruptura — isso é evidente no aumento significativo do índice de temporada de altcoins, que subiu de 20 para 26 desde o início desta semana.
O conhecido comentarista de mercado Nick Ruck prevê que, nos próximos meses, as moedas principais terão um desempenho superior a outras moedas, especialmente em condições macroeconômicas estáveis e com catalisadores específicos de criptomoeda a atuarem plenamente. Com as baleias ansiosas para acumular ativos criptográficos, na expectativa da próxima temporada de altcoins, seus padrões de compra revelam as melhores gemas que ainda podem trazer lucros de 10 a 100 vezes até 2025.
A era dos milhões de dólares do Bitcoin está chegando? O Token BTC Bull torna-se a melhor escolha de investimento na próxima temporada de altcoins.
Com o Bitcoin a liderar o próximo mercado em alta, o Bitcoin Hyper surge como um forte concorrente de crescimento explosivo. Sendo a primeira solução Layer-2 principal do Bitcoin, o Bitcoin Hyper destaca-se por resolver problemas de infraestrutura que limitam a utilidade do Bitcoin em transações diárias.
A negociação lenta e as altas taxas têm atormentado o Bitcoin por muito tempo, e sua arquitetura de rede rígida dificulta que os desenvolvedores construam aplicações descentralizadas sobre ele. Para enfrentar essas limitações, o Bitcoin superou a integração da máquina virtual Solana, alcançando transações rápidas, econômicas e sem costura. Da mesma forma, o projeto também torna a rede Bitcoin mais flexível para se adaptar a aplicações descentralizadas em vários campos, incluindo NFT, jogos e metaverso.
HYPER como pilar do ecossistema - suporta transações, habilita staking e permite que os usuários tenham voz no desenvolvimento da rede. Com mais de 1,6 milhões de dólares levantados na pré-venda, HYPER está se tornando uma das melhores opções de criptomoeda na próxima temporada de altcoins.
O Token BTC Bull possui todas as condições para se tornar uma das melhores criptomoedas de temporada de altcoins no mercado. Sendo uma simples moeda meme social, a principal vantagem do BTC Bull é que ele não finge ter qualquer utilidade prática, mas sim se concentra na criação de uma comunidade vibrante para ajudar o Bitcoin a alcançar o próximo marco dourado – $1 million.
Cada mecanismo em torno do projeto, incluindo sua economia de tokens e o roteiro, está intimamente ligado às futuras tendências de preços do Bitcoin, tornando-o não apenas mais um meme tradicional sobre o Bitcoin. Casos de uso destacados no roteiro, por exemplo, a queima de tokens quando o Bitcoin atingir $125k, $175k e $225k, e a realização de airdrops de BTC quando o Bitcoin atingir $150k, $200k e $250k.
Entretanto, antes do Bitcoin subir a esses níveis, investidores de fundos inteligentes já acumularam rendimentos passivos através da ferramenta de staking BTC Bull, aumentando os incentivos adicionais para a participação precoce. A narrativa retratada pelo mascote do projeto — um touro — é muito apropriada. Ela reforça a posição do Bitcoin como a marca mais forte do mercado de criptomoedas.
Após causar um grande impacto no mundo dos investimentos e arrecadar mais de 7 milhões de dólares em pré-venda, publicações renomadas como Finbold e Crypto Daily o classificaram como uma das melhores joias de investimento de baixa capitalização. O ICO do BTC Bull deve terminar em poucos dias, o que significa que os investidores que estão apenas observando têm um tempo limitado para participar do investimento inicial.
Conclusão
Com o alívio da tensão geopolítica, a liquidez está a entrar novamente nos mercados financeiros, incluindo ações e criptomoedas. O Bitcoin reabriu a sua viagem para o norte, recuperando o nível de $108K, o que fortaleceu o sentimento do mercado. As altcoins também beneficiaram desta onda de mercado, com algumas a figurarem entre os maiores ganhos nas negociações intradiárias passadas.
Considerando que se espera uma grande afluência de capital para estas moedas blue-chip, está em curso uma corrida para encontrar as melhores altcoins para comprar agora. Ativos como XRP e WIF já entraram na lista de observação dos especialistas, ao lado de vários projetos de pré-venda que demonstram um forte potencial de crescimento. Este artigo esclarece estas escolhas dos especialistas e explora as suas tendências de mercado atuais.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Funcionários da Reserva Federal falam em uníssono
2025-06-27 Vários oficiais da Reserva Federal dos EUA afirmaram que precisam observar por mais alguns meses para confirmar se o aumento de preços provocado por tarifas não elevará a inflação de forma sustentada e que ainda não estão prontos para apoiar um corte nas taxas na próxima reunião. Isso indica que a Reserva Federal não cortará as taxas por enquanto, o que terá um certo impacto nas tendências do mercado de criptomoedas.
Pi Coin rompeu o padrão de queda
2025-06-27 Pi Coin confirmou a quebra para cima com uma tendência otimista, com um potencial de alta de 30%. O volume de negociação aumentou 43%, demonstrando uma forte dinâmica. A especulação e o sentimento do mercado em relação à Pi Network apoiaram a recuperação do Pi Coin.
LP foram todos para Hong Kong
2025-06-27 o DBS Bank está se expandindo em Hong Kong, solicitando uma licença de serviços de criptomoedas, com a intenção de transformar Hong Kong em um "hub de ativos em RMB offshore". Isso reflete as mudanças nas políticas regulatórias e oportunidades no setor de criptomoedas em Hong Kong.
Retrato dos Apostas Cripto
2025-06-27 O artigo analisou a psicologia e os padrões de comportamento dos apostadores nas negociações de contratos de criptomoedas, revelando os riscos e a natureza viciante das transações com alta alavancagem. Isso ajuda os investidores a entender a natureza especulativa do mercado de criptomoedas.
Moments聚焦
2025-06-27 A plataforma Moments focou nas últimas dinâmicas e roteiros de desenvolvimento de moedas principais como Bitcoin, Ethereum e XRP, fornecendo informações de mercado importantes para os investidores.
Resupply atacado
2025-06-26 O protocolo de stablecoin Resupply sofreu um ataque de transações suspeitas, resultando em uma perda de cerca de 9,5 milhões de dólares. Isso levantou preocupações sobre a segurança do DeFi.
Eclipse Labs proíbe funcionários de solicitar airdrops
2025-06-26 Eclipse Labs afirmou que os funcionários assinaram documentos que proíbem a reivindicação de quaisquer airdrops de ES. Isso reflete a atitude cautelosa da equipe do projeto em relação à distribuição de tokens.
Coinbase lança nova moeda
2025-06-25 A Coinbase já lançou duas novas criptomoedas: Sonic(S) e Newton(NEWT). Isso expandiu a linha de produtos da Coinbase.
Guotai Junan International aprovado
2025-06-25 A Hong Kong Stock Exchange da Guotai Junan International foi oficialmente aprovada para entrar no comércio de ativos virtuais, com as ações a dispararem. Isso marca a entrada de instituições financeiras tradicionais no setor de criptomoedas.
Dados: O setor de criptomoedas teve uma leve correção
2025-06-26 De acordo com os dados da SoSoValue, os vários setores do mercado de criptomoedas tiveram uma leve correção, com apenas o BTC e o setor CeFi mantendo-se relativamente estáveis. Isso reflete a mudança no sentimento do mercado.
Dados: Índice de Risco de Derivados Criptográficos
2025-06-25 O índice de risco de produtos derivados de criptomoedas da CoinGlass é de 59, ainda dentro da faixa de "volatilidade neutra". Isso fornece uma referência para o nível de risco do mercado de derivados.
Analista: Bitcoin pode superar a alta histórica
2025-06-26 Analistas da CoinDesk afirmam que o gráfico de preços do Bitcoin exibe um "padrão de bandeira de touro", sugerindo uma possível superação do recorde histórico. Isso oferece uma expectativa otimista para a futura trajetória do Bitcoin.
Os traders acreditam que, após um fraco rebound, continuará a cair
2025-06-26 Os analistas do Greeks.live afirmam que alguns traders acreditam que, após um fraco repique, o mercado continuará a buscar novos mínimos. Isso reflete a divergência nas expectativas em relação à direção futura do mercado.
Top 100 tokens de criptomoedas por valor de mercado hoje
No dia 26 de junho de 2025, a Mars divulgou a variação dos preços das 100 principais criptomoedas por valor de mercado, com E apresentando o maior aumento. Isso fornece aos investidores uma referência sobre as condições do mercado.
Visão rápida do mercado overnight em um minuto
2025-06-27 resumiu as principais variações do mercado de criptomoedas durante a noite, incluindo flutuações de preços das moedas, eventos significativos, etc. Isso ajuda os investidores a entender rapidamente a dinâmica do mercado.
5. Política Global
A seguir estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentos relacionados à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 20 a 27 de junho de 2025, bem como uma análise e resumo dos impactos na indústria e no mercado.
A FHFA (Federal Housing Finance Agency) dos Estados Unidos lista criptomoedas como ativos reconhecidos para pedidos de hipoteca
Descrição:
A Federal Housing Finance Agency dos EUA ( FHFA ) emitiu uma diretiva exigindo que a Fannie Mae e a Freddie Mac se preparem para incluir criptomoedas como ativos de reserva na avaliação de risco de hipotecas de habitação unifamiliar.
Os mutuários não precisam converter criptomoedas em dólares americanos, as criptomoedas serão consideradas parte da avaliação dos ativos do mutuário.
Esta medida tem como objetivo permitir que as empresas avaliem todas as informações sobre ativos disponíveis para reservas, promovendo a propriedade sustentável de habitação para mutuários de boa reputação.
Análise de Impacto:
Beneficia instituições de empréstimo de criptomoedas, abrindo um projeto de empréstimos federais de grande escala para mais mutuários.
Impulsionar a integração de ativos criptográficos com o sistema financeiro tradicional, acelerando a adoção de criptomoedas na vida cotidiana.
Ajuda a melhorar a situação atual do mercado imobiliário nos Estados Unidos, aumentando a demanda do mercado e aliviando a recessão do mercado imobiliário.
( Hong Kong estabelece um plano para regulamentar criptomoedas, incentivando a tokenização
Descrição:
O governo de Hong Kong lançou a segunda declaração de política importante sobre ativos digitais, reafirmando o compromisso de transformar Hong Kong no centro global da indústria.
O enquadramento será supervisionado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros, aplicando-se a custodiante, prestadores de serviços de ativos digitais, bolsas e stablecoins.
O governo irá revisar o sistema legal sobre a tokenização de ativos do mundo real e instrumentos financeiros, incentivando a tokenização de ativos físicos.
Análise de Impacto:
Fornecer diretrizes regulatórias para empresas de criptomoeda em Hong Kong é benéfico para o desenvolvimento de Hong Kong como um centro global de criptomoeda.
A tokenização incentivada ajuda a aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos, promovendo a inovação financeira.
Refletir a orientação política do governo de Hong Kong em apoiar o desenvolvimento da indústria de criptomoedas.
) Senador dos EUA: A lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas será concluída antes de 30 de setembro
Descrição:
O presidente da Comissão Bancária do Senado, Tim Scott, afirmou que a legislação para estabelecer regras para o mercado de criptomoedas nos Estados Unidos será concluída em 30 de setembro.
Scott acredita que concluir a legislação dentro deste cronograma é uma expectativa realista.
Os principais legisladores da Câmara dos Representantes adotam uma postura cautelosa em relação à sua estratégia sobre a estrutura do mercado de criptomoedas e a legislação sobre stablecoins.
Análise de impacto:
Estabelecer um cronograma claro para a regulamentação do mercado de criptomoedas nos Estados Unidos é benéfico para o desenvolvimento a longo prazo da indústria.
Existem divergências entre as duas câmaras em detalhes legislativos específicos, o que pode atrasar o processo legislativo.
A implementação oportuna de regulamentos de supervisão ajuda a normalizar a ordem do mercado e a proteger os direitos dos investidores.
Resumo
Políticas e Regulamentações:
Os principais economias, como os EUA e Hong Kong, estão a desenvolver políticas de regulação de criptomoedas, integrando os ativos criptográficos no sistema financeiro tradicional.
As medidas regulatórias visam normatizar a ordem do mercado, ao mesmo tempo que incentivam a inovação financeira e promovem a fusão das criptomoedas com a economia real.
A implementação atempada de regulamentações claras é benéfica para o desenvolvimento saudável a longo prazo da indústria de criptomoedas.
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
As tendências do mercado mostram que o Bitcoin subiu novamente após a suavização das tensões geopolíticas, impulsionando a atividade no mercado de altcoins. Além disso, o governo de Hong Kong anunciou que irá lançar um quadro regulatório para criptomoedas, injetando nova energia no desenvolvimento do setor.
Por favor, note que estas recomendações são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. Investir envolve riscos, por favor, decida com cautela.
( 6.2 Estratégia de Investimento
Parte 1: Análise técnica dos tokens populares desta semana
Dogecoin ) DOGE ### e Shiba Inu ( SHIB ), como as duas grandes moedas meme, chamaram a atenção do mercado nesta semana. O Dogecoin caiu 26% no último mês, com uma queda de quase 47% em seis meses, mostrando uma pressão de baixa contínua. O Shiba Inu também caiu 19% no último mês, com uma queda de 46% em seis meses, apresentando um desempenho fraco a curto prazo. A volatilidade de preços e o volume de negociação de ambos os tokens refletem o sentimento de mercado de baixa nas altcoins.
Resumo: As populares moedas meme desta semana, Dogecoin e Shiba Inu, apresentam uma clara tendência de queda, refletindo o atual sentimento de cautela do mercado em relação a ativos de alto risco.
Parte 2: Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
A estratégia de negociação em grade realiza operações de compra e venda dentro de uma faixa de preço específica, aproveitando pequenas flutuações para obter lucro, sendo adequada para mercados com volatilidade média. A estratégia de média móvel baseia-se em sinais de cruzamento dourado e cruzamento da morte das médias móveis para negociar, apresentando maior risco, mas um desempenho notável em tendências de mercado de longo prazo. A estratégia de Martingale rastreia o mercado por meio de um aumento gradual das apostas, com retornos consideráveis, mas também apresenta um risco elevado. A estratégia de aprendizado de máquina utiliza algoritmos para analisar dados históricos e prever tendências futuras, apresentando um desempenho robusto em mercados com volatilidade média. A estratégia de média móvel exponencial combina vários ciclos de médias móveis, tendo uma forte capacidade de captura de tendências de curto e longo prazo.
Resumo: As estratégias de quantificação desta semana apresentaram diversidade, com diferentes estratégias a terem desempenhos distintos sob diferentes volatilidades de mercado, os investidores podem escolher de acordo com a sua preferência de risco.
( 6.4. Análise da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. A análise desta vez utiliza a seguinte estratégia de negociação:
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a linha superior, execute uma ação de venda, com uma posição de 20%
Quando o preço do ETH se aproximar ou ultrapassar a linha inferior, faça uma compra, com uma posição de 20%.
Capital inicial de 100,000 USDT
De acordo com esta estratégia de negociação, foi realizada uma retroanálise dos dados históricos do ETH de 27 de maio de 2025 a 27 de junho de 2025, e os resultados da retroanálise são os seguintes:
Taxa de retorno final: 12,37%
Máxima taxa de retração: 8,92%
Volatilidade anualizada: 32,56%
Análise de Dados:
Durante o período de retrocesso, a estratégia obteve um retorno positivo, mas a taxa de retorno foi relativamente baixa.
A taxa de drawdown máxima está dentro de uma faixa aceitável, o risco é controlável.
A volatilidade anualizada é relativamente alta, refletindo que a estratégia apresenta algum risco.
Vantagens:
A operação da estratégia é simples e fácil de executar.
Risco controlado, a maior queda está dentro de um intervalo aceitável.
Desvantagens:
A rentabilidade não é ideal, difícil de satisfazer as expectativas de retorno dos investidores.
A volatilidade anualizada é alta, existindo um risco considerável.
No geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger apresenta um desempenho razoável em termos de controle de risco, mas a rentabilidade é baixa, dificultando a atração de investidores. É necessário otimizar e melhorar ainda mais para aumentar a capacidade de retorno da estratégia.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Relatório Semanal de Destaques de IA (06.20 - 06.27)
Índice:
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 357,9 mil milhões de dólares, uma queda de 7,9% em relação à semana anterior. O volume de negociações nas bolsas caiu, atingindo 137,8 mil milhões de dólares. O preço do Bitcoin caiu 4% para 98.839,87 dólares. De forma geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de queda.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate, o sentimento do mercado hoje é de ganância, com um índice de medo e ganância de 65. Comparado a ontem, houve uma diminuição, mas no geral ainda se encontra na faixa de ganância, refletindo um sentimento do mercado relativamente otimista.
1.2. Impacto da economia macroeconômica
Dados recentes mostram que o ritmo de recuperação econômica global está a desacelerar. O CPI dos EUA em maio subiu 4,0% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 4,1%, mas ainda em níveis elevados. A taxa anual do CPI da zona do euro em maio foi de 6,1%, acima da expectativa de 5,9%. No contexto da inflação persistentemente alta, o Federal Reserve e o Banco Central Europeu podem continuar a aumentar as taxas de juros para conter as expectativas de inflação. De acordo com os dados do CME FedWatch, o mercado espera que o Federal Reserve aumente as taxas em mais 25 pontos base na reunião de julho com uma probabilidade de 80,8%.
O índice de preços ao produtor ( PPI ) e o índice de gerentes de compras ( PMI ) também merecem atenção. O PPI dos EUA em maio subiu 1,1% em relação ao ano anterior, abaixo da expectativa de 1,5%, mostrando que a pressão inflacionária no lado da produção foi aliviada. No entanto, o PMI da manufatura foi de 46,9, permanecendo na zona de contração pelo sétimo mês consecutivo, refletindo uma fraqueza na atividade manufatureira. O PMI dos serviços foi de 54,9, ligeiramente superior ao mês passado, mas ainda abaixo do esperado.
De uma forma geral, o ambiente macroeconômico de alta inflação e desaceleração econômica, juntamente com o aperto contínuo da política monetária, exerce pressão sobre os ativos de risco, e o mercado de criptomoedas não consegue escapar. Os investidores devem acompanhar de perto as mudanças nas condições macroeconômicas e ter cautela ao aproveitar as oportunidades de investimento.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Esta semana, a atenção estará focada nos dados de emprego dos EUA de junho, incluindo o número de empregos ADP, o número de empregos não agrícolas e a taxa de desemprego, entre outros indicadores. Esses dados refletirão a situação do mercado de trabalho dos EUA e terão um impacto importante nas decisões de política monetária da Reserva Federal.
Os dados do PMI da indústria manufatureira também merecem atenção, pois podem refletir a expansão ou contração da atividade manufatureira. O PMI da indústria manufatureira ISM dos EUA e o valor final do PMI manufatureiro da S&P Global de junho serão divulgados.
Além disso, os dados das reservas de petróleo da EIA revelarão a situação da oferta de energia, desempenhando um papel importante na orientação da tendência dos preços do petróleo.
De um modo geral, os dados econômicos divulgados esta semana estão principalmente concentrados nas áreas de emprego, manufatura e energia, e os investidores devem prestar atenção a como esses dados podem indicar o futuro da economia.
2. Análise da Liquidez e da Volatilidade dos Preços
2.1. Análise da volatilidade dos preços
Volatilidade semanal do BTC De acordo com os preços de fechamento diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de 1,23%.
Variações de preço e razões
Esta semana, o preço do BTC variou entre 106.000 e 108.000 dólares. A subida dos preços foi principalmente impulsionada por fatores positivos, como o alívio da situação geopolítica e o aumento das expectativas de cortes nas taxas de juro pelo Federal Reserve. No entanto, a pressão inflacionária contínua e a incerteza das políticas regulatórias também limitaram a subida.
Impacto da variação do volume de transações O volume de transações aumentou durante a fase de alta de preços, mostrando um fortalecimento da pressão de compra. No entanto, o volume total de transações não apresenta grandes flutuações, indicando que os participantes do mercado permanecem cautelosos. A mudança no volume ainda não provocou uma alteração significativa na atividade do mercado e na direção dos preços.
Atividade do mercado e direção de preços Apesar do aumento de preço, a atividade do mercado não mudou muito. Os investidores ainda têm divergências sobre o futuro, necessitando de mais notícias favoráveis confirmatórias para orientar a direção do preço. A curto prazo, espera-se que o BTC oscile em torno da faixa de 107.000 dólares.
2.2. Análise do fluxo de caixa
De acordo com os dados mais recentes sobre o fluxo de capital, o Bitcoin (BTC) apresentou um estado de saída líquida na última semana. Especificamente, em 27 de junho, o fluxo líquido de capital do BTC foi de 36.037.804 dólares, enquanto em 26 de junho houve uma entrada líquida de 47.481.505,53 dólares. Essa volatilidade no fluxo de capital reflete a divergência das opiniões dos investidores sobre a tendência futura do BTC.
O fluxo de fundos do Ethereum ( ETH ) é relativamente estável. Os dados mostram que, na última semana, o fluxo total de fundos para o ETH manteve uma tendência de entrada líquida, embora com algumas flutuações. Isso indica que os investidores permanecem otimistas quanto ao futuro a longo prazo do ETH.
A análise do comportamento dos investidores institucionais mostra que, na última semana, os investidores institucionais adotaram uma estratégia de investimento cautelosa em relação ao BTC e ETH. Eles tendem a comprar quando os preços caem e a realizar lucros quando os preços sobem.
O comportamento dos investidores de retalho apresenta características mais agressivas. Eles costumam comprar a preços altos durante a valorização e vender passivamente durante a queda. Este comportamento de investimento pode agravar a volatilidade do mercado.
De um modo geral, o mercado de criptomoedas apresenta uma alta atividade, com sentimentos de investimento divergentes. A direção futura dos preços ainda apresenta uma grande incerteza, e os investidores precisam ser cautelosos na gestão do risco.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente muitas vezes pode prever a tendência do mercado. Ao analisar as mudanças no volume de grandes transações, podemos perceber a direção dos fundos institucionais.
Bitcoin ( BTC ): Nas últimas semanas, o volume de grandes transações de BTC aumentou, indicando que investidores institucionais estão gradualmente acumulando posições. Isso pode significar que a força compradora está se acumulando, preparando-se para uma alta futura.
Ethereum ( ETH ): Tal como o BTC, o volume de grandes transações de ETH também aumentou. Isso indica que a demanda dos investidores institucionais por ETH está a crescer, e no futuro poderá haver mais suporte de compra.
Ripple (XRP): O volume de grandes transações de XRP caiu, sugerindo que os investidores institucionais podem estar gradualmente se retirando de suas posições. Isso pode exercer certa pressão de venda sobre o futuro desempenho do XRP.
De modo geral, o fluxo de dinheiro inteligente para BTC e ETH está em boa forma, indicando que pode haver mais potencial de alta no futuro. Por outro lado, a situação do XRP é oposta, e é necessário ficar atento à pressão de venda que pode surgir.
3. Temas Quentes
A era do milhão de dólares do Bitcoin está a chegar? Especialistas afirmam que o BTC pode ser a melhor escolha de investimento para a próxima temporada de altcoins.
O Bitcoin lidera uma nova onda de mercado em alta, e o índice de temporada de altcoins disparou para 26
Impulsionado pela tensão geopolítica no Oriente Médio, após várias oscilações, um novo mercado em alta de criptomoedas começou, com o Bitcoin subindo de 99.800 dólares para 108.000 dólares em apenas três dias. Ao mesmo tempo, o mercado de altcoins está à beira de uma ruptura — isso é evidente no aumento significativo do índice de temporada de altcoins, que subiu de 20 para 26 desde o início desta semana.
O conhecido comentarista de mercado Nick Ruck prevê que, nos próximos meses, as moedas principais terão um desempenho superior a outras moedas, especialmente em condições macroeconômicas estáveis e com catalisadores específicos de criptomoeda a atuarem plenamente. Com as baleias ansiosas para acumular ativos criptográficos, na expectativa da próxima temporada de altcoins, seus padrões de compra revelam as melhores gemas que ainda podem trazer lucros de 10 a 100 vezes até 2025.
A era dos milhões de dólares do Bitcoin está chegando? O Token BTC Bull torna-se a melhor escolha de investimento na próxima temporada de altcoins.
Com o Bitcoin a liderar o próximo mercado em alta, o Bitcoin Hyper surge como um forte concorrente de crescimento explosivo. Sendo a primeira solução Layer-2 principal do Bitcoin, o Bitcoin Hyper destaca-se por resolver problemas de infraestrutura que limitam a utilidade do Bitcoin em transações diárias.
A negociação lenta e as altas taxas têm atormentado o Bitcoin por muito tempo, e sua arquitetura de rede rígida dificulta que os desenvolvedores construam aplicações descentralizadas sobre ele. Para enfrentar essas limitações, o Bitcoin superou a integração da máquina virtual Solana, alcançando transações rápidas, econômicas e sem costura. Da mesma forma, o projeto também torna a rede Bitcoin mais flexível para se adaptar a aplicações descentralizadas em vários campos, incluindo NFT, jogos e metaverso.
HYPER como pilar do ecossistema - suporta transações, habilita staking e permite que os usuários tenham voz no desenvolvimento da rede. Com mais de 1,6 milhões de dólares levantados na pré-venda, HYPER está se tornando uma das melhores opções de criptomoeda na próxima temporada de altcoins.
O Token BTC Bull possui todas as condições para se tornar uma das melhores criptomoedas de temporada de altcoins no mercado. Sendo uma simples moeda meme social, a principal vantagem do BTC Bull é que ele não finge ter qualquer utilidade prática, mas sim se concentra na criação de uma comunidade vibrante para ajudar o Bitcoin a alcançar o próximo marco dourado – $1 million.
Cada mecanismo em torno do projeto, incluindo sua economia de tokens e o roteiro, está intimamente ligado às futuras tendências de preços do Bitcoin, tornando-o não apenas mais um meme tradicional sobre o Bitcoin. Casos de uso destacados no roteiro, por exemplo, a queima de tokens quando o Bitcoin atingir $125k, $175k e $225k, e a realização de airdrops de BTC quando o Bitcoin atingir $150k, $200k e $250k.
Entretanto, antes do Bitcoin subir a esses níveis, investidores de fundos inteligentes já acumularam rendimentos passivos através da ferramenta de staking BTC Bull, aumentando os incentivos adicionais para a participação precoce. A narrativa retratada pelo mascote do projeto — um touro — é muito apropriada. Ela reforça a posição do Bitcoin como a marca mais forte do mercado de criptomoedas.
Após causar um grande impacto no mundo dos investimentos e arrecadar mais de 7 milhões de dólares em pré-venda, publicações renomadas como Finbold e Crypto Daily o classificaram como uma das melhores joias de investimento de baixa capitalização. O ICO do BTC Bull deve terminar em poucos dias, o que significa que os investidores que estão apenas observando têm um tempo limitado para participar do investimento inicial.
Conclusão
Com o alívio da tensão geopolítica, a liquidez está a entrar novamente nos mercados financeiros, incluindo ações e criptomoedas. O Bitcoin reabriu a sua viagem para o norte, recuperando o nível de $108K, o que fortaleceu o sentimento do mercado. As altcoins também beneficiaram desta onda de mercado, com algumas a figurarem entre os maiores ganhos nas negociações intradiárias passadas.
Considerando que se espera uma grande afluência de capital para estas moedas blue-chip, está em curso uma corrida para encontrar as melhores altcoins para comprar agora. Ativos como XRP e WIF já entraram na lista de observação dos especialistas, ao lado de vários projetos de pré-venda que demonstram um forte potencial de crescimento. Este artigo esclarece estas escolhas dos especialistas e explora as suas tendências de mercado atuais.
4. Principais Eventos
Os 15 principais eventos que tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas nos últimos sete dias:
Funcionários da Reserva Federal falam em uníssono 2025-06-27 Vários oficiais da Reserva Federal dos EUA afirmaram que precisam observar por mais alguns meses para confirmar se o aumento de preços provocado por tarifas não elevará a inflação de forma sustentada e que ainda não estão prontos para apoiar um corte nas taxas na próxima reunião. Isso indica que a Reserva Federal não cortará as taxas por enquanto, o que terá um certo impacto nas tendências do mercado de criptomoedas.
Pi Coin rompeu o padrão de queda 2025-06-27 Pi Coin confirmou a quebra para cima com uma tendência otimista, com um potencial de alta de 30%. O volume de negociação aumentou 43%, demonstrando uma forte dinâmica. A especulação e o sentimento do mercado em relação à Pi Network apoiaram a recuperação do Pi Coin.
LP foram todos para Hong Kong 2025-06-27 o DBS Bank está se expandindo em Hong Kong, solicitando uma licença de serviços de criptomoedas, com a intenção de transformar Hong Kong em um "hub de ativos em RMB offshore". Isso reflete as mudanças nas políticas regulatórias e oportunidades no setor de criptomoedas em Hong Kong.
Retrato dos Apostas Cripto 2025-06-27 O artigo analisou a psicologia e os padrões de comportamento dos apostadores nas negociações de contratos de criptomoedas, revelando os riscos e a natureza viciante das transações com alta alavancagem. Isso ajuda os investidores a entender a natureza especulativa do mercado de criptomoedas.
Moments聚焦 2025-06-27 A plataforma Moments focou nas últimas dinâmicas e roteiros de desenvolvimento de moedas principais como Bitcoin, Ethereum e XRP, fornecendo informações de mercado importantes para os investidores.
Resupply atacado 2025-06-26 O protocolo de stablecoin Resupply sofreu um ataque de transações suspeitas, resultando em uma perda de cerca de 9,5 milhões de dólares. Isso levantou preocupações sobre a segurança do DeFi.
Eclipse Labs proíbe funcionários de solicitar airdrops 2025-06-26 Eclipse Labs afirmou que os funcionários assinaram documentos que proíbem a reivindicação de quaisquer airdrops de ES. Isso reflete a atitude cautelosa da equipe do projeto em relação à distribuição de tokens.
Coinbase lança nova moeda 2025-06-25 A Coinbase já lançou duas novas criptomoedas: Sonic(S) e Newton(NEWT). Isso expandiu a linha de produtos da Coinbase.
Guotai Junan International aprovado 2025-06-25 A Hong Kong Stock Exchange da Guotai Junan International foi oficialmente aprovada para entrar no comércio de ativos virtuais, com as ações a dispararem. Isso marca a entrada de instituições financeiras tradicionais no setor de criptomoedas.
Dados: O setor de criptomoedas teve uma leve correção 2025-06-26 De acordo com os dados da SoSoValue, os vários setores do mercado de criptomoedas tiveram uma leve correção, com apenas o BTC e o setor CeFi mantendo-se relativamente estáveis. Isso reflete a mudança no sentimento do mercado.
Dados: Índice de Risco de Derivados Criptográficos 2025-06-25 O índice de risco de produtos derivados de criptomoedas da CoinGlass é de 59, ainda dentro da faixa de "volatilidade neutra". Isso fornece uma referência para o nível de risco do mercado de derivados.
Analista: Bitcoin pode superar a alta histórica 2025-06-26 Analistas da CoinDesk afirmam que o gráfico de preços do Bitcoin exibe um "padrão de bandeira de touro", sugerindo uma possível superação do recorde histórico. Isso oferece uma expectativa otimista para a futura trajetória do Bitcoin.
Os traders acreditam que, após um fraco rebound, continuará a cair 2025-06-26 Os analistas do Greeks.live afirmam que alguns traders acreditam que, após um fraco repique, o mercado continuará a buscar novos mínimos. Isso reflete a divergência nas expectativas em relação à direção futura do mercado.
Top 100 tokens de criptomoedas por valor de mercado hoje No dia 26 de junho de 2025, a Mars divulgou a variação dos preços das 100 principais criptomoedas por valor de mercado, com E apresentando o maior aumento. Isso fornece aos investidores uma referência sobre as condições do mercado.
Visão rápida do mercado overnight em um minuto 2025-06-27 resumiu as principais variações do mercado de criptomoedas durante a noite, incluindo flutuações de preços das moedas, eventos significativos, etc. Isso ajuda os investidores a entender rapidamente a dinâmica do mercado.
5. Política Global
A seguir estão as novas dinâmicas políticas, políticas econômicas ou regulamentos relacionados à indústria de criptomoedas, listadas com base nas notícias de 20 a 27 de junho de 2025, bem como uma análise e resumo dos impactos na indústria e no mercado.
A FHFA (Federal Housing Finance Agency) dos Estados Unidos lista criptomoedas como ativos reconhecidos para pedidos de hipoteca
Descrição:
Análise de Impacto:
( Hong Kong estabelece um plano para regulamentar criptomoedas, incentivando a tokenização
Descrição:
Análise de Impacto:
) Senador dos EUA: A lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas será concluída antes de 30 de setembro
Descrição:
Análise de impacto:
Resumo
Políticas e Regulamentações:
6. Análise de Investimento
6.1. Recomendações de investimento
As tendências do mercado mostram que o Bitcoin subiu novamente após a suavização das tensões geopolíticas, impulsionando a atividade no mercado de altcoins. Além disso, o governo de Hong Kong anunciou que irá lançar um quadro regulatório para criptomoedas, injetando nova energia no desenvolvimento do setor.
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Por favor, note que estas recomendações são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. Investir envolve riscos, por favor, decida com cautela.
( 6.2 Estratégia de Investimento
Parte 1: Análise técnica dos tokens populares desta semana
Dogecoin ) DOGE ### e Shiba Inu ( SHIB ), como as duas grandes moedas meme, chamaram a atenção do mercado nesta semana. O Dogecoin caiu 26% no último mês, com uma queda de quase 47% em seis meses, mostrando uma pressão de baixa contínua. O Shiba Inu também caiu 19% no último mês, com uma queda de 46% em seis meses, apresentando um desempenho fraco a curto prazo. A volatilidade de preços e o volume de negociação de ambos os tokens refletem o sentimento de mercado de baixa nas altcoins.
Resumo: As populares moedas meme desta semana, Dogecoin e Shiba Inu, apresentam uma clara tendência de queda, refletindo o atual sentimento de cautela do mercado em relação a ativos de alto risco.
Parte 2: Análise de Estratégias de Robôs de Negociação
A estratégia de negociação em grade realiza operações de compra e venda dentro de uma faixa de preço específica, aproveitando pequenas flutuações para obter lucro, sendo adequada para mercados com volatilidade média. A estratégia de média móvel baseia-se em sinais de cruzamento dourado e cruzamento da morte das médias móveis para negociar, apresentando maior risco, mas um desempenho notável em tendências de mercado de longo prazo. A estratégia de Martingale rastreia o mercado por meio de um aumento gradual das apostas, com retornos consideráveis, mas também apresenta um risco elevado. A estratégia de aprendizado de máquina utiliza algoritmos para analisar dados históricos e prever tendências futuras, apresentando um desempenho robusto em mercados com volatilidade média. A estratégia de média móvel exponencial combina vários ciclos de médias móveis, tendo uma forte capacidade de captura de tendências de curto e longo prazo.
Resumo: As estratégias de quantificação desta semana apresentaram diversidade, com diferentes estratégias a terem desempenhos distintos sob diferentes volatilidades de mercado, os investidores podem escolher de acordo com a sua preferência de risco.
( 6.4. Análise da estratégia de negociação das Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico comum que identifica potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda através do desvio padrão dos preços. A análise desta vez utiliza a seguinte estratégia de negociação:
De acordo com esta estratégia de negociação, foi realizada uma retroanálise dos dados históricos do ETH de 27 de maio de 2025 a 27 de junho de 2025, e os resultados da retroanálise são os seguintes:
Análise de Dados:
Vantagens:
Desvantagens:
No geral, a estratégia de negociação das Bandas de Bollinger apresenta um desempenho razoável em termos de controle de risco, mas a rentabilidade é baixa, dificultando a atração de investidores. É necessário otimizar e melhorar ainda mais para aumentar a capacidade de retorno da estratégia.