【MicroStrategy adiciona quase 5000 BTC, mas os dados de opções revelam um sinal de "baixa volatilidade e alta posição"】
No dia 30 de junho, a MicroStrategy anunciou que comprou mais 4.980 BTC, totalizando quase 600.000 BTC, com um preço médio de 70.982 dólares, sendo os fundos provenientes de uma nova rodada de financiamento via ATM. Após a divulgação da notícia, o preço das ações subiu e depois recuou, fechando recentemente em 373,30 dólares, com uma amplitude de quase 9%. Muitas discussões no X e no Reddit estão focadas no fato de que a empresa já atendeu ao critério financeiro do S&P 500, e o mercado espera a entrada de fluxos de capital passivos resultantes da sua inclusão.
Mais interessante é o mercado de opções. Os dados mais recentes mostram que a volatilidade implícita de 30 dias da MSTR é de apenas 53%, situando-se no 6º percentil do ano, mas o volume total de negociações em um único dia supera 610 mil contratos, muito acima da média, indicando uma atividade de negociação anormalmente alta. Especialmente o Call 380 com vencimento em meados de julho, que possui uma OI de 34 mil contratos, representando mais da metade do valor total do Call, enquanto a IV não foi claramente elevada, indicando que grandes investidores parecem estar apostando em potenciais benefícios de curto prazo em vez de simplesmente fazer movimentos de volatilidade.
Do ponto de vista da relação Put/Call, o OI em estoque mantém-se em 0,9, com um volume de negociações de curto prazo ainda mais baixo, a 0,37, refletindo uma tendência geral de sentimento otimista, mas a demanda de hedge ainda persiste. Os principais variáveis por trás disso continuam a ser o ETF de Bitcoin à vista, os relatórios financeiros do Q2 e os ajustes do S&P 500; se esses três catalisadores continuarem a se desenvolver, a faixa de 380–400 dólares pode se tornar uma nova zona de volatilidade; por outro lado, se o BTC não subir, a recomposição de posições compradas de alta alavancagem pode ampliar a queda.
Baixa volatilidade com alta alavancagem, as marés ocultas estão fortes. O que você acha deste "título impulsionado por eventos"? Deixe um comentário com sua opinião, siga-nos para acompanhar as mudanças futuras. O risco é por sua conta, a discussão não constitui um conselho de investimento.
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【MicroStrategy adiciona quase 5000 BTC, mas os dados de opções revelam um sinal de "baixa volatilidade e alta posição"】
No dia 30 de junho, a MicroStrategy anunciou que comprou mais 4.980 BTC, totalizando quase 600.000 BTC, com um preço médio de 70.982 dólares, sendo os fundos provenientes de uma nova rodada de financiamento via ATM. Após a divulgação da notícia, o preço das ações subiu e depois recuou, fechando recentemente em 373,30 dólares, com uma amplitude de quase 9%. Muitas discussões no X e no Reddit estão focadas no fato de que a empresa já atendeu ao critério financeiro do S&P 500, e o mercado espera a entrada de fluxos de capital passivos resultantes da sua inclusão.
Mais interessante é o mercado de opções. Os dados mais recentes mostram que a volatilidade implícita de 30 dias da MSTR é de apenas 53%, situando-se no 6º percentil do ano, mas o volume total de negociações em um único dia supera 610 mil contratos, muito acima da média, indicando uma atividade de negociação anormalmente alta. Especialmente o Call 380 com vencimento em meados de julho, que possui uma OI de 34 mil contratos, representando mais da metade do valor total do Call, enquanto a IV não foi claramente elevada, indicando que grandes investidores parecem estar apostando em potenciais benefícios de curto prazo em vez de simplesmente fazer movimentos de volatilidade.
Do ponto de vista da relação Put/Call, o OI em estoque mantém-se em 0,9, com um volume de negociações de curto prazo ainda mais baixo, a 0,37, refletindo uma tendência geral de sentimento otimista, mas a demanda de hedge ainda persiste. Os principais variáveis por trás disso continuam a ser o ETF de Bitcoin à vista, os relatórios financeiros do Q2 e os ajustes do S&P 500; se esses três catalisadores continuarem a se desenvolver, a faixa de 380–400 dólares pode se tornar uma nova zona de volatilidade; por outro lado, se o BTC não subir, a recomposição de posições compradas de alta alavancagem pode ampliar a queda.
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