Título original: Destaques! O que diz a Declaração de Políticas de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0?
No dia 26 de junho, o Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong publicou a "Declaração de Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0" (abreviada como "Declaração de Política 2.0"), comprometendo-se a focar na melhoria da liquidez das transações de ativos digitais, promover uma oferta mais diversificada de produtos de ativos digitais, capacitar o desenvolvimento da indústria, promover a inclusão financeira e cultivar talentos, fortalecendo assim a posição de Hong Kong como um centro global de ativos digitais.
A presente "Declaração de Políticas 2.0" é também a próxima fase de desenvolvimento após a publicação do roteiro "ASPIRe" pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong em fevereiro deste ano. (O roteiro "ASPIRe" abrange um novo quadro regulatório para a negociação de ativos virtuais fora de bolsa e serviços de custódia de ativos virtuais, e também irá promover a expansão de produtos e serviços de ativos virtuais.)
TL;DR
Apresentar a estrutura "LEAP", que consiste em quatro grandes quadros: otimização da legislação e regulamentação, expansão da variedade de produtos tokenizados, promoção de cenários de aplicação de ativos digitais (incluindo stablecoins) e cooperação intersetorial, bem como desenvolvimento de talentos e parcerias.
2, a Autoridade Monetária de Hong Kong e a Comissão de Valores Mobiliários irão realizar uma consulta pública sobre o mecanismo de licenciamento para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia de ativos digitais.
A Comissão de Valores Mobiliários será a principal entidade reguladora para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia, responsável pela emissão de licenças e registro, definição de padrões e otimização dos processos regulatórios.
A autoridade monetária, como entidade de supervisão bancária, supervisiona as atividades de negociação e custódia de ativos digitais.
O governo de Hong Kong irá normalizar a emissão de títulos governamentais tokenizados no futuro, e também promoverá a aplicação de tokenização em diferentes áreas, como metais preciosos (por exemplo, ouro), metais não ferrosos e energias renováveis.
A medida que isenta o pagamento de imposto de selo na transferência de todos os ETFs listados na Bolsa de Valores de Hong Kong aplica-se igualmente aos ETFs tokenizados.
Hong Kong irá implementar um regime de regulamentação para emissores de stablecoins a partir de 1 de agosto de 2025. Os participantes do mercado são convidados a apresentar sugestões sobre como o governo pode testar e utilizar stablecoins licenciadas.
A Cyberport irá ajudar o governo a criar uma reserva estável de profissionais.
Abaixo estão os principais pontos da "Declaração de Política 2.0":
A política propõe a estrutura "LEAP", dedicada a formar um ecossistema de ativos digitais confiável, sustentável e profundamente integrado à economia real. Especificamente inclui:
I. Otimização legal e regulatória (Legal and regulatory streamlining)
Quadro regulatório unificado e abrangente: cobre as bolsas de ativos digitais, emissores de stablecoins, prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia, com foco na proteção de investidores e consumidores.
A principal medida a seguir é realizar uma consulta pública sobre o mecanismo de licenciamento dos prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e dos prestadores de serviços de custódia de ativos digitais.
O Governo da RAEHK propõe designar a SFC como o principal regulador dos prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e dos prestadores de serviços de custódia, responsável pelas questões de licenciamento e registo, pelo estabelecimento de normas e pelo reforço do processo regulamentar.
O Banco Central, como entidade reguladora de primeira linha dos bancos, supervisiona as suas atividades de negociação e custódia de ativos digitais.
Hong Kong continuará a implementar normas internacionais relacionadas com ativos digitais, incluindo as "Recomendações de Política de Mercados de Cripto e Ativos Digitais" da Comissão Internacional de Supervisão de Valores Mobiliários, o "Quadro de Regulamentação de Atividades de Criptoativos Global" do Conselho de Estabilidade Financeira, as "Abordagens Prudenciais para o Risco de Criptoativos" do Comité de Supervisão Bancária de Basileia, bem como o "Quadro de Declaração de Ativos Cripto" da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico para promover a transparência fiscal.
Revisão das leis e regulamentações sobre tokenização: O Departamento de Finanças e a Autoridade Monetária de Hong Kong liderarão a revisão das leis e do quadro regulatório relevantes, com base na experiência internacional, para promover a aplicação adicional da tokenização em Hong Kong. A fase inicial focará no mercado de títulos que já passou pela fase de validação de conceito, e será realizada uma revisão completa do processo de emissão e negociação de títulos tokenizados, incluindo, entre outros, os requisitos de liquidação, registro e documentação.
II. Expansão da gama de produtos tokenizados (Expanding the suite of tokenised products)
A emissão de títulos de dívida governamental tokenizados será regularizada: o governo já emitiu, em duas ocasiões, um total de cerca de 6,8 bilhões de dólares de Hong Kong em títulos verdes tokenizados, e no futuro irá regularizar a emissão de títulos de dívida governamental tokenizados.
Promover a tokenização de ativos do mundo real e ativos financeiros:
Através do projeto Ensemble da Autoridade Monetária, incentiva-se a inovação em cenários de aplicação, incluindo a tokenização de produtos financeiros tradicionais (como fundos do mercado monetário e outros fundos) e fluxos de receita de ativos do mundo real. A Autoridade Monetária está a explorar a criação de uma infraestrutura Ensemble para facilitar a liquidação de depósitos tokenizados entre bancos, a fim de simplificar processos e aumentar a liquidez.
A London Metal Exchange incluiu Hong Kong na rede global de locais de entrega licenciados para armazéns, e o governo incentiva o mercado a aplicar tecnologia de tokenização e rastreamento de ativos físicos nos planos de armazenamento.
O governo irá intensificar os esforços para expandir os planos de tokenização, promovendo a aplicação em diferentes áreas, como metais preciosos (como ouro), metais não ferrosos e energias renováveis (como painéis solares).
Esclarecer que as medidas de isenção de imposto de selo para todas as transferências de ETF listados na Bolsa de Valores de Hong Kong também se aplicam aos ETFs tokenizados.
O governo apresentará uma proposta legislativa que permitirá que os ativos digitais identificados possam ser qualificados para isenção de imposto sobre os lucros em fundos e ferramentas de controle de investimento familiar vendidos de forma privada. Caso a proposta seja aprovada pela Assembleia Legislativa, a isenção fiscal entrará em vigor no ano fiscal de 2025/2026.
Três, promovendo casos de uso e colaboração intersetorial
Suporte a stablecoins e outros projetos tokenizados, incluindo a exploração do uso de stablecoins como ferramenta de pagamento: Hong Kong implementará um regime de regulamentação para emissores de stablecoins a partir de 1 de agosto de 2025. Este regime estabelece requisitos para a gestão de ativos de reserva, mecanismos de estabilidade, processos de resgate e gestão prudente de riscos, promovendo a investigação e implementação de soluções por emissores de stablecoins licenciados em Hong Kong para diferentes cenários de aplicação. Os participantes do mercado são convidados a sugerir como o governo pode testar e usar stablecoins já licenciadas.
Promover a colaboração entre entidades reguladoras, agências de aplicação da lei e fornecedores de tecnologia: o Cyberport de Hong Kong irá colaborar com as partes interessadas relevantes da indústria de ativos digitais, utilizando o seu ecossistema de incubação para fornecer apoio, incluindo oportunidades de negócios, apoio técnico, orientação de especialistas da indústria e participação em programas de aceleração relacionados com ativos digitais e Web3. O Cyberport também irá lançar um plano de financiamento para projetos piloto de blockchain e ativos digitais, proporcionando financiamento e assistência a projetos de candidatura com potencial de aplicação futura, ícones e impacto no mercado.
A Autoridade de Promoção de Investimentos está pronta para apoiar os prestadores de serviços de ativos digitais na criação e expansão de negócios em Hong Kong.
A Hong Kong Exchanges and Clearing Limited lançou o primeiro índice de ativos digitais de Hong Kong, proporcionando aos investidores uma referência de preços transparente e confiável para Bitcoin e Ethereum dentro do fuso horário asiático.
Incentivar o desenvolvimento de infraestruturas de ativos digitais, incluindo, mas não se limitando a, várias soluções de tecnologia regulatória, cibersegurança e fiscalização com experiência local e profundo conhecimento regional. O governo promoverá a cooperação entre fornecedores de tecnologia, autoridades reguladoras e órgãos de aplicação da lei.
Quatro, Desenvolvimento de Pessoas e Parcerias
Continuar a encorajar a formação e o desenvolvimento de talentos na indústria de ativos digitais, com especial foco na aplicação de blockchain, integração de inteligência artificial e inovação em ativos digitais. A partir de agora, o Cyberport irá apoiar o governo na criação de uma reserva estável de profissionais através de medidas relevantes.
O governo irá promover a colaboração estratégica entre universidades e a indústria, ligando a pesquisa acadêmica às aplicações práticas no campo dos ativos digitais. Os programas de pesquisa conjuntos irão focar no desenvolvimento de novas aplicações de blockchain, estruturas de tokenização, ferramentas financeiras impulsionadas por monitoramento e inteligência artificial, entre outros.
O governo irá fortalecer a cooperação entre as entidades reguladoras e as autoridades de fiscalização, bem como coordenar o trabalho das entidades reguladoras e das autoridades locais, apoiando o desenvolvimento de um mercado de ativos digitais transparente, seguro e resiliente, e também irá colaborar e participar em cooperação internacional com as entidades reguladoras.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Impactante! "Declaração de Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0" Análise Completa
Organização: KarenZ, Foresight News
Título original: Destaques! O que diz a Declaração de Políticas de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0?
No dia 26 de junho, o Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong publicou a "Declaração de Política de Desenvolvimento de Ativos Digitais de Hong Kong 2.0" (abreviada como "Declaração de Política 2.0"), comprometendo-se a focar na melhoria da liquidez das transações de ativos digitais, promover uma oferta mais diversificada de produtos de ativos digitais, capacitar o desenvolvimento da indústria, promover a inclusão financeira e cultivar talentos, fortalecendo assim a posição de Hong Kong como um centro global de ativos digitais.
A presente "Declaração de Políticas 2.0" é também a próxima fase de desenvolvimento após a publicação do roteiro "ASPIRe" pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong em fevereiro deste ano. (O roteiro "ASPIRe" abrange um novo quadro regulatório para a negociação de ativos virtuais fora de bolsa e serviços de custódia de ativos virtuais, e também irá promover a expansão de produtos e serviços de ativos virtuais.)
TL;DR
2, a Autoridade Monetária de Hong Kong e a Comissão de Valores Mobiliários irão realizar uma consulta pública sobre o mecanismo de licenciamento para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia de ativos digitais.
A Comissão de Valores Mobiliários será a principal entidade reguladora para prestadores de serviços de negociação de ativos digitais e prestadores de serviços de custódia, responsável pela emissão de licenças e registro, definição de padrões e otimização dos processos regulatórios.
A autoridade monetária, como entidade de supervisão bancária, supervisiona as atividades de negociação e custódia de ativos digitais.
O governo de Hong Kong irá normalizar a emissão de títulos governamentais tokenizados no futuro, e também promoverá a aplicação de tokenização em diferentes áreas, como metais preciosos (por exemplo, ouro), metais não ferrosos e energias renováveis.
A medida que isenta o pagamento de imposto de selo na transferência de todos os ETFs listados na Bolsa de Valores de Hong Kong aplica-se igualmente aos ETFs tokenizados.
Hong Kong irá implementar um regime de regulamentação para emissores de stablecoins a partir de 1 de agosto de 2025. Os participantes do mercado são convidados a apresentar sugestões sobre como o governo pode testar e utilizar stablecoins licenciadas.
A Cyberport irá ajudar o governo a criar uma reserva estável de profissionais.
Abaixo estão os principais pontos da "Declaração de Política 2.0":
A política propõe a estrutura "LEAP", dedicada a formar um ecossistema de ativos digitais confiável, sustentável e profundamente integrado à economia real. Especificamente inclui:
I. Otimização legal e regulatória (Legal and regulatory streamlining)
II. Expansão da gama de produtos tokenizados (Expanding the suite of tokenised products)
A emissão de títulos de dívida governamental tokenizados será regularizada: o governo já emitiu, em duas ocasiões, um total de cerca de 6,8 bilhões de dólares de Hong Kong em títulos verdes tokenizados, e no futuro irá regularizar a emissão de títulos de dívida governamental tokenizados.
Promover a tokenização de ativos do mundo real e ativos financeiros:
Três, promovendo casos de uso e colaboração intersetorial
Suporte a stablecoins e outros projetos tokenizados, incluindo a exploração do uso de stablecoins como ferramenta de pagamento: Hong Kong implementará um regime de regulamentação para emissores de stablecoins a partir de 1 de agosto de 2025. Este regime estabelece requisitos para a gestão de ativos de reserva, mecanismos de estabilidade, processos de resgate e gestão prudente de riscos, promovendo a investigação e implementação de soluções por emissores de stablecoins licenciados em Hong Kong para diferentes cenários de aplicação. Os participantes do mercado são convidados a sugerir como o governo pode testar e usar stablecoins já licenciadas.
Promover a colaboração entre entidades reguladoras, agências de aplicação da lei e fornecedores de tecnologia: o Cyberport de Hong Kong irá colaborar com as partes interessadas relevantes da indústria de ativos digitais, utilizando o seu ecossistema de incubação para fornecer apoio, incluindo oportunidades de negócios, apoio técnico, orientação de especialistas da indústria e participação em programas de aceleração relacionados com ativos digitais e Web3. O Cyberport também irá lançar um plano de financiamento para projetos piloto de blockchain e ativos digitais, proporcionando financiamento e assistência a projetos de candidatura com potencial de aplicação futura, ícones e impacto no mercado.
A Autoridade de Promoção de Investimentos está pronta para apoiar os prestadores de serviços de ativos digitais na criação e expansão de negócios em Hong Kong.
A Hong Kong Exchanges and Clearing Limited lançou o primeiro índice de ativos digitais de Hong Kong, proporcionando aos investidores uma referência de preços transparente e confiável para Bitcoin e Ethereum dentro do fuso horário asiático.
Incentivar o desenvolvimento de infraestruturas de ativos digitais, incluindo, mas não se limitando a, várias soluções de tecnologia regulatória, cibersegurança e fiscalização com experiência local e profundo conhecimento regional. O governo promoverá a cooperação entre fornecedores de tecnologia, autoridades reguladoras e órgãos de aplicação da lei.
Quatro, Desenvolvimento de Pessoas e Parcerias
Continuar a encorajar a formação e o desenvolvimento de talentos na indústria de ativos digitais, com especial foco na aplicação de blockchain, integração de inteligência artificial e inovação em ativos digitais. A partir de agora, o Cyberport irá apoiar o governo na criação de uma reserva estável de profissionais através de medidas relevantes.
O governo irá promover a colaboração estratégica entre universidades e a indústria, ligando a pesquisa acadêmica às aplicações práticas no campo dos ativos digitais. Os programas de pesquisa conjuntos irão focar no desenvolvimento de novas aplicações de blockchain, estruturas de tokenização, ferramentas financeiras impulsionadas por monitoramento e inteligência artificial, entre outros.
O governo irá fortalecer a cooperação entre as entidades reguladoras e as autoridades de fiscalização, bem como coordenar o trabalho das entidades reguladoras e das autoridades locais, apoiando o desenvolvimento de um mercado de ativos digitais transparente, seguro e resiliente, e também irá colaborar e participar em cooperação internacional com as entidades reguladoras.